商业银行负债业务与负债成本管理课件

第二章第二章 商业银行负债业务商业银行负债业务商业银行负债的构成商业银行负债的构成存款业务存款业务借款业务借款业务负债成本管理负债成本管理第二章 商业银行负债业务商业银行负债的构成1第一节 商业银行负债的构成商业银行负债的构成银行负债的概念银行负债的概念银行负债的作用银行负债的作用 银行负债的构成银行负债的构成第一节 商业银行负债的构成银行负债的概念2一、银行负债的概念一、银行负债的概念指银行以债务人身份筹措资金、形成资金来源的各项业指银行以债务人身份筹措资金、形成资金来源的各项业务。强调需要还本付息、债权人权益、通过负债取得的务。强调需要还本付息、债权人权益、通过负债取得的资金须用于资产业务等。资金须用于资产业务等。指银行通过发行或销售、提供金融产品和服务来取得资金指银行通过发行或销售、提供金融产品和服务来取得资金的各项业务。如发行销售存单、存折、支票、金融债券、的各项业务。如发行销售存单、存折、支票、金融债券、贷款出售、资产证券化等。强调银行为社会公众提供全面贷款出售、资产证券化等。强调银行为社会公众提供全面优质的产品与服务。强调银行是卖者、生产者。优质的产品与服务。强调银行是卖者、生产者。从债权、债务关系的角度债权、债务关系的角度从市场营销的角度市场营销的角度一、银行负债的概念指银行以债务人身份筹措资金、形成资金来源的3是指企业过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务是指企业过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。商业银行的负债主要包括预期会导致经济利益流出企业。商业银行的负债主要包括各项存款、向中央银行借款、同业存放与同业拆入、发行各项存款、向中央银行借款、同业存放与同业拆入、发行债券以及结算中形成的各种负债。债券以及结算中形成的各种负债。从广义负债的角度广义负债的角度广义负债和狭义负债：广义负债和狭义负债：广义负债指除银行自有资金以外的一切资金来源，包广义负债指除银行自有资金以外的一切资金来源，包括资本票据和长期债务资本等二级资本的内容。括资本票据和长期债务资本等二级资本的内容。狭义负债指银行存款、借款等一切非资本性的债务。狭义负债指银行存款、借款等一切非资本性的债务。是指企业过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务预期会导致4 银行负债是现实存在的由以往的交易或事项而产生的经银行负债是现实存在的由以往的交易或事项而产生的经 济义务。过去发生的、已经了结的经济义务或将来可能发生的济义务。过去发生的、已经了结的经济义务或将来可能发生的经济义务都不包括在内；经济义务都不包括在内；银行负债是由具有约束力的合同或法定要求明确下来的，银行负债是由具有约束力的合同或法定要求明确下来的，经济义务在法律上通常是是强制执行的。经济义务在法律上通常是是强制执行的。银行负债的数量必须能够用货币计量。银行负债的数量必须能够用货币计量。银行负债是要在将来偿付的经济责任，只能偿付或债权人银行负债是要在将来偿付的经济责任，只能偿付或债权人放弃债权后才能消失。放弃债权后才能消失。银行负债的特点银行负债的特点 银行负债是现实存在的由以往的交易或事项而产生的经 5二、银行负债的作用二、银行负债的作用1.1.1.1.银行经营的先决条件；银行经营的先决条件；银行经营的先决条件；银行经营的先决条件；是银行开展资产业务的基础和前提，银行负债的规模和结构，包是银行开展资产业务的基础和前提，银行负债的规模和结构，包括期限结构、利率结构、币种结构等决定着资产的结构、运用方括期限结构、利率结构、币种结构等决定着资产的结构、运用方向和结构特征。向和结构特征。负债业务是银行开展中间业务的基础。负债业务是银行开展中间业务的基础。2.2.2.2.是保持银行流动性的手段；是保持银行流动性的手段；是保持银行流动性的手段；是保持银行流动性的手段；3.3.3.3.决定着银行的盈利水平；决定着银行的盈利水平；决定着银行的盈利水平；决定着银行的盈利水平；4.4.4.4.是银行同社会各界联系的主要渠道；是银行同社会各界联系的主要渠道；是银行同社会各界联系的主要渠道；是银行同社会各界联系的主要渠道；5.5.5.5.银行负债构成社会流通中的货币量；银行负债构成社会流通中的货币量；银行负债构成社会流通中的货币量；银行负债构成社会流通中的货币量；6.6.6.6.银行通过负债汇聚社会资金，将其转化为有效投资，银行通过负债汇聚社会资金，将其转化为有效投资，银行通过负债汇聚社会资金，将其转化为有效投资，银行通过负债汇聚社会资金，将其转化为有效投资，从而推动经济发展。从而推动经济发展。从而推动经济发展。从而推动经济发展。二、银行负债的作用1.银行经营的先决条件；6三、银行负债的结构三、银行负债的结构存款存款借入款借入款其他负债其他负债三、银行负债的结构存款借入款其他负债商业银行负债7第二节 存款业务存款业务传统存款业务传统存款业务存款工具创新存款工具创新存款的营销和定价存款的营销和定价第二节 存款业务传统存款业务8存款业务在负债业务管理中意义重大。存款业务在负债业务管理中意义重大。存款是银行的主要负债业务，是购买盈存款是银行的主要负债业务，是购买盈利性资产（贷款、投资）的主要资金来利性资产（贷款、投资）的主要资金来源，是商业银行的源，是商业银行的“固定生产要素和关固定生产要素和关键投入键投入”。p存款数量稳定增长存款数量稳定增长p控制存款成本：保持存贷款的合理利差并充分利用存款控制存款成本：保持存贷款的合理利差并充分利用存款p提供更多更好的存款产品和服务满足社会需要提供更多更好的存款产品和服务满足社会需要存款管理的核心问题是：存款数量、存款成本、以及如何存款管理的核心问题是：存款数量、存款成本、以及如何将存款服务更好的推向市场。因此其管理的基本要求是：将存款服务更好的推向市场。因此其管理的基本要求是：存款业务在负债业务管理中意义重大。