某证券投资基金路演课件

新趋势证券投资基金你我并肩新趋势证券投资基金 你我并肩 理念企业名称：在中华传统文化的语境中，朱雀是生生不息的灵兽，是降福人间的祥瑞。我们因之而名，是希冀伴随着中国的资本市场走向强盛。企业理念长线人生、长线投资、快乐工作企业愿景做持续创造价值的“灵兽”理念企业名称：企业理念企业愿景2核心竞争力合伙人机制核心团队成员皆为合伙人承担企业的无限责任激励到位，约束严格严格的风控体系多级股票库制度，止盈止损制度，净值最大回撤控制等成熟专业的投研团队21名股票研究团队：14人量化研究团队：6人债券研究团队：1人核心成员平均从业逾12年科学的投资流程精细研究，深耕个股完善的股票库制度全程嵌入式风控体系核心竞争力合伙人机制严格的风控体系成熟专业的投研团队科学的投31719.811975.142039.21上上证综证综指指那些年，我们走过的路在忧患中成长2007年7月朱雀投资成立2007年9月朱雀1期成立2010年底管理规模突破40亿2012年11月朱雀阿尔法1号成立2014年3月取得私募基金管理人资格2014年9月规模达80亿元2009年底管理规模达11亿元当日点位：5421.39那些年，我们走过的路在忧患中成长2007年7月2007年94公司战略：做积极的资产管理机构，支持中国社会改革创新，拥抱经济转型中的新兴支柱行业，帮助优势企业健康成长，通过分享产业、公司资产价值增长的机遇，实现与客户的共同成长。主动选股投资经验股票投资量化对冲投资债券投资定增投资并购投资新三板投资公司战略：做积极的资产管理机构，支持中国社会改革创新，拥抱经5过往业绩（主动管理股票型产品）七年来实现了100%的回报累计收益持续位于私募行业前三分之一夏普比率持续位于私募行业前三分之一所有产品净值皆在面值以上净值的历史最大亏损*控制在15%以内净值的历史最大回撤*均排名行业后20%*注：亏损指跌破面值的幅度，回撤指从历史最高值下跌的幅度；过往业绩（主动管理股票型产品）七年来所有产品*注：亏损指跌破6数据来源：朱雀投资、wind资讯；截止日期：2013年12月31日与私募、公募、券商集合理财和指数的绝对收益比较2007.9-2007.12200820092010201120122013至今4.60-15.6078.7014.40-11.907.8216.06阳光私募（股票型）-平均,2007.9-2007.12,2.30阳光私募（股票型）-平均,2008,-32.90阳光私募（股票型）-平均,2009,53.90阳光私募（股票型）-平均,2010,3.10阳光私募（股票型）-平均,2011,-17.40阳光私募（股票型）-平均,2012,0.60阳光私募（股票型）-平均,2013至今,12.38公募基金（偏股型）-平均,2007.9-2007.12,0.90公募基金（偏股型）-平均,2008,-50.60公募基金（偏股型）-平均,2009,66.10公募基金（偏股型）-平均,2010,6.80公募基金（偏股型）-平均,2011,-17.40公募基金（偏股型）-平均,2012,5.02公募基金（偏股型）-平均,2013至今,10.71券商集合理财（偏股型）-平均,2007.9-2007.12,0.00券商集合理财（偏股型）-平均,2008,-37.50券商集合理财（偏股型）-平均,2009,50.40券商集合理财（偏股型）-平均,2010,3.80券商集合理财（偏股型）-平均,2011,-19.30券商集合理财（偏股型）-平均,2012,1.20券商集合理财（偏股型）-平均,2013至今,9.35沪深300指数,2007.9-2007.12,-9.50沪深300指数,2008,-66.00沪深300指数,2009,89.90沪深300指数,2010,-11.50沪深300指数,2011,-27.50沪深300指数,2012,9.80沪深300指数,2013至今,-7.65朱雀-平均阳光私募（股票型）-平均公募基金（偏股型）-平均券商集合理财（偏股型）-平均沪深300指数数据来源：朱雀投资、wind资讯；截止日期：2013年12月7投资理念：保守、专注、创新、思辨保守：坚持价值投资，坚持有所取舍坚持投资过程中的保守，要发现和守望投资目标的真正内在价值，要学会如何取舍保守不仅体现在投资方面，还贯穿在朱雀的管理、制度和文化等各个方面专注：做行业专家，像内部人一样理解公司专注而理性，执着于研究，朱雀投资藉此发现价值，创造财富强调从团队自身的能力和特征出发，秉承执着研究的理念，发现所覆盖行业、公司的价值，强调“做行业专家，像内部人一样理解公司”，专注寻找所覆盖领域的投资机遇，选择优势公司，执着投资，享受优势公司成长带来的长期可持续回报创新：以创新思维看待投资机会，完善投资方式改革创新是当前时代的主题。创新不仅仅属于实业，也属于专业投资者创新型经济的巨大价值需要创新的思维挖掘；创新的思维助于投资方式的完善思辨：独立思考，前瞻判断,敬畏市场新兴市场的高成长、高估值与高波动性特征促使我们提高自身的思辨能力坚持独立思考，要学会用未来的眼光看世界。在敬畏市场的前提下努力感知时机，力争把握投资理念：保守、专注、创新、思辨保守：坚持价值投资，坚持有所8风险控制制度：主动管理型股票产品风险控制部：独立于投研部和其他部门，适时落实风险监控；总体仓位控制：通过投决会制度，严格执行统一投资仓位上下限规定；止盈止损制度：对个股严格止盈止损，保障投资品种风险控制和赢利锁定；账户净值下跌控制：原则上，中心管理全部产品收盘净值不得低于0.85元；且新产品净值1.01之前，严格控制仓位在1/3以下；净值最大回撤控制：原则上，任何交易日收盘净值之间的最大下跌幅度不得超过25%；目前朱雀全部主动管理型产品净值均在面值以上，历史最低净值均未跌破0.85元，历史最大回撤均未超过25%。