第九讲 公司财务管理体制设计 35页

发 达 国 家 大 企 业 （ 集 团 ） 组 织 特 制 的 类 型 与特 征从 组 织 机 构 的 模 式 上 把 握 集 权 与 分 权 的 界 定从 母 子 公 司 权 力 分 配 上 把 握 集 权 与 分 权 界 限 3. 多 事 业 部 或 多 分 支 单 位 结 构 （ Multidivisional Structure, 简 称 M型 结 构 ） 。 是 一 种 分 权 式 结 构 ， 公 司 总 部 由 强 有 力 的 总 执 行 人 员 、 参 谋 人员 和 金 融 人 员 组 成 ， 设 立 若 干 职 能 部 门 ， 如 总 裁 办 公 室 、 财 务部 、 人 事 部 、 发 展 部 、 研 究 机 构 ， 负 责 处 理 长 期 战 略 问 题 和 整体 协 调 。 各 事 业 部 享 有 日 常 经 营 权 利 。 其 兴 起 与 多 元 化 战 略 的 实 行 有 关 。 在 1949年 幸 福 杂 志 美 国500强 工 业 企 业 中 2/3以 上 的 企 业 主 要 集 中 在 一 个 产 品 领 域 ， 到1969年 则 下 降 到 43.1%， 扩 展 到 相 关 业 务 的 企 业 上 升 到 44.5%，其 余 12.4%进 入 到 无 关 领 域 。 与 此 相 对 应 ， 1949年 3/4的 企 业 通过 U型 结 构 运 转 ， 20.2%为 M型 ； 1969年 ， 只 有 20.4%为 U型 企 业 ，79.4%的 企 业 建 立 了 M型 结 构 。 M型 结 构 的 运 用 还 与 跨 国 发 展 、 海 外 扩 张 的 竞 争 格 局 有 关 。 集 权 型 财 务 体 制 存 在 于 相 对 简 单 的 、规 模 较 小 的 集 团 公 司 。 具 体 形 式 有 ：u 直 线 制 结 构p 特 点 ： 各 级 领 导 人 直 接 行 使 对 下 属 公 司 统 一 的 指挥 与 管 理 职 能 ， 不 设 专 门 的 职 能 结 构 。p 要 求 ： 管 理 者 具 有 全 面 管 理 所 属 下 级 的 专 门 知 识和 能 力 。p 优 点 ： 机 构 简 单 ， 决 策 迅 速 ， 责 权 明 确 。p 确 定 ： 缺 乏 合 理 分 工 和 横 向 协 调 ， 领 导 者 忙 于 事务 性 工 作 ， 一 切 由 个 人 决 定 易 于 产 生 独 断 专 行 。 u职 能 制 结 构p特 点 ： 集 团 公 司 建 立 必 要 的 职 能 机 构 分 别 掌 握 各 自 职能 范 围 的 指 挥 权 ， 有 权 对 下 属 公 司 发 布 命 令 和 指 示 。下 级 不 但 要 听 从 直 线 上 级 的 指 挥 ， 同 时 也 要 听 从 上 级职 能 部 门 的 指 挥 。p优 点 ： 照 顾 到 专 业 分 工 ， 适 应 了 公 司 管 理 幅 度 扩 大 的需 要 。p缺 点 ： 容 易 形 成 多 头 领 导 、 命 令 不 统 一 、 相 互 协 调 困难 ， 造 成 管 理 上 的 迟 缓 和 混 乱 。 u直 线 职 能 制p特 点 ： 管 理 人 员 分 为 两 类一 类 拥 有 对 下 级 实 行 指 挥 和 命 令 的 权 力 ， 并 对 该 组 织 的 工作 负 有 全 部 责 任 的 指 挥 人 员 ；一 类 只 能 对 下 级 进 行 业 务 上 的 指 导 ， 而 不 能 直 接 指 挥 和 下达 命 令 的 职 能 人 员 。