存款是银行的主要负债业务，9交易账户交易账户非交易账户非交易账户存款存款活期存款账户活期存款账户可转让支付命令可转让支付命令&储储蓄自动转账蓄自动转账货币市场存款账户货币市场存款账户MMDA储蓄账户储蓄账户小额定期存款小额定期存款大额定期存款大额定期存款基于账户性质的存款分类基于账户性质的存款分类交易账户非交易账户存款活期存款账户可转让支付命令&储蓄自10一、传统存款工具一、传统存款工具 银行存款人可用各种方式提取或支付存款，如开出本票、支票、汇票、电话转银行存款人可用各种方式提取或支付存款，如开出本票、支票、汇票、电话转帐、使用自动出纳机等。帐、使用自动出纳机等。在国外也称在国外也称“交易账户交易账户”或或“支票存款支票存款”鉴于活期存款的高流动性风险和高营运成本（需向存户提供存取服务、转账服鉴于活期存款的高流动性风险和高营运成本（需向存户提供存取服务、转账服务、提现服务和支票服务等诸多配套服务），银行通常不支付利息。务、提现服务和支票服务等诸多配套服务），银行通常不支付利息。活期存款具有货币支付手段和流通手段职能活期存款具有货币支付手段和流通手段职能 银行须按较高法定存款准备金率向中央银行缴纳准备金，此外，还要保存部分银行须按较高法定存款准备金率向中央银行缴纳准备金，此外，还要保存部分库存现金以应付活期账户存户的取现。库存现金以应付活期账户存户的取现。活期存款具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平。活期存款具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平。活期存款指可由存户随时存取和支付的存款，没有确切的期限规指可由存户随时存取和支付的存款，没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时作预先的书面通知。定，银行也无权要求客户取款时作预先的书面通知。2003年，由于借记卡的迅猛发展，美国历史上第一次出现了交易存款账户年，由于借记卡的迅猛发展，美国历史上第一次出现了交易存款账户通过支票交易的数额小于电子支付额。通过支票交易的数额小于电子支付额。一、传统存款工具 银行存款人可用各种方式提取或支付存款，如开11 定期存款一般到期才能提取，存款到期后，可办理续存手续或按定期存款一般到期才能提取，存款到期后，可办理续存手续或按事先的约定进行自动转存；定期存款提前支取要缴纳罚息。事先的约定进行自动转存；定期存款提前支取要缴纳罚息。定期存款期限长，是银行稳定的资金来源。定期存款期限长，是银行稳定的资金来源。定期存款的稳定性较强，法定存款准备金率也较低，因此其资金定期存款的稳定性较强，法定存款准备金率也较低，因此其资金利用率高于活期存款。利用率高于活期存款。银行经营定期存款所承担的流动性风险较低，而且手续简便，营银行经营定期存款所承担的流动性风险较低，而且手续简便，营运成本不高。作为报偿，银行对定期存款支付较高的利息。运成本不高。作为报偿，银行对定期存款支付较高的利息。定期存款在灵活性、方便性、利息成本和创造派生存款的能力方定期存款在灵活性、方便性、利息成本和创造派生存款的能力方面不如活期存款。面不如活期存款。定期存款是存户和银行预先约定存取期限的存款。存款期限短是存户和银行预先约定存取期限的存款。存款期限短则一周，长至几年，通常为则一周，长至几年，通常为3 3个月、个月、6 6个月和个月和1 1年不等。年不等。定期存款一般到期才能提取，存款到期后，可办理续存手续或按事12储蓄存款主要面向个人家庭和非营利机构，营利公司、公共机构和储蓄存款主要面向个人家庭和非营利机构，营利公司、公共机构和其他团体开立储蓄存款内账户受到限制。其他团体开立储蓄存款内账户受到限制。储蓄存款的流动性介于活期存款和定期存款之间储蓄存款的流动性介于活期存款和定期存款之间。我国储蓄政策我国储蓄政策“存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密”。储蓄存款美国含义：是指存户不需按照存款契约要求，只需按照银行美国含义：是指存户不需按照存款契约要求，只需按照银行所要求的任何时间，在实际提取所要求的任何时间，在实际提取1周以前，以书面申请形式通周以前，以书面申请形式通知银行申请提款的一种账户。由此定义可见，储蓄存款不是知银行申请提款的一种账户。由此定义可见，储蓄存款不是在特定的某一到时期日，或某一特定间隔期限终止后才能提在特定的某一到时期日，或某一特定间隔期限终止后才能提取。商业银行对储蓄存款有接取款通知后缓期支付的责任。取。商业银行对储蓄存款有接取款通知后缓期支付的责任。我国含义：一般是个人为储蓄货币和取得利息收入而开立的我国含义：一般是个人为储蓄货币和取得利息收入而开立的存款帐户。不使用支票，主要用存折或存单。存款帐户。不使用支票，主要用存折或存单。储蓄存款主要面向个人家庭和非营利机构，营利公司、公共机构和其13我国居民储蓄存款快速增长我国居民储蓄存款快速增长资料来源：金融界网站数据中心资料来源：金融界网站数据中心 我国居民储蓄存款快速增长资料来源：金融界网站数据中心 14二、存款工具创新二、存款工具创新活期存款工具创新活期存款工具创新是一种对个人和非营利机构开立的、计算利息的支票账户。是一种对个人和非营利机构开立的、计算利息的支票账户。转账和付款使用支付命令书，支付命令书经背书后可转让；转账和付款使用支付命令书，支付命令书经背书后可转让；按账户的平均余额向存款人支付利息，利率按账户的平均余额向存款人支付利息，利率55.25%。可转让支付命令账户可转让支付命令账户（Negotiable Order Of Withdrawal Account）不存在利率上限，银行根据货币市场利率变动每周调整超不存在利率上限，银行根据货币市场利率变动每周调整超级级NOW账户的利率；对存款底额有限制，规定开户最低金账户的利率；对存款底额有限制，规定开户最低金额必须达到额必须达到2500美元，而且账户的日常平均余额不得低于存美元，而且账户的日常平均余额不得低于存数，否则按类似普通数，否则按类似普通NOW账户的利率水平计息。账户的利率水平计息。超级超级可转让支付命令账户可转让支付命令账户是指活期存款账户、可转让支付命令账户和货币市场账户是指活期存款账户、可转让支付命令账户和货币市场账户间自动转账的协定。