某银行理财业务培训

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,理财业务培训,青岛分行 金融市场部,2012,年,2,月,12,日,2,目录,一、银行理财业务发展环境,二、,2012,年我行主推理财产品,3,第一部分：银行理财业务发展环境,（一）,2012,年宏观经济环境,（二）,2012,年行内环境,（三）,2012,年理财监管环境,4,（一）,2012,年宏观经济环境,经济处于拐点,人民币升值趋势放缓,货币政策转向,通货膨胀涨幅回落,经济增长速度下滑,市场机遇犹在,债券市场面临好的环境,股票市场可能出现前抑后仰的格局,欧债危机加剧贵金属市场波动幅度,5,（二）,2012,年行内环境,存款增长成为制约规模增长瓶颈因素,存款增幅乏力，存款增长的稳定性也亟待提高,贷款业务受到存款与资本的双重限制,2012,年全行贷款业务将继续受到存贷比和资本充足率的双重约束，贷款增量规模与存款增长和再融资进程息息相关，全行中间业务面临较大的增收压力，但是同时也将迎来巨大的业务机遇,理财业务日益成为全行战略业务,越来越多的分行认识到理财业务对资产业务、负债业务、中间业务的重要性,6,（三）,2012,年理财监管环境,2011,年底商业银行理财业务协调会,4季度理财存续规模不超过3季度末水平,暂停1个月以内理财产品的发行,2012,年初已实行的监管政策,理财资金不得流向政府融资平台、两高一剩企业、,铁公基、商业房地产项目等限制性企业和领域,理财资金不得投资于票据资产,叫停票据类信托、,部分,叫停信托同业存款,2012,年可能出台的监管政策（政策压力测试）,限制或暂停融资类理财产品发行,限制或暂停资产池类理财产品发行,二、,2012,年我行主推理财产品,（一）信用市场理财产品,（二）证券市场理财产品,8,（一）信用市场理财产品,发展思路,针对信贷资源稀缺，运用理财产品替代和补充传统贷款业务,将理财业务作为切入点，采取,1+N,捆绑式商业模式,为客户提供综合金融服务方案，提升金融管家服务的内涵,总行（理财资金管理人）,/,委托人,委托受托人进行投资,北京金融资产交易所,摘牌,受托人或他行,委托债权资产,挂牌,融资企业,还本付息,根,据委托发放款项,（一）信用市场,委托债权投资理财产品,交易模式,10,（一）信用市场,委托债权投资理财产品,准入条件,原则上要求融资人已取得我行授信并能占用我行授信额度,不能占用授信额度的企业的,债券市场主体评级须在,AA-,以上,担保方式为信用类或保证担保类,融资期限原则上不超过,1,年,融资利率：基准上浮,20%,（占授信）基准上浮,30%,（不占授信）,11,（一）信用市场,委托债权投资理财产品,配套案例,中国重型汽车集团有限公司注册资本,97658,万元，企业性质为国有独资有限责任公司，经营范围,:,开发研制、生产销售各种载重 汽车、特种汽车、军用汽车、客车、专用车、改装车、发动机及机组等。该公司是国有特大型企业，,2011,年列中国企业,500,强第,103,位。,该公司在我行授信额度为,50,亿元，受我行信贷额度及资金价格限制，公司仅提用额度,3,亿元。,12,（一）信用市场,委托债权投资理财产品,配套案例,该公司向我行提出,10,亿元理财融资需求，我行理财审批时间约,2,周时间，资金实际到账时间约,3,周。,该公司理财融资期限,1,年，融资金额,10,亿元，融资总成本为,7.8%,；中介费用约,0.1%,，零售客户发行价格,6.5%,，零售销售费,0.5%,，分行管理费,0.7%,。