-金融中介体系课件

第第五五章章 金融中介金融中介体系体系 第一节第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围 第二节第二节 西方国家的金融中介机构体系西方国家的金融中介机构体系第三节第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系第四节第四节 国际金融机构体系国际金融机构体系 第一节第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围 什么是金融中介？什么是金融中介？从事各种金融活动的组织，林林总总，统称从事各种金融活动的组织，林林总总，统称为金融中介。为金融中介。广义：信用关系中广义：信用关系中借者与贷者借者与贷者之间的中介之间的中介狭义：银行狭义：银行一、一、金融中介、金融中介机构、金融机构金融中介、金融中介机构、金融机构 1.三个词组交替使用，通常情况下，三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别意思没有区别。2.“中介中介”，狭义的使用：借贷的中介；有时就是指狭义的使用：借贷的中介；有时就是指银银行行。3.“中介中介”，广义的使用：金融领域中一切从事经营活广义的使用：金融领域中一切从事经营活动的机构，乃至扩及自然人。动的机构，乃至扩及自然人。4.其他特定用法其他特定用法金金 融融 服服 务务 业业 与与 一一 般般 产产 业业 的的异异 同同 1.金融中介与其他产业部门的金融中介与其他产业部门的区别区别很难很难全面、准确全面、准确地概括，地概括，主要有：主要有：资产负债表中，资产负债表中，金融资产比率极高金融资产比率极高；营运资本规模对营运资本规模对各自的权益资本的比率各自的权益资本的比率极高；极高；均均属高风险属高风险产业；产业；通常处于通常处于政府的严格监管之下政府的严格监管之下；而且往；而且往往是往是国有化、非国有化国有化、非国有化问题的焦点问题的焦点异异同同追求利润。追求利润。第二节第二节 西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系 一、一、西方国家金融中介体系的构成西方国家金融中介体系的构成 1.粗略地可粗略地可概括为概括为众多银行众多银行存款货币银行存款货币银行与非银行金融机构并存的格局。与非银行金融机构并存的格局。银行体系银行体系：大体由：大体由两部两部分构成分构成 a.中央银行，也称货币当局中央银行，也称货币当局；b.名称各异的存款货币银行；名称各异的存款货币银行；非银行金融机构非银行金融机构：保险公司、投资公司、基金组织、保险公司、投资公司、基金组织、消费信贷机构、金融公司、租赁公司、证券交易所等。消费信贷机构、金融公司、租赁公司、证券交易所等。非银行金融机构：非银行金融机构：a.投资银行（商人银行、实业银行、证投资银行（商人银行、实业银行、证 券公司、券公司、开发银行、持股公司开发银行、持股公司）b.金融公司；金融公司；c.农业银行；农业银行；d.抵押银行；抵押银行；e.储蓄机构；储蓄机构；f.消费信用银行；消费信用银行；g.信用合作社；信用合作社；h.保险公司；保险公司；i.租赁公司；租赁公司；j.政策性银行政策性银行 这种种金融机构的资金积聚和资金这种种金融机构的资金积聚和资金运用各有特点，与存款货币银行有程度不运用各有特点，与存款货币银行有程度不同的区别。同的区别。西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系 中央银行中央银行是一国金融中介机构体系的是一国金融中介机构体系的中心环节中心环节，处于特，处于特殊的地位殊的地位具有对全国金融活动进行具有对全国金融活动进行宏观调控宏观调控的特殊功能的特殊功能多数多数国家只有国家只有一家一家中央银行，中央银行，特别特别的，的，美国美国有有12家联邦储备银行都起中央银行的作用，家联邦储备银行都起中央银行的作用，欧洲欧洲中央银行目前为欧洲中央银行目前为欧洲12国共同拥有。