-国际贸易融资课件

第五章第五章 国际贸易融资国际贸易融资第一节第一节 国际贸易概述国际贸易概述一、国际贸易融资的概念和类型一、国际贸易融资的概念和类型国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通活动，主要是银行为外所发生的资金和信用的融通活动，主要是银行为外贸企业办理国际贸易业务而提供的资金融通便利。贸企业办理国际贸易业务而提供的资金融通便利。它是促进进出口贸易的一种金融支持手段。它是促进进出口贸易的一种金融支持手段。国际贸易融资的类型国际贸易融资的类型按照融资期限按照融资期限短期国际贸易融资短期国际贸易融资中长期国际贸易融资中长期国际贸易融资按照融资资金来源按照融资资金来源一般性贸易融资一般性贸易融资政策性贸易融资政策性贸易融资按照融资货币按照融资货币本币贸易融资本币贸易融资外币贸易融资外币贸易融资按照融资有无抵押品按照融资有无抵押品无抵押品贷款无抵押品贷款抵押贷款抵押贷款一、短期对外贸易融资短期对外贸易融资短期对外贸易融资概念概念：是指期限一年以内，主要是指期限一年以内，主要用于满足商品周转快、成交金额不大的进用于满足商品周转快、成交金额不大的进出口需要的贸易融资。出口需要的贸易融资。短期对外贸易融资方式短期对外贸易融资方式（一）（一）对出口商的融资对出口商的融资1.进口商对出口商的预付款：特点特点（1）预付款的数额没有任何限制；）预付款的数额没有任何限制；（2）预付款为主合同给付的一部分，当事人关于预付款的）预付款为主合同给付的一部分，当事人关于预付款的约定，具有诺成性，不以实际交付为生效要件；约定，具有诺成性，不以实际交付为生效要件；（3）预付款为价款一部之先付，在性质上仍属清偿；）预付款为价款一部之先付，在性质上仍属清偿；（4）预付款无双向或单向担保的效力，当事人不履行合同）预付款无双向或单向担保的效力，当事人不履行合同而致合同解除时，预付款应当返还。各方的违约责任通过合而致合同解除时，预付款应当返还。各方的违约责任通过合同约定的其他条款来定，如果没有约定违约责任的，一般不同约定的其他条款来定，如果没有约定违约责任的，一般不承担违约责任。承担违约责任。2.2.经纪人对出口商融资：经纪人对出口商融资：通常以无抵押采购商品贷款、货物单据抵押贷通常以无抵押采购商品贷款、货物单据抵押贷款、承兑出口商汇票等方式提供。款、承兑出口商汇票等方式提供。承兑承兑承兑是指汇票的付款人承诺负担票据债务的行为。承兑为汇票所独有。汇票的发票人和付款人之间是一种委托关系，发票人签发汇票，并不等于付款人就一定付款，持票人为确定汇票到期时能得到付款，在汇票到期前向付款人进行承兑提示。如果付款人签字承兑，那么他就对汇票的到期付款承担责任，否则持票人有权对其提起诉讼。商业承兑汇票商业承兑汇票商业汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日商业汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。商业承兑汇票是由据。商业承兑汇票是由银行以外银行以外的付款人承兑。的付款人承兑。商业承兑汇票业务发展的现状商业承兑汇票业务发展的现状总体来看。商业承兑汇票业务发展缓慢，使用率偏低，商业承兑汇票的信用、融资功能未得到充分体现。(一一)商业承兑汇票的签发数量较少商业承兑汇票的签发数量较少在中央银行及各银行机构的推动下，商业承兑汇票的业务量呈上升趋势但占比较小。商业汇票中，企业更愿意使用银行承兑汇票，商业承兑汇票的业务量和资金量不到商业汇票总量的10银行承兑汇票占比过高、商业承兑汇票占比过低的结构性矛盾比较突出。(二二)商业承兑汇票的使用领域较窄商业承兑汇票的使用领域较窄目前商业承兑汇票的使用领域主要集中在石油、电目前商业承兑汇票的使用领域主要集中在石油、电力、钢铁等国家重点发展的交通、能源等垄断性行业的国有力、钢铁等国家重点发展的交通、能源等垄断性行业的国有大型企业和信誉度较高的大中型企业以及大型跨国公司。其大型企业和信誉度较高的大中型企业以及大型跨国公司。其次是在一些关联企业或者产业链中上下游关系紧密的企业如次是在一些关联企业或者产业链中上下游关系紧密的企业如棉麻公司与棉纺织厂之间织布厂与服装厂之间使用。使用棉麻公司与棉纺织厂之间织布厂与服装厂之间使用。使用商业承兑汇票客户的共同特点是企业规模较大、信用等级较商业承兑汇票客户的共同特点是企业规模较大、信用等级较高，企业财务管理力量较强、买卖双方具有长期稳定的合作高，企业财务管理力量较强、买卖双方具有长期稳定的合作关系，商业承兑汇票收付款双方相互信任。关系，商业承兑汇票收付款双方相互信任。