量化投资与机器学习课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,量化投资与机器学习,汇添富基金吴振翔,20185.6,量化投资与机器学习,1,0量化投资需要什么技术?,呈化投资与书是学习,问的定义是什么,需要先定义量化投资,进而才能思考机学习反术在其中臼应用,0量化投资需要什么技术?,2,我们如何看待量化投资,投资,量化投资,根据不同的资金带收益区求,使用量化,手进行资产鐳,为广提供投资理,量化手段主要体现于产聳的管理,资产端,收益风脸,22029,汇甚,我们如何看待量化投资,3,量化投资的应用场景,按照投资斯,期限划分,按照投资标的划分,投资标的,大芙产,按照投资目标划分,22029,汇甚,量化投资的应用场景,4,量化投资需要解决的问题,无论是绝对收益目标还是柞对收益目标,无论何种投资期限,量化設授资需要解决的问题都可以总结为,“挖掘收益”和“控制风险”,度之一:段,wha,度之二;拦时,we1,之三:交行,hC,控制风险,网:市动险,璜误差,天钢验:财笑造假,负风,22029,汇甚,量化投资需要解决的问题,5,传统量化投资技术,将基于历史数据统计模平应用于当时,经典统计学方法论,为什么模型失效?,化,提职特征,历史不更演了?,主逻,通过统计方法对寺征碑立模,模垩是历史的不完全表述,因子造股:要计因子C等指,专统,书们认为,总非市场出现重大变故,历史数据,因子愎型也是基于对牧益率贱饯归,择略;要就计信号牲率、贴率,而连续变历,頻率,井在样本实样本外龀比对,史律是可以的,虽然历史不会,历史数,完全重演,但量收投资仅需要把部,历史硏究、舆情公告,风险控制:缋效分析是基于线性使型的,分重滨历史,其他区险控制手段七基于一些区险特红,让型更好表述历史,预末来,是,在历史上的表现。,化設资研究的努力方向,22029,汇甚,传统量化投资技术,6,量化投资需要什么技术?,大数据=新世界,大时代来百,化投资可以使的,数据,数充园可胜,大数诺有提于柱,异构数据的流水线,处理,利工程子方活构造波分的水线,统计按型甚于入类对于如的现,额,于经莴芏特征取,宋廒学习可以通过,定义结进一步交日,22029,汇甚,量化投资需要什么技术?,7,1.我们感兴趣的机器学习技术,器学习夜术发层日哥月异,但在狭发E量化安资领的应用才开,1.我们感兴趣的机器学习技术,8,数据获取与数据处理,从海外经验来看,投资领域对于另类,数据的使用已经起步,数据使用范围,可谓相当多样。,从数据获取来看,主要来源如下:舆,情文本、卫星图像、交通信息、物游1-1(=,信息、网络搜索、电商信息等。,对应于这些数据来源,所需要的数据,处理技术包括:自然语言处理、计算,机视觉等,One Ba Daa ard月s实s: ne Lea i an: AIsmal: Daa Ap te. I: nesIn, JP.N:man,22029,汇甚,数据获取与数据处理,9,自然语言处理技术,从数据处理和特征提取角度来看,目,前自然语言处理技术已经较为成熟,可以对诸如新阆、公告等文本信息进,行大规模处理,中文分词技术是处理中文文本数据的,基础;词向量技术是将高维目正交的,eho量,转变为低维且具有几何,意义的向量的技术。,T2 TIS: ERIN,22029,汇甚,自然语言处理技术,10,量化投资与机器学习课件,11,量化投资与机器学习课件,12,量化投资与机器学习课件,13,量化投资与机器学习课件,14,量化投资与机器学习课件,15,量化投资与机器学习课件,16,量化投资与机器学习课件,17,量化投资与机器学习课件,18,量化投资与机器学习课件,19,量化投资与机器学习课件,20,量化投资与机器学习课件,21,量化投资与机器学习课件,22,