国共同拥有。西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系 存款货币银行存款货币银行（商业银行）（商业银行）主要业务：经营工商业存、放款。主要业务：经营工商业存、放款。通过办理通过办理转账结算转账结算实现着国民经济中的绝大部实现着国民经济中的绝大部分货币周转，同时起着分货币周转，同时起着创造存款货币创造存款货币的作用。的作用。机构数量多、业务渗透面广、机构数量多、业务渗透面广、资产总额比重资产总额比重大，大，始终始终居于其他金融机构居于其他金融机构所不能代替的重要地位。所不能代替的重要地位。西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系 政策性银行政策性银行由政府由政府设立，以贯彻国家设立，以贯彻国家产业政策产业政策、区域发区域发展政策展政策等等为目标的金融机构，等等为目标的金融机构，盈利目盈利目标居标居次次要地位。要地位。资金来源资金来源:财政拨款、发行政策性金融债券财政拨款、发行政策性金融债券等方式。等方式。一般一般不普遍不普遍设立分支机构，其业务通常由商设立分支机构，其业务通常由商业银行代理。业银行代理。西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系 投资银行投资银行专门针对专门针对工商企业工商企业办理各项有关投资业务的银行。办理各项有关投资业务的银行。名称：投资银行名称：投资银行 欧洲大陆及美国等欧洲大陆及美国等工工业化国家业化国家 商人银行商人银行 英国英国 证券公司证券公司 日本日本资金来源资金来源依靠依靠发行股票和债券发行股票和债券业务主业务主要有要有:对工商企业的对工商企业的股票、债券进行股票、债券进行股票、债券进行股票、债券进行直接投资；直接投资；为为工商企业代办发行或包销股票与债券；工商企业代办发行或包销股票与债券；参与参与企业企业的创建、改组、兼并、收购活动；的创建、改组、兼并、收购活动；包销包销本国政府和本国政府和外国政府的公债券；提供有关投资方面的咨询服务。外国政府的公债券；提供有关投资方面的咨询服务。汇聚的资金是用于汇聚的资金是用于贷放给购买贷放给购买耐用消费品、耐用消费品、修缮房屋的修缮房屋的消费者以及小企业。消费者以及小企业。资资金金来来源源 商业票据商业票据股票、债券股票、债券银行借款银行借款比重很小比重很小西方国家的西方国家的金融中介金融中介体系体系 金融公司金融公司 福特汽车福特汽车公司组建公司组建的的福特汽福特汽车信贷公车信贷公司司就是向就是向购买福特购买福特汽车的消汽车的消费者提供费者提供信贷。信贷。一些一些金融公司由其母公司组建金融公司由其母公司组建，目的是帮助，目的是帮助推销自己的产品。推销自己的产品。西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系 储蓄银行储蓄银行办理办理居民储蓄居民储蓄并以并以吸收吸收储蓄存款为储蓄存款为主要资金主要资金来来源的银行。源的银行。在西方不少国家，储蓄在西方不少国家，储蓄银行大多是银行大多是专门的专门的、独独立的。立的。对储蓄银行也大对储蓄银行也大多有多有专门的管理法令。专门的管理法令。资金资金去向去向：主要用于：主要用于长长期投资。期投资。资金资金去向去向不定产不定产抵押抵押贷款贷款政府政府公债公债公司公司股票股票及及债券债券对市政对市政机构机构发放发放贷款贷款西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系 抵押银行抵押银行专门专门经营经营以土地、房屋及其他不动产为以土地、房屋及其他不动产为抵押抵押的长期的长期贷款贷款的专业银行。的专业银行。资金资金来源来源：发行发行不动产抵押不动产抵押证券证券贷款贷款业务业务以土地为抵押的长期贷款，贷款对象以土地为抵押的长期贷款，贷款对象主要是土地所有者或购买土地的农业资本家；主要是土地所有者或购买土地的农业资本家；以城市以城市不动产为不动产为抵押的长期贷款，贷款对象主抵押的长期贷款，贷款对象主要是房屋所有者、从事房地产业的企业。