《投资理财的选择》复习

基 本要 求 知 道 储 蓄 存 款 的 含 义 及 我 国 的 主 要 储 蓄 机 构 。了 解 利 息 的 含 义 及 计 算 公 式 。知 道 储 蓄 存 款 的 基 本 类 型 及 特 点 。把 握 商 业 银 行 的 含 义 和 主 要 业 务 。知 道 股 票 的 含 义 和 特 点 。了 解 股 票 投 资 的 收 入 及 风 险 。知 道 债 券 的 含 义 、 种 类 和 特 点 。知 道 商 业 保 险 的 含 义 和 种 类 。了 解 订 立 保 险 合 同 的 原 则 。发 展要 求 比 较 储 蓄 、 债 券 、 股 票 、 商 业 保 险 几 种 投 资 方式 的 异 同 ， 学 会 选 择 正 确 的 投 资 理 财 方 式 。 学 科 指 导 意 见 第 六 课 投 资 理 财 的 选 择 复 习 要 求 投资的选择 存 款储 蓄股票债券商 业保 险 含 义储 蓄 机 构利 息类 型投 资 特 点 商 业 银 行 含 义主 要 业 务贷 款 原 则作 用含 义收 入投 资 特 点含 义种 类投 资 特 点 国 债金 融 债 券企 业 债 券含 义种 类订 立 保 险 合 同 的 原 则投 资 特 点 便 捷 的 投 资 高 收 益 高 风 险 的 投 资 稳 健 的 投 资 规 避 风 险 的 投 资1、 你 是 如 何 理 解 不 同 方式 投 资 的 特 点 ？2、 如 何 理 解 各 种 投 资 方式 是 风 险 性 与 收 益 性 的统 一 ？ 1、 储 蓄 存 款 仅 指 个 人 将 属 于 其 所 有 的 人 民 币 存 入 商 业 银 行 。2、 利 息 是 储 蓄 存 款 的 唯 一 收 益 。3、 利 率 是 国 家 宏 观 调 控 的 重 要 杠 杆 。4、 居 民 储 蓄 对 国 家 建 设 和 人 民 生 活 有 重 大 作 用 ， 因 此 居 民 储 蓄 越 多 越 好 。5、 商 业 银 行 的 基 础 业 务 是 贷 款 。判 断 并 说 明 理 由 、 居 民 储 蓄 并 不 是 越 多 越 好 ：居 民 储 蓄 存 款 的 不 断 增 加 具 有 两 面 性 。 一 方 面 ， 它 给 我 国 的 经济 建 设 筹 集 了 大 量 的 资 金 ， 有 利 于 促 进 生 产 的 发 展 。 另 一 方 面 ，它 也 具 有 一 定 的 消 极 影 响 ， 不 利 于 扩 大 消 费 需 求 。是 存 款 ， 无 此 业 务 就 无 商 业 银行 。 贷 款 是 主 体 业 务 ， 因 为 是银 行 营 利 的 主 要 来 源 。 类 型 流 动 性 收 益 性 风 险 性活 期储 蓄定 期储 蓄 强较 差 低高 于活 期 低通 货 膨 胀 下 存 款 贬 值低通 货 膨 胀 下 存 款 贬 值 ，提 前 支 取 损 失 利 息 ；例 、 （ 2007年 宁 夏 文 综 ） 在 活 期 储 蓄 和 国 债 这 两 种 投 资 对象 之 间 ， 某 投 资 者 如 果 选 择 活 期 储 蓄 ， 那 么 他 看 中 的 是 活 期储 蓄 的 （ ）A.流 动 性 强 B.风 险 小 C.收 益 率 高 D.信 用 度 高 A 利 息 及 计 算1） 储 蓄 存 款 都 能 获 得 利 息 利 息 是 人 们 从 储 蓄 存 款 中 得 到 的 惟 一 收 益 ， 它 是银 行 因 为 使 用 储 户 存 款 而 支 付 的 报 酬 ， 是 存 款 本 金的 增 值 部 分 。 