互联网+综合金融的创新

,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,2015-09-07,互联网,+,综合金融,1,互联网金融的概念,互联网金融的现状,互联网,+,民生银行创新,新业务展望,总结,2,互联网金融的概念,互联网金融（,ITFIN,）是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎、,app,等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后，自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。,3,举例：,“余额宝”,抢了银行的理财生意,余额宝,是由,第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。通过余额宝，我们可以将支付宝中暂时闲置的资金转入余额宝中购买基金等理财产品从而获得收益。同时用户可以将余额宝的资金随时消费和转出用于网上购物、支付宝转账等支付功能。余额宝发挥的作用相当于一个“吸储”的功能，将用户的资金吸引过来，从而抢了银行的储蓄生意。进一步来说，今后阿里公司将这些资金用于阿里小贷的贷款业务中，则可能部分的抢了银行的贷款业务。,4,互联网金融的现状,（一）,互联网企业对金融业的介入,腾讯开通移动支付业务。,2,亿微信用户可通过微信扫描商户二维码的方式付款，并享受折扣优惠。未来，两者的合作还将实现微信用户之间的转账,。,观察腾讯：一个令所有行业又爱又怕的小企鹅,QQ,用户：,7.11,亿,微信用户：突破,2,亿,财付通用户：,6000,万,腾讯优势：,开放的平台,DNA,：单一用户,ID,用户忠诚度,用户信息,5,互联网金融的现状,（一）,互联网企业对金融业的介入,平安、腾讯、阿里巴巴合资“众安在线财产保险公司”,互联网金融跨越单纯渠道合作的阶段，催生出新的金融业务品种及业务模式,马明哲的战略：,将旗下各种金融产品搬至网络上销售；,打造金融产品的网销大平台，代销各种各样的金融产品以成为金融界的“阿里巴巴”。平安今年新开张的“陆金所”网站便是承载此使命；,“,三马合作”，挺进虚拟财险以及网络贸易的新产品领域，开辟新的保险大战场。,6,互联网金融的现状,（一）,互联网企业对金融业的介入,阿里小贷、腾讯财付通以及众多第三方支付组织和人人贷机构，在互联网数据开发的基础上加速挖掘金融业务的商业附加值，搭建出不同于银行传统模式的业务平台。,7,互联网金融的现状,（二）,互联网金融六大发展模式,1.,第三,方,支付：,第三方支付（,Third-PartyPayment,）狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。从广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。第三方支付已不仅仅局限于最初的互联网支付，而是成为线上线下全面覆盖，应用场景更为丰富的综合支付工具。,8,互联网金融的现状,（二）,互联网金融六大发展模式,2.P2P,小额信贷：,P2P,（,Peer-to-Peer lending,），即点对点信贷。,P2P,网络贷款是指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。,9,互联网金融的现状,（二）,互联网金融六大发展模式,3.,大数据金融：,大数据金融是指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，可以为互联网金融机构提供客户全方位信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯，并准确预测客户行为，使金融机构和金融服务平台在营销和风控方面有的放矢。基于大数据的金融服务平台主要指拥有海量数据的电子商务企业开展的金融服务。,-,准确预测未来,-,辅助金融决策,10,互联网金融的现状,（二）,互联网金融六大发展模式,4,.,众筹融资：,众筹的特征：,-,低,门槛众筹大意为大众筹资或群众筹资，是指用团购,+,预购的形式，向网友募集项目资金的模式。本意众筹是利用互联网和,SNS,传播的特性，让创业企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意及项目，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。,-,多样性,-,依靠大众力量,-,注重创意,11,互联网金融的现状,（二）,互联网金融六大发展模式,5.,信息化金融机构：,所谓信息化金融机构，是指通过采用信息技术，对传统运营流程进行改造活重构，实现经营、管理全面电子化的银行、证券和保险等金融机构。