要是房屋所有者、从事房地产业的企业。西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系 信用合作社信用合作社 资金资金来源：合作社来源：合作社成员缴纳的股金成员缴纳的股金和吸收和吸收存款存款贷款主要用于解决其贷款主要用于解决其成员的资金需要。成员的资金需要。信信用用合合作作社社农村农村农民农民的信用的信用合作社合作社城市城市手工业者手工业者等特定范围等特定范围成员的成员的信用合作社信用合作社西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系 保险公司保险公司 各类保险公司是各类保险公司是西方国家最重要的西方国家最重要的非银行类非银行类金融机构金融机构 主要包括：主要包括：财产财产保险公司、保险公司、人寿人寿保险公司、保险公司、火灾及意火灾及意外伤害外伤害保险公司、保险公司、信贷信贷保险公司、保险公司、存款存款保险公司等等保险公司等等，其中，普遍以，其中，普遍以人寿保险公司的规模为最大人寿保险公司的规模为最大。保险公司的保险公司的资金运用资金运用业务，主要是业务，主要是长期证券投资长期证券投资组织形式组织形式:(1)国营国营保险公司；保险公司；(2)私营私营保险公司保险公司(3)合作合作保险保险(4)个人个人保险公司保险公司(5)自保自保保险公司保险公司跨国跨国金融中介金融中介1.随着随着跨国企业和国际投资的发展跨国企业和国际投资的发展，大商业银，大商业银行，以及大投资银行、大保险公司，乃至辅行，以及大投资银行、大保险公司，乃至辅助中介单位，如会计事务所之类，都全力着助中介单位，如会计事务所之类，都全力着眼于眼于全球性的发展，并形成跨国性的金融机全球性的发展，并形成跨国性的金融机构。构。2.这些跨国金融这些跨国金融中介中介特点特点全球战略目标，资金全球战略目标，资金实力雄厚，业务范围广泛实力雄厚，业务范围广泛。对国际和有关国对国际和有关国家的金融状况有能力产生重大影响。家的金融状况有能力产生重大影响。第三节第三节 中国的金融中介体系中国的金融中介体系一、一、我我国国金融体系的金融体系的发展发展 到到1949年中华人民共和国建立前夕，两个平行年中华人民共和国建立前夕，两个平行对立的金融体系。对立的金融体系。国民党控制地区的金融体系，国民党控制地区的金融体系，共产党领导下的解放区的金融体系。共产党领导下的解放区的金融体系。1948年底中国人民银行的建立年底中国人民银行的建立标志着中华人民标志着中华人民共和国金融体系的诞生。共和国金融体系的诞生。从从1953年开始我国按照苏联模式实行高度集中年开始我国按照苏联模式实行高度集中的计划管理体制和相应的管理办法。金融机构也的计划管理体制和相应的管理办法。金融机构也按照当时苏联的银行模式进行了改造。并建立起按照当时苏联的银行模式进行了改造。并建立起一个高度集中的国家银行体系一个高度集中的国家银行体系大一统大一统的银行体的银行体系模式。系模式。我国金融机构体系的构成我国金融机构体系的构成中央银行中央银行中国人民银行中国人民银行商业银行商业银行政策性银行政策性银行其他金融机构其他金融机构保险类金融机构保险类金融机构信托类金融机构信托类金融机构外资金融机构外资金融机构一、一、金融中介体系的构成金融中介体系的构成 1.格局格局：以：以中国人民银行中国人民银行为领导，为领导，国有商业银行国有商业银行为主体，为主体，多种金融机构多种金融机构并存，并存，分业经营、分业分业经营、分业监管。监管。2.具体构成：中央银行；政策性银行；国有商业具体构成：中央银行；政策性银行；国有商业银行；其他商业银行；投资银行；农村和城市银行；其他商业银行；投资银行；农村和城市信用合作社；其他非银行金融机构；保险公司；信用合作社；其他非银行金融机构；保险公司；在华外资金融机构。在华外资金融机构。1.中国人民银行为中央银行，受国务院领导中国人民银行为中央银行，受国务院领导。2.中国人民银行具有世界各国中央银行的一般特征：中国人民银行具有世界各国中央银行的一般特征：通货发行通货发行的银行、的银行、银行的银行银行的银行和和政府的政府的银行。