利 息 的 多 少 取 决 于 三 个 因 素 ： 本 金 、存 期 和 利 息 率 。2） 利 息 的 计 算 公 式利 息 本 金 利 息 率 存 款 期 限例 .（ 2007天 津 文 综 29） 如 果 你 以 7.70的 汇 率 卖 出 1万 美 元 ，并 将 换 得 的 人 民 币 存 入 银 行 ， 存 期 为 三 年 ， 年 利 率 为 4%， 利 息税 率 为 20%， 存 款 到 期 应 得 本 息 为 （ ）A.7 392元 B.79 464元 C.84 392元 D.86 240元 C 存 款 利 率 下 调 ：会 使 居 民 的 储 蓄 减 少 ， 使 流 通 中 的 货 币 量 增 大 ， 从 而 使 生 活 消 费支 出 相 对 增 加 ， 同 时 还 会 改 变 居 民 的 投 资 方 向 ， 如 转 向 股 票 和 债 券等 。 存 款 利 率 上 调 ：会 吸 引 公 民 储 蓄 ， 使 流 通 中 的 货 币 量 减 少 ， 从 而 使 生 活 消 费 支 出相 对 下 降 。可 见 ， 存 款 利 率 的 调 整 主 要 是 通 过 调 节 存 款 量 来 控 制 流 通 中 的 货币 量 和 社 会 对 生 活 资 料 的 需 求 量 。利 率 变 劝 对 经 济 的 影 晌（ 1） 存 款 利 率 变 动 的 影 响 。 （ ） 贷 款 利 率 变 动 的 影 响 。3.利 率 变 劝 对 经 济 的 影 晌（ 1） 存 款 利 率 变 动 的 影 响 。 贷 款 利 率 下 调 贷 款 利 率 上 调 会 减 少 借 贷 成 本 ， 刺 激 借 贷 ， 使 银 行 贷 款 规 模 扩大 、 流 通 中 的 货 币 量 增 加 ， 并 使 投 资 需 求 增 长 。会 加 大 借 贷 成 本 ， 抑 制 借 欲 者 积 极 性 ， 从 而 抑制 银 行 贷 款 规 模 ， 减 少 流 通 中 的 货 币 量 ， 并 使投 资 需 求 相 对 下 降 ；可 见 ， 贷 款 利 率 的 调 整 主 要 是 通 过 调 节 贷 款 量 来 控 制 货 币量 和 社 会 对 投 资 的 需 求 量 。 1、 2、 。3、 购 买 股 票 可 以 定 期 从 公 司 获 得 稳 定 的 利 润 分 配 收 入 。4、 股 票 市 场 的 建 立 和 发 展 ， 对 搞 活 资 金 融 通 ， 提 高 资 金 使 用 率 ，筹 措 建 设 资 金 ， 促 进 企 业 改 革 和 发 展 ， 有 重 要 作 用 。判 断 并 说 明 理 由 股 份 凭 证不 能 要 求 公 司 返 还 其 出 资 ， 如 要 改 变 股 东 身 份 ， 要 么 等 待公 司 的 破 产 清 盘 ， 要 么 将 股 票 转 让 给 第 三 人 。股 票 投 资 的 收 入 （ 股 息 和 红 利 ， 来 源 于 企 业 利 润 股 票 价 格上 升 带 来 的 差 价 。 ） 公 司 有 盈 利 才 能 分 配 股 息 ， 否 则 不 能 获 得收 入 ， 反 而 赔 本 。 股 票 债 券受 益 权偿 还 方 法性 质不同点 相 同 点 债 务 证 书入 股 凭 证 利 息（ 安 全 性 比 股 票 大 ） 股 息 、 红 利（ 受 经 营 状 况 影 响 ） 到 期 还 本 付 息股 金 不 能 退 ，股 票 可 转 让有 价 证 券集 资 手 段获 得 一 定 收 益 的 金 融 资 产债 券 和 股 票 比 较 信 用 度 ： 政 府 债 券 金 融 债 券 企 业 债 券 流 通 性 ： 政 府 债 券 金 融 债 券 企 业 债 券 风 险 ： 政 府 债 券 金 融 债 券 企 业 债 券 收 益 ： 政 府 债 券 金 融 债 券 企 业 债 券（ 2008四 川 卷 26） 假 定 债 券 市 场 上 一 年 期 债 券 的 利率 有 2.25%、 2.50%和 3.0%三 档 。 