项目评估报告案例课件

,单击此处编辑母版标题样式,*,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,项目评估案例,项目评估案例,1,（一）、本项目的基础数据及主要内容如下：该公司以生产,A,产品为主，每年,A,产品的订货需求量均超过实际产量,10,万吨以上，该公司现有,A,产品生产线，单线生产能力,1.5,万吨,/,年。该项目拟于,2005,年开工，建设期,3,年，,2008,年投产，当年产量达,80%,，,2009,年起，达产,100%,，生产经营期按,10,年计算，计算期,13,年。,10,万吨,A,产品项目在现有厂区内生产，无需征地。项目拟建综合办公楼,4000,平方米，生产车间,7000,平方米，仓储设施,2000,平方米，以及全套生产加工设备和水电等基础设施。,（一）、本项目的基础数据及主要内容如下：该公司以生产A产品为,2,1,、工程费用估算,（,1,）综合办公楼,4000,平方米，单位造价,1000,元,/,平方米，则,办公楼估算价值,=4000*1000=400,（万元）,（,2,）生产车间。要达到,10,万吨的生产能力，建造了,7000,平方米的生产车间，购置了全套生产加工设备。生产车间的工程费用估算如下。,建筑工程费用。生产车间建筑面积,7000,平方米，单位造价,2000,元,/,平方米，则：,生产车间估算价值,=7000*2000=1400,（万元）,设备购置费。全套生产加工设备价值总计为,2900,万元,安装工程费。以设备购置费的,15%,计算，即,安装工程费,=2900*15%=435,（万元）,（,3,）仓储设施,2000,平方米，单位造价,200,元,/,平方米，则,仓储设施估算价值,=2000*200=40,（万元）,（,4,）辅助工程。项目进行水、电基础设施等共计花费,100,万元。,项目工程费用,=400+1400+2900+435+40+100=5275,（万元）,1、工程费用估算,3,2,、其他费用估算,（,1,）无形资产。,10,万吨直纺短纤项目在现有厂区内建设，无需征地。因此无形资产费用为,0,元。,（,2,）递延资产。本项目开办费,65,万元。,其他费用,=65,（万元）,3,、预备费用估算,在此仅对基本预备费用进行估算。根据本项目的特点，基本预备费用可取项目工程费用和其他费用的,3%,计算。即：,基本预备费用,=,（,5275+65,）*,3%=160.2,（万元）,项目固定资产投资,=,工程费用,+,其他费用,+,预备费用,=5275+65+160.2=5500.2,（万元）,2、其他费用估算,4,4,、建设期利息估算,本项目建设期,3,年，项目固定资产投资总额（不含建设期利息）为,5500.2,万元，第,1,、,2,、,3,年分别投入,2300,万元，,2000,万元，,1200.2,万元。其中自有资金投入,3000,万元，其余,2500.2,万元全部从中国工商银行贷款，年利率为,5.85%,。项目第一年借款,500,万元，第二年借款,1500,万元，第三年借款,500.2,万元。,第一年的借款利息,=,（年初借款本息累计,+,本年借款额度,/2,）年利率,=,（,0+500/2,）*,5.85%=14.63,（万元）,同理：第二年的借款利息,=,（,500+14.63+1500/2,）*,5.85%=73.98,（万元）,第三年的借款利息,=,（,500+1500+14.63+73.98+500.2/2,）*,5.85%=136.81,（万元）,建设期利息总计,=14.63+73.98+136.81=225.42,（万元）,项目固定资产总额,=,固定资产投资,+,建设期利息,=5500.2+225.42=5725.62,（万元）,4、建设期利息估算,5,根据上述估算结果，即可编制固定他资产投资估算表，以反映固定资产投资总额及其构成，见表,1,。