商业银行现金头寸及流动性管理概述课件

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,第十四章,商业银行现金头寸及流,动性管理,本章主要讨论银行现金资产及流动性管理，贷款管理和证券投资管理分别在第十六章和第十七章介绍。,第十四章 商业银行现金头寸及,1,章节目录,第一节,现金资产、头寸及其管理原则,第二节,银行头寸的预测与调度,第三节,商业银行流动性管理,章节目录第一节现金资产、头寸及其管理原则,2,第一节,现金资产、头寸及其管理原则,返回目录,第一节 现金资产、头寸及其管理原则返回目录,3,一、现金资产及其管理原则,（一）现金资产概念与构成,现金资产是一种无利或微利的资产，银行拥有这类资产的目的是为了,应付客户和同业的各种流动性要求,。从商业银行的盈利性角度看，这部分资产所占比例越小越好，这样才可能扩大盈利性资产的投放。,一、现金资产及其管理原则（一）现金资产概念与构成,4,1,库存现金：保存在金柜中的通货，包括纸币和铸币，主要用于柜台上客户取现和银行自身日常开支。,2,存放在中央银行的资金：包括一般性存款和存款准备金。一般性存款主要用于满足转账结算的需要，同时也用来调整库存现金。,商业银行现金头寸及流动性管理概述课件,5,3,存放同业款项：存放在其它银行的存款，主要是为了银行间结算与代理业务。,4,托收中现金（,Float,）：商业银行收到客户存入的支票大多属于向其它付款银行收取款项的，这种须向其它银行收款的支票就是托收资产。,3存放同业款项：存放在其它银行的存款，主要是为了银行间结算,6,（二）现金资产的作用,1,、保持清偿力,2,、维持流动性,（三）现金资产的管理原则,1,适度控制存量原则（存量高，机会成本大且盈利目标难以实现；存量低，不能满足客户流动性需要并危及银行资信。）,（二）现金资产的作用,7,2,适时调节流量原则（当流入大于流出时，可以扩大对盈利性资产的投入；当注入小于流出时，以低成本和高速度弥补资金缺口。）,3,加强库存现金的安全防范（人为风险和自然风险）,2适时调节流量原则（当流入大于流出时，可以扩大对盈利性资产,8,二、银行头寸的构成及管理原则,（一）商业银行的头寸构成,在现金资产中，,可供商业银行直接、自主运用的资金,，我国银行业习惯地称之为现金头寸（,Money Position,）。商业银行的头寸概念，有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分。,二、银行头寸的构成及管理原则（一）商业银行的头寸构成,9,1,、可用头寸,扣除法定准备金以后的一切所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的一般性存款即超额准备金和存放同业存款。,2,、基础头寸,指库存现金和在中央银行的超额准备金。可随时被运用，是商业银行一切资金清算的最终支付手段。,3,、可贷头寸,可直接用于贷款发放和投资的资金，是形成盈利性资产的基础。,1、可用头寸,10,（二）商业银行头寸管理原则,商业银行的经营,目的是获取尽可能高的投资回报,。由于银行持有的现金不取得任何利息收入，因此银行现金头寸管理的基本原则是,尽量减少现金持有量及加快现金收取，以降低机会成本,。,一般说来，规模相异的银行在现金头寸管理中遵循的原则与方法基本一致，其差别仅在于,现金头寸的数额大小与现金来源渠道的不同,。,（二）商业银行头寸管理原则,11,第二节,银行头寸的预测与调度,返回目录,第二节 银行头寸的预测与调度返回目录,12,一、银行头寸的预测,1,、存款周转金的预测,银行的预测主要是指对可能会提取的存款和随时可能提取的存款的预测。,2,、贷款周转金的预测,贷款需求的变化由银行自身主动加以调控。但银行未来维护与客户的关系，必须保留足够的可贷头寸来满足客户的贷款需求。,一、银行头寸的预测1、存款周转金的预测,13,3,贷款和存款的综合预测,在一定时期，某一商业银行所需要的资金头寸量，是贷款增量和存款增量之差，用公式表示为：,14,如果计算的结果为正数，表示银行的贷款规模呈上升趋势，银行需要补充资金头寸；若存款供给量不能相应增加，就需要通过其他渠道借款筹资。