最新财务会计报告：准则、制度与信息披露

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,最新财务会计报告：准则、制度与信息披露,财务会计报表的经济角色,出于两个经济原因，投资者和债权人要求管理层提供财务会计信息。第一，他们需要财务数据来管理和强制实施管理层签订的债务和薪酬合同。第二，他们需要财务信息来决定投资去向。准备财务报表和审计它们的费用由公司来承担，因为公司需要吸引投资者和债权人的资本，同时管理者也想维持他们的薪酬水平。管理层雇用独立审计师，因为他们肩负较高法律责任，必须遵守职业道德标准。,财务会计报表的经济角色,财务会计报表的经济角色,图,1.1,说明了财务报告是如何影响投资决策的。,例如，一家银行会根据财务报告信息做出不贷给该公司急需资金的决策。这样的决策会导致公司处于困境中，甚至也会导致管理者丢了饭碗，投资者收不回他们的投资资金。,管理者必须从两个角度来理解图,1.1,所描述的过程：,1.,经济后果；,2.,使用者导向。,财务会计报表的经济角色,经济后果观。要有效地经营一个企业，管理者必须具备吸引资本的能力，即能够吸引那些根据财务报表评价该企业经营业绩和财务状况是否良好的外部投资者的资本。管理者申请银行贷款时，银行也会根据企业的财务报表决定是否给予此贷款以及此贷款额度及利率。既然外部报表使用者的决策直接影响企业的经济后果，不仅关系到管理者，还包括其经营的公司，那么很重要的一点，他们必须明白经济事项（如做出购买还是租赁一项设备的决策）是如何影响财务报表的。做决策时，一个明智的管理者必须考虑到这项决策是否会影响其报表所反映的信息，因为它会影响到外部人士对企业的看法。经济后果观指的就是这样一种思路,关注事项所产生的不同后果是如何影响财务报表的。,财务会计报表的经济角色,使用者导向。,管理者本身也是财务报表的使用者，他们也根据报表信息了解其他公司的经营业绩和财务状况。当分析一家公司所提供的财务报表时，人们通常提出以下问题：,我们应该购买一家公司吗？,我们应该把该公司作为我们的供应商吗？,我们应该增加对该公司的信用额度吗？,同样，管理者也需要拥有阅读、评价和分析财务报表的能力。这就是我们所说的使用者导向。,会计准则制定过程的政治性质,图,1.5,阐明了会计准则制定过程的政治性质。政策制定者，如证券交易委员会和财务会计准则委员会，在审议过程中受国会、白宫、政府机构、公共听证会以及各利益团体的来信等等途径所反映的民意的影响。审议的结果是产生了公认会计准则，它为实际会计操作提供了标准。而这些实际操作反过来又造成了投资者、债权人、管理者、审计师的成本和收益。而这些经济后果是由政策制定者规定范围内的民意所引起的。,会计准则制定过程的政治性质,很多管理人员争论说财务会计准则委员会最近出台管理层薪酬计算政策，一定程度上减少了净利润，对他们的公司产生了不利影响。而财务会计准则委员会声称它唯一的目标是改善财务报告，而不是其政策的后果。对此你有什么看法？,公司治理的实质、重要性以及财务报表的角色,公司治理指的是鼓励管理层公允列报并代表股东利益行事的机制。,公司治理的组成部分包括财务信息使用者和资本市场，管理层同债权人和权益性投资者之间的合同，财务报告准则和标准，独立审计师，董事会和审计委员会，内部控制，以确保公司遵守财务报告准则、法律责任、职业声誉、职业道德。财务报告过程的可靠性取决于这些组成部分的有效性。最近的财务舞弊导致了全球经济的巨大损失，人们开始关注公司治理失败所产生的后果。,现行国际会计准则和实务,多年来，由于历史、文化、经济和政治体制的不同，使世界各国的会计实务和准则大相径庭。最近，国际会计准则委员会致力于全球范围内会计实务的趋同，出台了国际财务报告准则，已被除美国以外的许多证券交易所采纳。,资产负债表、利润表、股东权益变动表和现金流量表以及如何使用这些财务报表,企业的三项基本活动及其在财务报表中的列报,财务报表的局限性,财务报表建立在不切实际的假设,稳定币值假设的基础上。制定财务会计准则的机构许多年前就已意识到这个问题，并曾多次试图解决这个问题。