教学要求准确识记本章的基本概念,掌握教学基本内容

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,第六章 中央银行,*,教学要求,:,1,、准确识记本章的基本概念，掌握教学基本内容及运用：,2,、了解中央银行产生的必要性，掌握中央银行的几种主要类型，理解中央银行的性质和职能；,3,、理解中央银行与政府的关系，正确认识中央银行的独立性；,4,、了解中央银行业务；,5,、了解各种金融风险、金融风险的成因，金融监管的基本原则、金融监管的内容；理解国际银行监管的新趋势。,第六章 中央银行,教学内容,:,第一节,中央银行概述,第二节,中央银行的主要业务,第三节,金融风险与金融监管,第一节 中央银行概述,一、中央银行的产生,于,17,世纪后半期，到,19,世纪初期，形成中央银行制,度。中央银行产生的经济基础：,（一）中央银行的定义,（,P64,）,中央银行也称货币当局，是一国金融机构体系的核,心，统筹管理国家的金融活动，控制货币供给，制定并实,施国家的货币金融政策，是调控整个国民经济运行的宏观,调控机构之一。,（二）中央银行产生的客观的经济基础,（,P108,）,统一全国银行券发行的需要 ；,统一全国票据清算的需要 ；,最后融通资金的需要 ；,对金融业和金融活动进行有效的管理和监督的需要。,第一节 中央银行概述,3,（三）中央银行产生的途径,（,P109,110,）,一是从一般银行中逐渐分离出一家银行专门行驶中,央银行职能,（,自然演进型：大商业银行垄断货币发行,+,清算服务,+,资金支持中央银行）,二是新建中央银行,瑞典银行：,1656,年成立，,1661,年开始发行银行券，,1668,年改组为国家银行，,1897,年独享货币发行权。,英格兰银行：,1694,年成立，,1844,年英国国会通过,银行特许条例,（即,比尔条例,）后，英格兰银行,逐渐垄断了全国的货币发行权,美国联邦储备体系：系根据,1913,年美国国会通过的,欧文,-,格拉斯法案（又称联邦储备法案）成立，负责履行,美国的中央银行的职责，主要由联邦储备委员会，联邦,储备银行及联邦公开市场委员会等组成。,第一节 中央银行概述,4,（四）,我国中央银行的建立与发展,（,P128,131,）,1,、建立：,1948,年,12,月,1,日 华北银行、西北农民银,行、北海银行,2,、大一统的银行体制：建国后,30,年，全国,基本上只,有中国人民银行一家银行，经办各种银行业务，集货币,发行、代办国库及工商信贷业务于一身。,3,、中央银行体制的建立：,1984,年,1983,年,9,月,17,日，国务院发布,关于中国人民银行专,门行使中央银行职能的决定,，决定中国人民银行作为,我国的中央银行，原由中国人民银行办理的工商信贷和,城镇储蓄结算业务改由新成立的中国工商银行承办。从,1984,年,1,月,1,日起，中国人民银行开始正式行使中央银行,的职能。,第一节 中央银行概述,5,4,）明确职能：货币政策和金融监管（,1993,年,12,月，,国务院关于金融体制改革的决定,）,5,）立法：法律保障。,1995,年,3,月,18,日，,中华人民,共和国中国人民银行法,，以法律形式明确了其中央银,行地位,6,）中央银行管理体制的改革：,1998,年底，改行政区,划为经济区划，全国设立,9,家大区行，并设重庆和北京两,个营业管理部。,7,）职能调整：金融监管职能被分离。,2003,年,12,月,27,日，新修订的中国人民银行法中明确为：在国务院的领,导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维,护金融稳定。,第一节 中央银行概述,6,我国中央银行管理体制改革（,1998,年）,设立,9,家分行：天津分行、沈阳分行、西安分行、济,南分行、南京分行、上海分行、武汉分行、广州分行、,成都分行,目的：统一货币政策，强化金融监管,原按行政区划设立分行的缺陷：,1,）分支机构的地方化（地方政府干预分支机构的必,要性与可能性）,必要性：为地方经济建设筹集资金,可能性：人员任命、行政经费,2,）金融监管的低效：同级监管,第一节 中央银行概述,7,二、中央银行的性质,（,P111,112,）,中央银行作为国家金融管理机构，代表国家制定货币,金融制度，执行金融政策，负责宏观经济调控，对各金融,机构进行监督管理。