一 般 来 讲 ， 与 此 三档 利 率 水 平 相 对 应 的 债 券 的 发 行 主 体 分 别 是A 政 府 金 融 机 构 工 商 企 业 B. 金 融 机 构 政 府 工 商 企 业C. 政 府 工 商 企 业 金 融 机 构 D 工 商 企 业 金 融 机 构 政 府 存 款 储 蓄 股 票 债 券 商 业 保 险 区别 性 质收 益 情况偿 还 方式 风 险联系 利 息储 蓄还 本付 息较 低 股 份 凭 证股 息 、 红 利 ；股 票 价 格 上升 的 差 价不 能 退只 能 卖最 高 居 于 两 者 之间 ， 其 中 国债 风 险 最 低还 本付 息利 息债 务 凭 证 风 险 保 障按 保 险 条 例 ，获 得 经 济 补偿发 生 保 险 事故 ， 获 得 赔偿规 避 风 险 都 是 个 人 投 资 行 为 ， 都 能 带 来 一 定 的 收 益 ， 对国 家 建 设 和 公 民 生 活 有 利 ， 都 有 一 定 的 风 险 。 .融 资 （ 1） 融 资 的 含 义 ： 融 资 就 是 筹 集 资 金 的 行 为 ， 融 资 的 方 式 主 要 是 贷 款 与 发 行 股 票 和 债 券 ， 融 资 的 目 的 是 用 筹 来 的 资 本 追 求 利 润 最 大 化 。 （ 2） 融 资 的 目 的 ： 筹 集 资 金 无 非 有 两 个 目 的 ： 扩 大 生 产 规 模 、 偿 还 债 务 。 （ 3） 融 资 的 途 径 ： 直 接 融 资 与 间 接 融 资 。 直 接 融 资 一 般 是 通 过 发 行 债 券 、 股 票 以 及 商 业 信 用 等 形 式 融 通 所 需 资 金 。 间 接 融 资 是 以 金 融 部 门 为 中 介 ， 由 金 融 部 门 （ 如 商 业 银 行 、 信 用 中 介 、 储 蓄 机 构 ） 通 过 吸 收 存 款 、 存 单 等 形 式 积 聚 社 会 闲 散 资 金 ， 然 后 以 贷 款 等 形 式 向 非 金 融 部 门 （ 如 企 业 等 ） 提 供 资 金 。 5.党 的 十 七 大 报 告 中 曾 首 次 提 出 “ 创 造 条 件 让 更 多 群 众 拥 有 财 产 性 收 入 ” ， 使 大 多 数 人 成 为 中 等 收 入 者 。 居 民 财 产 性 收 入 快 速 提 升 是 个 大 趋 势 。 国 家 统 计 局 专 家 指 出 ： “ 财 产 性 收 入 ” 是 指 家 庭 拥 有 的 动 产 （ 如 银 行 存 款 、 有 价 证 券 等 ） 、 不 动 产 （ 如 房 屋 、 车 辆 、 土 地 、 收 藏 品 等 ） 所 获 得 的 收 入 。 它 包 括 出 让 财 产 使 用 权 所 获 得 的 利 息 、 租 金 、 专 利 收 入 等 ； 财 产 营 运 所 获 得 的 红 利 收 入 、 财 产 增 值 收 益 等 。 居 民 财 产 性 收 入 的 水 平 ， 在 一 定 程 度 上 反 映 了 当 地 居 民 “ 钱 生 钱 ” 的 本 领 高 低 。 