风险控制制度：主动管理型股票产品风险控制部：独立于投研部和其9风控实例2011-04-292011-07-292011-10-312012-01-312012-04-272012-07-312012-10-312013-01-312013-04-262013-07-312013-10-310.60000.70000.80000.90001.00001.10001.2000朱雀19期,2011-04-29,1.000朱雀19期,2011-05-31,0.992朱雀19期,2011-06-30,0.992朱雀19期,2011-07-29,1.005朱雀19期,2011-08-31,1.015朱雀19期,2011-09-30,0.984朱雀19期,2011-10-31,0.978朱雀19期,2011-11-30,0.978朱雀19期,2011-12-30,0.938朱雀19期,2012-01-31,0.921朱雀19期,2012-02-29,0.935朱雀19期,2012-03-30,0.920朱雀19期,2012-04-27,0.927朱雀19期,2012-05-31,0.930朱雀19期,2012-06-29,0.939朱雀19期,2012-07-31,0.933朱雀19期,2012-08-31,0.946朱雀19期,2012-09-28,0.949朱雀19期,2012-10-31,0.943朱雀19期,2012-11-30,0.918朱雀19期,2012-12-31,1.000朱雀19期,2013-01-31,1.038朱雀19期,2013-02-28,1.055朱雀19期,2013-03-29,1.087朱雀19期,2013-04-26,1.092朱雀19期,2013-05-31,1.133朱雀19期,2013-06-28,1.070朱雀19期,2013-07-31,1.109朱雀19期,2013-08-30,1.126朱雀19期,2013-09-30,1.172朱雀19期,2013-10-31,1.156沪深300（可比）,2011-04-29,1.00沪深300（可比）,2011-05-31,0.94沪深300（可比）,2011-06-30,0.95沪深300（可比）,2011-07-29,0.93沪深300（可比）,2011-08-31,0.89沪深300（可比）,2011-09-30,0.81沪深300（可比）,2011-10-31,0.84沪深300（可比）,2011-11-30,0.79沪深300（可比）,2011-12-30,0.73沪深300（可比）,2012-01-31,0.77沪深300（可比）,2012-02-29,0.83沪深300（可比）,2012-03-30,0.77沪深300（可比）,2012-04-27,0.82沪深300（可比）,2012-05-31,0.82沪深300（可比）,2012-06-29,0.77沪深300（可比）,2012-07-31,0.73沪深300（可比）,2012-08-31,0.69沪深300（可比）,2012-09-28,0.72沪深300（可比）,2012-10-31,0.71沪深300（可比）,2012-11-30,0.67沪深300（可比）,2012-12-31,0.79沪深300（可比）,2013-01-31,0.84沪深300（可比）,2013-02-28,0.84沪深300（可比）,2013-03-29,0.78沪深300（可比）,2013-04-26,0.77沪深300（可比）,2013-05-31,0.82沪深300（可比）,2013-06-28,0.69沪深300（可比）,2013-07-31,0.69沪深300（可比）,2013-08-30,0.72沪深300（可比）,2013-09-30,0.75沪深300（可比）,2013-10-31,0.74朱雀19期沪深300（可比）数据来源：Wind；截止日期：2013.10.31；*注：最大回撤指从历史最高值下跌的最大幅度；2007/9/12008/9/12009/9/12010/9/12011/9/12012/9/12013/9/1050100150200250朱雀1期,2007/9/17,100.00朱雀1期,2007/10/15,101.64朱雀1期,2007/11/15,102.24朱雀1期,2007/12/14,104.64朱雀1期,2008/1/15,110.74朱雀1期,2008/2/15,107.18朱雀1期,2008/3/14,105.65朱雀1期,2008/4/15,96.24朱雀1期,2008/5/15,98.43朱雀1期,2008/6/13,93.83朱雀1期,2008/7/15,94.87朱雀1期,2008/8/15,94.25朱雀1期,2008/9/12,86.60朱雀1期,2008/10/15,88.01朱雀1期,2008/11/14,86.19朱雀1期,2008/12/15,86.34朱雀1期,2009/1/15,93.79朱雀1期,2009/2/13,99.20朱雀1期,2009/3/13,103.33朱雀1期,2009/4/15,116.31朱雀1期,2009/5/15,118.50朱雀1期,2009/6/15,123.28朱雀1期,2009/7/15,134.27朱雀1期,2009/8/14,133.75朱雀1期,2009/9/15,137.23朱雀1期,2009/10/15,137.42朱雀1期,2009/11/13,147.15朱雀1期,2009/12/15,153.23朱雀1期,2010/1/15,161.16朱雀1期,2010/2/12,154.95朱雀1期,2010/3/15,157.17朱雀1期,2010/4/15,167.56朱雀1期,2010/5/14,153.71朱雀1期,2010/6/13,156.66朱雀1期,2010/7/15,146.84朱雀1期,2010/8/13,152.89朱雀1期,2010/9/15,160.91朱雀1期,2010