制银行。制定和执行定和执行货币政策、维护金融稳定货币政策、维护金融稳定、提供金融服、提供金融服务的宏观调控部门。务的宏观调控部门。3.中华人民共和国中国人民银行法中华人民共和国中国人民银行法4.分支机构根据履行职责的需要设立。分支机构根据履行职责的需要设立。作为派出机构，它们根据中国人民银行的授作为派出机构，它们根据中国人民银行的授权，在辖区内承办有关业务。权，在辖区内承办有关业务。政政 策策 性性 银银 行行 （1994 1994 起）起）1.由由政府投资设立政府投资设立,根据政府的根据政府的决策和意向决策和意向,专门专门从事从事政策性金融业务的银行政策性金融业务的银行；并且根据具体分；并且根据具体分工的不同，工的不同，服务于特定的领域。服务于特定的领域。共有三家共有三家：国家国家开发开发银行银行 中国中国进出口银行进出口银行 中国中国农业发展农业发展银行银行 主要任务主要任务基本原则基本原则资金来源资金来源国家开发银行国家开发银行 按照按照国家国家有关政策，筹有关政策，筹集和引导集和引导境内外资金境内外资金向国家向国家基础设施基础设施、基础产业和支柱产业基础产业和支柱产业的大的大中型基本建设和技术中型基本建设和技术改造等政策项目改造等政策项目及其配及其配套工程套工程发放贷款发放贷款从资金来源上对固定资产投资总量进行控制从资金来源上对固定资产投资总量进行控制和调节，优化投资结构。和调节，优化投资结构。主主要要任任务务中国进出口银行中国进出口银行 执行国家执行国家产业政策产业政策和和外贸外贸政策，为政策，为扩大机电产品和成套设备扩大机电产品和成套设备等资等资本性货物出口提供政策性金融支持。本性货物出口提供政策性金融支持。中国农业发展银行中国农业发展银行 按照国家相关政策，按照国家相关政策，以国家信用为基础，以国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资筹集农业政策性信贷资金金，承担，承担国家规定的农业政策性国家规定的农业政策性金融业务，金融业务，代理财政性支农资金的拨付，代理财政性支农资金的拨付，为农业和农村为农业和农村经济发展服务。经济发展服务。基本原则基本原则 不与商业性金融机构竞争不与商业性金融机构竞争 自主经营自主经营 保本微利保本微利资金来源资金来源 一是财政拨付；一是财政拨付；二是由原来的各专业银行划出的资本金；三二是由原来的各专业银行划出的资本金；三是发行金融债券。是发行金融债券。改革与转型改革与转型条件日益成熟条件日益成熟外部条件外部条件：近年来我国产业结构、宏观经：近年来我国产业结构、宏观经济环境、市场需求和微观条件都发生了很济环境、市场需求和微观条件都发生了很大变化，大变化，内部条件内部条件：带有：带有补贴补贴的、政府指令的政策的、政府指令的政策性业务比重性业务比重逐步下降，逐步下降，银行银行自营的开发性自营的开发性业务比重业务比重上升。上升。按照按照“分类指导、分类指导、一行一策一行一策”的原则对政策性银行的原则对政策性银行进行改革，实现自主经营、自担风险、自负盈亏进行改革，实现自主经营、自担风险、自负盈亏。2007年初全国金融工作会议年初全国金融工作会议国国 有有 商商 业业 银银 行行 处于我国金融中介体系中主体地位的是处于我国金融中介体系中主体地位的是五五家家国有商业银行国有商业银行中国中国工工商银行、商银行、中国中国农农业银行、业银行、中中 国国 银银 行、行、中国中国建建设银行、设银行、交通银行交通银行前身前身四家四家国有国有独资独资商业商业银行银行交通银行交通银行国有商业银行的业务经营范围国有商业银行的业务经营范围(1)(1)吸收吸收公众存款；公众存款；(2)(2)发放短期、中期和发放短期、中期和长期贷款；长期贷款；(3)(3)办理国内外办理国内外结算；结算；(4)(4)办理票据办理票据贴现；贴现；(5)(5)发行发行金融债券；金融债券；(6)(6)代理代理发行发行、代理、代理兑付兑付、承销、承销政府债券；政府债券；(7)买卖买卖政府债券；政府债券；(8)从事同业从事同业拆借；拆借；(9)买卖、代理买卖买卖、代理买卖外汇；外汇；(10)提供提供信用证服务及担保；信用证服务及担保；(11)代理收付款项及代理代理收付款项及代理保险业务；保险业务；(12)提供提供保管箱保管箱服务；服务；(13)经中国人民银行经中国人民银行批准的其他业务批准的其他业务。