1、商业承兑汇票的付款期限，最长不超过、商业承兑汇票的付款期限，最长不超过6个月个月2、商业承兑汇票的提示付款期限，自汇票到期日起、商业承兑汇票的提示付款期限，自汇票到期日起10天天3、商业承兑汇票可以背书转让、商业承兑汇票可以背书转让4、商业承兑汇票的持票人需要资金时，可持未到期的商、商业承兑汇票的持票人需要资金时，可持未到期的商业承兑汇票向银行申请贴现业承兑汇票向银行申请贴现5、适用于同城或异地结算。商业承兑汇票不附带利息、适用于同城或异地结算。商业承兑汇票不附带利息商业承兑汇票相当于企业签发的长期支票商业承兑汇票相当于企业签发的长期支票商业承兑汇票业务仅限于人民币，汇票的付款期限最长不商业承兑汇票业务仅限于人民币，汇票的付款期限最长不超过六个月，每张汇票的金额一般不超过五千万元。超过六个月，每张汇票的金额一般不超过五千万元。商业承兑汇票特点商业承兑汇票特点商业承兑汇票贴现商业承兑汇票贴现商业承兑汇票贴现是指持票人将未到期商业承兑汇票贴现是指持票人将未到期的商业承兑汇票转让给银行，银行再按贴的商业承兑汇票转让给银行，银行再按贴现率扣除贴现利息后将余额票款付给持票现率扣除贴现利息后将余额票款付给持票人的一种授信业务。人的一种授信业务。1、银行承兑汇票票样第一联银行承兑汇票的样式和记载事项银行承兑汇票的样式和记载事项2、银行承兑汇票第二联银行承兑汇票第二联背面3、银行汇票第三联银行承兑汇票绝对记载的事项银行承兑汇票绝对记载的事项根据根据票据法票据法和和支付结算办法支付结算办法的规定，签发银行承兑的规定，签发银行承兑汇票必须记载下列事项：汇票必须记载下列事项：1 1）表明）表明 银行承兑汇票银行承兑汇票 的字样。的字样。2 2）无条件支付的委托。）无条件支付的委托。3 3）确定的金额。）确定的金额。4 4）付款人名称。）付款人名称。5 5）收款人名称。）收款人名称。6 6）出票日期）出票日期 7 7）出票人签章。）出票人签章。欠缺记载上述规定事项之一的，银行承兑汇票无效欠缺记载上述规定事项之一的，银行承兑汇票无效银行承兑汇票操作流程图银行承兑汇票操作流程图贴现利息的计算贴现利息的计算贴现利息是汇票的收款人在票据到期前为获取票款贴现利息是汇票的收款人在票据到期前为获取票款向贴现银行支付的利息，计算公式如下：向贴现银行支付的利息，计算公式如下：1 1、不带息贴现：贴现利息、不带息贴现：贴现利息=贴现金额贴现金额贴现率贴现率贴贴现期限现期限2 2、带息票据贴现：贴现利息、带息票据贴现：贴现利息=票据到期值票据到期值贴现率贴现率贴现天数贴现天数360360 贴现天数贴现天数=贴现日到票据到期日实际天数贴现日到票据到期日实际天数-1-1贴现息的计算：假设企业手里有一张2009年7月15日签发银行承兑汇票，金额是100万元，到期日2009年12月15日，企业2009年8月10日到银行要求“贴现”，要与银行签定贴现合同，贴现息的计算公式是：金额时间利率贴现息，100万元127天1.88%利率/3606632.22元。给企业钱是：100万6632.22元993367.78元。说明：（1）时间八月21天九月30天十月31天十一月30天十二月15天等于127天。（2）利率是各行是按国家票据挂牌价上下浮动定的，如1.88%是年利率，要转换成日利率计算，该日利率是0.000052222/元（3）如天数是年，利率就不转换，天数是月就转换月利率，天数是日就转换为日利率。（4）利率表示：年利率：0/100，月利率0/1000，日利率0/10000%3.3.银行对出口商的信贷：银行对出口商的信贷：打包放款打包放款打包放款（打包放款（PackingCredit）:其抵押对象处于打包阶段，其抵押对象处于打包阶段，还未达到可以装运出口程度的货物。现指银行以国外开来还未达到可以装运出口程度的货物。现指银行以国外开来的信用证为抵押，向出口商提供装船前的贸易融资。的信用证为抵押，向出口商提供装船前的贸易融资。出口押汇出口押汇(Outward Bill Credit purchased)出口押汇是指企业（信用证受益人）在向银行提交信用证出口押汇是指企业（信用证受益人）在向银行提交信用证项下单据议付时，银行（议付行）根据企业的申请，凭企业项下单据议付时，银行（议付行）根据企业的申请，凭企业提交的全套单证相符的单据作为质押进行审核，审核无误后提交的全套单证相符的单据作为质押进行审核，审核无误后，参照票面金额将款项垫付给企业，然后向开证行寄单索汇，参照票面金额将款项垫付给企业，然后向开证行寄单索汇，并向企业收取押汇利息和银行费用并保留追索权的一种短，并向企业收取押汇利息和银行费用并保留追索权的一种短期出口融资业务。期出口融资业务。