《货币银行学》ppt课件第一讲

,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,货 币 银 行 学,货币银行学,第一章 引言,为什么要学习货币银行学？,1,、其研究范畴在经济生活中具有极端重要性。,2,、对现实生活中的各种问题取得科学的认识。,3,、为深入学习专业课程奠定理论基础。,货币银行学的基本框架,三根支柱,:,货币,信用,银行,一个空间,:,金融市场,上有调控,:,中央银行,金融总量与均衡,货币政策,金融监管,金融发展,外有扩展,:,国际金融关系（外汇，国际金融体系，国际收支与内外均衡）,货币银行学的研究范畴,货币银行学与经济学的关系,:,主干与分支,货币银行学的学科体系,:,货币金融学或金融经济学；,货币经济学或货币信用经济学,教材及教学参考书,1,、,货币银行学,（,2002,），黄达主编，中国农业出版社,2,、,货币、银行和金融市场经济学,（,2007,），米什金著，北京大学出版社（,The Economics of Money, Banking and Financial Markets, 7th Edition,）,3,、,货币银行学,（,2001,），戴国强主编，上海财经大学出版社,第二章 货币与货币制度,第一节 货币的起源,一、货币的起源,1.,古代货币起源学说,亚里士多德,“,中介货物,”,观,中国古代,管子,“,先王定币,”,和司马迁,“,交换过程,”,起源观,2.,马克思货币起源学说,历史线索,逻辑线索,马克思的货币起源学说揭示：货币是商品生产和商品交换发展的必然产物，是商品经济内在矛盾发展的必然产物，是价值形式发展的必然产物。,论证过程,:,（,1,）商品是用来交换的劳动产品：,社会分工和私有制使得产生社会劳动和私人劳动的矛盾，解决的方式就是,交换,交换的基础就是价值，交换的原则是等价交换，通过交换价值取得外在的表现形式，即价值形式问题。,（,2,）货币是随着价值形式的发展而产生的，而价值形式的发展又是随着商品交换的发展而发展的。,价值形态的演化过程：,交换：,偶然性经常性进一步发展突破地区界限, ,价值表现：,偶然经常表现统一表现固定表现形态, ,价值形式：,简单价值形式扩大价值形式一般价值形式货币形式,., ,个别等价物 特殊等价物 一般等价物 货币,第二节 货币的演变,实物货币,商品货币,货 金属货币（铜、银、金）,币,纸币、银行券（现金）,信用货币 存款货币,电子货币,1,、古代的货币（实物货币）,实物货币,是以自然界存在的物品或人们生产的物品充当货币材料的货币形式。,中外历史上实物货币种类很多，中国历史上影响较大的实物货币有贝币、谷帛等。但,实物货币都具有无法消除的缺陷，,因为许多实物货币都形体不一，不易分割、保存，不便携带，而且价值不稳定，,因此不是理想的交易媒介。,产生对币材的要求：,价值高、易于分割，易于保存，便于携带,。,2,、金属货币,金属货币,是以铜、银、金、铁等金属作为货币材料的货币，其中以贵金属黄金作为货币材料是金属货币发展史上的鼎盛时期。,与实物货币相比，金属货币具有价值稳定、易于分割、易于储藏等优势，更适宜于充当货币。,但是金属货币也有难以克服的,弊端：,面对不断增长的进入交换的商品来说，货币的数量却很难保持同步的增长，因为金属货币的数量受金属的贮藏和开采量的先天制约。同时金属货币在进行大额交易时不便携带，也影响了金属货币的使用。,金属货币的形式：,一是,称量货币,，即以金属条块方式流通；,二是,铸币,：,铸造成一定的形状并由国家印记证明其重量和成色的金属货币。铸币克服了,称,量货币在使用中的弊端，便利了商品交换。,世界最早的金属铸币是中国春秋初期约公元前,800,年的布币,刀币,铜贝。,铸币的发展有一个从足值到不足值铸币的过程,王莽币,贝币,春秋货币,战国货币,开元通宝,咸丰元宝大清铜币,民国,曹魏五铢钱,3,、信用货币,信用货币,(credit money):,以信用活动为基础产生的,能够发挥货币作用的信用工具。主要以银行券、汇票、支票、存款货币等形式存在。,信用货币的,特点,:,货币本体几乎没有价值；是作为代表债权债务关系的凭证；是凭发行人的信用流通。,4,、纸制货币,流通中用纸制作的货币符号，产生于货币的流通手段职能。最初是作为金属货币的符号，为克服金属货币使用中的不便而发行的，与金属货币同时流通。金属货币制度崩溃以后，纸币取代金属货币，与存款货币一起成为主要的货币形式。,（,1,）银行券：,随银行发展而产生的一种纸制的货币。凭借现金保证（可随时兑现）和信用保证被人们作为铸币的代表而接受。