最近的一次努力是在,1979,年，当时它要求大型美国公司提供关于通货膨胀对于它们年度财务报告影响的信息。然而，这项努力无疾而终。因为公司纷纷抱怨这样的信息披露成本巨大，而财务报表信息使用者们对此并不感兴趣,可能因为他们认为这些信息是不可靠的。然而，重要的是财务报表使用者至少应意识到财务报表局限性的存在，并学会在特定情况下根据通货膨胀的影响调整对于财务报表的分析。在一些国家，通货膨胀长期存在，财务报告的确需要重估。,财务会计基本假设,会计主体，追求利润的实体，独立并区别于其所有者和其他主体，能被确认和计量。,会计分期，会计主体的生命可以被分成会计期间，根据每一个会计分期衡量会计主体的经营业绩和财务状况。,持续经营，会计主体的生命超越当前会计分期。,稳定币值，会计主体经营业绩和财务状况以货币单位衡量，而货币单位应能在不同的会计分期保持相同的购买力。,如何确定会计主体的资产、负债、所有者权益、收入、费用和股息等账户的金额。,我们将充分考虑（,1,）资产负债表计价和（,2,）财务会计计量原则。,资产负债表计价,公司资产负债表各个账户的币值很大程度上取决于公司赖以运行的市场。,经济主体在两个市场上开展经营活动。,投入 会计主体经营活动 产出,（采购价格） （销售价格）,资产负债表中，经销商一辆雪佛兰的价值应体现为经销商的投入成本（,19000,），还是体现为产出市场的售价（,23000,）？,资产负债表中使用的计价基准,我们用,4,种不同的计价基准（,valuation bases,）来确定资产负债表各个账户的金额。,1.,现值,投入市场和产出市场上未来现金流的贴现值,2.,公平市值,产出市场上的当前售价,3.,重置成本,投入市场上重新购置的市价,4.,原始成本,投入市场上的历史成本,我们用,4,种不同的计价基准（,valuation bases,）来确定资产负债表各个账户的金额。,例,:,假设,1,月,1,日，沃特森地产开发公司以,100 000,购入一幢公寓楼，最近有人出价,140 000,想买这幢公寓。据估计，若沃特森公司在未来十年里经营这幢公寓，每年将获得,25 000,的净现金流。这家公司最近在考虑以这幢公寓楼置换一幢类似建筑，该建筑的报价为,175 000,。,现值,153 614,（,25 0006.14457,）,资产负债表中使用的计价基准,现金和所有流动负债以一种称为票面价值（,face value,）的特定形式的公平市值进行计价。这种计价方式能反映最近预期的现金流出与流入。说明现金账户变动的现金流量表完全是以票面价值这种计价方式进行编制的。短期投资以公平市值计价。应收账款以公平市值的另一种形式,净变现价值计价，反映从尚未得到偿付账户中得到偿付而产生的预期现金流。库存以原始成本或可变现净值，具体视哪种成本更低而定，以确保该账户的币值不会被高估。公司在经营过程中持有的土地、长期证券投资和不动产以未经摊销或折旧调整的原始成本估值。,资产负债表中使用的计价基准,经过上述调整的成本通常称为净账面价值。,(,可收回金额,),长期应收票据和长期负债以现值计价。,从技术上来说，资产负债表中股东权益部分并不能以上述几种计价基准来计价，因为它代表着股东拥有的剩余利润、公司的账面价值或股东对企业的总投资。股东权益部分可以被看做是资产负债表中公司全部资产总价值与全部负债总价值的差额。,财务会计计量原则,财务会计计量有,4,大基本原则：,（,1,）客观性原则,（,2,）配比原则,（,3,）收入确认原则,（,4,）一致性原则,客观性原则（如实反映）,客观性原则要求财务报表所披露的信息是如实反映。,“,FASB,第,8,号概念公告,”,（,ED,）将,“,可靠性,”,修改为,“,如实反映,”,。因为信息本来就是客观事物的反映，通用财务报告中的财务信息理应如实反映一个主体客观存在的经济资源，对资源的要求权和引起两者实际变动的现实交易、事项和情况，只有如实反映，才有可能通过财务信息确切描绘主体的经济真实（主要围绕评估未来现金流量预期）。,客观性原则（如实反映）,经济资源形态不同，使用者预期其未来现金流也不同，有些直接产生现金流（如应收账款），而若干资源需联合起来生产才产生现金流（如制造货物或为顾客提供劳务）。