思考：打包放款与出口押汇有什么不同？思考：打包放款与出口押汇有什么不同？（二）对进口商的融资（二）对进口商的融资1.出口商对进口商的信贷：出口商对进口商的信贷：开立贸易账户融资和票据融资开立贸易账户融资和票据融资2.银行对进口商提供的信贷：有承兑信用、放款和提货担保。有承兑信用、放款和提货担保。承兑信用（承兑信用（AcceptanceCredit），当出口商不完全相信），当出口商不完全相信进口商的支付能力，往往提出汇票由银行承兑的条件。进口商的支付能力，往往提出汇票由银行承兑的条件。此时，进口商应取得银行方面承兑出口商汇票的同意，此时，进口商应取得银行方面承兑出口商汇票的同意，出口商无需向进口商提出汇票，而是向进口商银行提出出口商无需向进口商提出汇票，而是向进口商银行提出汇票。因银行同意承兑汇票，所以就必须在汇票规定的汇票。因银行同意承兑汇票，所以就必须在汇票规定的期限内兑付汇票，进口商则于付款日前将货款交付承兑期限内兑付汇票，进口商则于付款日前将货款交付承兑银行，以便后者兑付出口商开出的汇票银行，以便后者兑付出口商开出的汇票。放款方式主要为透支和商品抵押放款。放款方式主要为透支和商品抵押放款。前者是指银行允许其关系密切的企业向银行签发超过前者是指银行允许其关系密切的企业向银行签发超过其往来账户余额一定金额的支票；其往来账户余额一定金额的支票；后者则是银行应进口商的委托，开立以出口商受益的后者则是银行应进口商的委托，开立以出口商受益的凭货物单据付出现款的信用证。出口商提交货运单据，凭货物单据付出现款的信用证。出口商提交货运单据，成为开证行代付货款的保证。成为开证行代付货款的保证。二、国际保理业务（一）国际保理业务概念（一）国际保理业务概念保理是指卖方、供应商或出口商与保理商之间存在保理是指卖方、供应商或出口商与保理商之间存在的一种契约关系。根据该契约，卖方、供应商或出的一种契约关系。根据该契约，卖方、供应商或出口商将其现在或将来的基于其与买方（债务人）订口商将其现在或将来的基于其与买方（债务人）订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供保理商，由保理商为其提供贸易融资、销售分户账贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保等服务中的至少两项。等服务中的至少两项。保付代理业务的程序保付代理业务的程序保付代理业务的内容与特点保付代理业务的内容与特点1.保理公司对出口商提供短期融资保理公司对出口商提供短期融资2.保理公司承担了信用风险。保理公司承担了信用风险。3.保保理理公公司司负负责责对对进进口口商商的的资资信信调调查查、托托收收、催催收收追账等，乃至为出口商代办会计业务。追账等，乃至为出口商代办会计业务。保付代理组织与商业银行的关系保付代理组织与商业银行的关系保保付付代代理理组组织织一一般般均均具具有有独独立立法法人人资资格格，但但多多数数是由大商业银行出资或在后者资助下建立的。是由大商业银行出资或在后者资助下建立的。保保付付代代理理业业务务与与商商业业银银行行经经营营的的贴贴现现、票票据据抵抵押押和和议付的区别：议付的区别：保付代理业务与商业银行经营的贴现、票据抵押和议保付代理业务与商业银行经营的贴现、票据抵押和议付的区别：付的区别：1.1.向向出出口口商商提提供供资资金金的的基基础础不不同同：保保理理业业务务是是在在无无追追索索权权基基础础上上购购进进出出口口商商的的有有关关单单据据；而而商商业业银银行行的的票票据据业务是在行使追索权基础上向出口商提供资金。业务是在行使追索权基础上向出口商提供资金。2.2.考考察察资资信信的的重重点点不不同同：保保理理业业务务较较注注意意考考察察海海外外进进口口商商的的资资信信情情况况；而而商商业业银银行行的的票票据据业业务务一一般般较较注注意意考考察出口商的资信情况，以保证贷款的收回。察出口商的资信情况，以保证贷款的收回。3.3.业务内容不同：保理业务多样化；而商业银行的票据业务内容不同：保理业务多样化；而商业银行的票据业务内容为贷款融资。业务内容为贷款融资。保付代理的作用保付代理的作用1.对出口商的好处对出口商的好处（1）向出口商提供有关进口商资信的信息和数据。）向出口商提供有关进口商资信的信息和数据。（2）装装运运货货物物后后，可可立立即即获获得得现现金金，加加速速资资本本周周转转，促促进进利润增加。利润增加。（3）信用风险和汇价风险转嫁给保理公司。）信用风险和汇价风险转嫁给保理公司。（4）改改善善资资产产负负债债比比率率，有有利利于于企企业业的的有有价价证证券券上上市市与与进进一步融资。一步融资。