,（,2,）纸币：,国家发行并强制使用的纸制货币。依靠国家政权强制流通，不能与金属货币自由兑换。,两者并行时，分工在面额上，小额为纸币。一战时，各国普遍停止兑现并由国家法令支持流通，,20,世纪,30,年代，主要工业化国家均实行不兑现的银行券流通制度。,信用货币的形式,现金,(cash),亦称通货,(currency),：国家授权由中央银行发行的不兑现的银行券，是一国的法偿货币,.,又称法定货币或现钞，它不以金、银作为发行保证，是纯粹的信用货币。,存款货币,(deposit money):,能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转帐结算的活期存款，与现钞相比，存款货币支付具有快速、安全、方便的优点。,电子货币,(electronic currency):,通过电子网络进行支付的货币。电子货币作为现代经济高度发展和金融业技术创新的成果，是货币作为交易媒介不断进化的表现，代表着信用货币形式的发展趋势。,货币数字化与虚拟化,19,世纪,90,年代，伴随着计算机网络技术的发展，出现了基于网络的电子商务，在电子商务发展的初期，仍然通过信用卡或邮寄现金的方式进行结算，但电子商务的进一步发展迫切需要一种能在互联网上直接进行结算的便利工具，这就是网络货币。,网络货币的基本形态表现如下：用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据，通过使用某些电子化方法将该数据直接转移给支付对象，从而能够清偿债务。,第三节 货币的职能,一、西方经济学对货币职能的表述：,交易媒介,计算单位,（,计价单位、价值标准、价格标准）,价值储藏,延期支付,二、马克思将货币的职能概括为五大职能：,1,、价值尺度,货币在表现所有商品和劳务价值并衡量价值量大小时,执行价值尺度职能,.,特点,:,货币要有十足价值；,只需要观念或想象的货币,不需要现实的货币,。,价格标准,：规定的货币单位及其等分，货币单位是以货币表示的价值计量单位,.,价格,:,商品价值的货币表现,.,2,、流通手段,货币作为商品交换的媒介时,发挥流通手段职能,特点,:,必须使用现实的货币,不能是观念形态上的；,作为流通手段的货币在交换中转瞬即逝，不一定要有十足价值。,人们注意的是货币的购买力，只要有购买力，符号票券也能作货币。纸币、信用货币因此而产生。,一定时期流通中需要多少货币？,货币需求,:,流通中需要多少货币取决于,3,个因素,:,1,、价格,(P),2,、待出售的商品数量,(Q),3,、货币流通速度,(V).,在金属货币制度下,:M=PQ/V,；,在信用货币制度下,:PQMV,3,、支付手段,货币作为价值的独立形态进行单方面转移时，发挥支付手段职能。,由流通手段引起，随着商品的赊销赊购出现。,特点：没有商品（劳务）与之作相向运动，是在信用交易中补足交换过程的独立环节，作为价值独立存在；体现一种债权债务关系，即信用关系。,发展：扩展到商品流通以外的各个领域：纯粹的货币借贷、财政收支、信贷收支、工资和其他劳务收支等。,4,、贮藏手段,货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般,代表保存起来时发挥贮藏手段职能,.,原因：,货币是社会财富的一般代表,贮藏货币等于贮藏社会财富；,货币具有与一切商品直接相交换的能力,可随时购买商品。,目的：,贮藏财富,为购买或支付作准备；,为投资积累资本；,为预防不测之需或其他目的。,发展：形态变化：实物货币金属货币信用货币,方式变化：个人窖藏请人代管存入银行,用途变化：单纯致富积累资本，提高消费,作用：金属货币制度下可自发调节货币流通量；,信用货币制度下形成部分储蓄,影响即期购买力。,金属货币条件下贮藏手段职能的作用：,金属货币条件下，发挥贮藏手段职能的必须是现实、足值的货币，即只有金银铸币或金银条块才能履行保存价值的贮藏功能。,金属货币条件下，贮藏手段职能具有自发调节货币流通的作用。,流通中货币量过多时，单位货币名义价值,实际价值，金属货币退出流通，贮藏；但这是以足够多的贮藏为前提，否则不足时没有补充。,讨论：纸币是否具有贮藏职能？,5,、世界货币,货币在世界市场发挥作用时，执行世界货币职能,作用：,作为国际间支付手段，平衡国际收支差额；,作为国际间购买手段，购买外国商品和劳务；,作为国际间的社会财富，进行国际间转移；,金属货币条件下，只能还原成其本来面目，以金属条块形式出现。,目前有些国别货币部分执行世界货币职能。