虽然这些现金流不可能辨认其来自哪一个经济资源（或要求权），但财务报告使用者需要知道在报告主体中可供营运的资源的性质与金额。,一个会计主体、一项资产或一项负债的经济价值就是其现值。,客观性原则（如实反映）,现值和财务报表，客观性原则使得现值不能作为所有资产和负债的计价基准。某些情况下，若某些资产、负债相关的未来现金流是完全可预期的，则充分客观的现值计算是可行的。,市场价值和财务报表，在许多情况下市场价值代表着对现值的最佳估计。,原始成本和财务报表，净账面价值是经过摊销或折旧调整的原始成本。,配比原则和收入确认原则,配比（,matching,）原则是衡量经营绩效的基础，认为某一给定时期的经营效果应与此期间产生的收益相匹配。,收入确认原则强调在将收入计入利润表时必须遵循,4,个标准：,1.,公司已经完成了生产和销售的重要环节。,2.,收入的金额能客观地加以计量。,3.,主要成本已经产生，能合理估算剩余成本。,4.,最终的现金支付有合理保证。,一致性原则,公认会计准则允许使用许多不同的、合适的方式对财务报表中的资产、负债、收入、费用和股息进行会计处理。,一致性原则认为有相当多的会计方法可供选择，公司一旦从中选定一套方法，便要一直使用这种方法。一致性的主要经济意义在于能帮助投资者、债权人以及其他有关当事人比较不同时期会计主体经营绩效以及财务状况的计量。可比性对于财务分析来说是至关重要的。外部当事人能更加容易地判断其不同时期的发展趋势。,基本原则的两项例外,在某些特定的情况下，应用会计原则的成本超过其收益。在这些情况下，允许管理者放弃这些原则（有时这种放弃是必须的）。所有原则都有例外情况。,财务会计计量原则的两种重要例外是：,重要性原则和稳健性原则。,重要性原则,重要性（,materiality,）原则指的是只有那些金额巨大足以影响财务报表使用者决策的交易必须以严格符合财务会计原则的方法进行会计处理。还有一些交易金额很小，以至于其会计方法不会影响财务报表，因而对相关评价和管理决策也不会产生影响。对于这些交易的会计处理，不考虑会计计量原则所建议的，而只选择成本最低的会计方法。,重要性原则,在确定重要性时，项目金额的大小是必须被考虑的因素，但至于金额大小是否必然影响投资者或债权人的决策（两者对重要性的界定可能完全不同），并不确定。对于一个大,公司,来说无足轻重的金额对于小公司来说可能是至关重要的。不仅要考虑项目金额的规模，其性质也是非常重要的。,例如，对于财务报表,使用者,来说，库存账户轻微调整的影响可能比资产负债表中股东权益部分某个账户的大幅调整的影响要大得多。,重要性原则仍然是含糊不清的。,稳健性原则,另一财务会计计量的重要例外原则是稳健性原则。与重要性原则一样，稳健性原则具有实践意义，是基于成本收益考虑逐渐发展而来的。,稳健性原则认为当存在疑虑时，财务报表应低估资产、高估负债，加速确认损失、延迟确认收益。,然而稳健性原则并不主张故意低估财务报表。只有当某项交易的价值具有重大不确定性时，才选择这种最保守的方式。,由于错误高估公司财务状况或经营绩效而带来的相应责任部分地促进了稳健性原则的产生和发展。,在财务报表中反映的经济事项必须符合两个标准,有用的财务信息至少具备相关性和如实反映两项基本质量特征。,但若再具备可比性、可稽核性、及时性和可理解性四项增进质量特征，就能进一步提高财务报告信息的质量。,相关性,相关事项（,relevant events,）指对特定企业有重要经济意义的事项，包括影响其经济状况的任何事项。,重大经济事项，如美国选举新总统，通过联邦议会法案，或者爆发战争，都可以看做是相关事项。与企业相关性更强的特定事项，例如签署新的劳工协议，聘任新的首席执行官，销售存货，或者仅仅是支付工资，也都是相关事项。这些事项都会对特定公司的财务资源产生重要影响。每一个对公司财务状况感兴趣的人（股东、投资者、债权人、管理者、审计人员和其他人员）都想评估这些事项所产生的财务影响。,如实反映（客观性）,相关经济事项中只有小部分反映在财务报表中，因为财务报表账户的币值必须以客观的方式加以衡量。