中小券商合规、风控管理在监管转型背景下的实践与探讨

中小券商合规、风控中小券商合规、风控管理在监管转型背景管理在监管转型背景下的实践下的实践与探讨与探讨二一五年二月二一五年二月目录页目录页合规、风控管理联动机制投行业务合规风控管理探讨各项业务集中运营管理、业务协同及隔离墙的探讨2 20 01 15 5投行业务合规风控管理各项业务集中运营管理、业务协同及隔离墙的探讨合规、风控管理联动机制目录页目录页一一、合规、风控管理联动机制、合规、风控管理联动机制法律合规部、风险管理部、审计部在日常工作中，实现信息共享、统一行动、各司其职、协调配合。Topic1合合规、风控管理联动规、风控管理联动机制机制一、合规、风控管理联动机制一、合规、风控管理联动机制 1 1实施合规、风控管理联动机制是日常合规、风控、审计工作的重要补充有助于提供合规、风险管理的全面性全程覆盖事前审核、事中监测、事后审计三个阶段 2 2有助于提高合规、风控管理的科学性、效率性、准确性信息共享，联动检查、各司其职，科学分配检查标的全局联动，节约检查本钱，提高效率，资源互补，准确把握风险点 3 3有利于强化业务管理，增强合规、风控的督导能力,建立长效合规业务机制协调配合、持续跟进，及时评判被检查部门及营业部，催促改进化解风险点与业务部门探讨合规的业务方案及合规、风控管理方案，建立一套长效、有效、合规的业务机制Topic2实施合规、风控管理联动机制是满足全面风险管理的有效举措一、合规、风控管理联动机制一、合规、风控管理联动机制对各业务条线、营业部进行合规、审计联合检查，并检查结果改进情况进行持续跟踪 1联合检查、持续跟踪合规、风控联合参与全过程创新业务的审核，包括合规论证及法律结构设计、风险控制结构设计、起草协议与风险揭示等方面，从合规、风控方面全面把控 2全过程创新业务审核对突发事件成立紧急处理小组，合规、风控、稽核人员为紧急处理小组常设成员，全面覆盖风险事件前、中、后三个阶段 3紧急处理小组Topic3具体做法具体做法目录页目录页合规、风控管理联动机制投行业务合规风控管理探讨集中运营管理、业务协同及隔离墙的探讨二、投行业务合规风险二、投行业务合规风险管理管理探讨探讨核心目标1在在风险可控的风险可控的范围内争取与范围内争取与所承担风险相所承担风险相匹配的收益，匹配的收益，促进投资银行促进投资银行业务的持续健业务的持续健康发展康发展风险涵盖21.1.风险涵盖风险涵盖公司投资银公司投资银行所有行所有业务业务2.2.贯穿于所贯穿于所有业务全过有业务全过程，覆盖决程，覆盖决策、执行、策、执行、操作、监督、操作、监督、反馈、纠正反馈、纠正等各个环节等各个环节风险管理3部门部门和岗位设和岗位设置应权责分明、置应权责分明、相互制衡，业相互制衡，业务运作与质量务运作与质量控制、合规检控制、合规检查、风险控制、查、风险控制、稽核监督等职稽核监督等职责相分离，建责相分离，建立责任清晰、立责任清晰、相互制衡的内相互制衡的内部约束机制部约束机制内部约束机制4业务业务运作与运作与质量控制、质量控制、合规检查、合规检查、风险控制、风险控制、稽核监督等稽核监督等职责相分离，职责相分离，建立责任清建立责任清晰、相互制晰、相互制衡的内部约衡的内部约束机制束机制内核小组5公司投资银公司投资银行业务内核行业务内核小组对投资小组对投资银行项目运银行项目运作的全过程作的全过程进行跟踪和进行跟踪和风险监控风险监控Topic1投资银行投资银行业务风险管理的核心目标及范围业务风险管理的核心目标及范围二、投行业务合规风险管理二、投行业务合规风险管理Topic2公司风险管理部对投行业务的参与监控承揽阶段承揽阶段关注工程人员违反公司规定，关注工程人员违反公司规定，就发行方案、发行价格等私就发行方案、发行价格等私下做不恰当承诺，而在工程下做不恰当承诺，而在工程实施中难以兑现产生纠纷，实施中难以兑现产生纠纷，损害公司利益的风险损害公司利益的风险辅导改制辅导改制阶段阶段立项立项阶段阶段工程内核工程内核阶段阶段发行承销发行承销阶段阶段持续督导持续督导阶段阶段关注在改制过程关注在改制过程中中违法违法违规帮助违规帮助企业企业出具出具不实证明，不实证明，或或资产资产、财务、业务、财务、业务、人事人事、机构的、机构的分割分割不不客观等造成的客观等造成的风风险等险等关注立项委员会的召开关注立项委员会的召开和表决程序不标准，保和表决程序不标准，保荐代表人未实际参与项荐代表人未实际参与项目承做、工程承做人员目承做、工程承做人员存在利益冲突、或存在存在利益冲突、或存在伪造或后补相关材料的伪造或后补相关材料的风险风险重点核查企业是否存在申请发行的重重点核查企业是否存在申请发行的重大障碍；关注工程人员未能勤勉尽责、大障碍；关注工程人员未能勤勉尽责、老实信用；关注向证监会提交的与保老实信用；关注向证监会提交的与保荐工作相关的文件存在虚假记载等荐工作相关的文件存在虚假记载等关注恶性包销风险关注恶性包销风险，以以最大最大程度降低程度降低承承销风险销风险关注在发行结束后的持续督导阶段关注在发行结束后的持续督导阶段，企业企业发生重大变化，保荐代表人和发生重大变化，保荐代表人和/或或持续督导专员不知情等造成的持续督导专员不知情等造成的风风险险；关注保荐代表人未能及时对；关注保荐代表人未能及时对企企业业发生重大变化采取相应措施，发生重大变化采取相应措施，未未能能按照规定执行督导工作等造成按照规定执行督导工作等造成的的风险风险二、投行业务合规风险管理二、投行业务合规风险管理实施注册制后，证券发行人的质量控制完全由券商承担，承销保荐风险大增。因此，重塑券商承销保荐业务风险管理体系显得十分紧迫。这对券商保持投资银行业务持续、稳定、健康开展具有很大的现实意义，也有助于与国际投行早日接轨。为加强投行业务的风险控制，借鉴行业经验，探索在管理架构上进行调整，成立独立的内核部，属于公司风险管理条线，统一处理债券承销、收购兼并、股票IPO、财务参谋等业务的内核工作。Topic3投投行业务风险管理工作面临挑战行业务风险管理工作面临挑战目录页目录页合规、风控管理联动机制投行业务合规风控管理集中运营管理、业务协同及隔离墙的探讨三、各项业务集中运营管理、业务协同及隔离墙的探讨三、各项业务集中运营管理、业务协同及隔离墙的探讨业务协同旨在将证券公司内外部的资源进行整合，共同创造和获取最大的商业价值以及提供获利能力，各个券商都在致力于打造一个业务协同的大平台，这就造成了投行、自营、资管、融资融券等业务的相互促进融合，如何处理好业务协同与信息隔离的关系是合规风控的面临的直接挑战。