银行根据前两类账户的最低余额间自动转账的协定。银行根据前两类账户的最低余额 要求，要求，将存户资金在这两类账户与货币市场账户间进行互换。将存户资金在这两类账户与货币市场账户间进行互换。协定账户协定账户货币市场存款账户货币市场存款账户（Money Market Deposit Account）要有要有2500美元的最低限额；存款利率没有上限，可以浮动；美元的最低限额；存款利率没有上限，可以浮动；存款人每月可办理存款人每月可办理6次自动转账，其中三次以下可使用支票，次自动转账，其中三次以下可使用支票，但个人取款不限；客户提款时必须提前通知银行（至少但个人取款不限；客户提款时必须提前通知银行（至少7天）；天）；存户对象不受限制，个人、非营利机构、工商企业都可开户。存户对象不受限制，个人、非营利机构、工商企业都可开户。二、存款工具创新活期存款工具创新是一种对个人和非营利机构15存单面额通常较大（存单面额通常较大（10万美元以上）；存单的存款期限通万美元以上）；存单的存款期限通常为常为3个月、个月、6个月、个月、9个月和个月和1年，存单不记名，可以自由地年，存单不记名，可以自由地转让流通，存在较活跃的二级市场支持；目标客户多为大公转让流通，存在较活跃的二级市场支持；目标客户多为大公司、养老基金会和政府；其平均收益通常高于相同期限的国司、养老基金会和政府；其平均收益通常高于相同期限的国库券。库券。大额可转让定期存单大额可转让定期存单（Negotiable Certificates Of Deposits）存单期限为半年，最低面额存单期限为半年，最低面额1万美元，是一种不可转让定期万美元，是一种不可转让定期存单。银行可向这种存单支付相当于半年期国库券的平均贴存单。银行可向这种存单支付相当于半年期国库券的平均贴现率水平的最高利率，但该最高利率不得比现率水平的最高利率，但该最高利率不得比“Q字条例字条例”规规定的利率上限高出定的利率上限高出0.25%。存单若不转为别种储蓄存款，只。存单若不转为别种储蓄存款，只按单利计算，存单的目标存户为家庭和小型企业。按单利计算，存单的目标存户为家庭和小型企业。货币市场存单货币市场存单MMCD 小储蓄者存款单小储蓄者存款单是一种预先规定基本期限但又含活期存款某些性质的定期是一种预先规定基本期限但又含活期存款某些性质的定期存款账户。存户若在基本期限之前提取的依活期存款计息，存款账户。存户若在基本期限之前提取的依活期存款计息，超过基本期限提款的则按基本存款和定期存款利率计息。定超过基本期限提款的则按基本存款和定期存款利率计息。定活两便存款账户不具有转账和流通功能。活两便存款账户不具有转账和流通功能。定活两便存款账户定活两便存款账户也发挥货币市场存单的功能，不过存期较前者为长，达到也发挥货币市场存单的功能，不过存期较前者为长，达到1年半至年半至2年半，而且按美国财政部的中期债券的利率付息。年半，而且按美国财政部的中期债券的利率付息。存款工具创新存款工具创新定期存款工具创新定期存款工具创新存单面额通常较大（10万美元以上）；存单的存款期限通常为3个16银行给存户同时建立付息的储蓄账户和不付息的活期存款账银行给存户同时建立付息的储蓄账户和不付息的活期存款账户，并按存户电话指示或事先授权将存户存款在两账户间划户，并按存户电话指示或事先授权将存户存款在两账户间划拨。拨。电话转账服务账户电话转账服务账户自动转账服务账户自动转账服务账户该种储蓄账户兼具支票账户功能，允许存户像签发支票那样该种储蓄账户兼具支票账户功能，允许存户像签发支票那样开出汇票取现或转账。在取现和转账实现前，存户资金可取开出汇票取现或转账。在取现和转账实现前，存户资金可取得相当于储蓄存款的利息收入。得相当于储蓄存款的利息收入。股金汇票账户股金汇票账户 为未参加为未参加“职工退休计划职工退休计划”的工薪层提供储蓄便利，存期较的工薪层提供储蓄便利，存期较长，存户退休后取款支用时再按支取额计算所得税，可获税长，存户退休后取款支用时再按支取额计算所得税，可获税收上的优惠，其利率略高于一般的储蓄存款。收上的优惠，其利率略高于一般的储蓄存款。个人退休金账户个人退休金账户 存款工具创新存款工具创新储蓄存款工具创新储蓄存款工具创新银行给存户同时建立付息的储蓄账户和不付息的活期存款账户，并按17三、存款工具的营销三、存款工具的营销存款工具的市场营销：将银行的存款产品存款工具的市场营销：将银行的存款产品和服务向客户进行报道、宣传，以说服、和服务向客户进行报道、宣传，以说服、促进和影响客户购买。促进和影响客户购买。存款工具的营销过程：存款工具的营销过程：1.研究确定客户的金融需要；研究确定客户的金融需要；2.规划新的服务或改善原有服务；规划新的服务或改善原有服务；3.定价和促销。定价和促销。三、存款工具的营销存款工具的市场营销：将银行的存款产品和服务18四、存款工具的定价四、存款工具的定价1.1.以成本为基础定价以成本为基础定价2.2.交易账户的定价公式交易账户的定价公式3.3.金融市场存款账户的定价金融市场存款账户的定价4.4.定期存单市场按银行层次定价定期存单市场按银行层次定价 存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸收存款存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸收存款的成本，因此，银行必须在增长和盈利作出选择。的成本，因此，银行必须在增长和盈利作出选择。v银行存款定价与经营目标的关系银行存款定价与经营目标的关系 存款价格存款价格变动银行存行存贷款利差的款利差的变动客客户对存款数量与存款数量与组合的决定合的决定银行存款量与构成行存款量与构成银行的行的净利利润与与银行存行存贷款增款增长四、存款工具的定价1.以成本为基础定价 存款增长是银行扩张的19利用存款等资金来源（包括银行资本要求的利润）的利用存款等资金来源（包括银行资本要求的利润）的“加权平加权平均成本率均成本率”（或银行资产收益率）确定存款成本水平。（或银行资产收益率）确定存款成本水平。