/10/15,158.03朱雀1期,2010/11/15,176.04朱雀1期,2010/12/15,180.16朱雀1期,2011/1/14,172.15朱雀1期,2011/2/15,169.16朱雀1期,2011/3/15,171.63朱雀1期,2011/4/15,174.81朱雀1期,2011/5/13,173.10朱雀1期,2011/6/15,167.69朱雀1期,2011/7/15,176.18朱雀1期,2011/8/15,180.81朱雀1期,2011/9/15,177.24朱雀1期,2011/10/14,166.00朱雀1期,2011/11/15,169.28朱雀1期,2011/12/15,156.25朱雀1期,2012/1/13,146.84朱雀1期,2012/2/15,150.65朱雀1期,2012/3/15,152.98朱雀1期,2012/4/13,151.21朱雀1期,2012/5/15,152.42朱雀1期,2012/6/15,154.14朱雀1期,2012/7/13,152.68朱雀1期,2012/8/15,156.06朱雀1期,2012/9/14,157.36朱雀1期,2012/10/15,156.51朱雀1期,2012/11/15,151.59朱雀1期,2012/12/14,154.39朱雀1期,2013/1/15,168.45朱雀1期,2013/2/8,175.18朱雀1期,2013/3/15,175.57朱雀1期,2013/4/15,177.30朱雀1期,2013/5/15,182.73朱雀1期,2013/6/14,183.69朱雀1期,2013/7/15,183.89朱雀1期,2013/8/15,186.02朱雀1期,2013/9/13,187.31朱雀1期,2013/10/15,197.97朱雀1期,2013/11/15,185.23朱雀1期,2013/12/13,190.06朱雀1期,2014/1/15,196.70朱雀1期,2014/2/14,199.66朱雀1期,2014/3/14,192.07朱雀1期,2014/4/15,192.83朱雀1期,2014/5/15,185.59朱雀1期,2014/6/13,190.74沪深300（可比）,2007/9/17,100.000沪深300（可比）,2007/10/15,105.866沪深300（可比）,2007/11/15,92.402沪深300（可比）,2007/12/14,90.521沪深300（可比）,2008/1/15,103.592沪深300（可比）,2008/2/15,87.532沪深300（可比）,2008/3/14,75.613沪深300（可比）,2008/4/15,65.164沪深300（可比）,2008/5/15,71.798沪深300（可比）,2008/6/13,54.177沪深300（可比）,2008/7/15,51.883沪深300（可比）,2008/8/15,44.511沪深300（可比）,2008/9/12,37.787沪深300（可比）,2008/10/15,34.813沪深300（可比）,2008/11/14,35.346沪深300（可比）,2008/12/15,35.917沪深300（可比）,2009/1/15,35.550沪深300（可比）,2009/2/13,43.628沪深300（可比）,2009/3/13,40.107沪深300（可比）,2009/4/15,48.864沪深300（可比）,2009/5/15,50.849沪深300（可比）,2009/6/15,53.941沪深300（可比）,2009/7/15,63.527沪深300（可比）,2009/8/14,60.820沪深300（可比）,2009/9/15,60.060沪深300（可比）,2009/10/15,58.914沪深300（可比）,2009/11/13,63.989沪深300（可比）,2009/12/15,65.165沪深300（可比）,2010/1/15,63.335沪深300（可比）,2010/2/12,59.126沪深300（可比）,2010/3/15,57.888沪深300（可比）,2010/4/15,61.732沪深300（可比）,2010/5/14,52.156沪深300（可比）,2010/6/13,50.171沪深300（可比）,2010/7/15,47.437沪深300（可比）,2010/8/13,51.929沪深300（可比）,2010/9/15,52.978沪深300（可比）,2010/10/15,60.515沪深300（可比）,2010/11/15,60.283沪深300（可比）,2010/12/15,59.060沪深300（可比）,2011/1/14,56.227沪深300（可比）,2011/2/15,58.515沪深300（可比）,2011/3/15,58.265沪深300（可比）,2011/4/15,61.084沪深300（可比）,2011/5/13,56.886沪深300（可比）,2011/6/15,53.886沪深300（可比）,2011/7/15,56.900沪深300（可比）,2011/8/15,53.063沪深300（可比）,2011/9/15,49.629沪深300（可比）,2011/10/14,48.260沪深300（可比）,2011/11/15,49.913沪深300（可比）,2011/12/15,42.568沪深300（可比）,2012/1/13,43.542沪深300（可比）,2012/2/15,46.366沪深300（可比）,2012/3/15,47.019沪深300（可比）,2012/4/13,46.927沪深300（可比）,2012/5/15,47.598沪深300（可比）,2012/6/15,46.701沪深300（可比）,2012/7/13,44.566沪深300（