,商业银行在进行中长期头寸预测时，除主要考虑存贷款的变化趋势外，还应综合考虑其他资金来源和运用的变化趋势。预测的公式为：,如果计算的结果为正数，表示银行的贷款规模呈上升趋势，银行,15,如果测算结果是正数，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放额度；,若时点可贷头寸为零或负数，但由于整个预测期内资金的流入量大于流出量，故同样可安排适度的资金投放；,若测算结果整个时期头寸为负数，则表明预测期期末资金匮乏，即使时点可贷头寸为正，也不可以过多安排期限较长的资金投放。,如果测算结果是正数，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头寸,16,二、银行的头寸调度,商业银行的头寸调度，指的是在正确预测资金头寸变化趋势的基础上，及时灵活地调节头寸余缺，以保证在资金短缺时，能以,最小的成本耗费和最快的速度调入所需的资金头寸,；反之，在资金头寸多余时，能及时调出头寸，并保证调出资金的收入能高于筹资成本，以获取相应的盈利收益。,二、银行的头寸调度商业银行的头寸调度，指的是在正确预测资,17,商业银行头寸调度的主要渠道有以下几方面：,1,同业拆借,2,短期证券回购及商业票据交易,3,总行与分支行之间的资金调度,4,通过中央银行融通资金,5,出售中长期证券,6,出售贷款和固定资产,商业银行头寸调度的主要渠道有以下几方面：,18,第三节,商业银行流动性管理,返回目录,第三节 商业银行流动性管理返回目录,19,一、商业银行流动性管理的概念,（一）流动性的概念,银行的流动性,(Liquidity),是指银行,满足存款者的提现需求和借款者的正当贷款需求的能力,。商业银行的流动性体现在资产和负债两个方面。,（二）流动性风险的概念,商业银行的流动性风险有广义和狭义之分。,狭义流动性风险是指商业银行没有足够的现金来满足客户的提款需求而产生的支付风险；,广义的流动性风险包括狭义流动性风险和由于,银行资金不足而不能满足客户的贷款需求或其他即时现金需求引起的风险,。,一、商业银行流动性管理的概念（一）流动性的概念,20,案例1 美国大陆伊利诺银行的流动性危机,(,一,),案情,1984,年春夏之际，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺银行,(Continental Illinois Bank),曾经经历了一次严重的流动性危机。最后在美国联邦有关金融监管当局的多方帮助下，才得以度过危机。,早在,1970,年初，该银行最高管理层就曾经制定了一系列雄心勃勃的信贷扩张计划。在该计划下，,信贷员有权发放大额贷款，而为赢得客户，贷款利率往往低于其他的竞争对手,。这样，该行的贷款总额曾经一度迅速膨胀：从,1977,到,1981,的,5,年间，贷款额以平均每年,19.8,的速度增长，而同期其他美国,16,家,案例1 美国大陆伊利诺银行的流动性危机 (一)案情,21,最大银行的贷款增长率仅为,14.7,。与此同时，银行的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是，银行资产急剧扩张的同时已经隐藏了潜在的危机。,与其他大银行不同的是，,大陆伊利诺银行并没有稳定的核心存款来源,。其贷款主要由出售短期可转让定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金融机构的,隔夜存款来支持。在,70,年末，该行资金来源既不稳定，资金使用又不慎重，由于大量地向一些问题企业发放贷款，大陆伊利诺银行的问题贷款的份额越来越大。,1982,年，该银行没有按时付息的贷款额,(,超过期限,90,天还未付息的贷款,),占总资产的,4.6,，比其他大银行的该比率高一倍以上。,最大银行的贷款增长率仅为14.7。与此同时，银行的利润率,22,到,1983,年，该银行的流动 性状况进一步恶化，易变负债,(volatile liabilities),超过流动资产的数额约占总资产的,53,。