2009年 第 一 季 度 ， 长 三 角 16个 城 市 居 民 人 均 财 产 性 收 入 比 较 (单 位 ： 元 ) (1)上 述 表 格 说 明 了 什 么 ?(2)居 民 “ 钱 生 钱 ” 的 途 径 主 要 有 哪 些 ?(3)假 如 你 是 一 个 投 资 者 ， 你 认 为 在 选 择 投 资 方 向时 应 注 意 哪 些 问 题 并 简 要 说 明 理 由 。答 案 (1)表 格 说 明 在 长 三 角 16个 城 市 中 浙 江 七 市人 均 财 产 性 收 入 要 远 远 高 于 长 三 角 其 他 城 市 ， 浙江 人 投 资 理 财 意 识 强 ， 理 财 收 入 丰 硕 。地 区 上 海 市 江 苏 八 市 浙 江 七 市 长 三 角 人 均居 民 人 均财 产 性 收入 78 96 265 169 (2)主 要 有 存 款 储 蓄 ， 购 买 股 票 ， 购 买 商 业 保 险 ，购 买 债 券 ， 购 买 基 金 等 。(3) 要 注 意 投 资 的 回 报 率 。 投 资 的 目 的 是 为 了 获得 收 益 ， 收 益 较 大 的 “ 钱 生 钱 ” 的 途 径 有 购 买 股票 、 公 司 债 券 等 。 要 注 意 投 资 的 风 险 性 。 投 资 的 风 险 大 小 不 同 ，如 银 行 存 款 风 险 小 ， 而 购 买 股 票 、 公 司 债 券 等 风险 较 大 ， 投 资 时 应 慎 重 ， 可 以 采 取 多 元 化 的 投 资 。 投 资 要 根 据 家 庭 的 经 济 实 力 量 力 而 行 。 经 济 实力 弱 可 投 资 储 蓄 或 购 买 政 府 债 券 ， 经 济 实 力 允许 ， 可 选 择 风 险 高 、 收 益 高 的 投 资 方 向 。 投 资 要 处 理 好 个 人 与 国 家 的 关 系 ， 不 得 违 反 国 家 的 法 律 法 规 ， 做 到 利 国 利 民 。 2008上 海 卷 10） 投 资 者 在 配 置资 产 组 合 时 需 要 对 风 险 与 收 益进 行 权 衡 取 舍 。 从 右 图 中 可 以看 出 A 不 投 资 股 票 ， 风 险 和 收 益均 为 零 B 投 资 股 票 越 少 ， 风 险 越 小收 益 越 大 C 投 资 股 票 越 多 ， 风 险 和 收益 就 越 大 D 恰 当 的 资 产 组 合 ， 风 险 最小 收 益 最 大 注 : 曲 线 中 的 圈 点 为 投 资 者 投资 总 额 中 购 买 股 票 所 占 百 分 比C 聚 焦 社 会 热 点 背 景 扫 描 中 国 创 业 板 股 票 挂 牌 上 市 2009年 10月 30日 ， 首 批 28家 创 业 板 公 司 集 中在 深 交 所 挂 牌 上 市 。 至 此 ， 拟 议 筹 备 了 十 年 之 久的 创 业 板 ， 终 于 真 正 步 入 了 市 场 交 易 环 节 之 中 。 创 业 板 又 称 二 板 市 场 ， 即 第 二 股 票 交 易 市场 ， 是 指 主 板 之 外 的 专 为 暂 时 无 法 上 市 的 中 小 企业 和 新 兴 公 司 提 供 融 资 途 径 和 成 长 空 间 的 证 券 交易 市 场 ， 是 对 主 板 市 场 的 有 效 补 给 ， 在 资 本 市 场中 占 据 着 重 要 的 位 置 。 创 业 板 市 场 与 主 板 市 场 、 中 小 板 市 场 分 工 不同 。 在 主 板 市 场 上 市 的 公 司 ， 主 要 是 大 型 企 业 ，列 入 中 小 板 市 场 的 上 市 公 司 ， 基 本 上 属 于 各 行 业的 龙 头 企 业 ， 具 有 相 当 实 力 。 