,分行管理费收入：,10,亿元*,0.7%=700,万元,沉淀存款约,5,亿元,13,（一）信用市场,委托债权投资理财产品,注意要点,融资企业的准入条件,资金用途,不得违反监管政策规定,融资期限不得高于,1,年,融资利率不得低于总行规定的下限,北京金融产权交易所会员资格,理财资金,按合同约定支付信托利益,过桥企业,划付资金收购信托受益权,信托公司,(,单一资金信托,),购买信托计划,还本付息,发放信托贷款,（一）信用市场,信托受益权理财产品,交易模式,融资企业,15,（一）信用市场,信托受益权理财产品,准入条件,按照我行公司业务信贷政策执行,占授信：,要求规模不低于,1,亿元，规模在,5000,万到,1,亿元之间的 我行中收不低于,100,万元,不占授信,：要求规模不低于,1,亿元，且满足以下条件之一：市场公认的评级机构给予的主体评级在,AA-,（含）以上；之前与我行有过业务合作；属于我行金融管家或战略民企范围；抵质押条件充足,融资期限：,1,至,2,年,融资利率：基准上浮,20%,（占授信）基准上浮,30%,（不占授信）,16,（一）信用市场,信托受益权理财产品,配套案例,西子电梯集团有限公司成立于,1999,年，经过,20,多年的发展，企业已成为一个以电（扶）梯、电梯零部件、立体车库、锅炉、商用飞机部件制造、盾构挖掘整机、金属网架等装备制造为主导产业，涉足房产、金融、生物医药等领域的大型集团企业，并拥有两家上市公司，分别为杭锅股份（,002534,）、百大集团（,600865,）。,该公司在我行杭州分行授信额度为,6,亿元，因我行信贷额度限制，企业贷款融资渠道受限。,17,（一）信用市场,信托受益权理财产品,配套案例,该公司向我行提出,6,亿元理财融资需求，我行理财审批时间约,2,周时间，资金实际到账时间约,1,月。,该公司理财融资期限,1,年，融资金额,6,亿元，融资总成本为,9.5%,；信托受托费,1%,，零售客户发行价格,6.8%,，零售销售费,0.7%,，分行托管费,0.1%,，分行管理费,0.9%,。,分行收益：,6,亿元*（,0.9%+0.1%,）,=600,万元,沉淀存款,18,（一）信用市场,信托受益权理财产品,注意要点,融资企业优先选择我行占授信客户,资金用途,不得违反监管政策规定,融资期限不得高于,2,年,融资利率不得低于总行规定的下限,信托公司的选择,过桥企业的选择,理财资金,按合同约定支付信托利益,财产信托受益人,（融资人）,划付资金认购信托,信托公司,(,成立财产信托,),委托成立,应收账款收益权,信托,按期偿付债务,（一）信用市场,应收账款收益权理财产品,交易模式,应收账款付款人,（债务人）,财产信托委托人,（融资人）,20,（一）信用市场,应收账款收益权理财产品,准入条件,占用我行,有追索权明保理授信额度,，落实授信要求,有真实的贸易背景，,通知债务人,，应收账款付款人确认按时付款义务,融资期限：,1,年以内,融资利率：,基准上浮,30%,21,（一）信用市场,应收账款收益权理财产品,配套案例,云铜是中国铜冶炼和铜加工行业三强之一，公司拥有业内领先的技术水平、完善的销售渠道，目前正在全球范围内加大资源整合力度。公司产业链清晰、现金流量巨大、财务资源分散、有降低融资成本的需求。赤峰云铜有色金属有限公司是云铜股份重要的控股子公司，是云铜北方市场重要的生产基地，出于战略考虑，赤峰云铜生产的高纯阴极铜全部销售给云铜股份，签署供需合同，每月供应量稳定，形成稳定的应收账款。,该项目占用赤峰云铜有追索权明保理授信额度,2,亿元，限定债权人为赤峰云铜有色金属有限公司、债务人为云南铜业股份有限公司。,22,（一）信用市场,应收账款收益权理财产品,配套案例,该公司向我行提出,2,亿元理财融资需求，我行理财审批时间约,2,周时间，资金实际到账时间约,1,个月。,该公司理财融资期限,6,个月，融资金额,2,亿元，融资总成本为,10%,；信托受托费,0.5%,，入池价格,7%,，分行,托管费,0.1%,，分行,管理费,2.4%,。