2.对进口商的好处对进口商的好处（l）减少资金积压，降低进口成本。）减少资金积压，降低进口成本。（2）简化进口手续，节省了时间，提高了效率。）简化进口手续，节省了时间，提高了效率。（3）虽虽则则货货价价提提高高，但但仍仍低低于于因因交交付付开开信信用用证证押押金金而而蒙蒙受的利息损失。受的利息损失。（4）对收到合格货物有较大保证）对收到合格货物有较大保证保理的收费主要有两方面：保理的收费主要有两方面：服务佣金：一般是承担服务的发票金额的服务佣金：一般是承担服务的发票金额的1%-1%-1.5%;1.5%;进口商的进口商的资信调查资信调查费：对每次信用额度申请，无费：对每次信用额度申请，无论批准与否、批准多少，保理商都收取一定的资信评估论批准与否、批准多少，保理商都收取一定的资信评估费用费用(一般为一般为5050美元美元)。此外，如果保理商向出口商提供。此外，如果保理商向出口商提供融资，还要收取一定的融资利息。融资，还要收取一定的融资利息。三 中长期对外贸易融资（出口信贷）（一）出口信贷的概念和特点（一）出口信贷的概念和特点1.出口信贷的概念出口信贷的概念出口信贷（出口信贷（ExportCredt）是国际贸易融资的一）是国际贸易融资的一种重要形式，是指出口国政府为支持和扩大本国大种重要形式，是指出口国政府为支持和扩大本国大型设备的出口而向出口商提供的优惠的中长期信型设备的出口而向出口商提供的优惠的中长期信贷。贷。我国出口信贷的发展我国出口信贷的发展我国出口信贷业务的发展可以划分为三个阶段：我国出口信贷业务的发展可以划分为三个阶段：第一个阶段是从第一个阶段是从1980年到年到1994年，由中国银行办理。年，由中国银行办理。我国最早的出口信贷业务是出口卖方信贷业务，于我国最早的出口信贷业务是出口卖方信贷业务，于1980年年开办。为我国机电产品的出口单位发放政策性低利贷款。开办。为我国机电产品的出口单位发放政策性低利贷款。1983年中国银行曾试办过买方信贷，对购买我国机电产品年中国银行曾试办过买方信贷，对购买我国机电产品的国外进口商发放贷款。的国外进口商发放贷款。第二阶段是从第二阶段是从1994年到年到2001年。年。1994年我国成立了年我国成立了归口办理出口信贷业务的政策性银行归口办理出口信贷业务的政策性银行中国进出口银行，中国进出口银行，2001年成立中国出口信用保险公司，实现了政策性金融和年成立中国出口信用保险公司，实现了政策性金融和商业性金融的分离。商业性金融的分离。目前，办理出口信贷融资业务的除官方的专门机构中国目前，办理出口信贷融资业务的除官方的专门机构中国进出口银行外，还有中国银行、中国建设银行、中国工商银进出口银行外，还有中国银行、中国建设银行、中国工商银行等商业性银行。行等商业性银行。2.出口信贷的特点出口信贷的特点1.出口信贷是一种官方资助的政策性金融业务。出口信贷是一种官方资助的政策性金融业务。2.出口信贷的发放与出口信用保险、担保相结合。出口信贷的发放与出口信用保险、担保相结合。3.出口信贷是一种相对优惠的贷款，其贷款利率一般低于相出口信贷是一种相对优惠的贷款，其贷款利率一般低于相同条件的商业银行贷款利率，利差由国家补贴。同条件的商业银行贷款利率，利差由国家补贴。4.出口信贷的目的是促进本国出口。出口信贷的目的是促进本国出口。5.出口信贷要受国际协定的约束。出口信贷要受国际协定的约束。（二）出口信贷的主要类型（二）出口信贷的主要类型1.卖方信贷卖方信贷卖方信贷（卖方信贷（SellersCredit）是指在大型机器装）是指在大型机器装备与成套设备贸易中，为便于出口商以延期付款出备与成套设备贸易中，为便于出口商以延期付款出卖设备，出口商所在地银行对出口商提供的信贷即卖设备，出口商所在地银行对出口商提供的信贷即卖方信贷。卖方信贷。卖方信贷通常用于机器设备、船舶等出口。由于这些商品出口所需的资卖方信贷通常用于机器设备、船舶等出口。由于这些商品出口所需的资金较大时间较长，进口厂商一般都要求采用延期付款的方式。出口厂商金较大时间较长，进口厂商一般都要求采用延期付款的方式。出口厂商为了加速资金周转，往往需要取得银行的贷款。出口厂商付给银行的利为了加速资金周转，往往需要取得银行的贷款。出口厂商付给银行的利息、费用有的包括在货价内，有的在货价外另加，转嫁给进口厂商负息、费用有的包括在货价内，有的在货价外另加，转嫁给进口厂商负担。因此，卖方信贷是银行直接资助本国出口厂商向外国进口厂商提供担。因此，卖方信贷是银行直接资助本国出口厂商向外国进口厂商提供延期付款，以促进商品出口的一种方式。延期付款，以促进商品出口的一种方式。发放信贷的程序与做法：发放信贷的程序与做法：出口商出口商银行银行2.