证券投资基础与实训课件

目录任务四任务四认识证券的发行市场和交易市场认识证券的发行市场和交易市场任务二任务二了解证券市场的参与者了解证券市场的参与者任务三任务三了解证券市场的产生与发展了解证券市场的产生与发展任务一任务一认识证券与证券市场认识证券与证券市场任务五任务五了解我国的主要证券价格指数了解我国的主要证券价格指数任务六任务六认识证券投资的收益与风险认识证券投资的收益与风险下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页知识目标下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页技能目标在把握上述知识目标的基础上，为将知识转化为技能打下坚实的基础。以便于更好的为今后的投资活动服务，也为从业资格考试进行一定的知识储备。为在业内工作后服务于投资人（客户）积累必要的证券知识与投资技能，为解决投资人（客户）实际问题及投资障碍做好必要的技能储备。下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页案例导入古今中外的历史证明,通过大力发展资本市场拉动经济发展的方法是最行之有效的,并且还不需要政府很大的投入,我们的财政收入应该更多地投入到教育、医疗、社保中去。股市走牛了，人们对未来的经济预期就会好起来,才敢于大胆消费。股市好起来了,房市、车市才会好起来,内需才会真正的拉动起来。下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页案例导入人们常说股市是国民经济的晴雨表,也就是说股市是经济的先行指标,所以人们判断未来经济情况最简单的方式就是看现在的股市好坏。股市真的有这么大的作用?鸦片战争的时候,根据经济合作发展组织OECD的估计,当时中国的GDP是英国的四倍,但是清政府却打不过远渡重洋的英国人。当时的英国政府其实就是利用了资本市场发行国债,直接向百姓借钱,顺利地筹集到了大量的军事经费；类似于我们能够取得抗震救灾的伟大胜利也是运用了举国之力。我国现在有上亿的股市和基金投资者,如果一个投资者多投入一万元就是一万亿啊,银行中还有几十万亿的储蓄存款,所以拉动内需拉动经济增长更要依靠举国之力。下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务一认识证券与证券市场任务一认识证券与证券市场一、有价证券一、有价证券1.1.1有价证券的种类下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务一认识证券与证券市场任务一认识证券与证券市场一、有价证券一、有价证券1.1.2有价证券的特征下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务一认识证券与证券市场任务一认识证券与证券市场二、二、证券市场证券市场1.2.1证券市场的特征(1)证券市场是价值直接交换的场所(2)证券市场是财产权利直接交换的场所(3)证券市场是风险直接交换的场所下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务一认识证券与证券市场任务一认识证券与证券市场二、二、证券市场证券市场1.2.2证券市场的结构下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务一认识证券与证券市场任务一认识证券与证券市场二、二、证券市场证券市场1.2.3证券市场的基本功能(1)筹资投资功能(2)定价功能(3)资本配置功能下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务二了解证券市场的参与者任务二了解证券市场的参与者一、证券发行人一、证券发行人2.1.1公司（企业）股份有限公司发行股票所筹集的资本属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资本属于借入资本，发行股票和长期公司债券是公司筹措长期资本的主要途径，发行短期债券则是补充丢东资金的重要手段。随着科学技术的进步和资本有机构成的不断提高，公司对长期基本的需求将越来越大，所以公司作为证券发行的主题地位有不断上升的趋势。下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务二了解证券市场的参与者任务二了解证券市场的参与者一、证券发行人一、证券发行人2.1.2政府和政府机构政府发行债券所收集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务二了解证券市场的参与者任务二了解证券市场的参与者二、证券投资人二、证券投资人2.2.1机构投资者(1)政府机构(2)金融机构(3)企业和事业法人(4)各类基金下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务二了解证券市场的参与者任务二了解证券市场的参与者二、证券投资人二、证券投资人2.2.2个人投资者个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证劵市场最广泛的投资者。