可比）,2012/8/15,42.401沪深300（可比）,2012/9/14,42.109沪深300（可比）,2012/10/15,41.733沪深300（可比）,2012/11/15,39.892沪深300（可比）,2012/12/14,42.842沪深300（可比）,2013/1/15,47.207沪深300（可比）,2013/2/8,50.405沪深300（可比）,2013/3/15,46.189沪深300（可比）,2013/4/15,44.315沪深300（可比）,2013/5/15,45.590沪深300（可比）,2013/6/14,43.950沪深300（可比）,2013/7/15,41.959沪深300（可比）,2013/8/15,42.219沪深300（可比）,2013/9/13,45.262沪深300（可比）,2013/10/15,44.873沪深300（可比）,2013/11/15,42.749沪深300（可比）,2013/12/13,43.766沪深300（可比）,2014/1/15,40.171沪深300（可比）,2014/2/14,41.746沪深300（可比）,2014/3/14,38.605沪深300（可比）,2014/4/15,40.544沪深300（可比）,2014/5/15,38.991沪深300（可比）,2014/6/13,39.576朱雀1期沪深300（可比）熊市中，朱雀1期净值未跌破0.85，最大回撤未超过25%朱雀19期的仓位在净值低于0.95元时被严格控制，保证净值稳定，为日后反弹打下基础。同期，沪深300指数最大回撤67.12%，公募基金平均回撤57.25%，私募基金平均回撤44.69%风控实例数据来源：Wind；截止日期：2013.10.3110产品线一览债权股权纯债基金定增基金股票基金并购基金新三板基金类别策略风险收益特征收益特征投资标的债券基金券基金纯债策略低风险，中低收益利率债，信用债债股混合低风险，中收益利率债，信用债为主，A股股票为辅量化量化对冲基金冲基金朱雀阿尔法中低风险，中高收益多头：A股股票（量化选股与主动选股确定）空头：股指期货朱雀灵活阿尔法中低风险，中高收益多头：A股股票（量化选股确定）空头：股指期货股票基金股票基金A股全市场高风险，高收益A股股票行业/主题精选高风险，高收益（基于行业/主题特征）A股股票，特定题材（大消费、新经济）定增基金定增组合投资高风险，高收益1年期定增项目定增个券投资高风险，高收益3年期定增项目新三板新三板基金基金新三板高风险，高收益新三板股票并并购基金基金并购重组高风险，高收益未上市公司股权、上市公司股票高收益高风险低收益低风险债股混合量化对冲基金产品线一览债权股权纯债基金定增基金股票基金并购基金新三板基金11A股全市场优选：深国投-朱雀1期深国投朱雀1期成立于2007年9月17日（当日沪深300指数收于5498.91)，截止2014年10月10日，累计单位净值为214.21，同期战胜沪深300指数169.35个百分点。该产品连续五年被市场多家权威评级机构授予“五星级阳光私募产品”、全国最佳阳光私募产品”等称号，且夏普比率（风险调整后的收益）位居同类产品前列。绝对收益(%)相对收益（相对沪深300指数）(百分点）累计单位净值本月(%)上月(%)今年以来(%)成立以来(%)年化收益(%)本月上月今年以来成立以来214.211.67%3.69%12.71%114.21%16.16%0.50%0.40%10.21%169.35%风险收益指标单月波动率历史最大回撤夏普比率Beta(Lifetime)R-2(Lifetime)4.26%22.17%0.82 0.33 0.40 数据来源：朱雀投资,Wind；截止日期：2014年9月12日2007/9/12008/9/12009/9/12010/9/12011/9/12012/9/12013/9/12014/9/1050100150200250朱雀1期,2007/9/17,100.00朱雀1期,2007/10/15,101.64朱雀1期,2007/11/15,102.24朱雀1期,2007/12/14,104.64朱雀1期,2008/1/15,110.74朱雀1期,2008/2/15,107.18朱雀1期,2008/3/14,105.65朱雀1期,2008/4/15,96.24朱雀1期,2008/5/15,98.43朱雀1期,2008/6/13,93.83朱雀1期,2008/7/15,94.87朱雀1期,2008/8/15,94.25朱雀1期,2008/9/12,86.60朱雀1期,2008/10/15,88.01朱雀1期,2008/11/14,86.19朱雀1期,2008/12/15,86.34朱雀1期,2009/1/15,93.79朱雀1期,2009/2/13,99.20朱雀1期,2009/3/13,103.33朱雀1期,2009/4/15,116.31朱雀1期,2009/5/15,118.50朱雀1期,2009/6/15,123.28朱雀1期,2009/7/15,134.27朱雀1期,2009/8/14,133.75朱雀1期,2009/9/15,137.23朱雀1期,2009/10/15,137.42朱雀1期,2009/11/13,147.15朱雀1期,2009/12/15,153.23朱雀1期,2010/1/15,161.16朱雀1期,2010/2/12,154.95朱雀1期,2010/3/15,157.17朱雀1期,2010/4/15,167.56朱雀1期,2010/5/14,153.71朱雀1期,2010/6/13,156.66朱雀1期,2010/7/15,146.84朱雀1期,2010/8/13,152.89朱雀1期,2010/9/15,160.91朱雀1期,2010/10/15,158.03朱雀1期,2010/11/15,176.04朱雀1期,2010/12/15,180