p优 点 ： 克 服 了 只 能 只 会 产 生 的 多 头 领 导 ， 又 能 发 挥职 能 人 员 的 专 业 特 长 。p缺 点 ： 容 易 造 成 职 能 机 构 横 向 联 系 较 差 的 情 况 。 分 权 型 财 务 体 制 存 在 于 相 对 复 杂 的 、 规 模较 大 的 大 型 或 特 大 型 集 团 公 司 。 具 体 形 式 有 ：u事 业 部 制p特 点 ： 把 公 司 的 生 产 经 营 活 动 按 产 品 或 地 区 建 立 经 营 事业 部 ， 各 事 业 部 在 母 公 司 的 统 一 领 导 下 实 行 独 立 经 营 ，独 立 核 算 ， 自 负 盈 亏 。 每 个 事 业 部 是 利 润 中 心 ， 对 母 公司 负 有 完 成 利 润 计 划 的 责 任 。p适 用 范 围 ： 经 营 多 样 化 、 规 模 大 、 市 场 覆 盖 地 区 广 、 产品 品 种 多 、 市 场 变 化 快 和 产 品 间 差 别 较 大 的 集 团 公 司 。p优 点 ： 集 团 公 司 的 最 高 层 摆 脱 了 日 常 事 务 ， 能 集 中 精 力研 究 公 司 的 战 略 性 问 题 ， 各 事 业 部 之 间 的 竞 争 有 利 于 改进 整 体 效 率 。 p缺 点 ： 各 事 业 部 之 间 的 协 调 难 度 大 ， 公 司 和 各 事 业 部 都建 立 职 能 机 构 ， 会 造 成 机 构 重 叠 ， 加 大 管 理 费 用 。 u矩 阵 式 结 构p特 点 ： 按 职 能 划 分 的 纵 向 关 系 和 按 任 务 划 分 的 横 向关 系 相 结 合 。p适 用 范 围 ： 产 品 众 多 、 开 发 周 期 长 、 有 重 复 的 阶 段 、需 要 多 种 专 业 知 识 的 公 司 。p优 点 ： 从 事 某 一 产 品 或 投 资 项 目 的 研 究 、 设 计 、 试制 或 生 产 时 ， 能 把 各 类 专 家 集 中 在 一 起 。p缺 点 ： 组 织 关 系 比 较 复 杂 ， 人 员 容 易 产 生 短 期 化 的行 为 倾 向 ， 产 品 或 项 目 经 理 之 间 容 易 产 生 矛 盾 。 u多 维 制 结 构p特 点 ： 财 务 管 理 系 统 由 三 个 方 面 组 成 ，即 按 产 品 划 分 事 业 部 ， 形 成 结 算 中 心 ；按 职 能 划 分 专 业 参 谋 机 构 ， 形 成 专 业 成 本 中 心 ；按 地 区 划 分 专 门 机 构 ， 形 成 地 区 结 算 中 心 。p适 用 范 围 ： 跨 国 公 司 或 规 模 巨 大 的 跨 地 区 公 司 。p优 点 ： 由 上 述 三 方 面 代 表 共 同 组 成 的 产 品 事 业 委 员会 领 导 各 类 产 品 的 产 销 、 财 务 工 作 ， 以 利 于 协 调 关系 、 及 时 沟 通 信 息 ， 改 进 决 策 质 量 。 投 资 决 策 权 ：u集 权 型 ： 有 集 团 公 司 统 一 运 用 投 资 决 策 权 ， 确 定投 资 方 向 、 规 模 ， 各 子 公 司 一 律 没 有 投 资 权 。 或针 对 不 同 性 质 的 子 公 司 ， 按 照 一 定 限 额 或 子 公 司自 有 资 本 的 一 定 比 率 适 当 下 放 投 资 决 策 权 ， 调 动子 公 司 管 理 者 的 积 极 性 ， 但 这 种 限 额 或 比 率 在 整个 集 团 公 司 的 资 本 总 额 中 是 微 不 足 道 的 。