金融信息化是金融业发展趋势之一，而信息化金融机构则是金融创新的产物。从金融的整个行业来看，银行的信息化建设一直处于业内领先水平，不仅具有国际领先的金融信息技术平台，建成了由自助银行、电话银行、手机银行和网上银行构成的电子银行立体服务体系，而且以信息化的大手笔,-,数据集中工程在业内独领风骚。,12,互联网金融的现状,（二）,互联网金融六大发展模式,6,.,互联网金融门户：,互联网金融门户是指利用互联网进行金融产品的销售以及为金融产品销售提供第三方服务的平台。它的核心就是“搜索,+,比价”的模式，采用金融产品垂直比价的方式，将各家金融机构的产品放在平台上，用户通过对比调休合适的金融产品。互联网金融门户多元化创新发展，形成了提供高端理财投资服务和理财产品的第三方理财机构，提供保险产品咨询、比价、购买服务的把培训门户网站等。,互联网门户最大的价值就在于它的渠道价值。互联网金融分流了银行业、信托业、保险业的 客户，加剧了上述行业的竞争。,13,互联网金融,+,民生银行创新,（一）民生,e,支付与直销银行,1.,背景：对于三方支付业务的兴起和壮大，传统商业银行也应该发展相应业务，不断壮大自身力量。,2.,成果：民生银行已经取得了央行的三方支付牌照，拥有自身独立研发的三方支付平台,民生,e,支付。,3.,优势：平台上线以来，依托民生银行传统的小微金融客户资源的优势，更好的服务于小微企业客户，为小微企业客户搭建“互联网,+,营销,+,渠道,+,结算”的新型互联网商业模式。,4.,成绩：帮助小微企业扩展商业渠道，增加商品销量，提供便利快捷的结算方式，又可以赚取结算费用，增加存款数量，而且小微企业经营效益提高，也提高了银行信贷资产的整体质量。,14,（一）民生,e,支付与直销银行,1.,背景：“互联网,+,理财”业务对商业银行传统厅堂理财业务的冲击，民生银行也积极的创新发展，在行业内最早创立“直销银行”。,2.,成果：将直销银行嵌入进网银，手机银行，微信等多种平台，客户可以通过直销银行的三方支付平台，简单快捷的将其他银行的活期资金，转存入直销银行的虚拟账户，进行理财和投资。,3.,优势：经营网点是广大纯互联网金融单位所不具备的，民生银行继续发挥传统网点理财业务的优势，创造“网点,+,互联网,+,理财”，,3.,成果：随着直销银行业务的壮大，定期存款业务，基金业务，保险业务，信用卡业务等多项业务都在直销银行上线，后期还有信托业务，众筹业务，网购业务，甚至小额贷款业务都会陆续在直销银行上线，民生银行的直销业务的创新和发展速度，在金融单位内处于领先地位。,互联网金融,+,民生银行创新,15,（三）运营的成本不同,互联网,金融的交易双方在资金期限匹配、分担成本非常低，银行、券商和交易所等中介都不起作用,;,贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，这个市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态，能够大幅减少交易成本，而且透明度更强、参与度更高、操作上更便捷、中间成本就更低。,第三,方支付公司快钱,CEO,关国曾表示互联网金融将降低金融服务成本。未来，以第三方支付企业为代表的互联网金融将创造性的依靠海量数据，极大降低各类企业享受金融服务的成本。由于互联网金融完全依托互联网，没有银行、保险业等传统金融的实体网点。加上拥有大数据的海量数据决绝了客户需求分析费用，使得它的成本比传统金融业要小的多。,互联网金融,+,民生银行创新,16,互联网金融与传统金融的比较,（四）具体操作不同,1,、支付方式的不同 ：传统金融采用的是物理网点分散支付，而互联网金融是超级集中支付系统和个体移动支付统一。,2,、信息处理的不同,:,传统金融的信息通过人工进行处理，信息不对称，且标准化、碎片化 、静态化；互联网金融的信息处理和风险评估通过网络化方式进行，在云计算的保障下，资金供需双方信息通过社交网络揭示和传播，被搜索引擎组织和标准化，最终形成时间连续动态变化的信息序列，由此可以给出任何资金需求者的动态风险定价或动态违约概率，而且成本极低。,3,、资源配置：传统金融的具体形式如银行、投资银行等作为中介匹配资金借入方和借出方；互联网金融的资金供需信息则可直接在网上发布并匹配,供需双方直接联系和交易,不需要经过银行、券商或交易所等中介。,17,互联网金融与传统金融的比较,金融业遇到的挑战和机遇,传统金融模式,金融,服务实体经济的最基本功能是融通资金，是将资金从储蓄者转移到投资者手中。资金供需双方的匹配,(,包括融资金额、期限和风险收益匹配,),通过两类中介进行：一类是银行，对应着间接融资模式；另一类是股票和债券市场，对应着直接融资模式。这两类融资模式对资源配置和经济增长有重要作用，但也产生了很大的交易成本，直接体现为银行和券商的利润。