金金融融资资产产管管理理公公司司 1999年先后建立了年先后建立了四家由国家投资四家由国家投资的特定的特定政策性政策性金融资产管理公司金融资产管理公司华融、长城、东华融、长城、东方、信达，方、信达，分别收购、管理和处置分别收购、管理和处置从从工、农、工、农、中、建中、建四家国有商业银行剥离出来的四家国有商业银行剥离出来的不良资产。不良资产。金融资产管理公司业务活动金融资产管理公司业务活动:(1)追偿追偿债务；债务；(2)对所收购的不良贷款形成的资产进行租赁或者对所收购的不良贷款形成的资产进行租赁或者以其他形式以其他形式转让、重组转让、重组；(3)债权转股权，并对企业阶段性持股；债权转股权，并对企业阶段性持股；(4)资产管理范围内的公司之上市推荐及债券、股资产管理范围内的公司之上市推荐及债券、股票承销；票承销；(5)发行金融债券，向金融机构借款；发行金融债券，向金融机构借款；(6)财务及法律咨询，资产及项目评估；财务及法律咨询，资产及项目评估；(7)中国人民银行、中国证监会批准的其他业务活中国人民银行、中国证监会批准的其他业务活动。动。其其 他他 商商 业业 银银 行行 1.以以1986年组建交通银行为始点。年组建交通银行为始点。2.除交通银行外，有：除交通银行外，有：中信银行中信银行 中国光大银行中国光大银行 华夏银行华夏银行 广东发展银行广东发展银行 深圳发展银行（平安）深圳发展银行（平安）招商银行招商银行 浦东发展银行浦东发展银行 兴业银行兴业银行 中国民生银行中国民生银行 恒丰银行恒丰银行 浙江商业银行浙江商业银行 渤海银行渤海银行投资银行、券商投资银行、券商投资银行投资银行在我国，在我国，没有直接以投资银行没有直接以投资银行命名的投资银行命名的投资银行中国第一家中国第一家中外合资投资银行中外合资投资银行中国国际金中国国际金融有限公司融有限公司券商券商证券公司又称证券公司又称券商券商，是由证券主管机关批准设，是由证券主管机关批准设立的以经营证券业务为主的非银行金融机构。立的以经营证券业务为主的非银行金融机构。券商业务范围券商业务范围一般包括一般包括:代理代理证券发行业务；证券发行业务；自营自营、代理证券、代理证券买卖业务买卖业务；代理证券还本付息和红利的支付；证券的代理证券还本付息和红利的支付；证券的代保代保管和签证管和签证；接受；接受委托代收委托代收证券本息和红利；接证券本息和红利；接受受委托办理委托办理证券的登记和过户；证券抵押贷款；证券的登记和过户；证券抵押贷款；证券投资咨询业务等。证券投资咨询业务等。农村信用合作社农村信用合作社1.农村信用合作社是农村信用合作社是20世纪世纪50年代中期在全国广大农年代中期在全国广大农村普遍组建起来的。村普遍组建起来的。2.是是独立的企业法人，主要任务是筹集农村闲散资金，独立的企业法人，主要任务是筹集农村闲散资金，为农业、农民和农村经济发展提供金融服务。为农业、农民和农村经济发展提供金融服务。3.依照国家法律和金融政策规定，组织和调节农村基依照国家法律和金融政策规定，组织和调节农村基金，支持农业生产和农村综合发展，支持各种形式金，支持农业生产和农村综合发展，支持各种形式的合作经济和社员家庭经济，限制和打击高利贷。的合作经济和社员家庭经济，限制和打击高利贷。城市信用合作社城市信用合作社是为是为城市集体企业城市集体企业、个体工商户以及城市居民、个体工商户以及城市居民服务服务的金融企业，是的金融企业，是实行独立核算实行独立核算、自主经营、自主经营、自负盈亏、民主自负盈亏、民主管理的经济实体。管理的经济实体。业务有业务有:办理城市集体企业和个体工商户的办理城市集体企业和个体工商户的存、存、放、汇业务放、汇业务；办理城市个人储蓄存款业务；办理城市个人储蓄存款业务；代代办办保险及其他代收代付业务，以及中国人民银保险及其他代收代付业务，以及中国人民银行行批准的其他批准的其他业务等。