筹 资 决 策 权u集 权 型 ： 由 集 团 公 司 对 外 进 行 筹 资 ， 再 通 过 内 部投 资 或 贷 款 向 子 公 司 提 供 资 金 ， 从 而 严 格 控 制 财务 风 险 。 也 可 以 按 子 公 司 经 营 状 况 制 定 不 同 的 筹资 政 策 和 很 低 的 自 主 筹 资 比 率 。 资 金 控 制 权u集 权 型 ： 集 团 公 司 对 全 集 团 的 现 金 流 转 通 过 财务 公 司 、 内 部 结 算 种 方 式 保 持 严 密 的 监 控 ； 对子 公 司 的 成 本 费 用 管 理 制 度 制 订 与 实 施 过 程 把握 细 致 。收 益 分 配 权u集 权 型 ： 对 于 子 公 司 的 利 润 分 配 ， 由 集 团 统 一支 配 调 度 或 采 用 上 缴 利 润 比 率 很 高 等 办 法 。人 事 管 理 权u集 权 型 ： 可 采 取 对 子 公 司 的 财 务 主 管 人 员 由 集团 公 司 统 一 委 派 的 制 度 。 工 资 奖 金 分 配 权u集 权 型 ： 由 集 团 公 司 统 一 制 定 集 团 的 工 资 奖 金分 配 比 例 ， 子 公 司 在 不 违 背 分 配 原 则 的 前 提 下 ，自 行 决 定 工 资 总 额 和 分 配 形 式 。资 产 处 置 权u集 权 型 ： 子 公 司 的 关 键 设 备 、 成 套 设 备 、 重 要建 筑 物 和 限 额 以 上 的 资 产 处 置 报 集 团 公 司 批 准 ，其 余 资 产 处 置 可 由 子 公 司 自 主 决 定 。 集 团 公 司 的 财 务 特 征 决 定 分 权 的 必 然 性集 团 公 司 的 规 模 效 益 、 风 险 防 范 要 求 集权 的 必 要 性影 响 母 公 司 对 子 公 司 控 制 形 态 的 因 素 产 权 关 系 复 杂 化财 务 主 体 多 元 化财 务 决 策 多 层 次 化投 资 领 域 多 元 化母 公 司 职 能 两 分 化结 论 ： 分 权 模 式 能 够 提 高 企 业 对 市 场 信 息 反 映 的 灵 敏性 和 应 变 性 ， 调 动 各 成 员 企 业 以 及 各 级 管 理 者 的 积 极创 造 能 力 ， 集 团 的 最 高 管 理 层 人 员 能 够 将 有 限 的 时 间和 精 力 集 中 于 企 业 中 最 重 要 的 战 略 决 策 问 题 上 。 但 是有 可 能 造 成 协 调 困 难 、 集 团 优 势 得 不 到 发 挥 。 取 得 规 模 经 济 的 效 益 人 才 、 技 术 、 资 金 、 信 息 、 物 资贯 彻 集 团 公 司 的 经 营 信 条 、 战 略 计 划 、 方 针综 合 考 虑 、 统 一 规 划 公 司 的 税 收 战 略防 止 财 务 失 控 ， 出 现 内 部 管 理 的 ： “ 诸 侯 现 象 ”对 某 些 企 业 是 必 需 的 ： 新 设 立 的 企 业 集 团 ； 坚 持 主 业 经 营 的 企 业 ； 连 锁 店 等 。由 于 集 团 最 高 管 理 层 统 一 决 策 ， 有 利 于 规 范 各 成员 企 业 级 各 级 管 理 者 的 行 动 ， 最 大 限 度 的 发 挥 企 业 集 团各 项 资 源 的 复 合 优 势 。 但 是 ， 对 高 层 管 理 者 的 要 求 较 高 ，对 信 息 传 递 与 处 理 的 要 求 也 较 高 ， 否 则 有 可 能 造 成 独 断专 行 ， 缺 乏 灵 活 性 和 应 变 能 力 。 + 对 集 权 化 的 影 响 +： 正 向 -： 反 向( ):不 显 著子 公 司 企 业规 模 与 策 略1.规 模2.竞 争 策 略差 异 化 集 团 企 业 特 征1. 战 略扩 张 型收 缩 型稳 定 性2.子 公 司 家 数3.多 角 化 战 略4.发 展 阶 段 子 公 司 对 集 团重 要 性1.自 公 司 销 售额 占 集 团 总 销售 额 比 率2.与 其 他 子 公司 相 互 依 赖 的程 度3.子 公 司 所 具有 的 战 略 意 义 集 团 负 责 人特 征1.支 配 型 人 格2.对 子 公 司 的熟 悉 程 度3.创 业 家4.能 力 集 团企 业对 子公 司控 制形 态子 公 司 负 责 人 的 特 征1.资 历（ 1） 在 集 团 内 年 数（ 2） 担 任 现 职 时 间2.家 族 成 员 子 公 司 其 他 特 征1.子 公 司 设 立 时 间2.集 团 对 子 公 司 持 股 比 率3.制 造 业4.股 票 上 市(+)+ + +(-)(+)(+)- (+)(-) + 第 一 阶 段 第 二 阶 段 第 三 阶 段 第 四 阶 段 第 五 阶 段领 导 自 主 控 制 官 僚 化 ：缺 乏 创 新精 神 新 的 危 机企 业 家开 创 力 管 理 授 权 协 调 合 作企 业 规模 企 业 历 史创 始 成 熟 成 长动 力来 源 成 长危 机来 源小 型大 型 财 务 组 织 与 功 能 的 设 计 对 子 公 司 投 资 活 动 的 控 制 对 子 公 司 筹 资 活 动 的 控 制 内 部 利 润 分 配 的 控 制 资 金 调 度 与 控 制 资 本 运 营 增 强 财 务 整 体 性 与 凝 聚 力 分 层 财 务 管 理 机 构u 集 团 公 司 财 务 部 ： 集 团 公 司 作 为 投 资 ， 掌 握 资 金 融 通 权 、 投 资 审 批权 、 重 大 经 营 活 动 协 调 权 及 制 定 发 展 战 略 规 划 。u 下 属 全 资 子 公 司 、 控 股 子 公 司 的 财 务 管 理 机 构 。 在 集 团 公 司 财 务 部的 统 一 领 导 下 ， 具 体 承 担 本 单 位 的 日 常 会 计 核 算 和 财 务 管 理 工 作 ， 即为 本 单 位 服 务 、 对 集 团 公 司 负 责 。u 各 层 次 的 财 务 管 理 部 门 内 的 财 务 、 会 计 人 员 。集 团 财 务 职 能 u 预 算 管 理 职 能u 理 财 职 能 ： 筹 资 、 投 资 、 资 金 调 度u 战 略 规 划 职 能u 财 务 监 控 职 能集 团 公 司 对 子 公 司 的 财 务 控 制u 向 全 资 子 公 司 委 派 财 务 主 管 人 员 ；u 对 控 股 子 公 司 的 财 务 主 管 人 员 有 确 定 权 ， 财 务 监 督 可 以 通 过 定 期 委派 专 人 对 子 公 司 进 行 财 务 审 计 的 形 式 进 行 ； u 对 参 股 公 司 ， 财 务 控 制 职 能 的 形 式 较 弱 ， 对 财 务 管 理 人 员 的 管 理 权限 较 小 。 2.对 子 公 司 投 资 活 动 的 控 制明 确 集 团 公 司 的 投 资 战 略 意 图 和 基 本 原 则合 理 确 定 子 公 司 投 资 决 策 权 限 范 围投 资 可 行 性 研 究 及 决 策 机 制 控 制投 资 方 案 实 施 中 的 财 务 跟 踪 调 查分 析 原 因 、 作 出 改 进 或 推 出 的 战 略 分 析绩 效 考 评 与 奖 惩 3.