,2011,年全国银行和券商的利润就达到约,1.4,万亿。,互联网金融模式,“互联网金融模式”,以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等，将对金融模式产生根本影响。,将,出现一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式,。,在互联网金融模式下，银行、券商和交易所等中介都不起作用，贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态,。,18,传统金融 互联网金融,困难,/,成本很高 容易,/,成本低,信息不对称 数据丰富、完整、信,息对称,通过银行与券商中介期限 完全可以自己解决,和数量的匹配,通过银行支付 超级集中支付系统和,个体移动支付的统一,间接交易 直接交易,需要设计复杂风险和 简单化（风险对冲需,对冲风险 求减少）,交易成本极高 金融市场运行互联化，,交易成本较少,互联网金融与传统金融的比较,信息处理,风险,评估,资金供求,支付,供求方,产品,成本,19,总结,（一） 互联网金融创新,信息处理,社交网络生成和传播信息，特别是对个人和机构没有义务披露的信息,搜索引擎对信息的组织、 排序和检索，能缓解信息超载问题，有针对性地满足信息需求；,云计算保障信息高速处理能力。在云计算的保障下，资金供需双方信息通过社交网络揭示和传播，被搜索引擎组织和标准化，最终形成时间连续、动态变化的信息序列。有可能给出任何资金需求者（机构）的风险定价或动态违约概率，而且成本极低。这样，金融交易的信息基础（充分条件）就满足了。,20,总结,（二）,互联网金融创新,支付方式,所有个人和机构都在中央银行的支付中心（超级网银）开账户（存款和证券登记,）,证券、现金等的支付和转移通过移动互联网络进行（手机和,移动客户端,）；,支付清算完全电子化，,社会中无现钞流通,二级商业银行账户体系可能不再存在，存款账户都在中央银行，将对货币供给和货币政策产生重大影响,21,总结,（三）,互联网金融创新,资源配置,互联网金融模式下资源配置的特点是：资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双方直接联系和匹配，不需要经过银行、券商或交易所等中介。,在供需信息几乎完全对称、交易成本极低的条件下，互联网金融模式形成了“充分交易可能性集合”，诸如中小企业融资、个人投资渠道等问题就容易解决。,在这种资源配置方式下，双方或多方交易可以同时进行，信息充分透明，定价完全竞争（比如拍卖式），因此最有效率，社会福利最大化。各种金融产品均可如此交易。这也是一个最公平的市场，供需方均有透明、公平的机会。,22,总结,（三）,互联网金融创新,资源配置案例,案例：,人人贷（peer-to-peer lender）。2006年成立的美国Prosper公司有125万会员，促成了3.07亿美元的会员间贷款。2007年成立的美国“Lending Club”公司，以Facebook 为平台做会员贷款业务，到2011年已经贷款5.9亿美元，利息收入5100万元,。,案例：,2004年，Google在IPO时采用了在线荷兰式拍卖方法，而不是通常的投资银行路演和询价方式。未来可能的情景是：贷款、股票、债券等的发行和交易在社交网络上进行,23,总结,（四）,互联网金融创新,客户开发,在客户基础和“入口为王”的时代，这些聚合大量客户基础的平台都是银行接触客户的极佳场所,银行业务：,寻找潜在客户；,提供服务；,风险管理；,处理纠纷；,处置不良资产,24,总结,（五）,互联网金融创新,客户开发与信用评估,基于互联网数据挖掘而产生的征信手段创新，令信贷客户群呈现快速增长,互联网金融的本质，不是仅仅作为工具提升交易效率和降低成本，而是通过网络征信的方式，拓展金融业服务的目标人群,通过模式创新将过去从未有信用记录的人群纳入金融信用体系，这就使他们梯次接受互联网金融、传统金融服务成为可能,P2P,将传统的非正式人际借贷标准化，并让其扩展到借贷者的社交圈及所在区域之外；通过信用评估及将借贷过程系统化，,P2P,信贷平台亦增加了借贷过程的透明度，降低了风险及信息不对称，从而让资本以较低成本流向生产用途。,25,总结,互联网环境在深刻影响并改变着金融业,互联网的特质：信息传播成本趋零；信息处理成本低；客户界面简单直接；,信息价值与成本的钟摆：获得并有效使用信息的成本是恒定的。,在业务体系上，银行业必须积极创新，完善服务方式，丰富服务品种，提供“金融超市”式的服务；,在经营方式上，银行业应该把传统营销渠道和网络营销渠道紧密结合；,在经营理念上，银行业必须实现由“产品中心主义”向“客户中心主义”的转变；,在战略导向上，银行业必须调整与其它金融机构的关系，争取成为网络经济的金融门户。,26,谢谢大家,!,Thanks.,27,