,第四节 货币层次的划分,一、货币的定义,1,、从职能：价值尺度和流通手段的统一,2,、从劳动价值说：货币是起一般等价物作用的特殊商品,3,、西方经济学家：在商品或劳务的支付中或债务的偿还中被普遍接受的任何东西。,比较：通货、收入、财富、货币,二、 货币层次的划分,1,、含义：,以流动性为标准，对流通中各种货币形式按不同统计口径划分为若干层次。,为什么划分货币层次？,当代信用货币的构成特点和中央银行宏观调控的需要决定的。,2,、划分货币层次的依据：,金融资产的流动性,：即一种金融资产能迅速转换为现金而对持有人不发生损失的能力。,当前国际范围内货币供应量统计的特点,一、货币供应量统计的普遍性,无论货币政策有无中介目标，中介目标是什么，世界上几乎所有国家的中央银行都在进行货币供应量统计。,二、国际货币基金组织货币统计框架体系的普适性,虽然各国在货币分层、每个层次货币的具体内容都存在很大差别，但是，都基本遵守国际货币基金组织建议的统计框架体系。,三、货币统计体系的演变性,从各国货币供应量统计实践的历史看，无论货币供应量的框架结构，还是每个层次货币的统计口径，都随着本国经济的发展和金融市场结构和金融工具的演变进行不断的修正和调整。,3,、西方国家一般划分,Mo=C,（现金）,M1=Mo+D,（商业银行活期存款）,M2=M1+Ds+T,（商业银行储蓄存款,+,定期存款）,M3=M2+Dn,（各种非银行金融机构存款）,M4=M3+L,（银行与非银行金融机构以外的所有短期信用工具）,4,、我国货币层次,我国货币层次的划分：,M,0,=,流通中现金,M,1,=M,0,+,活期存款,M,2,=M,1,+,准货币,(,定期存款,+,储蓄存款,+,证券公司的客户保证金,+,其他存款,),准货币,(quasi-money)-,又叫亚货币或近似货币,是一种以货币计值,虽不能直接用于流通但可以随时转换成通货的资产。主要由银行定期存款、储蓄存款以及各种短期信用流通工具等构成。准货币虽不是真正意义上的货币,但因可随时转化为现实的货币,故对货币流通有很大影响,是一种潜在货币。,第五节 货币制度,一、货币制度的形成,一国政府以法令形式对本国货币的有关要素、货币流通的组织与调节等加以规定所形成的体系。,国家通过建立货币制度，以法律形式确定货币流通结构和组织形式,使货币流通的各个要素构成一个有机的整体。,自从国家干预货币流通之后就开始形成货币制度。较为完善的货币制度是随着资本主义经济制度的建立而逐步形成的。完善的货币制度能够保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。,二、货币制度的构成要素,1,、规定货币材料,规定货币材料就是规定币材的性质，金属货币条件下就是确定何种金属充当本位币币材。确定不同的货币材料就形成不同的货币制度。,一般是对已经形成的客观现实在法律上加以肯定。目前各国都实行不兑现的信用货币制度，对货币材料不再做明确规定。,2,、规定货币单位,货币单位是货币本身的计量单位，执行价值尺度职能时必须的技术性规定，作为价格标准具体表现各种商品的价格。规定货币单位包括,两方面,：,规定货币单位的名称：,一国货币单位的名称往往就是该国货币的名称；,规定货币单位的值：,在金属货币制度条件下，货币单位的值是每个货币单位包含的货币金属重量和成色。,3,、本位币和辅币的铸造发行和流通程序,本位币,:,即主币,是国家法律规定的标准货币，也是一国的基本通货,是法定的计价、结算单位。 金属货币制度下主币是用国家规定的货币材料按照国家规定的货币单位铸造的货币。,特点：,自由铸造、自由熔化；,保证本位币是足值货币，自发调节流通中的铸币量,为无限法偿货币；, 辅币,:,本位币货币单位以下的小面额货币,是本位币的等分，主要用于小额交易支付。,特点：,辅币用贱金属并由国家垄断铸造；,为有限法偿货币；,4,、银行券和纸币的发行和流通程序,（,1,）银行券：,银行发行的一种不定期的债务凭证。凭借现金保证（可随时兑现）和信用保证被人们作为铸币的代表而接受。通过银行放款进入流通。,（,2,）纸币：,国家发行并依靠国家政权强制流通的货币符号，不能与金属货币自由兑换。,如今两者本质区别消失。现行不兑现信用货币制度下，国家授权中央银行集中货币发行并授予无限法偿能力。,5,、 准备制度,在金属货币制度下，准备制度是指由国家集中储备货币金属，作为稳定货币和汇率的平准基金以及作为货币发行的准备金的制度。,货币金属准备的用途有：,（,1,）作为国际支付的准备金；,（,2,）作为调节国内金属货币流通的准备金；,（,3,）作为支付存款和兑换银行券的准备金；,目前在金属铸币停止流通的条件下，只有第一个用途还存在。