对 子 公 司 筹 资 活 动 的 控 制确 定 合 适 的 资 本 结 构 ， 在 适 当 的 限 度 内 运用 财 务 杠 杆 。筹 资 额 、 筹 资 方 式 的 选 择筹 资 方 案 实 施 过 程 中 的 财 务 控 制200 100 100 400 200 200 800 400 400母 公 司 子 公 司 孙 公 司 4.内 部 利 润 分 配 的 控 制行 使 审 查 下 属 企 业 的 利 润 分 配 方 案 的 权 力结 合 利 润 上 缴 与 以 资 本 效 益 为 基 础 的 激 励和 约 束 机 制防 止 集 团 公 司 和 下 属 公 司 的 重 要 管 理 人 员行 为 短 期 化 ， 实 行 以 业 绩 评 价 为 基 础 的 年薪 制 或 延 期 支 付 等 形 式 。 资 金 调 度 与 控 制原 则集 中 性 、 时 机 性 、 协 同 性 、 权 变 性 、 求 利 性方 法u 关 联 交 易 及 内 部 转 移 价 格 的 设 计u 选 择 货 币 资 金 控 制 模 式 p 统 收 统 支p 拨 付 备 用 金p 设 立 结 算 中 心p 设 立 内 部 银 行p 设 立 财 务 公 司 现 代 企 业 集 团 经 营 是 商 品 经 营 、 货 币 经 营 、 资 本经 营 三 方 面 的 统 一 ， 应 当 协 调 好 三 者 的 关 系 。u 商 品 经 营 是 基 础u 货 币 经 营 是 补 充u 资 本 经 营 风 险 极 大 ， 必 须 严 加 控 制 ， 根 本 目 的 是 为 了推 进 企 业 经 营 战 略 目 标 的 实 现 。 资 本 经 营 的 方 法u 上 市u 兼 并 与 收 购 u 股 权 重 组u 剥 离 与 分 立u 产 权 置 换u 合 资 合 作 股 权 纽 带战 略 纽 带商 品 纽 带技 术 纽 带协 议 纽 带预 算 纽 带人 事 纽 带 目 标u 为 集 团 及 成 员 企 业 的 信 息 使 用 者 提 供 决 策 有 用 信 息u 为 集 团 管 理 当 局 实 施 集 团 管 理 提 供 完 善 的 事 前 、 事中 、 事 后 会 计 信 息内 容u 建 立 实 施 企 业 集 团 的 会 计 事 前 预 报 编 制 制 度u 建 立 健 全 企 业 集 团 的 责 任 会 计 制 度 u 定 期 编 制 合 并 报 表 并 分 析 关 联 方 交 易u 建 立 健 全 企 业 集 团 分 行 业 、 分 地 域 、 分 产 品 及 分 核心 业 务 与 非 核 心 业 务 的 多 种 分 部 会 计 报 告 制 度u 扩 展 信 息 提 供 的 范 围 ， 在 提 供 确 定 会 计 信 息 的 基 础上 ， 提 供 非 财 务 信 息 与 不 确 定 信 息 。 范 围u 以 核 心 企 业 集 团 公 司 与 其 全 资 子 公 司 作 为 主要 监 控 对 象u 集 团 公 司 控 制 的 所 有 资 公 司 （ 包 括 二 级 、 三级 子 公 司 ） 均 应 纳 入 监 控 范 围监 控 体 系 设 置 集 团 公 司监 控 总 部控 股 参 股 公 司 全 资 子 公 司股 东 大 会监 事 会董 事 会审 计 委 员 会 总 经 理 层审 计 部分 公 司 经 理 层 监 事 会董 事 会审 计 委 员 会总 经 理 层审 计 部分 公 司 经 理 层 注 ：实 线 为 监 控 责 任关 系 ， 上 报 监 控结 果 ；虚 线 为 业 务 指 导关 系 ， 汇 报 监 控工 作 。 