贷款协议贷款协议-4.还本付息还本付息出出口口商商1.赊销赊销-3.分期付款分期付款进进口口商商（二）买方信贷（二）买方信贷1.概念：概念：买买方方信信贷贷（BuyersCredit），指指在在大大型型设设备备贸贸易易中中，出出口口商商所所在在地地银银行行给给予予进进口口商商或或进进口口商商所所在在地地银银行行的的贷贷款款，以以促促进进本本国国设设备的出口，即买方信贷。备的出口，即买方信贷。买方信贷的一般贷款原则买方信贷的一般贷款原则（1）进进口口商商只只能能从从发发放放买买方方信信贷贷的的国国家家进进口口设设备备，贷贷款款不能用于第三国。不能用于第三国。（2）进口商利用买方信贷只能限于进口资本货物。）进口商利用买方信贷只能限于进口资本货物。（3）提提供供买买方方信信贷贷国国家家出出口口的的资资本本货货物物限限于于是是该该国国制制造造的或大部分是该国制造的。的或大部分是该国制造的。（4）贷款只提供合同金额的）贷款只提供合同金额的85。（5）贷款分期偿还，一般每半年还本付息一次。）贷款分期偿还，一般每半年还本付息一次。2.发放信贷的程序与做法：发放信贷的程序与做法：3.买方信贷的优点买方信贷的优点*对进口方的有利因素：对进口方的有利因素：贸贸易易合合同同不不涉涉及及信信贷贷问问题题，价价格格构构成成清清楚楚。贸贸易易谈谈判判中中处处于于有有利利地地位位。手手续续费费比比卖卖方方信信贷贷低低廉。廉。对出口方的有利因素：对出口方的有利因素：可不考虑信贷问题，可集中精力。可不考虑信贷问题，可集中精力。优化资产负债表，有利于提高其资信及股票上市。优化资产负债表，有利于提高其资信及股票上市。有利于其资金周转。有利于其资金周转。*对银行的有利因素：对银行的有利因素：银行信用高于企业，可减少出口方银行的信贷风险。银行信用高于企业，可减少出口方银行的信贷风险。加强对企业的控制。加强对企业的控制。为银行资金在国外的运用开拓出路。为银行资金在国外的运用开拓出路。（三）混合信贷（三）混合信贷混混合合信信贷贷（MixedCredit）是是指指卖卖方方信信贷贷或或买买方方信信贷贷与与政政府府贷贷款款或或赠赠款款混混合合贷贷放放的的方方式式即即为为混混合贷款。合贷款。课堂练习题课堂练习题1.如何理解希腊选择接受如何理解希腊选择接受IMF及欧洲央行援助贷款及欧洲央行援助贷款的行为？的行为？2.基础设施项目（以火电厂为例）有哪些风险？银基础设施项目（以火电厂为例）有哪些风险？银行为何会参与这种无追索权或有限追索权的融资活行为何会参与这种无追索权或有限追索权的融资活动？动？3.为何以信用证结算对进口商不利？为何以信用证结算对进口商不利？（四）福费廷（四）福费廷福费廷（福费廷（Forfaiting）是指在延期付款的大型设备贸易中，）是指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年以上到出口商把经进口商承兑的、期限在半年以上到5、6年的远年的远期汇票，无追索权地售予出口商所在地的银行（或大金融公期汇票，无追索权地售予出口商所在地的银行（或大金融公司），提前取得现款的一种资金融通形式，它是出口信贷的司），提前取得现款的一种资金融通形式，它是出口信贷的一个类型。一个类型。2.福费廷业务的基本流程：福费廷业务的基本流程：福费廷融资操作流程序一般包括以下环节：福费廷融资操作流程序一般包括以下环节：1.询价：询价：出口商向银行询价（最好在与出口商正式签约前进行）。出口商向银行询价（最好在与出口商正式签约前进行）。2.报价：报价：银行接到出口商的询价后，根据国际福费廷市场情况作出报价。报价内容包括：（1）贴现率（Discountrate），进口商可以选择固定利率，也可以采用LIBOR（伦敦银行同业拆借利率）加上利差的计算方式；（2）承担费（Commitmentfee），视个别交易而定；（3）多收期（Gracedays），即预估延期天数。3.签约签约4.交单交单根据之前福费廷融资协议的约定，出口商在装船发货之后应立即将全套的单据交银行议付5.审单付款审单付款银行收到出口商提交的单据，经审核无误后即向出口商付款。审单、查询、传递事宜一般均遵照跟单信用证统一惯例（UCP500）和环球银行间金融电讯协会规则（SWIFT）执行。6.到期索偿到期索偿贴现行对出口商付款后，应在到期日之前将票据寄付款行索偿。付款行按照贴现行的指示将款项汇到贴现行指定账户。至此，整个福费廷融资业务终结。若付款行未能在到期日正常付款，贴现行可以委托专业律师对付款行提起诉讼，同时向出口商通报拒付事实，以便取得出口商的协助但出口商并不为此承担任何责任。3.