在,1984,年的前三个月，,问题贷款,的总额已达,23,亿美元，而净利息收入比上年同期减少了,8000,万美元。第一季度的银行财务报表中出现了亏损。,1984,年,5,月,8,日，当市场上开始流传大陆伊利诺银行将要倒闭的消息时，,其他银行拒绝购买该银行发行的定期存单，原有的存款人也拒绝延展到期的定期存单和欧洲美元。公众对这家银行的未来已失去信心,。,5,月,11,日，该银行从美国联邦储备银行借入,36,亿美元来填补流失的存款，以维持必须的流动性。,1984,年,5,月,17,日，联邦存款保险公司向公众保证所有的存款户和债权人的利益将能得到完全的保护，并宣布将,到1983年，该银行的流动 性状况进一步恶化，易变负债(,23,和其他几家大银行一起注入资金，而且中央银行也会继续借款给该银行。但这类措施并没有根本解决问题，大陆伊利诺银行的存款还在继续流失，短短的两个月内，该银行共损失,7150,亿美元的存款。,1984,年,7,月，,联邦存救保险公司,接管该银行,(,拥有该,银行股份的,80,),。,并采取了一系列其,他措施，才帮助大,陆伊利诺银行度过,了此次危机。,Continental Illinois Bank,和其他几家大银行一起注入资金，而且中央银行也会继续借款给该,24,(,二,),分析,由于大陆伊利诺是非常著名的大银行,(,该公司当时拥有,340,亿美元资产,),，其倒闭对整个金融体系都可能产生巨大的影响，所以金融监管当局才会全力挽救。但是，大量的面临流动性危机的中小银行就没有这么幸运了。所以，,银行管理者要立足于自身对流动性风险的有效管理，充分考虑到可能的流动性风险，并尽量把风险控制在最小范围内,。此例也说明,尽管银行倒闭的直接原因是流动性危机，但流动性风险不是孤立的，它往往和信贷风险、利率风险密切相关，而且常常由后两种风险引发。从这个意义上来说，风险管理是一项综合性的动态系统工程，我们不能以孤立的和静止的眼光来看待它。,（案例来源：鲍静海主编,商业银行业务经营与管理,）,(二)分析,25,二、商业银行流动性风险的衡量,（一）流动性缺口,所谓流动性缺口（,Liquidity Gap,），是指在未来一定时期内,资金使用,（如偿还负债、满足客户贷款要求）,与资金来源之间的差额,。,若流动性缺口为正值，则表明银行在未来一定时期内资金的供给不能满足资金的需求。这时，银行必须通过动用现金储备、变现流动资产、或在金融市场上获得新的资金来填补缺口。,若流动性缺口为负值，则表明银行所具备的流动性能力，此时，商业银行需考虑的是过多持有流动性的机会成本。,二、商业银行流动性风险的衡量（一）流动性缺口,26,（二）贷款总额与核心存款的比率,贷款总额与存款总额的比率即存贷比率是衡量商业银行流动性风险的传统指标。,核心存款,，即相对稳定,、,利率弹性较抵,、,季节变化和经济环境对其影响相对较小的存款。,比率越小，银行存储的流动性就越高，流动性风险就越小。,如果将这一公式扩展，则得到下式：,（二）贷款总额与核心存款的比率,27,（三）流动资产比率,流动资产比率是,银行流动性资产对全部负债或流动性负债的比率,。,该比率越高，表明商业银行的流动性风险越小。这一比率是衡量流动性风险程度的重要指标，已受到各国商业银行和金融监管当局的高度重视，但在实践中，还没有统一的计算方法和衡量标准。,（三）流动资产比率,28,（四）存贷变动率,存贷变动率是,贷款的变动率与存款变动率之差,。若差值为负，表明流动性风险减少；若差值为正，则表明流动性风险增加。该指标反映了流动性风险的趋势性程度，但没有考虑到存贷款在性能和结构上的差别。,（四）存贷变动率,29,三、商业银行流动性管理,（一）流动性计划,（二）流动性预测,（三）流动性管理策略,1,资产的流动性管理,2,负债的流动性管理,3,资产负债的流动性管理,三、商业银行流动性管理（一）流动性计划,30,11,、人生的某些障碍，你是逃不掉的。与其费尽周折绕过去，不如勇敢地攀登，或许这会铸就你人生的高点。,12,、有些压力总是得自己扛过去，说出来就成了充满负能量的抱怨。寻求安慰也无济于事，还徒增了别人的烦恼。