具体有如下特征：,1,、是一国金融体系的核心，一国货币金融的最高权,力机构，一国信用体系的枢纽和金融管理最高当局；,2,、享有发行货币的特权，不以盈利为经营目的 ；,3,、对存款一般不支付利息；,4,、业务经营对象是政府、银行及其他金融机构；,5,、中央银行不仅仅是一个行政管理机构，还是一个,专业性非常强的管理机构，在制定和执行货币政策上具有,相对独立性，其资产具有最大的流动性（更多的是用经济,手段和法律手段进行调节，如主要通过货币政策工具，调,节货币供应量，来进行金融调节）,第一节 中央银行概述,8,三、 中央银行的职能,（,P113,116,）,（一）中央银行是发行的银行,即有权发行银行券，是一国唯一合法货币发行机构,。,（二）中央银行是银行的银行,1,、集中管理全国的存款准备金,2,、充当最后的贷款人,3,、组织全国范围内的票据交换和清算,（三）中央银行是政府的银行,1,、代理国库（代理财政收支）,2,、对政府融通资金，解决政府临时资金的需求,3,、代理政府金融事务,4,、代表政府参加国际金融活动，进行金融事务的协,调、磋商。,5,、当政府金融政策的顾问，为国家经济政策的制定,提供资料、数据和方案。代表国家制定和执行货币金融,政策，进行宏观经济调控和金融监管。,第一节 中央银行概述,9,四、中央银行制度,（,P110,111,）,（,一）单一中央银行制度,国家单独建立中央银行机构，全面行使中央银行职能。,1,、一元式：国家只设立一家中央银行作为政府的金,融管理机构，履行全部中央银行的职能。,特点：权力集中，职能齐全，分支机构众多。,2,、二元式：政府在中央和地方两级设立中央银行机,构，中央机构是最高权力和管理机构，地方机构有相对独,立性，中央与地方机构按规定分别行使金融管理权。,特点：权力和职能相对分散，分支机构不多。,（二）复合中央银行制度,集央行和商业银行职能于一身的金融机构。,第一节 中央银行概述,10,（三）准中央银行制度,一个国家或地区还未建立通常意义上的中央银行制,度，或者由政府授权某个或几个商业银行行使部分中央,银行的权力。如新加坡、中国香港。新加坡设金融管理,局（履行除发行货币以外的中央银行职能）和货币委员,会（主要办理货币发行）两个机构来行使中央银行职,能。,（四）跨国中央银行制度,两个以上主权独立的国家共有的中央银行，其特点,是跨越国界行使中央银行的职能。如：西非货币联盟、,中非货币联盟、东加勒比海通货管理局。欧洲中央银行：,1998,年,7,月；,1999,年,1,月,1,日，欧元开始使用；,2002,年初，,欧元纸币和硬币进入流通。,第一节 中央银行概述,11,延伸阅读,欧洲中央银行,欧洲央行的政策协调,思考题：,查阅相关资料，分析欧元区是不是“最优货币区”，欧元的不稳定因素有那些,五、中央银行的独立性,研究中央银行的独立性，实质上是研究中央银行与政府的关系，核心是：既要相互协调，又要保持独立，寻找两者结合的均衡点。,（一）中央银行相对独立性的含义（,P116,）,中央银行在国家权力机构或政府的干预和指导下，根据国家的总体的社会经济发展目标，独立制定和执行货币金融政策（即并不是完全独立于政府之外）。,第一节 中央银行概述,12,1999-2005,年欧元汇率波动,第一节 中央银行概述,13,（二）中央银行保持相对独立性的原因,1,、避免政治性经济波动产生的可能；,2,、避免财政赤字货币化的需要；,3,、政府与央行的目标差别以致工作侧重点不同：,4,、央行并非纯粹的政府机构，而是具有高度的专业,性和技术性的经济管理机构,（三）中央银行独立性的主要内容（,P116,）,1,、建立独立的货币发行制度，以维持币值的稳定；,2,、独立地制定和执行货币金融政策；,3,、独立地与其他金融机构开展业务，并通过业务往,来，管理和调控整个金融体系和金融市场。,第一节 中央银行概述,14,延伸阅读：,浅析中央银行独立性问题,关于中央银行与政府之间关系的研究,讨论或思考：,在中央银行与政府的关系中，美国联邦储备系统是独立性较大的模式的典范，试从联储的结构及运行机制上对其独立性进行讨论。,第一节 中央银行概述,15,一、中央银行的资产负债表,第二节 中央银行的主要业务,第二节 中央银行的主要业务,资 产,负 债,贴现及放款,流通中现金,各种证券,各项存款,黄金外汇储备,其他负债,其他资产,资本项目,资产项目合计,负债及资本项目合计,16,二、 中央银行的负债业务,（,P118,119,）,包括货币发行、代理国库、集中存款准备金、其他负,债业务,三、 中央银行的资产业务,（,P119,120,）,贴现及放款业务：再贴现和再贷款业务，为政府提供,短期贷款,证券业务,管理买卖储备资产（黄金外汇储备）：稳定币值，稳,定汇价，保持国际收支的平衡,四、中央银行的支付清算业务,（,P120,）,集中办理票据交换：票据交换所，同城，,1773,年第一,家票据交换所在伦敦成立,办理异地资金转移,第二节 中央银行的主要业务,17,第三节 金融风险与金融监管,一、金融风险的特性和分类,（一） 金融风险定义,指金融机构的经营活动所产生收益的不确定性，,以及金融机构作为风险承受者由于失误、客观情况变,化或其他原因使资金、信誉等遭受损失的可能性。