计算公式为：计算公式为：加权平均成本率加权平均成本率C=（利息成本（利息成本+非利息成本非利息成本+银行资本报酬）银行资本报酬）/存存款等资金来源中可用资金数额（指盈利性资产总额）款等资金来源中可用资金数额（指盈利性资产总额）100%=（每类资金来源中可用资金占资金总额的比重（每类资金来源中可用资金占资金总额的比重该类资金的该类资金的成本率）成本率）该类资金用于盈利资产的程度该类资金用于盈利资产的程度显然：银行资产收益率显然：银行资产收益率C时，银行既可支付负债成本又可支付时，银行既可支付负债成本又可支付银行股东要求的利润；而当银行资产收益率银行股东要求的利润；而当银行资产收益率C时，要么降低股时，要么降低股东利润，要么降低利息或非利息成本。东利润，要么降低利息或非利息成本。成本加利润定价法成本加利润定价法利用存款等资金来源（包括银行资本要求的利润）的“加权平均成本20边际成本方法告诉银行其存款基础应扩大到什么边际成本方法告诉银行其存款基础应扩大到什么程度。当银行利润开始下降时，银行必须以更低程度。当银行利润开始下降时，银行必须以更低的边际成本筹集资金，或寻找边际利益更大的新的边际成本筹集资金，或寻找边际利益更大的新的投资。的投资。边际存款成本：银行增加最后一个单位存款所支付的成本。边际存款成本：银行增加最后一个单位存款所支付的成本。边际成本边际成本MC=总成本的变动总成本的变动 =新利率新利率以新利率筹集的总资金旧利率以新利率筹集的总资金旧利率以旧利率筹集的总资以旧利率筹集的总资金金边际成本率边际成本率=总成本变动额总成本变动额/筹集的新增资金额筹集的新增资金额边际成本定价法边际成本定价法边际成本方法告诉银行其存款基础应扩大到什么程度。当银行利润21存款利存款利率率(%)(%)(1)(1)预期预期存款量存款量(2)(2)利息利息成本成本(3)=(3)=(1)(2(1)(2)边际边际成本成本(4)(4)边际成边际成本率本率%(5)(5)贷款收贷款收益率益率%(6)(6)收益率收益率-成成本率本率(%)(%)(7)=6-5(7)=6-5收益收益(8)=(2)(6)-(3)(8)=(2)(6)-(3)7.07.07.07.025251.751.751.751.757 710103 30.750.757.57.57.57.550503.753.752.002.008 810102 21.251.258.08.08.08.075756.006.002.252.259 910101 11.51.58.58.58.58.51001008.58.52.52.5101010100 01.51.59.09.09.09.012512511.2511.252.752.7511111010-1-11.251.25金额单位：万元金额单位：万元存款利率(%)预期利息边际边际成贷款收益率%收益率-成本率(22第三节 借款业务借款业务短期借入负债短期借入负债长期借入负债长期借入负债我国银行的负债结构我国银行的负债结构第三节 借款业务短期借入负债23货币市场借入资金货币市场借入资金 同业拆借同业拆借 向中央银行借款向中央银行借款 回购协议回购协议 商业票据商业票据 欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款 非存款性非存款性 资金来源资金来源资本市场融资资本市场融资 发行中长期债券发行中长期债券货币市场借入资金 非存款性 资本市场融资 24金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金周转，它是商业银行为解决短期资金余缺、调剂法定准备金周转，它是商业银行为解决短期资金余缺、调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。头寸而融通资金的重要渠道。同业折借市场：无形市场（发达国家）与有形市场（中国）。同业折借市场：无形市场（发达国家）与有形市场（中国）。期限短。隔夜拆借和定期拆借期限短。隔夜拆借和定期拆借利率市场化。同业拆借的利率由供求双方根据市场要求协商利率市场化。同业拆借的利率由供求双方根据市场要求协商而定。一般高于存款利率，低于短期贷款利率，同时，还应而定。一般高于存款利率，低于短期贷款利率，同时，还应略低于央行的再贴现率。略低于央行的再贴现率。中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心，为中国人民中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心，为中国人民银行直属事业单位，总部设在上海，主要职能是：提供银行银行直属事业单位，总部设在上海，主要职能是：提供银行间外汇交易、信用拆借、债券交易系统并组织市场交易。间外汇交易、信用拆借、债券交易系统并组织市场交易。同业借款同业借款金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金周转，它25中央银行是商业银行的最后贷款者。中央银行是商业银行的最后贷款者。向中央银行借款的方式有两种：直接借款（再贷向中央银行借款的方式有两种：直接借款（再贷款）与间接借款（再贴现）。款）与间接借款（再贴现）。再贷款：是中央银行向商业银行提供的信用放款；再贷款：是中央银行向商业银行提供的信用放款；再贴现：指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的再贴现：指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请的贴现。未到期的贴现汇票向中央银行再次申请的贴现。市场经济发展国家以再贴现为主，中国以再贷款市场经济发展国家以再贴现为主，中国以再贷款为主。为主。向中央银行借款向中央银行借款中央银行是商业银行的最后贷款者。向中央银行借款26p指商业银行在出售证券等金融资产时签定协议，约定在一定指商业银行在出售证券等金融资产时签定协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式。协议期满时，再以即时可用资金作相反交易。