.16朱雀1期,2011/1/14,172.15朱雀1期,2011/2/15,169.16朱雀1期,2011/3/15,171.63朱雀1期,2011/4/15,174.81朱雀1期,2011/5/13,173.10朱雀1期,2011/6/15,167.69朱雀1期,2011/7/15,176.18朱雀1期,2011/8/15,180.81朱雀1期,2011/9/15,177.24朱雀1期,2011/10/14,166.00朱雀1期,2011/11/15,169.28朱雀1期,2011/12/15,156.25朱雀1期,2012/1/13,146.84朱雀1期,2012/2/15,150.65朱雀1期,2012/3/15,152.98朱雀1期,2012/4/13,151.21朱雀1期,2012/5/15,152.42朱雀1期,2012/6/15,154.14朱雀1期,2012/7/13,152.68朱雀1期,2012/8/15,156.06朱雀1期,2012/9/14,157.36朱雀1期,2012/10/15,156.51朱雀1期,2012/11/15,151.59朱雀1期,2012/12/14,154.39朱雀1期,2013/1/15,168.45朱雀1期,2013/2/8,175.18朱雀1期,2013/3/15,175.57朱雀1期,2013/4/15,177.30朱雀1期,2013/5/15,182.73朱雀1期,2013/6/14,183.69朱雀1期,2013/7/15,183.89朱雀1期,2013/8/15,186.02朱雀1期,2013/9/13,187.31朱雀1期,2013/10/15,197.97朱雀1期,2013/11/15,185.23朱雀1期,2013/12/13,190.06朱雀1期,2014/1/15,196.70朱雀1期,2014/2/14,199.66朱雀1期,2014/3/14,192.07朱雀1期,2014/4/15,192.83朱雀1期,2014/5/15,185.59朱雀1期,2014/6/13,190.74朱雀1期,2014/7/15,194.20朱雀1期,2014/8/15,203.20朱雀1期,2014/9/12,210.70朱雀1期,2014/10/10,214.21沪深300（可比）,2007/9/17,100.000沪深300（可比）,2007/10/15,105.866沪深300（可比）,2007/11/15,92.402沪深300（可比）,2007/12/14,90.521沪深300（可比）,2008/1/15,103.592沪深300（可比）,2008/2/15,87.532沪深300（可比）,2008/3/14,75.613沪深300（可比）,2008/4/15,65.164沪深300（可比）,2008/5/15,71.798沪深300（可比）,2008/6/13,54.177沪深300（可比）,2008/7/15,51.883沪深300（可比）,2008/8/15,44.511沪深300（可比）,2008/9/12,37.787沪深300（可比）,2008/10/15,34.813沪深300（可比）,2008/11/14,35.346沪深300（可比）,2008/12/15,35.917沪深300（可比）,2009/1/15,35.550沪深300（可比）,2009/2/13,43.628沪深300（可比）,2009/3/13,40.107沪深300（可比）,2009/4/15,48.864沪深300（可比）,2009/5/15,50.849沪深300（可比）,2009/6/15,53.941沪深300（可比）,2009/7/15,63.527沪深300（可比）,2009/8/14,60.820沪深300（可比）,2009/9/15,60.060沪深300（可比）,2009/10/15,58.914沪深300（可比）,2009/11/13,63.989沪深300（可比）,2009/12/15,65.165沪深300（可比）,2010/1/15,63.335沪深300（可比）,2010/2/12,59.126沪深300（可比）,2010/3/15,57.888沪深300（可比）,2010/4/15,61.732沪深300（可比）,2010/5/14,52.156沪深300（可比）,2010/6/13,50.171沪深300（可比）,2010/7/15,47.437沪深300（可比）,2010/8/13,51.929沪深300（可比）,2010/9/15,52.978沪深300（可比）,2010/10/15,60.515沪深300（可比）,2010/11/15,60.283沪深300（可比）,2010/12/15,59.060沪深300（可比）,2011/1/14,56.227沪深300（可比）,2011/2/15,58.515沪深300（可比）,2011/3/15,58.265沪深300（可比）,2011/4/15,61.084沪深300（可比）,2011/5/13,56.886沪深300（可比）,2011/6/15,53.886沪深300（可比）,2011/7/15,56.900沪深300（可比）,2011/8/15,53.063沪深300（可比）,2011/9/15,49.629沪深300（可比）,2011/10/14,48.260沪深300（可比）,2011/11/15,49.913沪深300（可比）,2011/12/15,42.568沪深300（可比）,2012/1/13,43.542沪深300（可比）,2012/2/15,46.366沪深300（可比）,2012/3/15,47.019沪深300（可比）,2012/4/13,46.927沪深300（可比）,2012/5/15,47.598沪深300（可比）,2012/6/15,46.701沪