,分行收益：,2,亿元*（,2.4%+0.1%,）*,6/12=300,万元,沉淀存款,23,（一）信用市场,应收账款收益权理财产品,注意要点,一个理财产品投资一个信托计划，对应一个,应收账款付款人,应收账款付款日,略早于,信托计划到期日,理财资金折价受让应收账款收益权信托的受益权,（,80%-90%,）,，收到应收款，在到期扣除融资成本后剩余支付原转让人,信托公司的选择,资金用途不得违反监管政策规定,24,（一）信用市场,矿产投资理财产品,准入条件,如暂时未取得政府出具的,整合后主体认定的批复,文件，但实际控制产能已达到或接近整合主体产能要求的客户，并有能成为整合主体的论证资料,煤矿产能和储量符合当地政府整合政策要求，具有保留和技改资格，,并符合我行基本符合我行授信标准,煤矿资源价款必须按照政府通知的缴纳计划,缴纳资源价款，无欠缴,，并能,提供政府相关文件证明,项目合规：在产项目，,五证一照齐全,；新建、改扩建项目，具有投资主管部门对项目的,核准手续或立项可研初设批复,；,环保部门环评批复；安全监察部门安全专篇的批复；国土部门项目用地的批复；开工报告的批复；水电等批复,风险控制：采矿权抵押、股权质押、实际控制人担保等,25,（一）信用市场,矿产投资理财产品,配套案例,湾田煤矿项目理财资金投资于,“,六盘水市盘县淤泥乡湾田煤矿项目资金信托,”,的信托受益权，该资金信托是向六盘水市盘县淤泥乡湾田煤矿发放信托贷款。,融资人为我行确定的首批民企战略客户，湾田煤矿位于盘县淤泥乡鲁那井田北部，属淤泥乡管辖，直距盘县城关镇,22,公里、水柏铁路松河站,19,公里，盘县至洒基公路从井田中部通过，交通较为方便。截止,2009,年,12,月底湾田煤矿保有资源储量,3254,万吨，可采资源储量,1482,万吨，设计生产能力,45,万吨,/,年，服务年限为,23.5,年，在六盘水地区属于规模较大的煤矿。,该项目风险控制措施是采矿权抵押、实际控制人控制的其他关联煤矿连带担保、实际控制人担保。,26,（一）信用市场,矿产投资理财产品,配套案例,该公司向我行提出,2,亿元理财融资需求，融资期限,24,个月，融资总成本为,14.4%,；零售价格,8.5%,，分行销售费,0.8%,，分行托管费,0.1%,，分行管理费,2.8%,。,分行收益：,2,亿元*（,2.8%+0.1%,）*,2,年,=1160,万元,沉淀存款,27,（一）信用市场,矿产投资理财产品,注意要点,贵州、内蒙古可以办理采矿权抵押登记，但必须是为信托贷款做抵押担保,评审条件参照我行授信条件,重点关注备案储量、采矿证的产能、剩余服务年限、煤质、开采条件、运输条件、销售渠道等,分在产矿、新建矿、技改矿，评审要求不同,关注资源价款上缴情况,交易,模式,（二）证券市场,股票收益权理财产品,监控投资资金,优质流通股票收益权信托,信托公司,持股人,资金,本金收益,办理质押,民生银行,投资者,股票,市场,销售理财产品,办理质押,登记公司,认购资金,29,（二）证券市场,股票收益权理财产品,准入条件,质押股票原则上应为上市公司流通股；如为限售股份，限售期应在到期日前3个月以上,上市公司盈利能力良好，经营现金流充足，近年无重大不利信息；主业清晰，无大量脱离主业的资本运作,质押股票数量不得超过上市公司总股本的,10,关于质押率的有关规定：股票收益权业务必须要求质押标的股票资产，,股票质押率原则上,不超过,30%,，一线蓝筹股票（如沪深,300,、沪深,50,指数股等）可适当放宽至,50,产品期限：原则上不超过,1,年,30,（二）证券市场,股票收益权理财产品,配套案例,北京经济技术开发总公司主要负责北京经济技术开发区基础设施建设，从而促进开发区及新城全面发展。我部给予其授信额度,30,亿元，期限一年，担保方式为信用,该客户是各行优质客户，在各家银行的贷款利率均为基准下浮,10%,，目前也未突破基准贷款利率水平,为引导客户提高融资成本，我行建议以其持有的京东方限售股（今年年底解禁）为标的，采用股权收益权转让的方式进行融资，同时将股票质押给我行指定的信托公司，质押率为市值的,40%,31,（二）证券市场,股票收益权理财产品,配套案例,此次经过我行多次艰苦营销，客户同意将理财融资成本提高到,9.0%,，规模,4.5,亿元，期限,1,年。