,13,、认识到我们的所见所闻都是假象，认识到此生都是虚幻，我们才能真正认识到佛法的真相。钱多了会压死你，你承受得了吗,?,带，带不走，放，放不下。时时刻刻发悲心，饶益众生为他人。,14,、梦想总是跑在我的前面。努力追寻它们，为了那一瞬间的同步，这就是动人的生命奇迹。,15,、懒惰不会让你一下子跌倒，但会在不知不觉中减少你的收获,;,勤奋也不会让你一夜成功，但会在不知不觉中积累你的成果。人生需要挑战，更需要坚持和勤奋,!,16,、人生在世：可以缺钱，但不能缺德,;,可以失言，但不能失信,;,可以倒下，但不能跪下,;,可以求名，但不能盗名,;,可以低落，但不能堕落,;,可以放松，但不能放纵,;,可以虚荣，但不能虚伪,;,可以平凡，但不能平庸,;,可以浪漫，但不能浪荡,;,可以生气，但不能生事。,17,、人生没有笔直路，当你感到迷茫、失落时，找几部这种充满正能量的电影，坐下来静静欣赏，去发现生命中真正重要的东西。,18,、在人生的舞台上，当有人愿意在台下陪你度过无数个没有未来的夜时，你就更想展现精彩绝伦的自己。但愿每个被努力支撑的灵魂能吸引更多的人同行。,19,、积极的人在每一次忧患中都看到一个机会，而消极的人则在每个机会中看到了某种忧患。莫找借口失败，只找理由成功。,20,、每一个成就和长进，都蕴含着曾经受过的寂寞、洒过的汗水、流过的眼泪。许多时候不是看到希望才去坚持，而是坚持了才能看到希望。,1,、有时候，我们活得累，并非生活过于刻薄，而是我们太容易被外界的氛围所感染，被他人的情绪所左右。,2,、身材不好就去锻炼，没钱就努力去赚。别把窘境迁怒于别人，唯一可以抱怨的，只是不够努力的自己。,3,、大概是没有了当初那种毫无顾虑的勇气，才变成现在所谓成熟稳重的样子。,4,、世界上只有想不通的人，没有走不通的路。将帅的坚强意志，就像城市主要街道汇集点上的方尖碑一样，在军事艺术中占有十分突出的地位。,5,、世上最美好的事是：我已经长大，父母还未老,;,我有能力报答，父母仍然健康。,6,、没什么可怕的，大家都一样，在试探中不断前行。,7,、时间就像一张网，你撒在哪里，你的收获就在哪里。纽扣第一颗就扣错了，可你扣到最后一颗才发现。有些事一开始就是错的，可只有到最后才不得不承认。,8,、世上的事，只要肯用心去学，没有一件是太晚的。要始终保持敬畏之心，对阳光，对美，对痛楚。,9,、别再去抱怨身边人善变，多懂一些道理，明白一些事理，毕竟每个人都是越活越现实。,10,、山有封顶，还有彼岸，慢慢长途，终有回转，余味苦涩，终有回甘。,11,、失败不可怕，可怕的是从来没有努力过，还怡然自得地安慰自己，连一点点的懊悔都被麻木所掩盖下去。不能怕，没什么比自己背叛自己更可怕。,12,、跌倒了，一定要爬起来。不爬起来，别人会看不起你，你自己也会失去机会。在人前微笑，在人后落泪，可这是每个人都要学会的成长。,13,、要相信，这个世界上永远能够依靠的只有你自己。所以，管别人怎么看，坚持自己的坚持，直到坚持不下去为止。,14,、也许你想要的未来在别人眼里不值一提，也许你已经很努力了可还是有人不满意，也许你的理想离你的距离从来没有拉近过,.,但请你继续向前走，因为别人看不到你的努力，你却始终看得见自己。,15,、所有的辉煌和伟大，一定伴随着挫折和跌倒；所有的风光背后，一定都是一串串揉和着泪水和汗水的脚印。,16,、成功的反义词不是失败，而是从未行动。有一天你总会明白，遗憾比失败更让你难以面对。,17,、没有一件事情可以一下子把你打垮，也不会有一件事情可以让你一步登天，慢慢走，慢慢看，生命是一个慢慢累积的过程。,18,、努力也许不等于成功，可是那段追逐梦想的努力，会让你找到一个更好的自己，一个沉默努力充实安静的自己。,19,、你相信梦想，梦想才会相信你。有一种落差是，你配不上自己的野心，也辜负了所受的苦难。,20,、生活不会按你想要的方式进行，它会给你一段时间，让你孤独、迷茫又沉默忧郁。但如果靠这段时间跟自己独处，多看一本书，去做可以做的事，放下过去的人，等你度过低潮，那些独处的时光必定能照亮你的路，也是这些不堪陪你成熟。所以，现在没那么糟，看似生活对你的亏欠，其实都是祝愿。,11、人生的某些障碍，你是逃不掉的。与其费尽周折绕过去，,31,