集 团 内 部 审 计 的 功 能u 内 部 审 计 是 集 团 内 部 控 制 系 统 之 一 ， 属 于 会计 控 制 系 统 的 范 围 。u 内 容 ：p 对 业 务 和 过 程 的 实 时 控 制 子 系 统 ；p 对 未 来 事 务 和 行 为 的 预 控 子 系 统 。u 功 能 ： p 对 集 团 的 资 产 运 营 情 况 执 行 全 方 位 的 审 计 ；p 对 集 团 各 子 公 司 生 产 经 营 计 划 完 成 情 况 的 审 计 ；p 对 重 点 项 目 进 行 全 过 程 审 计 。 1. 公 司 治 理 结 构 的 改 革 与 完 善 股 权 结 构 改 造 ； 完 善 董 事 会 的 构 成 与 职 能 的 行 使 ：设 立 专 业 委 员 会 ， 如 财 务 审 计 委 员 会 、 投 融 资 委员 会 等 ；加 强 对 执 行 人 员 的 监 督 审 核 力 度 ；强 化 信 息 披 露 工 作 。 经 理 人 员 的 选 聘 、 报 酬 机 制 ； 2. 集 团 组 织 体 制 设 计 集 团 总 部 的 职 能 与 机 构 设 置集 团 发 展 战 略 的 制 定 和 监 督 实 施 功 能 ；营 销 功 能 ；资 产 经 营 功 能 ；技 术 创 新 功 能 ；金 融 功 能 。 集 团 总 部 与 分 支 机 构 的 关 系合 理 解 决 集 权 与 分 权 管 理 ；没 有 统 一 的 标 准 ， 但 应 当 遵 循 “ 有 控 制 的 分 权 ” 这 一 原 则 。 集 团 总 部 对 分 支 机 构 的 控 制 方 式总 部 对 分 支 机 构 业 绩 的 有 效 评 价 和 监 督 是 整 个 企 业 （ 集 团 ）顺 利 运 转 的 基 础 。 可 以 依 据 历 史 水 平 、 总 部 与 分 支 机 构 商 议结 果 、 建 立 专 业 咨 询 机 构 负 责 业 绩 评 价 。集 团 对 子 公 司 的 评 价 、 监 督 和 控 制 主 要 采 用 股 权 控 制 、 财 务控 制 、 人 事 控 制 和 制 度 控 制 等 手 段 。 自 身 的 商 品 经 营作 为 整 个 集 团 发 展 目 标 的 制 定 与 实 施 的 组织 者 、 指 挥 者 ， 通 过 控 股 等 多 种 方 式 ， 以股 权 关 系 为 基 础 ， 从 事 企 业 的 资 本 经 营 与管 理 ， 推 动 其 属 下 各 子 公 司 的 商 品 经 营 ，使 整 个 集 团 公 司 能 够 作 为 一 个 有 机 整 体 有效 的 协 调 运 营 并 迅 速 发 展 ， 实 现 利 益 最 大化 的 目 标 。 类 型u 财 务 监 事 委 派 制u 财 务 主 管 委 派 制缺 陷u 财 务 监 事 委 派 制 ： 因 为 不 直 接 参 与 子 公 司 决 策 ，无 法 从 根 本 上 保 证 子 公 司 财 务 决 策 的 有 效 性 ； 收 入 与子 公 司 业 绩 不 挂 钩 ， 在 母 公 司 对 其 工 作 业 绩 缺 乏 合 理准 确 的 考 评 标 准 时 ， 难 以 激 励 其 尽 职 尽 责 。 u 财 务 经 理 委 派 制 ： 双 重 身 份 的 矛 盾 ， 处 于 两 难 境地 ； 同 样 难 以 解 决 激 励 问 题 。