个人进行证劵投资应具备的基本条件包括国家有关法律、法规关于个人投资者投资资格的规定和个人投资者必须具备一定的经济实力。为保护个人投资者利益，对于部分高风险证券产品的投资(衍生产品、信托产品)，监管法规还要求相关个人具有一定的产品知识并亲属书面的知情同意书。下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务二了解证券市场的参与者任务二了解证券市场的参与者三、证券市场中介机构三、证券市场中介机构2.3.1证券公司证券公司又称券商，证券公司的主要业务有证券承销、经纪、自营、投资咨询以及购并、受托资产管理和基金管理等。证券公司按照证劵经纪、证劵投资咨询、财务顾问、证券承销和保荐、证劵自营、证劵资产管理、其他证劵业务等业务类型进行管理，并按照审慎监管的原则根据各项业务风险程度，设定分类准入条件。下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务二了解证券市场的参与者任务二了解证券市场的参与者三、证券市场中介机构三、证券市场中介机构2.3.2证券登记结算机构证劵登记结算机构是为证劵交易提供集中地登记、托管与结算服务的专门机构。根据我国证劵法规定，证劵登记结算机构是不以营利为目的的法人。下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务二了解证券市场的参与者任务二了解证券市场的参与者三、证券市场中介机构三、证券市场中介机构2.3.3证券服务机构证劵服务机构是指依法设立的从事证劵服务业务的法人机构，主要包括证劵投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产聘雇机构、会计事务所、律师事务所等。下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务二了解证券市场的参与者任务二了解证券市场的参与者四、自律性组织四、自律性组织2.4.1证券交易所证劵交易所是为证劵集中交易提供场所和实施，组织和监督证劵交易，实行自律管理的法人。其主要职责有：提供交易场所与设施；制定交易规则；监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性、合法性，确保市场的公开、公平和公正。下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务二了解证券市场的参与者任务二了解证券市场的参与者四、自律性组织四、自律性组织2.4.2证券业协会证劵业协会是证劵业的自律性组织，是社会团体法人。证劵业协会的权利机构为全体会员组成的会员大会。证券业协会应当履行协助证券监督管理机构组织会员之星有关法律，维护会员的合法权益，为会员提供信息服务，制定规则，组织培训和发展业务交流，调节纠纷，就证劵业的发展开展研究，监督、检查会员行为及证劵监督管理机构赋予的其他职责。下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务二了解证券市场的参与者任务二了解证券市场的参与者五、证券监管机构五、证券监管机构在我国，证劵监管机构是指中国证监会及其派出机构。中在我国，证劵监管机构是指中国证监会及其派出机构。中在我国，证劵监管机构是指中国证监会及其派出机构。中在我国，证劵监管机构是指中国证监会及其派出机构。中国证监会是国务院直属的证劵监督管理机构，按照国务院授权国证监会是国务院直属的证劵监督管理机构，按照国务院授权国证监会是国务院直属的证劵监督管理机构，按照国务院授权国证监会是国务院直属的证劵监督管理机构，按照国务院授权和依照相关法律法规对证劵市场进行集中、统一监管。其主要和依照相关法律法规对证劵市场进行集中、统一监管。其主要和依照相关法律法规对证劵市场进行集中、统一监管。其主要和依照相关法律法规对证劵市场进行集中、统一监管。其主要职责是：依法制定有关证劵市场监督管理的规章、规则，负责职责是：依法制定有关证劵市场监督管理的规章、规则，负责职责是：依法制定有关证劵市场监督管理的规章、规则，负责职责是：依法制定有关证劵市场监督管理的规章、规则，负责监督有关法律法规的执行，负责保护投资者的合法权益，对全监督有关法律法规的执行，负责保护投资者的合法权益，对全监督有关法律法规的执行，负责保护投资者的合法权益，对全监督有关法律法规的执行，负责保护投资者的合法权益，对全国的证劵发行、证劵交易、中介机构的行为等依法实施全面监国的证劵发行、证劵交易、中介机构的行为等依法实施全面监国的证劵发行、证劵交易、中介机构的行为等依法实施全面监国的证劵发行、证劵交易、中介机构的行为等依法实施全面监管，维持公平而有序的证劵市场。管，维持公平而有序的证劵市场。管，维持公平而有序的证劵市场。管，维持公平而有序的证劵市场。下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务三任务三了解证券市场的产生与发展了解证券市场的产生与发展一、证券市场的成因一、证券市场的成因3.1.1得益于社会化大生产和商品经济的发展随着社会画打生产的进一步发展生产了对决资金的需求，依靠银行借贷资本也不能解决企业自有资本扩张的需要。