而 创 业 板 顾 名 思义 ， 上 市 的 是 属 于 创 业 期 阶 段 的 公 司 。 当 然 ， 它必 须 是 有 高 科 技 含 量 的 ， 有 高 成 长 希 望 的 。 对 投资 者 来 说 ， 创 业 板 市 场 的 风 险 要 比 主 板 市 场 高 得 多 。 当 然 ， 回 报 可 能 也 会 大 得 多 。 中 国 股 市 从 2007年 10月 创 出 最 高 点 6124点 之 后 ， 一 路 下跌 ， 到 目 前 下 跌 已 近 50%， 很 多 股 民 损 失 惨 重 ， 不 少 投 资 者纷 纷 把 手 中 的 资 金 存 入 银 行 ， 以 获 取 稳 定 收 益 。 有 人 认 为 ， 投 资 股 票 就 是 选 择 风 险 ， 只 有 储 蓄 存 款 才 能规 避 风 险 。 请 运 用 所 学 的 经 济 生 活 知 识 谈 谈 你 的 看 法 。 【 参 考 答 案 】 （ 1） 股 票 是 高 风 险 高 收 益 同 在 的 投 资 方 式 。 股 票 价 格 受 公 司经 营 、 供 求 关 系 、 银 行 利 率 、 大 众 心 理 、 预 期 股 息 等 多 种 因素 的 影 响 ， 具 有 很 大 的 不 确 定 性 ， 正 是 这 种 不 确 定 性 ， 有 可能 使 股 票 投 资 者 遭 受 损 失 ， 也 有 可 能 带 来 高 收 益 。 （ 2） 银 行 的 信 用 比 较 高 ， 存 款 储 蓄 比 较 安 全 ， 风 险 较 低 。 但也 存 在 通 货 膨 胀 情 况 下 存 款 贬 值 及 定 期 存 款 提 前 支 取 而 损 失利 息 的 风 险 。 购 买 保 险 ， 是 规 避 风 险 的 有 效 措 施 。 （ 3） 储 蓄 存 款 、 股 票 、 商 业 保 险 等 各 种 投 资 方 式 ， 各 有 自 己的 特 点 。 认 清 各 种 投 资 方 式 的 利 弊 ， 才 能 更 好 地 规 避 风 险 ，使 自 己 的 资 金 保 值 增 值 。 【 易 错 易 混 】1、 我 国 的 储 蓄 机 构 是 商 业 银 行 。2、 银 行 存 款 利 率 提 高 ， 储 户 的 实 际 收 益 越 多3、 存 款 储 蓄 是 零 风 险 的 投 资 方 式4、 商 业 银 行 的 基 础 业 务 是 贷 款5、 国 债 具 有 信 用 高 ， 收 益 高 和 风 险 大 等 。6、 债 券 是 以 投 资 者 获 得 红 利 为 补 偿 条 件 。 7、 保 险 公 司 对 投 保 人 负 责 ， 不 对 任 何 单 位 负 责 。8、 购 买 财 产 保 险 和 人 身 保 险 可 以 避 免 意 外 事 故 的发 生 。9、 储 蓄 存 款 是 各 种 投 资 方 式 中 最 好 的 一 种 ， 因 为它 没 有 风 险 。 6 2009江 苏 政 治 10 2008年 12月 16日 ， 国 家 开 发 银 行 股 份有 限 公 司 挂 牌 成 立 ， 成 为 我 国 第 一 家 由 政 策 性 银 行 转 型 而 来 的商 业 银 行 。 转 型 后 的 国 家 开 发 银 行 的 主 体 业 务 是A 存 款 业 务 B 贷 款 业 务 C 结 算 业 务 D 股 票 买 卖 业 务7.