,通过发行本理财产品，分行,收益水平为,1.5%=9.0%-,投资人收益率,7.0%-,信托手续费,0.5%,，即实现中间业务收入约,675,万元。,32,（二）证券市场,股票收益权理财产品,注意要点,股权持有方准入条件及禁止作为标的物的股票类型,质押率的计算方式及股票,/,保证金追加机制,理财产品期限原则上不超过,1,年，最长不超过,15,个月,标的股票预期收益率不得低于,9.5%/,年,（含信托费）,资金用途必须合法合规，符合最新监管规定。不得用于房地产、铁公基、两高一剩行业和权益性投资,具体业务模式的选择,（二）证券市场,证券结构化理财产品,交易模式,33,信托计划,银行理财,（优先级）,次级客户,投资二级市场,有限合伙企业,银行托管,券商经纪,34,（二）证券市场,证券结构化理财产品,准入条件,优先级资金和次级资金比例一般不超过,2,：,1,次级客户资金一般不低于,5000,万元,产品期限一般不超过,2,年,35,（二）证券市场,证券结构化理财产品,配套案例,产品规模,1.5,亿，,1,年期，优先级、次级客户的资金比例为,2,：,1,，即优先级客户出资,1,亿元，次级客户出资,5,千万元。优先级客户年化收益,8%,。,投资到期理财资金约,1.7,亿元，优先级客户获得本金及约定收益；次级客户获得剩余,6200,万收益，年化收益,124%,。,投资到期理财资金,1.2,亿元，优先级客户获得本金及约定收益；次级客户收回本金,1200,万元,亏损,76%,。,分行收益：,1.5,亿元*,1%=150,万元。,36,（二）证券市场,证券结构化理财产品,注意要点,寻找次级客户 来源： 券商,/,信托公司,/,投资公司等,沟通产品要素： 价格,/,期限,/,次级客户实力,/,警戒止损线,/,投资限制,/,产品模式,产品存续期每日监控： 警戒,/,止损,/,追加保证金等事宜,37,信托计划,银行理财,（优先级）,次级客户,投资定向增发公司股票,券商经纪,银行托管,平台企业,（二）证券市场,定向增发理财产品,交易模式,38,（二）证券市场,定向增发理财产品,准入条件,优先级资金和次级资金比例一般不超过,2,：,1,每个增发项目为独立产品，一般不做基金类产品,产品期限一般为,1,年半，不超过,2,年,相对二级市场结构化产品，对其他增信措施要求更严格,我行总成本不低于,11%,（不含信托费）,39,（二）证券市场,定向增发理财产品,配套案例,产品规模,9,亿，,2,年期，优先级、次级客户的资金比例为,2,：,1,，即优先级客户出资,6,亿元，次级客户出资,3,亿元。优先级客户年化收益,8%,。投资,A,上市公司定向增发股票。其他增信措施：,B,公司承诺担保优先级客户的本金及收益。,1,、投资到期处置,A,公司股票，扣除各项费用后共获得价款,11,亿元，优先级客户获得本金及约定收益（,6.96,亿元）；次级客户获得剩余,4.04,收益，年化收益,152%,。,2,、投资到期处置,A,公司股票，扣除各项费用后共获得价款,6,亿元，银行（信托）要求,B,企业支付担保款项，,B,企业履约，优先级客户获得本金及约定收益；次级客户亏损全部本金。,分行收益：,9,亿元*,1%=900,万元。,40,（二）证券市场,定向增发理财产品,注意要点,寻找定向增发项目：当地的券商,/,当地上市公司,（深入了解上市公司发展前景,/,把握定向增发事件进程）,寻找次级客户：券商,/,信托公司,/,投资公司等,沟通产品要素：价格,/,期限,/,次级客户实力,/,警戒止损线,/,产品模式,产品存续期每日监控：,警戒,/,止损,/,追加保证金等事宜,