,（二） 金融风险分类,1,、系统风险,:,金融机构本身难以改变，但可利用,创新工具来规避的风险。,利率风险：市场利率变动而产生的风险。,汇率风险：国际经济交往中以外币计价的资产,或负债因汇率变动而引起其价值升跌所带来损失的可,能性。,第三节 金融风险与金融监管,18,政策风险：国家宏观经济政策不当造成的金融风,险。,通货膨胀风险：在物价普遍、持续上涨情况下，,金融机构的收益率和负债成本的变化而给金融机构带来,损失的可能性。,2,、非系统风险：通过金融机构加强内部管理，提,高决策水平，可以控制、防范、转移、减轻的风险。,信用风险：债务人一方不履行合约，不按期偿还,本金和利息而造成的风险。,流动性风险：金融机构不如期满足客户提款取,现，或不能如期偿还流动负债而导致的风险。,操作风险：因人为错误，交易系统或清算系统故,障而造成损失的风险。,第三节 金融风险与金融监管,19,二、金融监管,（一）金融监管的定义,（,P121,）,是指一国金融管理当局为实现宏观经济目标，依据法,律、条例对商业银行及其他金融机构的金融活动进行决,策、计划、协调、监督的约束过程,以促使金融机构依法,稳健地经营。,（二）金融监管的目的和意义,（,P121,）,1,、通过执行国家的金融法规和实施管制，最大限度,地清除信息不对称问题，维护金融体系的安全与稳定，保,持良好的金融环境,；,2,、为央行制定和执行货币金融政策创造条件，增强,宏观调控的效果，促进经济和金融的协调发展；,3,、保护存款人和公众的利益；,4,、保证金融机构之间竞争的有效与公平，提高金融,效率，从而促进经济与社会的稳定发展。,第三节 金融风险与金融监管,20,（三）金融监管的基本原则,1,、依法监管原则,2,、适度竞争原则,3,、安全稳健与风险预防原则,4,、内部自我约束与外部监管相结合的原则,5,、社会经济效益原则,（四）金融监管体制,（,P122,123,）,1,、金融监管体制的定义,2,、混业监管体制,3,、分业监管体制,（五）金融监管的内容,（,P126,127,）,1,、防止银行遭遇风险、保证银行稳健经营,的预防性管理,第三节 金融风险与金融监管,21,对银行准入和退出的监管；,对银行资本充足度的监管；,对银行资产流动性的监管；,对银行业务活动范围的监管；,对银行贷款集中程度的监管；,对外汇交易的监管；,准备金管理；,对银行的检查。,第三节 金融风险与金融监管,22,2,、市场退出的监管,（,P127,）,3,、为保护存款者利益而提供的存款保险制度,4,、为避免银行遭遇流动困难，货币当局在其,非常状态下提供的紧急援助,四、,1988,年,巴塞尔协议,主要内容有：,资本的分类及构成：核心资本包括实收资本、资本公,积、盈余公积和未分配利润，附属资本包括重估储备、 一,般准备、 优先股、 可转换债券、 混合资本债券和长期次,级债券等；,风险加权的计算；,标准比率的目标。,五、我国金融监管,（,P122-125,）,第三节 金融风险与金融监管,23,案例分析,金融监管酝酿混业模式 银证保三分天下被打破,泰国当局事与愿违 股市汇市双双下跌,中国、广东省操作风险概况,讨论或思考：,1,）结合国际银行监管的新趋势，对我国的银行,监管的现状发表自己观点。,2,）近几年，我国银行业操作风险案件频发，你,认为关键原因是什么？监管机构如何监管？,第三节 金融风险与金融监管,24,重要概念：,单一中央银行制度 复合中央银行制度,金融风险 流动性风险,利率风险 汇率风险,信息不对称 逆向选择,道德风险 金融监管,资本充足率 存款保险制度,思考题：,1.,试述中央银行产生的客观原因。,2.,简述中央银行的性质和职能。,3.,在中央银行与政府的关系上，中央银行为什么要保持相对独立性,?,4.,试述中央银行监管的内容。,第三节 金融风险与金融监管,25,5.,试比较,新的资本充足率框架,（,1999,）与,巴塞尔协议,（,1988,）的不同,.,6.,为什么说金融体系具有脆弱性？,7.,在,04,年的宏观经济调控中，为什么央行经过再三权衡，最终仍然选择了加息这一措施？,论文：,自去年以来，广州、深圳房地产价格不断走高，你认为政府是否应该干预？如要干预，应采取怎样的政策进行调节,?,如认为不应干预，也请说明理由。,第三节 金融风险与金融监管,26,