回购协议方式。协议期满时，再以即时可用资金作相反交易。回购协议相对于即时资金供给者的角度，又称为相对于即时资金供给者的角度，又称为“返回购协议返回购协议”。p商业银行通过回购协议融通到的资金无需提缴存款准备金，商业银行通过回购协议融通到的资金无需提缴存款准备金，从而有利于借款实际成本的减少；同时，回购协议又是一种最从而有利于借款实际成本的减少；同时，回购协议又是一种最容易确定和控制期限的短期借款；回购协议还有利于商业银行容易确定和控制期限的短期借款；回购协议还有利于商业银行更好地渗透到货币市场的各个领域。更好地渗透到货币市场的各个领域。指商业银行将未到期的票据在二级市场上出售给其他投资人的指商业银行将未到期的票据在二级市场上出售给其他投资人的交易行为。在我国，票据款项的回收一律向申请转贴现的银行交易行为。在我国，票据款项的回收一律向申请转贴现的银行收取，而不是向承兑人收取。收取，而不是向承兑人收取。转贴现转贴现证券回购证券回购指商业银行在出售证券等金融资产时签定协议，约定在一定期限后按27实际是商业银行发行短期债券筹集资金，是银行负债证券化实际是商业银行发行短期债券筹集资金，是银行负债证券化的具体表现的具体表现 。其优点表现在：。其优点表现在：1 1、不缴纳纳存款准备金，因此实际可用资金的数量要大于同、不缴纳纳存款准备金，因此实际可用资金的数量要大于同额的存款，实际利息的负担也就相对较低额的存款，实际利息的负担也就相对较低2 2、大面额存单不能回购，也不能提前支取，其资金来源比较、大面额存单不能回购，也不能提前支取，其资金来源比较稳定稳定3 3、大面额存单作为一种有形商品可在金融市场广泛推销，从、大面额存单作为一种有形商品可在金融市场广泛推销，从而突破了银行营业网点的局限，提高了组织资金的能力而突破了银行营业网点的局限，提高了组织资金的能力4 4、发行成本较低，一旦售出后，只承担到期还本付息的义务，、发行成本较低，一旦售出后，只承担到期还本付息的义务，不再提供其他服务，因而是一种成本较低而又有利于分散风不再提供其他服务，因而是一种成本较低而又有利于分散风险的短期借款工具。险的短期借款工具。发行大面额存单发行大面额存单实际是商业银行发行短期债券筹集资金，是银行负债证券化的具体表28所谓欧洲货币，实际上是境外货币，指的是以外币表示的存款账户。由所谓欧洲货币，实际上是境外货币，指的是以外币表示的存款账户。由于各国的国际贸易大量以美元计价结算，欧洲美元也就成为欧洲货币市于各国的国际贸易大量以美元计价结算，欧洲美元也就成为欧洲货币市场的主要货币。当今世界的欧洲货币市场已从欧洲扩展到亚洲、非洲和场的主要货币。当今世界的欧洲货币市场已从欧洲扩展到亚洲、非洲和拉丁美洲，形成了一个全球统一的大市场。拉丁美洲，形成了一个全球统一的大市场。欧洲货币市场借款的特点欧洲货币市场借款的特点1 1欧洲货币市场不受任何国家政府管制和纳税限制欧洲货币市场不受任何国家政府管制和纳税限制2 2其存款利率相对较高，放款利率相对较低，存放款利率差额较小其存款利率相对较高，放款利率相对较低，存放款利率差额较小3 3欧洲货币市场资金调度灵活、手续简便欧洲货币市场资金调度灵活、手续简便4 4借款利率由交易双方依据伦敦同业拆借利率具体商定借款利率由交易双方依据伦敦同业拆借利率具体商定欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款所谓欧洲货币，实际上是境外货币，指的是以外币表示的存款账户。291、担保债券和信用债券2、固定利率债券和浮动利率债券3、普通金融债券、累进利率金融债券 贴现金融债券4、附息金融债券 一次性还本付息金融债券5、国际金融债券（一）金融债券的种类（一）金融债券的种类长期非存款性资金来源长期非存款性资金来源发行金融债券发行金融债券1、担保债券和信用债券（一）金融债券的种类长期非存款性资金来30金融债券存款筹资目的不同增加长期资金来源和满足特定用途的资金需要全面扩大银行资金来源的总量筹资机制不同集中、有限额经常性、无限额筹资效率不同利率较高，对投资人有较强吸引力利率较为固定，对投资人缺乏特殊吸引力所吸收资金的稳定性不同有明确的偿还期，一般不提前还本付息，资金稳定程度高期限有弹性，资金稳定程度相对低一些资金的流动性不同可在二级市场流通转让存单一般不能转让（二）金融债券与存款的区别（二）金融债券与存款的区别金融债券存款筹资目的不同增加长期资金来源和满足特定用途的资金31（三）金融债券的局限性（三）金融债券的局限性n金融债券发行的数量、利率、期限都要受到管理当局有金融债券发行的数量、利率、期限都要受到管理当局有关规定的严格限制，银行筹资的自主性不强；关规定的严格限制，银行筹资的自主性不强；n金融债券除了要向投资人支付利息金融债券除了要向投资人支付利息外，还要承担相应的发行费用，筹资外，还要承担相应的发行费用，筹资成本较高；成本较高；n债券的流动性受市场发达程债券的流动性受市场发达程度的制约。度的制约。（三）金融债券的局限性金融债券发行的数量、利率、期限都要受到32三、三、我国商业银行负债结构的特点我国商业银行负债结构的特点 各项存款是我国金融机构的主要资金来源。除各项存款是我国金融机构的主要资金来源。除20072007年外，我年外，我国金融机构的负债国金融机构的负债90%90%以上来自于各项存款，同时金融债券以上来自于各项存款，同时金融债券呈现快速增长态势呈现快速增长态势 ；储蓄存款是金融机构稳定的资金来源。我国城乡居民储蓄存储蓄存款是金融机构稳定的资金来源。我国城乡居民储蓄存款占各项存款年均水平高达款占各项存款年均水平高达48.6%48.6%。但储蓄存款的变动趋势。但储蓄存款的变动趋势值得关注，一方面储蓄存款占各项存款比逐年降低；另一方值得关注，一方面储蓄存款占各项存款比逐年降低；另一方面定期存款占储蓄存款比逐年下降。面定期存款占储蓄存款比逐年下降。三、我国商业银行负债结构的特点 各项存款是我国金融机构的主33项目项目200220022003200320042004200520052006200620072007一、各项存款一、各项存款170917.4208055.6241424.3287163.02335459.78389371.15各项存款与资金总计比各项存款与资金总计比92.9%92.3%91.9%95.1%91.8%85.7%1.1.