业务等。1.我国的信托投资公司是在我国的信托投资公司是在经济体制改革开始经济体制改革开始后后不久在各地纷纷创办起来的。不久在各地纷纷创办起来的。2.信托投资公司的相当部分，是信托投资公司的相当部分，是由银行系统出由银行系统出资资；或是由各级政府机构出资组建。；或是由各级政府机构出资组建。3.“信托信托”的含义是的含义是接受他人委托接受他人委托，代为管理、，代为管理、经营和处理经营和处理经济事务的行为经济事务的行为。我国信托投资。我国信托投资公司，虽以公司，虽以“信托信托”为名，但为名，但实际却是经营实际却是经营一般的商业银行业务一般的商业银行业务以及以及券商性质券商性质的业务活的业务活动，乃至动，乃至证券和房地产投机。证券和房地产投机。信托投资公司信托投资公司 代表公司代表公司：中国：中国国际信托国际信托投资公司、中国投资公司、中国 光大光大国际信托投资公司、中国国际信托投资公司、中国民族国际民族国际 信托投资公司、中国信托投资公司、中国信息信托投资公司信息信托投资公司、中国中国教育信托投资公司教育信托投资公司等等财务公司财务公司 1.我国的财务公司是在上世纪我国的财务公司是在上世纪80年代后期年代后期由企业集由企业集团团组建的。组建的。2.我国财务公司的宗旨和任务，是我国财务公司的宗旨和任务，是为本企业集团内为本企业集团内部各企业筹资和融通资金。部各企业筹资和融通资金。资金贷放给购买耐用消费品、修缮房屋的消费者以资金贷放给购买耐用消费品、修缮房屋的消费者以及小企业。（为及小企业。（为企业集团内成员企业集团内成员提供）提供）金融租赁公司金融租赁公司 1.我国的金融租赁业起始于上世纪我国的金融租赁业起始于上世纪80年代初期。年代初期。大都是大都是由银行、其他金融由银行、其他金融机构以及一些机构以及一些行业主行业主管部门合资管部门合资。2.在后来的整顿中，也要求租赁公司与其所隶属在后来的整顿中，也要求租赁公司与其所隶属的银行等机构脱钩，的银行等机构脱钩，实行独立经营实行独立经营。目前，全目前，全国经过重新登记的国经过重新登记的金融租赁公司共有十余家。金融租赁公司共有十余家。2.2012年第一季度，我国金融租赁资产年第一季度，我国金融租赁资产超过超过6千亿千亿元。元。坚持为农民、农业和农村（即坚持为农民、农业和农村（即“三农三农”）经）经济发展服务的原则下自主选择贷款对象；济发展服务的原则下自主选择贷款对象；70%贷款发放坚持贷款发放坚持“小额、分散小额、分散”的原则的原则，鼓励，鼓励小额贷款公司面向小额贷款公司面向农户和微型企业农户和微型企业提供信贷提供信贷服务，着力扩大客户数量和服务覆盖面。服务，着力扩大客户数量和服务覆盖面。2005年末，山西平遥县两家公司年末，山西平遥县两家公司成立。成立。小小额额贷贷款款公公司司 邮政储蓄邮政储蓄 1.邮政储蓄，是指邮政储蓄，是指由邮政机构由邮政机构，在办理各类邮件投递，在办理各类邮件投递和汇兑等业务的同时和汇兑等业务的同时，办理以个人为主要对象的储办理以个人为主要对象的储蓄存款业务。蓄存款业务。世界上，大多数较发达国家的邮政储世界上，大多数较发达国家的邮政储蓄已有几百年的历史。蓄已有几百年的历史。2.吸收吸收居民储蓄居民储蓄的业务，在我国主要是由银行和信用的业务，在我国主要是由银行和信用合作社经营。合作社经营。1986年年 2 月月在全国邮政系统中开办邮在全国邮政系统中开办邮政储蓄业务。政储蓄业务。3.是否组建独立的邮政储蓄金融机构，一直是近年来是否组建独立的邮政储蓄金融机构，一直是近年来讨论的一个题目。讨论的一个题目。保保险险公公司司 1.保险业是极具特色并具有很大独立性的系统。这一保险业是极具特色并具有很大独立性的系统。这一系统之所以被列入金融体系，是系统之所以被列入金融体系，是由于大量保费收入，由于大量保费收入，世界各国的通例，多是用于各项金融投资。世界各国的通例，多是用于各项金融投资。2.保险公司积聚的保险公司积聚的资金资金，除用于，除用于理赔给付外理赔给付外，其余只其余只限于限于银行存款、买卖政府债券银行存款、买卖政府债券、金融债券及证券投、金融债券及证券投资基金。