之 所 以 要 以 “ 诚 ” 相 “ 贷 ” ， 是 因 为 诚信 影 响 着 银 行 的 资 金 安 全 决 定 信 贷 资 产 数 量 是 经 济 活 动 健 康 发 展 的 保 证 是 有 效 防 范 金 融 风 险 的 重 要 条 件 A. B. C. D. 1、 存 款 储 蓄 即 商 业 银 行 的 存 款 业 务 易 错 易 混 2 、 银 行 存 款 利 率 提 高 ， 储 户 的 实 际 收 益 越 多3、 存 款 储 蓄 是 零 风 险 的 投 资 方 式 4、 商 业 银 行 的 基 础 业 务 是 贷 款 （ 提 示 ： 居 民 实 际 收 益 取 决 于 存 款 利 率 和 物 价 涨 幅 的 对 比 ）（ 提 示 ： 存 款 储 蓄 存 在 通 货 膨 胀 ， 存 款 贬 值 与 定 期 存 款提 前 支 取 损 失 利 息 的 风 险 ）（ 提 示 ： 商 业 银 行 基 础 业 务 是 存 款 。 贷 款 是 商 业 银 行主 体 业 务 ） 答 案 （ 1） 创 造 条 件 让 更 多 群 众 拥 有 财 产 性 收 入 的 意 义 ： 有 利 于 百 姓 的 收 入 多 元 化 ， 增 加 百 性 财 富 ， 使 更 多 的百 姓 能 够 真 正 享 受 到 经 济 发 展 的 成 果 ； 有 利 于 激 励 人们 更 多 有 效 地 使 用 生 产 要 素 ， 提 高 资 本 等 生 产 要 素 的 利用 效 率 ； 有 利 于 促 进 股 市 等 金 融 市 场 的 发 展 ， 进 一 步繁 荣 资 本 市 场 ， 实 现 资 本 等 生 产 要 素 的 优 化 配 置 。 （ 2） 投 资 计 划 ： 将 4万 元 用 于 定 期 储 蓄 ， 买 2万 元 国库 券 ， 买 1万 元 股 票 ， 为 父 母 或 妻 子 女 儿 买 人 身 保 险 1万左 右 。 理 由 ： 李 某 的 女 儿 正 在 上 高 中 ， 将 来 上 大 学 需要 一 大 笔 资 金 ， 存 4万 元 定 期 储 蓄 可 满 足 以 后 上 学 的 需 要 ；国 库 券 与 股 票 相 比 ， 安 全 性 好 ， 风 险 小 ， 收 益 也 较 储 蓄高 一 些 ， 故 可 考 虑 购 买 2万 元 国 库 券 ； 李 某 的 父 母 可 能 上了 一 定 的 年 纪 ， 从 身 体 健 康 角 度 考 虑 ， 购 买 人 身 保 险 的比 较 合 适 ， 妻 子 失 业 也 可 以 为 其 购 买 人 身 保 险 ； 尽 管 购买 股 票 风 险 较 大 ， 但 收 益 也 较 高 ， 可 考 虑 选 购 1万 元 左 右的 股 票 。 总 之 ， 公 民 应 该 有 投 资 意 识 和 风 险 意 识 ， 要 根据 经 济 形 势 、 国 家 政 策 、 家 庭 需 要 、 家 庭 收 入 等 具 体 情况 ， 设 计 投 资 方 案 ， 在 分 散 风 险 的 同 时 ， 努 力 实 现 收 益的 最 大 化 。 十 七 大 报 告 中 首 次 提 出 的 “ 创 造 条 件 让 更 多 群 众 拥 有 财 产性 收 入 ” 的 说 法 ， 引 起 了 与 会 代 表 和 社 会 各 界 的 热 烈 讨 论 。 财产 性 收 入 必 然 会 涉 及 到 各 种 投 资 。 （ 1） 运 用 经 济 生 活 的 知 识 分 析 ， 为 什 么 要 创 造 条 件 让 更 多 群 众 拥 有 财 产 性 收 入 ？ （ 2） 从 投 资 的 角 度 看 ， 群 众 财 产 性 收 入 可 以 包 括 哪 些 方 面 ？