企业存款企业存款60028.5772487.0584669.4796143.74113239138673.702.2.财政存款财政存款3481.95126.946236.177989.9510926.6817632.463.3.机关团体存款机关团体存款5184.486727.658152.3912052.1415045.8519032.564.4.城乡储蓄存款城乡储蓄存款86910.65103617.7119555.4141050.99161587.3172534.194/4/一一50.9%49.8%49.5%49.1%48.2%44.3%(1)(1)活期储蓄活期储蓄28121.7135118.9841416.5348787.4558575.9267599.74（1 1）/4/432.4%32.2%34.6%34.6%36.3%39.2%(2)(2)定期储蓄定期储蓄58788.9468498.6778138.8692263.54103011.38104934.455.5.农业存款农业存款3764.244898.335526.326203.787414.029283.456.6.信托类存款信托类存款2414.372458.13008.613461.762759.313155.567.7.其他类存款其他类存款9133.1912739.8714275.9720260.6624487.6229059.23二、金融债券二、金融债券90.342226.273954.765672.796483.3511505.04三、流通中现金三、流通中现金17278.0319745.9921468.324031.6727072.6230334.32四、对国际金融机构负债四、对国际金融机构负债423.05482.57562.29641.57926.34947.28五、其他五、其他-4684.31-5197.17-4669.72-15466.21-4711.9222110.18资金来源总计资金来源总计184024.5225313.3262740302042.84365230.17454267.97金融机构负债结构表金融机构负债结构表 单位：单位：亿元亿元 项目200220032004200520062007一、各项34第四节 商业银行负债成本管理商业银行负债成本管理成本的概念成本的概念成本分析的方法成本分析的方法加强负债成本管理的主要方法加强负债成本管理的主要方法 第四节 商业银行负债成本管理成本的概念351 1、利息成本：商业银行以货币的形式直接支付、利息成本：商业银行以货币的形式直接支付给存款者或债券持有人、信贷中介人的报酬。给存款者或债券持有人、信贷中介人的报酬。u按不变利率计息按不变利率计息u按可变利率计息按可变利率计息2 2、营业成本：也称非利息成本或其他成本或服务成本，、营业成本：也称非利息成本或其他成本或服务成本，指除利息以外的其他所有开支，包括柜台和外勤人员的工指除利息以外的其他所有开支，包括柜台和外勤人员的工资、广告宣传费、折旧摊提费、办公费以及为存户提供其资、广告宣传费、折旧摊提费、办公费以及为存户提供其他服务的费用。他服务的费用。u可进一步划分为变动成本、固定成本和混合成本可进一步划分为变动成本、固定成本和混合成本u营业成本是银行成本控制的重点营业成本是银行成本控制的重点一、成本的概念一、成本的概念1、利息成本：商业银行以货币的形式直接支付给存款者或债券持有363 3、资金成本：指包括利息在内的花费在吸收负债上的一切、资金成本：指包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支，即利息成本和营业成本之和。开支，即利息成本和营业成本之和。4 4、可用资金成本：也称银行的资金转移价格，指银行可用、可用资金成本：也称银行的资金转移价格，指银行可用资金所负担的全部成本。它是确立银行盈利性资产价格的基资金所负担的全部成本。它是确立银行盈利性资产价格的基础，因而是银行经营中资金成本分析的重点。础，因而是银行经营中资金成本分析的重点。可用资金是指银行可以实际用于贷款和投资的资金，是银行可用资金是指银行可以实际用于贷款和投资的资金，是银行总的资金来源扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金总的资金来源扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额，即扣除库存现金、在中央银行存款、在联行或往后的余额，即扣除库存现金、在中央银行存款、在联行或往来行的存款以及其他现金项目之后的资金。来行的存款以及其他现金项目之后的资金。3、资金成本：指包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支，即375 5、相关成本：指与增加存款有关，但未包括在以上四、相关成本：指与增加存款有关，但未包括在以上四种成本之中的支出，主要有：种成本之中的支出，主要有：n风险成本：指因存款增加引起银行风险增加而必须风险成本：指因存款增加引起银行风险增加而必须付出的代价。如：付出的代价。如：存款总额增长使资本风险增加存款总额增长使资本风险增加利率敏感性存款增加会增加利率风险利率敏感性存款增加会增加利率风险可变利率存款取决于市场利率变动的风险可变利率存款取决于市场利率变动的风险保值储蓄贴补率取决于物价指数上涨的风险等保值储蓄贴补率取决于物价指数上涨的风险等n连锁反应成本：指银行因对新吸收存款增加服务和利连锁反应成本：指银行因对新吸收存款增加服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支。息支出，而引起对原有存款增加的开支。