,三、货币制度的演变,16,世纪以后国家货币制度的主要类型：,复本位制,金银复本位制,货 金属货币制度,币 银本位制,制,单本位制,金铸币本位制,度 金本位制 金块本位制,金汇兑本位制,信用货币制度 不兑现的信用货币制度,1,、银本位制,银本位制是最早的金属货币制度。,其基本内容包括：白银为货币材料，银币为本位币，可自由铸造无限法偿，银行券可自由兑换白银，白银可自由输出输入。,缺陷：,与金比，体积大，价值小；价值不稳；,2,、金银复本位制,金银复本位制是由白银和黄金同时作为货币材料，金银铸币都是本位币，都可以自由铸造无限法偿，自由输出输入，金银铸币之间、金银铸币与货币符号之间都可以自由,兑换,。,格雷欣法则,:,两种实际价值不同而名义价值相同的货币同时流通时，因市场比价与法定比价不一致，实际价值较高的良币必然被收藏、熔化而退出流通，实际价值较低的劣币则会充斥市场，即劣币把良币逐出流通领域。,金银复本位制分为三种,:,平行本位制：,金币与银币两种本位货币之间的交换比率完全由金属市场比价决定，由经济力量自发调节，不受任何人为力量的管制,双行本位制,：金币银币同为本位币，均有无限法偿的能力均可自由铸造自由熔毁，金币与银币的兑换比率不是按金属比价，而是按国家规定的交换比率进行交换。这种实际比价与标明比价的不一致，导致,劣币驱逐良币,的规律发挥作用,.,跛行本位制,：即国家规定作为良币的金币可以自由铸造，银币则不允许自由铸造。,3,、金本位制,（,1,）,金币本位制是典型的金本位制,基本,特点,：,金币为本位币，可以自由铸造、自由熔化，具有无限法偿能力；辅币和银行券可按其面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出输入；货币发行准备为黄金。,思考：,为什么说金币本位制是一种稳定的货币制度？,（,2,）残缺不全的金本位制,金块本位制,:,不铸造、不流通金币，银行券只能达到一定数量后才能兑换金块的货币制度。,金汇兑本位制,:,本国货币有含金量，但国内不铸造也不使用金币，流通中只使用银币或银行券，银币或银行券不能在国内兑换黄金，兑换指定国家的外汇，用外汇才能兑换黄金。金汇兑本位制实际上是一种殖民地性质的货币制度。,4,、信用货币制度,黄金退出流通，流通中全是不兑现的纸币，即中央银行发行的不兑现的银行券为本位币；,国家垄断纸币发行，银行券由国家法律规定强制流通，具有无限法偿能力；,流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款构成；在银行信用发展基础上，现金流通减少，非现金流通日益扩大；,现实中的货币都通过金融机构的业务投入到流通中去。与金属货币通过自由铸造进入流通已有本质区别。,国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件，这种调控主要由中央银行运用货币政策来实现。,四、我国现行货币制度,我国现行的是信用货币制度。是一种,“,一国多币,”,的特殊货币制度，即在香港、澳门、台湾、大陆实行不同的货币制度。表现为不同地区各有自己的法定货币，各种货币各限于本地区流通，各种货币之间可以兑换，人民币与港元、澳门元之间按以市场供求为基础决定的汇价进行兑换，澳门元与港元直接挂钩，新台币主要与美元挂钩 。,大陆地区的法定货币是人民币，由国家授权中国人民银行统一发行与管理。,人民币制度,人民币是我国大陆的法定货币，人民币主币,“,元,”,是我国货币单位，具有无限法偿能力；人民币辅币与主币一样具有无限法偿能力。人民币由国家授权中国人民银行统一发行与管理。,人民币是不兑现的信用货币，并以现金和存款货币两种形式存在，现金由中国人民银行统一发行，存款货币由银行体系通过业务活动进入流通。,人民币汇率,1994,年以前一直由国家外汇管理局制定并公布，,1994,年,1,月,1,日人民币汇率并轨以后，实施以市场供求为基础的单一的、有管理的浮动汇率制。,2005,年,7,月,21,日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。,中国人民银行对人民币发行与流通的管理，主要体现在发行基金计划的编制、发行基金的运送管理、反假币及票样管理和人民币出入境管理等方面。,思考题,1,、如何理解,“,金银天然不是货币，但货币天然是金银,”,？,2,、货币的基本职能是什么？货币在发挥各种职能时各有什么特点？,3,、狭义货币与广义货币的区别何在？,4,、货币在经济活动中有何作用？,5,、货币制度的主要内容有哪些？,6,、为什么说金本位制是一种相对稳定的货币制度？,