深300（可比）,2012/7/13,44.566沪深300（可比）,2012/8/15,42.401沪深300（可比）,2012/9/14,42.109沪深300（可比）,2012/10/15,41.733沪深300（可比）,2012/11/15,39.892沪深300（可比）,2012/12/14,42.842沪深300（可比）,2013/1/15,47.207沪深300（可比）,2013/2/8,50.405沪深300（可比）,2013/3/15,46.189沪深300（可比）,2013/4/15,44.315沪深300（可比）,2013/5/15,45.590沪深300（可比）,2013/6/14,43.950沪深300（可比）,2013/7/15,41.959沪深300（可比）,2013/8/15,42.219沪深300（可比）,2013/9/13,45.262沪深300（可比）,2013/10/15,44.873沪深300（可比）,2013/11/15,42.749沪深300（可比）,2013/12/13,43.766沪深300（可比）,2014/1/15,40.171沪深300（可比）,2014/2/14,41.746沪深300（可比）,2014/3/14,38.605沪深300（可比）,2014/4/15,40.544沪深300（可比）,2014/5/15,38.991沪深300（可比）,2014/6/13,39.576沪深300（可比）,2014/7/15,39.553沪深300（可比）,2014/8/15,42.929沪深300（可比）,2014/9/12,44.343沪深300（可比）,2014/10/10,44.860朱雀1期沪深300（可比）00.511.5-0.5-1债券型基金指数(WIND)股票型基金总指数(WIND)创业板指中小板指沪深300朱雀1期5.36%53.02%45.85%64.49%67.12%22.17%44.39%-12.39%38.50%-1.04%-55.14%114.21%成立以来收益历史最大回撤A股全市场优选：深国投-朱雀1期深国投朱雀1期成立于20012行业主题精选：朱雀新经济朱雀新经济产品，6月26日募集成立，完成备案开户后于7月14日开始建仓操作，秉承稳健风格，平稳建仓起步，截至10月30日，产品单位净值为1.1016.指指标数数值累计单位净值1.1016最近一个月收益率1.49%成立以来收益率10.16%年化收益率39.96%最大回撤1.22%20140714201407212014072820140804201408112014081820140825201409012014090920140916201409232014093000.10.20.30.40.50.60.70.80.90.940.960.9811.021.041.061.081.1总仓位,20140714,7.25%总仓位,20140715,13.19%总仓位,20140716,12.29%总仓位,20140717,13.76%总仓位,20140718,13.89%总仓位,20140721,14.97%总仓位,20140722,13.06%总仓位,20140723,13.47%总仓位,20140724,14.29%总仓位,20140725,16.43%总仓位,20140728,16.49%总仓位,20140729,17.83%总仓位,20140730,34.48%总仓位,20140731,29.04%总仓位,20140801,30.20%总仓位,20140804,31.42%总仓位,20140805,31.63%总仓位,20140806,34.86%总仓位,20140807,36.46%总仓位,20140808,36.93%总仓位,20140811,38.59%总仓位,20140812,41.77%总仓位,20140813,76.12%总仓位,20140814,76.91%总仓位,20140815,79.85%总仓位,20140818,81.54%总仓位,20140819,83.30%总仓位,20140820,84.81%总仓位,20140821,70.39%总仓位,20140822,74.35%总仓位,20140825,74.32%总仓位,20140826,68.51%总仓位,20140827,69.28%总仓位,20140828,69.25%总仓位,20140829,69.07%总仓位,20140901,64.83%总仓位,20140902,66.47%总仓位,20140903,67.03%总仓位,20140904,69.36%总仓位,20140905,71.61%总仓位,20140909,71.64%总仓位,20140910,72.38%总仓位,20140911,74.28%总仓位,20140912,74.40%总仓位,20140915,76.57%总仓位,20140916,55.24%总仓位,20140917,58.88%总仓位,20140918,62.86%总仓位,20140919,63.69%总仓位,20140922,69.67%总仓位,20140923,69.77%总仓位,20140924,74.68%总仓位,20140925,76.10%总仓位,20140926,78.14%总仓位,20140929,76.77%总仓位,20140930,77.85%净值,20140714,1.0009净值,20140715,1.0013净值,20140716,0.9994净值,20140717,0.9986净值,20140718,0.9992净值,20140721,0.9986净值,20140722,1.0003净值,20140723,0.9975净值,20140724,0.9965净值,20140725,0.9990净值,20140728,1.0023净值,20140729,1.0050