“福费廷福费廷”与一般贴现的异同：与一般贴现的异同：相似之处：相似之处：都是银行买进持有人的远期票据扣除利息付出现都是银行买进持有人的远期票据扣除利息付出现金的融通资金业务。金的融通资金业务。4.“福费廷与保理业务的异同相同点：都是由出口商向银行卖断票相同点：都是由出口商向银行卖断票据，银行不能对出口商行使追索权。据，银行不能对出口商行使追索权。不同点：不同点：5.“福费廷福费廷”对出口商与进口商的作用对出口商与进口商的作用对出口商的作用：对出口商的作用：（1）提高企业资信，有利于其有价证券的发行。）提高企业资信，有利于其有价证券的发行。（2）有利于资金融通，促进出口发展。）有利于资金融通，促进出口发展。（3）信贷管理、票据托收的费用与风险均转嫁银）信贷管理、票据托收的费用与风险均转嫁银行。行。（4）不受汇率变化与债务人情况变化的风险影响。）不受汇率变化与债务人情况变化的风险影响。对进口商的作用对进口商的作用（1）利利息息与与所所有有费费用用均均计计于于货货价价之之内内，一一般般货货价价较高，但手续较简便。较高，但手续较简便。（2）要要向向担担保保行行交交付付一一定定的的保保费费或或抵抵押押品品，其其数数额视进口商的资信状况而定。额视进口商的资信状况而定。二、二、国际贸易融资的主体国际贸易融资的主体（一）国际贸易融资中的借款人（一）国际贸易融资中的借款人对于中短期国际贸易融资而言，在我国，它包括了国有、三对于中短期国际贸易融资而言，在我国，它包括了国有、三资、私人所有制下的外贸公司、工贸公司、有进出口经营权资、私人所有制下的外贸公司、工贸公司、有进出口经营权的自营生产企业和科研院所；对于长期贸易融资，借款人是的自营生产企业和科研院所；对于长期贸易融资，借款人是借款国的银行、政府机构，或是信誉高、影响力大、经营状借款国的银行、政府机构，或是信誉高、影响力大、经营状况好、还款能力强的大型企业。况好、还款能力强的大型企业。（二）国际贸易融资中的贷款人（二）国际贸易融资中的贷款人国际贸易融资中的贷款人主要是国际性的商业银行，还包括国际贸易融资中的贷款人主要是国际性的商业银行，还包括各国组建的政策性银行，如美国进出口银行、日本输出入银各国组建的政策性银行，如美国进出口银行、日本输出入银行、中国进出口银行等。行、中国进出口银行等。长虹公司巨额应收账款案长虹公司巨额应收账款案四川长虹四川长虹2003年年报、年年报、2004年半年报上早就赫然显示，年半年报上早就赫然显示，APEX公司拖欠长虹应收账款公司拖欠长虹应收账款40余亿元。余亿元。一家美籍华人公司怎么会与长虹有如此深的渊源，一家美籍华人公司怎么会与长虹有如此深的渊源，40亿亿元的货款为何一拖再拖？元的货款为何一拖再拖？故事主角故事主角APEX公司：公司：1999年底，季龙粉与徐安克共创的年底，季龙粉与徐安克共创的APEX品牌品牌DVD刚在刚在美国市场亮相，到了美国市场亮相，到了2000年底时的市场占有率已经达到年底时的市场占有率已经达到15%，仅用一年就超越了索尼和松下等知名品牌，成为美，仅用一年就超越了索尼和松下等知名品牌，成为美国国DVD的新霸主。据称当时在美国最大的零售渠道商威的新霸主。据称当时在美国最大的零售渠道商威名百货遍布全美国的名百货遍布全美国的2400家卖场中，每星期家卖场中，每星期APEX牌牌DVD的销售量就高达的销售量就高达6万台，平均每万台，平均每1.2秒就有一台秒就有一台APEX的的DVD被卖出。为此，在被卖出。为此，在2002年年12月的美国月的美国时代时代杂杂志上，季龙粉和徐安克被评为全球志上，季龙粉和徐安克被评为全球15位位“年度最具影响年度最具影响力企业家力企业家”。APEX就是打的低价牌抢夺市场。在就是打的低价牌抢夺市场。在1999年底时，年底时，DVD在美国还不普及，当时一台索尼在美国还不普及，当时一台索尼DVD在美国市场的售价在美国市场的售价高达高达400美元，而美元，而APEX的第一批的第一批5000台台DVD每台售价仅每台售价仅为为179美元，因此没卖到美元，因此没卖到3天就缺货了。到天就缺货了。到2002年底时，年底时，APEX在威名百货更是打出了在威名百货更是打出了49美元一台的超低价，结果美元一台的超低价，结果一天就卖出一天就卖出123万台万台APEX的的DVD，也让威名百货创下了，也让威名百货创下了单日营业额单日营业额12亿美元的历史最高纪录。亿美元的历史最高纪录。APEX公司与长虹公司公司与长虹公司APEX是四川长虹在美国的最大进口商是四川长虹在美国的最大进口商长虹与长虹与APEX公司的贸易资金表公司的贸易资金表年度年度应收帐款应收帐款（亿元）（亿元）APEX名下名下（亿元）（亿元）比例比例200128.83.4612%200242.238.390%20035044.689%结算方式的选择错误结算方式的选择错误避开国际传统的结算方式，采用赊销的方式，最避开国际传统的结算方式，采用赊销的方式，最终掉入终掉入APEX公司设计的陷阱，导致大量的资金公司设计的陷阱，导致大量的资金无法收回。