,表,1,固定资产投资估算表（单位：万元）,表,1,固定资产投资估算表（单位：万元）,序号,工程或费用名称,估算价值,建筑工程,设备购置,安装工程,其他费用,合计,其中：外币,1,固定资产投资,1840,3000,435,225.2,5500.2,1.1,工程费用,1840,3000,435,5275,1.1.1,生产车间,1400,2900,435,4735,1.1.2,综合办公室,400,0,1.1.3,仓储设施,40,40,1.1.4,辅助工程,100,100,1.2,其他费用,65,65,1.2.1,无形资产投资,0,0,1.2.2,开办费,65,65,1.3,预备费,160.2,160.2,1.3.1,基本预备费,160.2,160.2,1.3.2,涨价预备费,0,0,2,投资方向调节税,0,0,3,建设期利息,225.42,225.42,合计（,1+2+3,）,1840,3000,435,450.62,5725.62,根据上述估算结果，即可编制固定他资产投资估算表，以反映固定资,6,二）、现对项目总成本费用的估算及相应报告的编制给予说明。已知该项目与成本估算的相关资料如下。,（,1,）根据技术评估及市场调查取得的外购材料、燃料、动力的资料如表,6,表,6,原材料消耗定额表,项目,单位,消耗定额,单价（元）,原材料,A,吨,1.10,660.00,原材料,B,吨,0.34,249.00,原材料,C,吨,0.99,74.00,原材料,D,吨,0.40,1200.00,原材料,E,吨,0.53,6840.00,原材料,F,吨,0.50,5000.00,电,万度,0.25,2800.00,蒸汽,吨,7.77,94.00,生活用水,吨,6.00,600.00,二）、现对项目总成本费用的估算及相应报告的编制给予说明。已知,7,（,2,）企业生产定员,30,人，其中生产人员,25,人，管理人员,5,人。据预测，生产人员年平均工资为,9000,元,/,人，管理人员年平均工资为,10000,元，福利费按工资总额的,15%,提取。,（,3,）根据表,1,估算结果，固定资产预计残值率为,5%,，固定资产按直线法折旧。项目固定资产每年折旧额为,543.875,万元,.,（,4,）修理费按折旧费的,50%,提取。,（,5,）项目递延资产总值为,65,万元，按,5,年平均摊销。,根据上述材料，即可进行项目成本费用的估算。,（,1,）原材料、燃料及动力估算,根据表,2.1,数据分项估算原材料、燃料及动力的消耗费用，并将结果编制成“原材料、燃料及动力费用估算表”（见表,2,）（假设年均产量,20000,吨）,（2）企业生产定员30人，其中生产人员25人，管理人员5人。,8,表,2,原材料费用估算表,(,单位：万元,),序号,项目,单位,定额,单价（元）,投产期,达产期,4,5,41073,生产负荷,0.8,1,1,1.00,原材料,吨,11990.27,14987.84,14987.84,原材料,A,吨,1.10,660.00,1161.60,1452.00,1452.00,原材料,B,吨,0.34,249.00,135.46,169.32,169.32,原材料,C,吨,0.99,74.00,117.22,146.52,146.52,原材料,D,吨,0.40,1200.00,775.68,969.60,969.60,原材料,E,吨,0.53,6840.00,5800.32,7250.40,7250.40,原材料,F,吨,0.50,5000.00,4000.00,5000.00,5000.00,2.00,外购燃料及动力,8044.58,10055.72,10055.72,电,万度,0.25,2800.00,1115.97,1394.96,1394.96,蒸汽,吨,7.77,94.00,1168.61,1460.76,1460.76,生活用水,吨,6.00,600.00,5760.00,7200.00,7200.00,3.00,合计（,1+2,）,20034.85,25043.56,25043.56,表2 原材料费用估算表(单位：万元)序号项目单位定额单价（元,9,（,2,）工资及福利费估算,生产人员年工资总额,=25*9000=22.5,（万元）,管理人员年工资总额,=5*10000=5,（万元）,项目年工资及福利费总额,=,（,22.5+5,）*,1.15=31.6,（万元）,（,3,）折旧费估算,项目固定资产投资总额为,5438.75,万元，则年固定资产折旧,=5438.75/10=543.875,（万元）,（,4,）递延资产摊销估算,递延资产年摊销费,=65/5=13,（万元）,（,5,）修理费用估算,修理费,=543.875*50%=271.94,（万元）,（,6,）其他费用估算,年其他费用,=31.6*270%=85.32,（万元）,（2）工资及福利费估算,10,将以上估算结果