5、相关成本：指与增加存款有关，但未包括在以上四种成本之中的38二、成本的分析方法二、成本的分析方法1 1、历史加权平均成本法、历史加权平均成本法主要用于对不同的银行各种负主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和同一银行债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。历年负债成本的变动分析等。每项资金来源的历史平均成本每项资金来源的历史平均成本等于利息费用率与该项来源平等于利息费用率与该项来源平均余额的乘积。均余额的乘积。2 2、边际成本法、边际成本法边际成本是指银行增加一个单边际成本是指银行增加一个单位的资金所支付的成本。位的资金所支付的成本。只有在新增资产的边际收益大只有在新增资产的边际收益大于新增负债的边际成本时，银于新增负债的边际成本时，银行才能获得适当的利润。行才能获得适当的利润。二、成本的分析方法1、历史加权平均成本法主要用于对不同的银行39 ：银行全体资金来源的单位加权平均成本 ：各类存款和资金来源的数量 ：每种资金来源的单位成本，包括利息成本和其他成本，即：公式为：历史加权平均成本法历史加权平均成本法 ：银行全体资金来源的单位加权平均成本历史加权平均成本法40vv主要用于对不同银行的各种负债成本的对比分析和同主要用于对不同银行的各种负债成本的对比分析和同主要用于对不同银行的各种负债成本的对比分析和同主要用于对不同银行的各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析。一银行历年负债成本的变动分析。一银行历年负债成本的变动分析。一银行历年负债成本的变动分析。vv能够准确评价一个银行的历史经营状况。能够准确评价一个银行的历史经营状况。能够准确评价一个银行的历史经营状况。能够准确评价一个银行的历史经营状况。vv银行加权平均成本的变化主要取决于四个因素：负债银行加权平均成本的变化主要取决于四个因素：负债银行加权平均成本的变化主要取决于四个因素：负债银行加权平均成本的变化主要取决于四个因素：负债利息率、其他成本率、负债结构和可用资金比率。利息率、其他成本率、负债结构和可用资金比率。利息率、其他成本率、负债结构和可用资金比率。利息率、其他成本率、负债结构和可用资金比率。vv主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。vv当未来利率上升时，资产收益率不变，会导致利当未来利率上升时，资产收益率不变，会导致利当未来利率上升时，资产收益率不变，会导致利当未来利率上升时，资产收益率不变，会导致利润下降；润下降；润下降；润下降；vv当未来利率下降时，资产收益率不变，会导致资当未来利率下降时，资产收益率不变，会导致资当未来利率下降时，资产收益率不变，会导致资当未来利率下降时，资产收益率不变，会导致资产规模扩张困难。产规模扩张困难。产规模扩张困难。产规模扩张困难。主要用于对不同银行的各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债41新增资金的边际成本计算公式为：新增资金的边际成本计算公式为：新增可用资金的边际成本计算公式为：新增可用资金的边际成本计算公式为：p因银行资金来源种类有若干种，各种资金来源的风险也不因银行资金来源种类有若干种，各种资金来源的风险也不相同，因此，采用平均加权边际成本更能反映银行总体新增相同，因此，采用平均加权边际成本更能反映银行总体新增资金成本状况。资金成本状况。边际成本法边际成本法新增资金的边际成本计算公式为：新增可用资金的边际成本计算公式42v便于决定资产价格。当已知边际成本，银行可使资产收便于决定资产价格。当已知边际成本，银行可使资产收益率目标略高于边际成本，从而保证适当的差额以弥补益率目标略高于边际成本，从而保证适当的差额以弥补违约风险损失和支付股东应得报酬。违约风险损失和支付股东应得报酬。v边际成本可反映各种负债的相对成本，以便确定新增负边际成本可反映各种负债的相对成本，以便确定新增负债的最低费用目标。债的最低费用目标。v单一资金的边际成本分析法可以帮助银行决定选择哪一单一资金的边际成本分析法可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适；种资金来源更合适；v加权平均边际成本分析法能够为银行提供盈利资产定价加权平均边际成本分析法能够为银行提供盈利资产定价的有用信息。的有用信息。便于决定资产价格。当已知边际成本，银行可使资产收益率目标略高43银行平均边际成本的计算类别增加额（1）可用资金比率()（2）可用资金额(3)=(1)(2)成本率()(4)总成本(5)(1)(4)活期存款货币市场账户定期存单其他定期存款资本3624178949494972.345.641.883.760.9768107.8250.180.480.200.3120.25总计1614.591.422单位单位:亿元亿元银行平均边际成本的计算类别增加额（1）可用资金比率()（244三、加强负债成本管理的主要方法三、加强负债成本管理的主要方法 1.明确管理责任，完善成本内控体系。明确管理责任，完善成本内控体系。2.健全内控制度，严格遵章办事。健全内控制度，严格遵章办事。3.优化信息系统，及时纠正偏差。优化信息系统，及时纠正偏差。4.科学预测分析，加强日常管理。科学预测分析，加强日常管理。三、加强负债成本管理的主要方法 1.明确管理责任，完善成本内451、银行负债是银行在经营活动中产生的尚未偿还的经济义、银行负债是银行在经营活动中产生的尚未偿还的经济义务。商业银行作为信用中介，负债是其最基本、最主要的务。商业银行作为信用中介，负债是其最基本、最主要的业务。在商业银行的全部资金来源中，业务。在商业银行的全部资金来源中，90以上来自于负以上来自于负债。商业银行的负债结构主要由存款、借入款和其他负债债。商业银行的负债结构主要由存款、借入款和其他负债三个方面的内容所组成。银行负债的规模和结构，决定了三个方面的内容所组成。银行负债的规模和结构，决定了整个银行的经营规模和经营方向；而负债结构和成本的变整个银行的经营规模和经营方向；而负债结构和成本的变化，则极大地影响着银行的盈利水平和风险状况。化，则极大地影响着银行的盈利水平和风险状况。