资基金。3.保险有保险有财产保险和人身保险两大类财产保险和人身保险两大类。我国。我国保险法保险法规定，规定，同一保险人不得同时兼营不同类别的保险同一保险人不得同时兼营不同类别的保险业务。业务。投资基金投资基金 1.我国的投资基金我国的投资基金最早产生于上世纪最早产生于上世纪80年代后期，年代后期，较较为规范的证券投资基金产生于为规范的证券投资基金产生于1997年年11月月证券投证券投资基金管理暂行办法资基金管理暂行办法出台之后。出台之后。2.第一批试点证券投资基金均为封闭式基金，进入本第一批试点证券投资基金均为封闭式基金，进入本世纪，开放式基金试点。现在是封闭型与开放型并世纪，开放式基金试点。现在是封闭型与开放型并存。存。3.2004年初，货币市场基金正式获准发行上市。年初，货币市场基金正式获准发行上市。4.2004年，银行办基金也进入实质性的筹备阶段。年，银行办基金也进入实质性的筹备阶段。5.养老基金养老基金6.近些年来，我国存在一些近些年来，我国存在一些名称形形色色带有私募名称形形色色带有私募基金性质的投资基金基金性质的投资基金。所控制的资金实力估计数。所控制的资金实力估计数量不一；多者达数千亿元。这类基金的出现和发量不一；多者达数千亿元。这类基金的出现和发展实质反映了集合投资制度的客观需要。展实质反映了集合投资制度的客观需要。但如何但如何规范私募基金的发展，是我国证券市场发展中的规范私募基金的发展，是我国证券市场发展中的一个重要问题。一个重要问题。汇金公司、中国投资公司汇金公司、中国投资公司汇金公司成立于汇金公司成立于2003年年12月月。公司根据。公司根据国家授国家授权权，运用外汇储备对，运用外汇储备对国有重点金融企业国有重点金融企业进行股权进行股权投资。目前由其控股参股的金融机构包括投资。目前由其控股参股的金融机构包括中国工中国工商银行、中国银行、中国建设银行、国家开发银商银行、中国银行、中国建设银行、国家开发银行行等。等。中国中国投资有限责任公司于投资有限责任公司于2007年年9月成立，专从月成立，专从事事外汇投资运作外汇投资运作业务的中国投资公司得以设立。业务的中国投资公司得以设立。对内，中国投资公司作为控股银行的股东，履行对内，中国投资公司作为控股银行的股东，履行出资人责任，实现国家资本的保值增值；对外，出资人责任，实现国家资本的保值增值；对外，作为国家主权基金，投资业务以作为国家主权基金，投资业务以境外金融组合产境外金融组合产品为主。品为主。随着对外开放的深入，我国对于外资金融机构随着对外开放的深入，我国对于外资金融机构(包包括括外资独资、中外合资外资独资、中外合资)开放金融市场的步伐逐步开放金融市场的步伐逐步加快。加快。目前在我国境内设立的外资金融机构有如下两类目前在我国境内设立的外资金融机构有如下两类:第一，第一，外资金融机构在华代表处外资金融机构在华代表处第二，外资金融机构在华第二，外资金融机构在华设立的营业性分支机构和设立的营业性分支机构和法人机构。法人机构。在在华华外外资资金金融融机机构构 第四节第四节 国际金融机构体系国际金融机构体系 一、一、国际金融机构的形成和发展国际金融机构的形成和发展 1.政府间国际金融机构，其发端可以追溯到政府间国际金融机构，其发端可以追溯到1930年年5月月在瑞士巴塞尔成立的国际清算银行在瑞士巴塞尔成立的国际清算银行 第二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币第二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币体系，并相应地建立了国际货币基金组织体系，并相应地建立了国际货币基金组织IMF和简称和简称世界银行的国际复兴开发银行。世界银行的国际复兴开发银行。从上世纪从上世纪50年代起，又先后建立起区域性的国际年代起，又先后建立起区域性的国际金融机构。如泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开金融机构。如泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、阿拉伯货币基金组织发银行、阿拉伯货币基金组织 2.国际金融机构的作用：国际金融机构的作用：诸如组织商讨国际经济和金额领域中的重大诸如组织商讨国际经济和金额领域中的重大事件，事件，协调各国间的行动；提供短期资金，缓解协调各国间的行动；提供短期资金，缓解国际收支逆差，稳定汇率；提供长期资金，促进国际收支逆差，稳定汇率；提供长期资金，促进许多国家的经济发展许多国家的经济发展 不过，这些机构的领导权大都被不过，这些机构的领导权大都被西方发达国西方发达国家家控制；发展中国家的呼声和建议往往得不到应控制；发展中国家的呼声和建议往往得不到应有的重视和反映。有的重视和反映。国国际际清清算算银银行行由英国、法国、意大利、德国、比利时、日本的由英国、法国、意大利、德国、比利时、日本的中中央银行和代表美国银行界央银行和代表美国银行界的摩根保证信托投资公司、的摩根保证信托投资公司、纽约花旗银行和芝加哥花旗银行纽约花旗银行和芝加哥花旗银行共同组成共同组成。初建的初建的目的目的：为了：为了处理第一次世界大战后德国赔款处理第一次世界大战后德国赔款的支付和解决德国国际清算问题的支付和解决德国国际清算问题，隶属于第一次世，隶属于第一次世界大战后类似于今天联合国的界大战后类似于今天联合国的“国际联盟国际联盟”。二次大战后二次大战后，其宗旨定位于，其宗旨定位于促进各国中央银行间的促进各国中央银行间的合作，为国际金融往来提供额外便利，以及合作，为国际金融往来提供额外便利，以及接受委接受委托或作为代理人办理国际清算业务等。托或作为代理人办理国际清算业务等。这个银行，在当前，依然相当活跃。对银行这个银行，在当前，依然相当活跃。对银行实施国际监管的著名实施国际监管的著名巴塞尔协议巴塞尔协议及随后的相关及随后的相关文件就是出于这个银行。文件就是出于这个银行。国际清算银行资金主要来源于国际清算银行资金主要来源于三个方面三个方面：(1)成员国缴纳的股金。成员国缴纳的股金。(2)借款。向各成员国中央银行借款，补充借款。向各成员国中央银行借款，补充自有资金的不足。自有资金的不足。(3)吸收存款。接受各国中央银行的黄金存吸收存款。接受各国中央银行的黄金存款和商业银行的存款。款和商业银行的存款。国际货币基金组织国际货币基金组织 国际货币基金组织国际货币基金组织（英语：英语：International Monetary Fund，简称：，简称：IMF）于）于1945年年12月月27日成立日成立，与，与世界银行世界银行并列为世界两大金融机构之一，其职并列为世界两大金融机构之一，其职责是责是监察货币汇率监察货币汇率和和各国贸易各国贸易情况、提供情况、提供技术技术和和资金资金协助，确保全球金融制度运作正常；其协助，确保全球金融制度运作正常；其总部设在总部设在华盛顿华盛顿。世界银行世界银行1.世界银行世界银行The World Bank是与国际货币基金组织同是与国际货币基金组织同时组建的国际金融机构。时组建的国际金融机构。两个附属机构：国际开发协会两个附属机构：国际开发协会IDA和国际金融公和国际金融公司司IFC。三者统称世界银行集团。三者统称世界银行集团。2.集团的宗旨是集团的宗旨是通过提供和组织长期贷款和投通过提供和组织长期贷款和投资，解资，解决决会员国恢复和发展经济的资金需要会员国恢复和发展经济的资金需要，资助它们兴办，资助它们兴办特定的特定的基本建设工程。基本建设工程。3.世界银行的主要业务活动是世界银行的主要业务活动是向发展中国家提供长期向发展中国家提供长期的生产性贷款的生产性贷款p经常不断地学习,你就什么都知道。你知道得越多,你就越有力量pStudyConstantly,AndYouWillKnowEverything.TheMoreYouKnow,TheMorePowerfulYouWillBe写在最后感谢聆听不足之处请大家批评指导Please Criticize And Guide The Shortcomings结束语讲师：XXXXXX XX年XX月XX日