净值,20140730,1.0075净值,20140731,1.0086净值,20140801,1.0061净值,20140804,1.0104净值,20140805,1.0113净值,20140806,1.0135净值,20140807,1.0125净值,20140808,1.0164净值,20140811,1.0193净值,20140812,1.0206净值,20140813,1.0488净值,20140814,1.0438净值,20140815,1.0513净值,20140818,1.0598净值,20140819,1.0622净值,20140820,1.0593净值,20140821,1.0578净值,20140822,1.0603净值,20140825,1.0474净值,20140826,1.0438净值,20140827,1.0459净值,20140828,1.0413净值,20140829,1.0485净值,20140901,1.0586净值,20140902,1.0685净值,20140903,1.0741净值,20140904,1.0731净值,20140905,1.0765净值,20140909,1.0782净值,20140910,1.0797净值,20140911,1.0793净值,20140912,1.0828净值,20140915,1.0750净值,20140916,1.0550净值,20140917,1.0590净值,20140918,1.0640净值,20140919,1.0690净值,20140922,1.0582净值,20140923,1.0638净值,20140924,1.0733净值,20140925,1.0742净值,20140926,1.0763净值,20140929,1.0778净值,20140930,1.0854净值总仓位行业主题精选：朱雀新经济朱雀新经济产品，6月26日募集成立，13所获荣誉中国证券报四次荣获“金牛阳光私募公司”（2009年度、2010年度、2011年度、2013年度）李华轮先生三次荣获“金牛阳光私募投资经理”（2009年、2012年度、2013年度）上海证券报第二、三、四届“金阳光长期优胜奖”首届私募基金“金阳光最佳私募管理公司”（2009年度）第一财经第四届中国阳光私募最佳长期回报“金樽奖”（2008年-2013年）第三届中国阳光私募稳健“金樽奖”第二届中国阳光私募最佳管理人“金樽奖”私募排排网2013年度“最值得信赖对冲基金管理人”五次荣获“中国最佳私募证券基金管理机构”（2008-2009年度、2008-2010年度、2009-2010年度、2009-2011年度、2010-2011年度）福布斯杂志三次荣获“福布斯10佳私募基金”（2009年度、2010年度、2013年度）所获荣誉 中国证券报14综合实力出众赢得机构客户信任银行类客户与多家银行、金融集团建立了良好的合作关系，发行了多只TOT产品：合作机构TOT合作项目中国工商银行工行融新366中国银行中行精英汇：朱雀1期中国邮储银行邮储金种子TOT光大银行双赢系列：双赢3期平安集团朱雀投资精英朱雀一号综合实力出众赢得机构客户信任银行类客户合作机构TOT合作项目15朱雀新趋势产品要素朱雀新趋势产品要素产品名称品名称朱雀新趋势证券投资基金管理人上海朱雀股权投资管理股份有限公司基金基金经理理李华轮(基金经理助理：张延鹏，洪露，何之渊、黄振)交易券商交易券商/托管人托管人国泰君安证券股份有限公司存存续期期间20年开放开放频率率/封封闭期期本基金自成立日起6个月内为封闭期，封闭期只开放申购，不开放赎回。基金投资者可在本基金开放日申购、赎回本基金。本基金开放日为封闭期结束之后的每个月的20日.赎回条款本基金份额持有期限低于6个月的，赎回费率为1%，基金份额持有期在6个月及以上的赎回费率为0%。投投资范范围上海证券交易所、深圳证券交易所或中国金融期货交易所公开挂牌交易或已经公开发行并即将公开挂牌交易的所有投资产品，银行间债券市场投资品种，中国证券业监督管理委员会许可发行的基金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他投资品种。投投资策略策略基于基金管理人强大的投研团队，自上而下筛选与中国经济转型相关的行业，自下而上精选转型行业中富有增长潜力的上市公司，长期跟踪，结合公司盈利预期、估值水平、市场环境等因素，重点投资该类“新趋势”优选公司。在严格控制风险的前提下，力争资产的长期稳健增值。风控止控止损线0.8元。认购费/认购起点起点认购费：1%（价外收取）/认购起点：100万元固定管理固定管理费1.75%/年业绩报酬酬超额收益的20%产品要素产品名称朱雀新趋势证券投资基金管理人上海朱雀股权投资管理股份17新趋势策略的历史业绩朱雀新经济证券投资基金（与新趋势策略相同）于2014年6月26日募集成立，完成备案开户后于7月14日开始建仓操作，秉承稳健风格，平稳建仓起步，截至10月15日，产品单位净值为1.1074，简单折算年化收益约42.15%。