编制成总成本费用估算表，见表,3,表,3,总成本费用估算表（单位：千万元）,序号,年份,投产期,达到设计能力生产期限,合计,4,5,6,7,8,9,10,11,12,13,1,原材料,11990.27,14987.84,14987.84,14987.84,14987.84,14987.84,14987.84,14987.84,14987.84,14987.84,146880.83,2,外购燃料及动力,8044.58,10055.72,10055.72,10055.72,10055.72,10055.72,10055.72,10055.72,10055.72,10055.72,98546.06,3,工资及福利,31.6,31.6,31.6,31.6,31.6,31.6,31.6,31.6,31.6,31.6,316,4,修理费,271.94,271.94,271.94,271.94,271.94,271.94,271.94,271.94,271.94,271.94,2719.4,5,折旧费,543.875,543.875,543.875,543.875,543.875,543.875,543.875,543.875,543.875,543.875,5438.75,6,摊销费,13,13,13,13,13,0,0,0,0,0,65,7,财务费用,191.98,340,250,157,57,43,43,43,43,43,1409,8,其他费用,85.32,85.32,85.32,85.32,85.32,85.32,85.32,85.32,85.32,85.32,853.2,9,总成本费用,21172.565,26329.295,26239.295,26146.295,26046.295,26019.295,26019.295,26019.295,26019.295,26019.295,256228.24,10,其中：,1,、固定成本,1137.715,1285.735,1195.735,1102.735,1002.735,975.735,975.735,975.735,975.735,975.735,10801.35,2,、可变成本,20034.85,25043.56,25043.56,25043.56,25043.56,25043.56,25043.56,25043.56,25043.56,25043.56,245426.89,11,经营成本,20423.71,25432.42,25432.42,25432.42,25432.42,25432.42,25432.42,25432.42,25432.42,25432.42,249315.49,将以上估算结果编制成总成本费用估算表，见表3表3 总成本费用,11,（三）、采用分项详细估算方法，经预测该产品年产量为,20000,吨。经调查获得相关资料：应收账款的周转天数为,30,天，外购原材料、燃料及动力储备期为两个月，在产品、产成品的周转天数分别为,20,天和,40,天；现金周转天数为,30,天；外购原材料、燃料及动力的赊购期为,1,个月。,根据上述材料，运用流动资金测算的公式，即可对项目营运期内流动资产和流动负债的变化情况作出预测，并相应编制流动资金估算表（表,4,）,表,4,流动资金估算表（单位：万元）,（三）、采用分项详细估算方法，经预测该产品年产量为20000,12,表,4,流动资金估算表（单位：万元）,序号,项目,最低周转天数,周转次数,投产期,达到设计能力生产期,4.0,5.0,6.0,7.0,8.0,9.0,10.0,11.0,12.0,13.0,1.0,流动资产,15197.9,18954.4,18954.4,18954.4,18954.4,18954.4,18954.4,18954.4,18954.4,18954.4,1.1,现金,30.0,12.0,9.7,9.7,9.7,9.7,9.7,9.7,9.7,9.7,9.7,9.7,1.2,应收账款,30.0,12.0,1702.0,2119.4,2119.4,2119.4,2119.4,2119.4,2119.4,2119.4,2119.4,2119.4,1.3,存货,6743.1,8412.7,8412.7,8412.7,8412.7,8412.7,8412.7,8412.7,8412.7,8412.7,1.3.1,外购原材料燃料及动力,60.0,6.0