此事，客观上需要有一种新的筹集资金的机制以适应社会经济进一步发展的要求。这种情况下，证劵与证劵市场就应运而生了。下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务三任务三了解证券市场的产生与发展了解证券市场的产生与发展一、证券市场的成因一、证券市场的成因3.1.2得益于股份制的发展独资经营方式和家族型企业即应不能胜任对决资本的需求，于是产生了合伙经营的组织；随着又由单纯的合伙组织逐步演变成股份公司。股份公司通过发行股票、债券想社会公众募集资金，实现资本的集中，用于扩大生产。股份公司的简历、公司股票和债券的发行，为证劵市场的生产也就提供了显示的基础和客观的要求。下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务三任务三了解证券市场的产生与发展了解证券市场的产生与发展一、证券市场的成因一、证券市场的成因3.1.3得益于信用制度的发展只有当或不资金与产业资本相分离，货币资本本身取得了一种社会性质时，公司股票和债券等信用工具才会被充分运用。信用工具一般都有流动变现的要求，而证劵市场为有价证劵的流通、转让创造了条件。因而，随着信用制度的发展，证劵市场的产生称为必然。下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务三任务三了解证券市场的产生与发展了解证券市场的产生与发展二、证券市场的发展阶段二、证券市场的发展阶段3.2.1萌芽阶段3.2.2初步发展阶段3.2.3停滞阶段3.2.4恢复阶段3.2.5加速发展阶段3.2.6国际证券市场发展现状与趋势下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务三任务三了解证券市场的产生与发展了解证券市场的产生与发展三、中国证券市场发展三、中国证券市场发展3.3.1旧中国的证券市场1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业。1914年北洋政府批准上海证劵交易开设证劵经营业务。1918年夏天成立的北平证劵交易所是中国人自己创办的第一家证劵交易所。此后，相继出现了上海华商证劵交易所、青岛市物品证劵交易所、天津市企业交易所等，铸件形成了旧中国的证劵市场。下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务三任务三了解证券市场的产生与发展了解证券市场的产生与发展三、中国证券市场发展三、中国证券市场发展3.3.2新中国的证券市场下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务三任务三了解证券市场的产生与发展了解证券市场的产生与发展三、中国证券市场发展三、中国证券市场发展3.3.3中国证券市场的对外开放我国资本市场对外开放局面的形成，是我国经济发展的改革开放的客观需求。第一，加快资本市场对外开放是当前国内外政治、经济形势对我国资本市场提出的迫切要求，是我国兑现加入世贸组织所做出的承诺；第二，加快资本市场对外开放是我国深化国友企业改革和加快推进金融体系改革的现实要求，是我国加快适应全球经济金融一体化挑战的重要手段；第三，加快对外开放步伐也是我国证劵市场规范化、市场化建设推进到一定阶段必然产物。下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务四任务四认识证券的发行市场和交易市场认识证券的发行市场和交易市场一、证券发行市场一、证券发行市场4.1.1证券发行市场的作用证券发行市场时发行人向投资者出售证券的市场。其作用主要是为资金需求者提供筹措资金的渠道。证券发行市场拥有大量的运行成熟的证券商品供发行者选择，发行者可以参照各类证券的期限、收益水平、参与权、流动性、风险度、发行成本等不同特点，根据自己的需要发行证券，并依据当时市场的供求关系和价格行情来确定证券发行数量和价格。下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务四任务四认识证券的发行市场和交易市场认识证券的发行市场和交易市场一、证券发行市场一、证券发行市场4.1.2证券发行市场的构成下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务四任务四认识证券的发行市场和交易市场认识证券的发行市场和交易市场一、证券发行市场一、证券发行市场4.1.3证券发行与承销(1)证券发行制度注册制核准制(2)证券发行方式股票发行方式债券发行方式(3)证券承销方式自销承销下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务四任务四认识证券的发行市场和交易市场认识证券的发行市场和交易市场一、证券发行市场一、证券发行市场4.1.4证券发行价格(1)股票发行价格(2)债券发行价格下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务四任务四认识证券的发行市场和交易市场认识证券的发行市场和交易市场二、证券交易市场二、证券交易市场4.2.1证券交易所(1)证券交易所的特征(2)证券交易所的职能(3)证券交易所的组织形式(4)证券上市