指指标数数值累计单位净值1.0931最近一个月收益率(2014.9.22-2014.10.15)3.01%成立以来收益率(2014.7.14-2014.10.15)10.74%年化收益率42.15%最大回撤1.22%201407142014081120140909201410140.90.9511.051.11.1500.10.20.30.40.50.60.70.80.911.1074总仓位,20140714,7.25%总仓位,20140715,13.19%总仓位,20140716,12.29%总仓位,20140717,13.76%总仓位,20140718,13.89%总仓位,20140721,14.97%总仓位,20140722,13.06%总仓位,20140723,13.47%总仓位,20140724,14.29%总仓位,20140725,16.43%总仓位,20140728,16.49%总仓位,20140729,17.83%总仓位,20140730,34.48%总仓位,20140731,29.04%总仓位,20140801,30.20%总仓位,20140804,31.42%总仓位,20140805,31.63%总仓位,20140806,34.86%总仓位,20140807,36.46%总仓位,20140808,36.93%总仓位,20140811,38.59%总仓位,20140812,41.77%总仓位,20140813,76.12%总仓位,20140814,76.91%总仓位,20140815,79.85%总仓位,20140818,81.54%总仓位,20140819,83.30%总仓位,20140820,84.81%总仓位,20140821,70.39%总仓位,20140822,74.35%总仓位,20140825,74.32%总仓位,20140826,68.51%总仓位,20140827,69.28%总仓位,20140828,69.25%总仓位,20140829,69.07%总仓位,20140901,64.83%总仓位,20140902,66.47%总仓位,20140903,67.03%总仓位,20140904,69.36%总仓位,20140905,71.61%总仓位,20140909,71.64%总仓位,20140910,72.38%总仓位,20140911,74.28%总仓位,20140912,74.40%总仓位,20140915,76.57%总仓位,20140916,55.24%总仓位,20140917,58.88%总仓位,20140918,62.86%总仓位,20140919,63.69%总仓位,20140922,69.67%总仓位,20140923,69.77%总仓位,20140924,74.68%总仓位,20140925,76.10%总仓位,20140926,78.14%总仓位,20140929,76.77%总仓位,20140930,77.85%总仓位,20141008,80.28%总仓位,20141009,80.28%总仓位,20141010,83.58%总仓位,20141013,83.09%总仓位,20141014,83.09%总仓位,20141015,86.22%总仓位净值新趋势策略的历史业绩朱雀新经济证券投资基金（与新趋势策略相同18新趋势策略历史回溯业绩（12年5月-14年3月）根据新机遇策略，我们用四位投资经理助理分管的实盘、模拟盘拟合了新机遇策略的拟合业绩。从2012年5月底起，截止2014年3月底，累计收益达42.91%，年化收益达23.55%。2012/5/12012/6/12012/7/12012/8/12012/9/12012/10/12012/11/12012/12/12013/1/12013/2/12013/3/12013/4/12013/5/12013/6/12013/7/12013/8/12013/9/12013/10/12013/11/12013/12/12014/1/12014/2/12014/3/1809010011012013014015016000.10.20.30.40.50.60.70.80.9拟合结果,2012/5/25,100拟合结果,2012/6/1,101.89404拟合结果,2012/6/8,100.80762拟合结果,2012/6/15,102.33384拟合结果,2012/6/21,102.14597拟合结果,2012/6/29,102.94695拟合结果,2012/7/6,103.45208拟合结果,2012/7/13,104.48908拟合结果,2012/7/20,102.18533拟合结果,2012/7/27,101.09549拟合结果,2012/8/3,102.51083拟合结果,2012/8/10,105.827拟合结果,2012/8/17,103.50331拟合结果,2012/8/24,105.38076拟合结果,2012/8/31,102.38168拟合结果,2012/9/7,105.51499拟合结果,2012/9/14,104.77042拟合结果,2012/9/21,101.72949拟合结果,2012/9/28,102.44623拟合结果,2012/10/12,102.97446拟合结果,2012/10/19,103.9408拟合结果,2012/10/26,102.35717拟合结果,2012/11/2,103.15556拟合结果,2012/11/9,101.6262拟合结果,2012/11/16,101.88845拟合结果,2012/11/23,102.27293拟合结果,2012/11/30,98.956584拟合结果,2012/12/7,100.1897拟合结果,2012/12/14,101.83499拟合结果,2012/12/21,103.02169拟合结果,2012/12/28,106.17927拟合结果,2013/1/4,108.48989拟合结果,2013/1/11,109.66163拟合结果,2013/1/18,110.18693拟合结果,2013/1/25,110.76807拟合结果,2013/2/1,114.13485拟合结果,2013/2/8,117.39543拟合结果,2013/2/22,118.65884拟合结果,2013/3/1,119.57007拟合结果,2013/3/8,118.91413拟合结果,2013/3/15,119.58635拟合结果,2013/3/22,120.76713拟合结果,2013/3/29,119.10482拟合结果,2013/4/12,120.39175拟合结果,2013/4/19,121.82986拟合结果,2013/4/26,124.00186拟合结果,2013/5/