无法收回。正确选择国际贸易结算支付方式正确选择国际贸易结算支付方式认真考察进口商的资信情况和经营作风，参照银认真考察进口商的资信情况和经营作风，参照银行为客户贷款所实行的授信制度，行为客户贷款所实行的授信制度，建立完整的客建立完整的客户档案户档案要了解进口国的商业惯例，以免由于当地习惯做要了解进口国的商业惯例，以免由于当地习惯做法，影响安全、迅速收汇法，影响安全、迅速收汇在进行应收账款的管理时，应强调事前防范，而在进行应收账款的管理时，应强调事前防范，而不是事后处理不是事后处理三、国际贸易融资的优势三、国际贸易融资的优势（一）短期和中期国际贸易融资的优势（一）短期和中期国际贸易融资的优势1.安全性好安全性好2.流动性强流动性强3.盈利性高盈利性高4.垫款与透支垫款与透支5.逾期率低逾期率低（二）长期国际贸易融资的优势（二）长期国际贸易融资的优势1.还款双保险还款双保险2.信贷条件优惠信贷条件优惠四、国际贸易融资的作用四、国际贸易融资的作用（一）利用国际贸易融资调整进出口结构，促进国际收支平（一）利用国际贸易融资调整进出口结构，促进国际收支平衡。衡。（二）利用国际贸易融资，大力发展对外出口（二）利用国际贸易融资，大力发展对外出口（三）利用国际贸易融资有利于增强外贸企业的竞争力，帮（三）利用国际贸易融资有利于增强外贸企业的竞争力，帮助其开拓国际市场，从而推动国际贸易的发展。助其开拓国际市场，从而推动国际贸易的发展。（四）利用国际贸易融资，通过向出口商及其客户提供融资（四）利用国际贸易融资，通过向出口商及其客户提供融资保险、担保等金融服务，提高国际上的竞争能力，促进一国保险、担保等金融服务，提高国际上的竞争能力，促进一国有效地参与国际经济。有效地参与国际经济。（五）利用国际贸易融资，满足当今世界市场竞争需要。（五）利用国际贸易融资，满足当今世界市场竞争需要。第二节第二节 国际贸易融资风险管理国际贸易融资风险管理一、国家风险的管理措施一、国家风险的管理措施（一）预防性措施（一）预防性措施（二）补救性措施（二）补救性措施二、外汇风险的管理措施二、外汇风险的管理措施三、利率风险的管理措施三、利率风险的管理措施四、信用风险的管理措施四、信用风险的管理措施五、欺诈风险的管理措施五、欺诈风险的管理措施1、Geniusonlymeanshard-workingalloneslife.(Mendeleyer,RussianChemist)天才只意味着终身不懈的努力。20.8.58.5.202011:0311:03:10Aug-2011:032、Ourdestinyoffersnotonlythecupofdespair,butthechaliceofopportunity.(RichardNixon,AmericanPresident)命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二二年八月五日2020年8月5日星期三3、Patienceisbitter,butitsfruitissweet.(JeanJacquesRousseau,Frenchthinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。11:038.5.202011:038.5.202011:0311:03:108.5.202011:038.5.20204、Allthatyoudo,dowithyourmight;thingsdonebyhalvesareneverdoneright.-R.H.Stoddard,Americanpoet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行8.5.20208.5.202011:0311:0311:03:1011:03:105、Youhavetobelieveinyourself.Thatsthesecretofsuccess.-CharlesChaplin人必须相信自己，这是成功的秘诀。-Wednesday,August5,2020August20Wednesday,August5,20208/5/20206、Almostanysituation-goodorbad-isaffectedbytheattitudewebringto.