制度(5)证券交易所的运作系统(6)交易原则和交易规则下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务四任务四认识证券的发行市场和交易市场认识证券的发行市场和交易市场二、证券交易市场二、证券交易市场4.2.2其他交易市场（1）场外交易市场（2）银行间证券市场（3）代办股份转让系统下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务五了解我国的主要证券价格指数任务五了解我国的主要证券价格指数一、中证指数有限公司及其指数一、中证指数有限公司及其指数5.1.1沪深300指数5.1.2中证规模指数5.1.3沪深300行业指数5.1.4沪深300风格指数系列下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务五任务五了解我国的主要证券价格指数了解我国的主要证券价格指数二、上海证券交易所的股价指数二、上海证券交易所的股价指数5.1.1沪深300指数5.1.2中证规模指数5.1.3沪深300行业指数5.1.4沪深300风格指数系列5.1.3沪深300行业指数5.1.4沪深300风格指数系列下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务五任务五了解我国的主要证券价格指数了解我国的主要证券价格指数三、深圳证券交易所的股价指数三、深圳证券交易所的股价指数5.3.1深圳成份股指数下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务五任务五了解我国的主要证券价格指数了解我国的主要证券价格指数三、深圳证券交易所的股价指数三、深圳证券交易所的股价指数5.3.2深证综合指数5.3.3深证新指数5.3.4中小企业板指数5.3.5分类指数下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务五任务五了解我国的主要证券价格指数了解我国的主要证券价格指数四、香港和台湾的主要股价指数四、香港和台湾的主要股价指数5.4.1恒生指数5.4.2恒生综合指数系列5.4.3恒生流通综合指数系列5.4.4恒生流通精选指数系列5.4.5台湾证券交易所发行量加权股价指数下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务五任务五了解我国的主要证券价格指数了解我国的主要证券价格指数五、我国主要的债券指数五、我国主要的债券指数5.5.1中证全债指数5.5.2上证国债、企业债指数5.5.3中国债券指数下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务五任务五了解我国的主要证券价格指数了解我国的主要证券价格指数六、我国主要的基金指数六、我国主要的基金指数5.6.1中证基金指数系列5.6.2上证基金指数5.6.3深证基金指数下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务六任务六认识证券投资的收益与风险认识证券投资的收益与风险一、证券投资收益一、证券投资收益6.1.1股票收益下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务六任务六认识证券投资的收益与风险认识证券投资的收益与风险一、证券投资收益一、证券投资收益6.1.2债券收益下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务六任务六认识证券投资的收益与风险认识证券投资的收益与风险二、证券投资风险二、证券投资风险6.2.1系统风险(1)政策风险(2)经济周期波动风险(3)利率风险(4)购买力风险下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务六任务六认识证券投资的收益与风险认识证券投资的收益与风险二、证券投资风险二、证券投资风险6.2.2非系统风险（1）信用风险（2）经营风险（3）财务风险下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页任务六任务六认识证券投资的收益与风险认识证券投资的收益与风险三、收益与风险的关系三、收益与风险的关系收益与风险的基本关系是：收益与风险相对应。也就是说，风险较大的证券，其要求的收益率相对较高；反之，收益率较低的投资对象，风险相对较小。但是，绝对不能因为收益与风险有着这样的基本关系，就盲目地认为风险越大，收益就一定越高。收益与风险相对应的原理只是揭示收益与风险的这种内在本质关系：收益与风险共生共存，承担风险是获取收益的前提；收益是风险的成本和报酬。下一页下一页下一页下一页退出退出退出退出目录目录目录目录上一页上一页上一页上一页项目延伸项目延伸试分析2010年4月15日上证指数收十字星开始至2010年5月21日，上证指数在短短的25个交易日里面，大盘前后跌去了(3181.66-2481.97=699.69)21.99%，其中主要的原因有哪些，在老师的带领下，深入分析其中对市场影响较大的因素主要是什么，同学们分组讨论：大盘当时主要释放了什么风险？感谢您的关注