2、存款始终是商业银行的主要负债和经常性的资金来源。、存款始终是商业银行的主要负债和经常性的资金来源。活期存款、定期存款和储蓄存款，是各国商业银行的传统活期存款、定期存款和储蓄存款，是各国商业银行的传统存款业务。在面临不同程度的利率管制和金融市场其他金存款业务。在面临不同程度的利率管制和金融市场其他金融工具严峻挑战的情况下，现代商业银行依据存款的基本融工具严峻挑战的情况下，现代商业银行依据存款的基本特征和规范，在坚持效益性和社会性原则的前提下，在所特征和规范，在坚持效益性和社会性原则的前提下，在所有传统存款领域不断创新存款工具，推出可转让支付凭证有传统存款领域不断创新存款工具，推出可转让支付凭证账户、可转让定期存单、货币市场存款、自动转账服务账账户、可转让定期存单、货币市场存款、自动转账服务账户以及丰富多彩的储蓄存款，以努力争取客户，扩大存款户以及丰富多彩的储蓄存款，以努力争取客户，扩大存款规模。规模。1、银行负债是银行在经营活动中产生的尚未偿还的经济义务。商业463、商业银行的存款经营，以努力提高银行存款的稳定性为、商业银行的存款经营，以努力提高银行存款的稳定性为目标，注重存款结构和成本选择，努力实现逆向组合模式目标，注重存款结构和成本选择，努力实现逆向组合模式和总量单向变化模式，以在不增加货币投入的情况下，尽和总量单向变化模式，以在不增加货币投入的情况下，尽量组合更多的存款。可用资金的历史平均法，对评价银行量组合更多的存款。可用资金的历史平均法，对评价银行经营状况比较有效，而边际成本则为银行筹集资金与运用经营状况比较有效，而边际成本则为银行筹集资金与运用资金提供重要依据。资金提供重要依据。4、借入负债是指商业银行主动通过金融市场或直接向中央、借入负债是指商业银行主动通过金融市场或直接向中央银行融资。与存款负债不同。借入负债属于银行经营的卖银行融资。与存款负债不同。借入负债属于银行经营的卖方市场，它主要取决于银行经营的需要和银行经营者的主方市场，它主要取决于银行经营的需要和银行经营者的主观决策，因而比存款负债具有更大的主动性、灵活性。观决策，因而比存款负债具有更大的主动性、灵活性。3、商业银行的存款经营，以努力提高银行存款的稳定性为目标，注471.银行负债的作用与意义。银行负债的作用与意义。2.如何理解我国高储蓄率这一现象？如何理解我国高储蓄率这一现象？3.非存款负债的主要方式有哪些？非存款负债的主要方式有哪些？4.负债成本的主要分析方法与差异负债成本的主要分析方法与差异。5.试对我国商业银行的负债结构进行分析和试对我国商业银行的负债结构进行分析和解释。解释。1.银行负债的作用与意义。481、机遇对于有准备的头脑有特别的亲和力。2、不求与人相比，但求超越自己，要哭就哭出激动的泪水，要笑就笑出成长的性格！3、在你内心深处，还有无穷的潜力，有一天当你回首看时，你就会知道这绝对是真的。4、无论你觉得自己多么的了不起，也永远有人比你更强；无论你觉得自己多么的不幸，永远有人比你更加不幸。5、不要浪费你的生命，在你一定会后悔的地方上。6、放弃该放弃的是无奈，放弃不该放弃的是无能；不放弃该放弃的是无知，不放弃不该放弃的是执着。7、不要轻易用过去来衡量生活的幸与不幸！每个人的生命都是可以绽放美丽的，只要你珍惜。8、千万别迷恋网络游戏，要玩就玩好人生这场大游戏。9、过错是暂时的遗憾，而错过则是永远的遗憾！10、人生是个圆，有的人走了一辈子也没有走出命运画出的圆圈，其实，圆上的每一个点都有一条腾飞的切线。11、没有压力的生活就会空虚；没有压力的青春就会枯萎；没有压力的生命就会黯淡。12、我以为挫折、磨难是锻炼意志、增强能力的好机会。邹韬奋13、你不能左右天气，但可以改变心情。你不能改变容貌，但可以掌握自己。你不能预见明天，但可以珍惜今天。14、我们总是对陌生人太客气，而对亲密的人太苛刻。15、人之所以痛苦，在于追求错误的东西。16、知道自己要干什么，夜深人静，问问自己，将来的打算，并朝着那个方向去实现。而不是无所事事和做一些无谓的事。17、逆境是成长必经的过程，能勇于接受逆境的人，生命就会日渐的茁壮。18、哪里有天才，我是把别人喝咖啡的功夫，都用在工作上的。鲁迅19、所谓天才，那就是假话，勤奋的工作才是实在的。爱迪生20、做一个决定，并不难，难的是付诸行动，并且坚持到底。21、不要因为自己还年轻，用健康去换去金钱，等到老了，才明白金钱却换不来健康。22、如果你不给自己烦恼，别人也永远不可能给你烦恼，烦恼都是自己内心制造的。23、命运负责洗牌，但是玩牌的是我们自己！24、再长的路，一步步也能走完，再短的路，不迈开双脚也无法到达。25、成功，往往住在失败的隔壁！26、大多数人想要改造这个世界，但却罕有人想改造自己。27、人生是一场旅行，在乎的不是目的地，是沿途的风景以及看风景的心情。28、伟大的事业不是靠力气、速度和身体的敏捷完成的，而是靠性格、意志和知识的力量完成的。29、人生最大的喜悦是每个人都说你做不到，你却完成它了！30、在实现理想的路途中，必须排除一切干扰，特别是要看清那些美丽的诱惑。31、激情，这是鼓满船帆的风。风有时会把船帆吹断；但没有风，帆船就不能航行。32、滴水穿石不是靠力，而是因为不舍昼夜。33、忍别人所不能忍的痛，吃别人所别人所不能吃的苦，是为了收获得不到的收获。34、时间是个常数，但也是个变数。勤奋的人无穷多，懒惰的人无穷少。字严35、不同的信念，决定不同的命运！36、只有你学会把自己已有的成绩都归零，才能腾出空间去接纳更多的新东西，如此才能使自己不断的超越自己。37、突破心理障碍，才能超越自己。38、人不怕走在黑夜里，就怕心中没有阳光。9、过错是暂时的遗憾，而错过则是永远的遗憾！10、人生是个圆，有的人走了一辈子也没有走出命运画出的圆圈，其实，圆上的每一个点都有一条腾飞的切线。11、没有压力的生活就会空虚；没有压力的青春就会枯萎；没有压力的生命就会黯淡。12、我以为挫折、磨难是锻炼意志、增强能力的好机会。邹韬奋13、你不能左右天气，但可以改变心情。你不能改变容貌，但可以掌握自己。你不能预见明天，但可以珍惜今天。14、我们总是对陌生人太客气，而对亲密的人太苛刻。39、生命里最重要的事情是要有个远大的目标，并借助才能与坚毅来完成