,如果币值是两个具有不同动机的组织达成交换协议的结果，这一币值通常被认为是客观的。,例如，,2000,年波音公司提出从休斯公司股东手中购买休斯空间通信公司。波音公司和休斯公司股东的动机不同，因为波音想尽可能地降低买价，然而休斯公司的股东却想尽可能地抬高价格。当它们就休斯空间通信公司的价值达成协议时，交易发生了。波音公司以,37.5,亿美元的价格收购了休斯公司。这个价格就是休斯公司的客观估价。,然而，相关性最强的信息并不总是最客观的。,综合利润表,关键知识点,报告净利润的经济意义,融资活动、投资活动和经营活动的框架结构,综合利润表中的科目分类以及它们为突出财务报告目标的收益而发挥的作用,会计分期内的税收分摊,利润表中每股收益的披露,报告净利润的经济意义,收益是对于公司业绩最普遍的计量指标。,它关系到公司股价，建议权益投资者使用收益数据来做出买卖权益证券的决策。它关系到债券价格，指出债权投资者应使用收益数据来做出买卖公司债券的决策。信用评级机构也使用收益来确定信用评级。在股东、债权人以及管理人员之间签订的书面合同中能找到各种收益指标。这些合同通常是为了保护债权人的利益或为了鼓励管理人员以股东利益为己任来管理公司。,收益计量：基于不同目的的不同计量,财务会计概念框架,第,1,号,财务报告的目标是提供如下信息：（,1,）对于那些对企业和经济活动有着理智理解、制定投资和信用决策的人来说，是有用的信息；（,2,）对现有和潜在投资者、债权人及其他当事人在评估金额、发生时间和未来现金流不确定性时是有用的信息；以及（,3,）关于经济资源、经济资源的求偿权以及相关变动的信息。基于这种目的，与利润表和收益计量直接相关的重要性质有三点，中心思想在于为那些向公司提供贷款和权益资本的人提供有用信息；这些信息必须有助于预测未来现金流；必须反映公司资源的变化（增加或减少）。没有任何单一一种收益计量手段能实现这一系列的广泛目标，遵循公认会计准则编制的利润表提供各种收益计量手段。对于财务报表使用者而言，重要的是应理解它们之间如何互相区别，以及在什么样的情况下使用哪种计量方法。,收益计量：基于不同目的的不同计量,为了理解这一点，使用者必须熟悉一些在,财务会计概念框架,第,6,号,中出现的概念。,10,个关键定义，可以视做财务报表要素。,财务报表要素,资产：某一特定会计主体由于过去的交易或事项获得或控制的未来可能的经济收益。,负债：某一特定会计主体由于过去的交易或事项而导致当前负有向其他会计主体转让资产或提供服务的义务，从而导致未来可能的经济收益的递减。,权益：会计主体的资产减去负债后的剩余利益。对于会计主体而言，权益就是所有者利益。,所有者投资：由于其他会计主体为获得或增加所有者利益（或权益），向某一特定会计主体转移部分价值而导致其净资产的增加。资产通常由所有者投资而产生，但投资还可能包括服务或企业负债的偿付或转化。,所有者分配：由于企业向所有者转让资产、提供服务或借债而导致的某一特定会计主体净资产的减少。所有者分配减少了企业的所有者利益（或权益）。,财务报表要素,综合收益：会计主体一段时期内由于与所有者无关的交易、事项和情况而导致的权益（净资产）变化；包括一段时期内权益的一切变化（不包括所有者投资和所有者分配）。,收入：会计主体一段时期内由于发送或生产商品、实施服务或开展组成企业当前主要或中心业务的其他活动，而导致资产流入或增加，或债务的清偿（或两者的结合）。,利得：除了那些源自收入或所有者投资而导致的权益的增加，由会计主体非本质的或偶然性交易以及在一段时期内影响企业的所有其他交易、事件和情况而导致的会计主体权益（净资产）的增加。,损失：除了那些源自费用或所有者分配而导致的权益的减少，由会计主体非本质的或偶然性交易以及在一段时期内影响企业的所有其他交易、事件和情况而导致的会计主体权益（净资产）的减少。,融资活动、投资活动和经营活动的框架结构,融资活动和投资活动涉及,建立公司,以便开展经营活动。经营活动则必然伴随着实际的经营运作。,5,类业务：（,1,）股东交易；（,2,）负债和股东权益交易；（,3,）债务发行和偿付；（,4,）采购、出售和交换资产；及（,5,）经营活动（收入和费用）。