,3339.1,4173.9,4173.9,4173.9,4173.9,4173.9,4173.9,4173.9,4173.9,4173.9,1.3.2,在产品,20.0,18.0,1134.7,1412.9,1412.9,1412.9,1412.9,1412.9,1412.9,1412.9,1412.9,1412.9,1.3.3,产成品,40.0,9.0,2269.3,2825.8,2825.8,2825.8,2825.8,2825.8,2825.8,2825.8,2825.8,2825.8,2.0,流动负债,1335.6,1669.6,1669.6,1669.6,1669.6,1669.6,1669.6,1669.6,1669.6,1669.6,2.1,应付账款,24.0,15.0,1335.6,1669.6,1669.6,1669.6,1669.6,1669.6,1669.6,1669.6,1669.6,1669.6,3.0,流动资金（,1-2,）,13862.3,17284.9,17284.9,17284.9,17284.9,17284.9,17284.9,17284.9,17284.9,17284.9,4.0,流动资金增加额,13862.3,3422.6,0.0,0.0,0.0,0.0,0.0,0.0,0.0,0.0,表4 流动资金估算表（单位：万元）序号项目最低周转天数周转,13,（四）、项目建成后，根据估算，第,4,、,5,年分别需要流动资金,11000,万元和,6284.9,万元（见表,4,）。企业根据自身资金情况，将提供,30%,流动资金，并全部在第,4,年投入，其余由中国工商行贷款，年利率,5.85%,。,根据上述材料，即可编制出该项目的投资计划与资金筹措表，见表,5,表,5,项目投资计划与资金筹措表（单位：万元）,序号,年份,建设期,投产期,达产期,合计,项目,1,2,3,4,5,1,总投资,2314.63,2073.98,1337.01,13862.3,3422.6,7166.16,1.1,固定资产投资,2300,2000,1200.2,5500.2,1.2,建设期利息,14.63,73.98,136.81,135.96,1.3,流动资金,13862.3,3422.6,1530,2,资金筹措,2314.63,2073.98,1337.01,13826.3,3422.6,7625.2,2.1,自有资金,1800,500,700,5185.5,3459,其中：用于流动资金,5185.5,459,2.2,借款,514.63,1573.98,637.01,8640.8,3422.6,3707.2,2.2.1,长期借款,514.63,1573.98,637.01,2636.2,2.2.2,流动资金借款,8640.8,3422.6,1071,（四）、项目建成后，根据估算，第4、5年分别需要流动资金11,14,（五）、项目销售税金的测算,已知有关销售资料如下：,项目达到生产能力后年产品为,20000,吨，并能全部销售。,经预测该产品在生产期初的出厂价格为,19000,元,/,吨（,不,含税）；,该产品缴纳增值税，税率为,17%,，外购材料适用税率为,17%,，城市维护建设税税率为,7%,，教育费附加按增值税的,3%,计算。,则项目正常年份的销售收入和税金的测算如下：,年销售收入,=19000*20000=38000,（万元）,年增值税,=,（销售收入,-,外购原料、燃料及动力等）,*,增值税税率,=,（,38000-25043,）,*17%=2202.69,（万元）,年城市建设维护税,=,增值税,*,税率,=2202.69*7%=154.19,（万元）,年教育费附加,=,年增值税,*3%=2202.69,*,3%=66.08,（万元）,将以上估算结果编制成项目产品销售收入和销售税金及附加估算表。见表,7,（五）、项目销售税金的测算,15,项目评估报告案例课件,16,（六）、利润总额及利润分配的测算,已知该项目适用的所得税税率为,25%,盈余公积按税后利润的,10%,提取。则结合前面各项估算结果，估算项目利润及利润分配情况如表,（六）、利润总额及利润分配的测算,17,项目评估报告案例课件,18,（九）、借款还本付息计算表,（九）、借款还本付息计算表,19,表,13,资产负债表（单位：万元）,表13 资产负债表（单位：万元）,20,谢谢大家,谢谢大家,21,