-LuciusAnnausSeneca差不多任何一种处境-无论是好是坏-都受到我们对待处境态度的影响。11时3分11时3分5-Aug-208.5.20207、Althoughtheworldisfullofsuffering,itisfullalsooftheovercomingofit.-HellenKeller,Americanwriter虽然世界多苦难，但是苦难总是能战胜的。20.8.520.8.520.8.5。2020年8月5日星期三二二年八月五日8、Formanismanandmasterofhisfate.-Tennyson人就是人，是自己命运的主人11:0311:03:108.5.2020Wednesday,August5,20209、Whensuccesscomesinthedoor,itseems,loveoftengoesoutthewindow.-JoyceBrothers成功来到门前时，爱情往往就走出了窗外。11:038.5.202011:038.5.202011:0311:03:108.5.202011:038.5.202010、Lifeismeasuredbythoughtandaction,notbytime.Lubbock衡量生命的尺度是思想和行为，而不是时间。8.5.20208.5.202011:0311:0311:03:1011:03:1011、Tomakealastingmarriagewehavetoovercomeself-centeredness.要使婚姻长久，就需克服自我中心意识。Wednesday,August5,2020August20Wednesday,August5,20208/5/202012、Treatotherpeopleasyouhopetheywilltreatyou.你希望别人如何对待你，你就如何对待别人。11时3分11时3分5-Aug-208.5.202013、Todowhateverneedstobedonetopreservethislastandgreatestbastionoffreedom.(RonaldReagan,AmericanPresident)为了保住这最后的、最伟大的自由堡垒，我们必须尽我们所能。20.8.520.8.5Wednesday,August5,202014、Wherethereisawill,thereisaway.(ThomasEdison,Americaninventor)有志者，事竟成。11:01:1911:01:1911:01 8/5/202011:01:19AM15、Everymanisthemasterofhisownfortune.-RichardSteele每个人都主宰自己的命运。20.8.511:01:1911:01 Aug-205-Aug-2016、Asselfishnessandcomplaintcloudthemind,solovewithitsjoyclearsandsharpensthevision.-HelenKeller自私和抱怨是心灵的阴暗，愉快的爱则使视野明朗开阔。11:01:1911:01:1911:01 Wednesday,August5,202017、Donot,foronerepulse,giveupthepurposethatyouresolvedtoeffect.-WillianShakespeare,Britishdramatist不要只因一次失败，就放弃你原来决心想达到的目的。20.8.520.8.511:01:1911:01:19 August5,202018、Thereisnoabsolutesuccessintheworld,onlyconstantprogress.世界上的事没有绝对成功，只有不断的进步。2020年8月5日星期三上午11时1分19秒11:01:1920.8.519、Nothingismorefataltohappinessthantheremembranceofhappiness.没有什么比回忆幸福更令人痛苦的了。2020年8月上午11时1分20.8.511:01August5,202020、Nomanishappywhodoesnotthinkhimselfso.PubliliusSyrus认为自己不幸福的人就不会幸福。2020年8月5日星期三11时1分19秒11:01:195August202021、Theemperortreatstalentastools,usingtheirstrongpointtohisadvantage.君子用人如器，各取所长。上午11时1分19秒上午11时1分11:01:1920.8.5谢谢观看THE END