,公认会计准则将,1,3,类视为融资活动，第,4,类视为投资活动，而第,5,类为经营活动。,融资活动、投资活动和经营活动的框架结构,股东交易只涉及公司权益资本的形成和解散以及对公司股东的回报。负债和股东权益交易只涉及公司的资本结构。债务发行和清偿涉及与公司债权人的交易，反映在资产负债表的负债部分。采购、出售和转让资产被视为资本交易，因为资产代表着经营活动得以进行的资本基础。,综合利润表中的科目分类以及它们为突出财务报告目标的收益而发挥的作用,以下,5,种事件的财务影响确保了它们能在利润表中得到特别披露和列报：（,1,）营业收入和费用；（,2,）其他收入和费用；（,3,）业务部门处置；（,4,）非经常项目；和（,5,）会计准则变更（我国在所有者权益变动表中）。,这些项目类别强调收益的可持续性。根据财务会计的目标，可持续性高的收益水平（如营业利润）被认为能反映未来现金流量，而可持续性差的收益则不能。但是这两种收益都能反映公司资源的变化，在这一方面，两者都是有用的。,业务部门处置,业务部门（,business segment,）被定义为与从公司其他经营活动中独立出来的某一项经营活动有关的、一系列独立的业务、产品系列或顾客群体。高度多样化经营的公司由许多独立的部门组成。例如，杜邦公司由,9,个不同部门组成：农业、生物医学产品、煤、纤维、工业产品和消费品、石油勘探、石油精炼、市场营销和运输以及聚合物产品。杜邦公司的每一部门每年产生远远超过,10,亿的收入。出售或中止这些部门中的任何一个即为业务部门的处置，相关财务影响必须在利润表中加以独立披露。公司出售主要业务部门的情况并不罕见。,业务部门处置,业务部门处置是重要的、复杂的业务，必须遵循公认会计准则的一些具体细则。,业务部门处置与固定资产出售或处置业务类似，更明确的说，出售或处置能产生收入和带来费用的大件设备是独立于公司的其他经营活动之外的。,综合利润表中有两项独立的、与已处置业务部门有关的信息披露。,业务部门处置,第一项反映了该部门从前一结账日到实际处置为止这一段时期内的营业利润或损失。由于该部门是独立的会计主体，其有关费用应与其收入相匹配以计算那段时期的净利润或损失。,第二项信息披露反映了因实际处置该部门而确认的收益或损失。与此同时，该部门的资产和负债从账簿中注销，记录进款（如果出售该部门，并将该部门账面价值和进款之间的差额确认为部门处置的收益或损失。双重披露使使用者能分别分析该部门的盈利能力和部门处置的账面收益或损失。,所得税在利润表中以两种方式披露,第一种方式是紧随来自持续经营活动的税前利润其后披露所得税。这表示公司根据应税所得和可抵减费用而支付的税收，与列于利润表中来自持续经营活动的净利润之下的项目无关。,其余项目（业务部门处置、非经常项目和会计准则变更）的金额都以除税净额来表示。这意味着这些收入和费用项目中的每一项都是在扣除相关所得税影响后加以披露的。,利润表中每股收益的披露,公认会计准则要求将每股收益在利润表的显著位置加以披露，并要求对与下列项目有关的金额进行独立披露：,（,1,）来自持续经营活动的净利润（税后）；,（,2,）业务部门处置；,（,3,）非经常项目；和（,4,）会计准则变更。,每股净收益的计算涉及将上述,4,个项目中的每一项金额除以本会计分期内公司发行在外的股份的平均数。,使用正确的收益数据,分析人员使用,ROE,模型时关注的一个重要问题涉及选择最合适的收益数据。收益代表着该比率的分子，因此,ROE,分析的质量几乎取决于所选用的收益数据的质量。,如何选择合适的收益数据没有放之四海而皆准的规则，在大多数情况下，最好能使用既是对于公司财务变动的合理计量，又是预期未来可持续的数据。一些分析人员相信从这一方面考虑，税后营业利润是最合适的。同时使用多个收益数据（包括和不包括像重组、资产损耗、资产出售的收益和损失这些特殊费用）进行,ROE,分析通常能得到有用信息。它能帮助确定,ROE,是否对收益数据的选取敏感以及敏感的程度。最后，必须进行不同时期、不同公司的分析，并且所有比较都应尽可能采用用类似方法计量的收益数据。,