名义利率和实际利率课件

第三讲利息与利息率1一、一种特殊的价格一、一种特殊的价格利率利率 利息：货币所利息：货币所有者因出让货币使有者因出让货币使用权而从借款人那用权而从借款人那里获得的补偿或报里获得的补偿或报酬。酬。一、一种特殊的价格利率 利息：货币所有者因2 利息率简称为利率，是一利息率简称为利率，是一定时期内的利息量与本金的比率，定时期内的利息量与本金的比率，或者说，是货币资金的价格。公式或者说，是货币资金的价格。公式为：为：R=I/PR=I/P 公式中，公式中，R R为利率，为利率，I I为利息，为利息，P P为本金。为本金。利息率简称为利率，是一定时期内的利息量与本金的3二、利率的种类二、利率的种类 利率按照不同的标准，可利率按照不同的标准，可以划分为不同的种类。以划分为不同的种类。天津天津金融金融一条一条街街二、利率的种类 利率按照不同的标准，可以划分4按在利率体系中的地位和作用分按在利率体系中的地位和作用分n分为基准利率和非基准利率。分为基准利率和非基准利率。n基准利率是指在整个利率体系中处于关基准利率是指在整个利率体系中处于关键地位、起决定作用的利率。键地位、起决定作用的利率。n非基准利率是指基准利率以外的所有其非基准利率是指基准利率以外的所有其他利率。他利率。按在利率体系中的地位和作用分分为基准利率和非基准利率。5 按照计算利息的期限单位，可按照计算利息的期限单位，可划分为：年利率、月利率和日利率。划分为：年利率、月利率和日利率。年利率一般以本金的百分之几年利率一般以本金的百分之几表示，月利率以千分之几表示，日利表示，月利率以千分之几表示，日利率以万分之几表示。率以万分之几表示。按照计算利息的期限单位，可划分为：年利率、月利率6 按照借贷期内利率是否可以浮按照借贷期内利率是否可以浮动可划分为：固定利率和浮动利率。动可划分为：固定利率和浮动利率。固定利率是借贷期内不做调整固定利率是借贷期内不做调整的利率，浮动利率是借贷期内可以定的利率，浮动利率是借贷期内可以定期调整的利率。期调整的利率。按照借贷期内利率是否可以浮动可划分为：固定利率和7 按照利率的真实水平可划分为：按照利率的真实水平可划分为：名义利率和实际利率。名义利率和实际利率。名义利率是以货币支付的名义数名义利率是以货币支付的名义数额。实际利率是剔除了通货膨胀因素后额。实际利率是剔除了通货膨胀因素后的利率水平。的利率水平。实际利率实际利率=名义利率名义利率-通货膨胀率通货膨胀率 按照利率的真实水平可划分为：名义利率和实际利率。8 按照利率的决定方式可划分为：按照利率的决定方式可划分为：官定利率和市场利率。官定利率和市场利率。官定利率是由一国的货币管理部官定利率是由一国的货币管理部门或中央银行规定的利率。门或中央银行规定的利率。市场利率是由市场供求关系决定市场利率是由市场供求关系决定的利率。的利率。按照利率的决定方式可划分为：官定利率和市场利率9 按照信用行为的期限长短可划按照信用行为的期限长短可划分为长期利率和短期利率。分为长期利率和短期利率。资金借贷期限在一年以内的利资金借贷期限在一年以内的利率称为短期利率，在一年以上的利率率称为短期利率，在一年以上的利率称为长期利率。称为长期利率。按照信用行为的期限长短可划分为长期利率和短期利率10n按计算方法，利率有单利和复利之分。按计算方法，利率有单利和复利之分。11 单利法：只按本金计算利息，而单利法：只按本金计算利息，而不将本金生出的利息再加入本金进行不将本金生出的利息再加入本金进行计算的方法。公式为：计算的方法。公式为：计算利率的方法计算利率的方法I=P r nS=P（1+r n)公式中，公式中，n 表示借贷的时表示借贷的时间，间，S表示本利和。表示本利和。单利法：只按本金计算利息，而不将本金生出的利息12例：例：10001000元元3 3年期定期存款年期定期存款I=P r nI=P r n =1000 10%3 =1000 10%3 =300 =300（元元 ）S=PS=P（1+r n 1+r n）=1000 (1+10%3 =1000 (1+10%3）=1300 =1300（元元 ）例：1000元3年期定期存款I=P r nS=13 复利法：把定期结算的利息加复利法：把定期结算的利息加入本金，逐期滚动计算利息的方法。入本金，逐期滚动计算利息的方法。nI=S-PS=P(1+r)公式为：公式为：复利法：把定期结算的利息加入本金，逐期滚动计算14S=P(1+r )S=P(1+r )=1000 =1000（1+10%1+10%）=1331 =1331（元元 ）I=S-PI=S-P =1331 1000 =1331 1000 =331 =331（元元 ）3例：例：10001000元元3 3年期定期存款年期定期存款nS=P(1+r )I=S-P3例：115n某公司借款1000万元，年利率为10%，采用复利法计息，问5年到期后连本带息需支付多少？S=P(1+r )5S=P(1+r )5 =1000 =1000（1+10%1+10%）5 5 =1661 =1661（万元万元 ）某公司借款1000万元，年利率为10%，采用复利法计息，问516三、货币的时间价值三、货币的时间价值现值与贴现现值与贴现 现值是一笔未来的货币在现值是一笔未来的货币在现在的价值现在的价值自自动动柜柜员员机机三、货币的时间价值现值与贴现 现值是一笔未来17 贴现是根据利率来计算未来贴现是根据利率来计算未来货币的现值。公式为：货币的现值。公式为：1 1（1+r 1+r）n n 货币额货币额 公式中，公式中，1/(1+r 1/(1+r）称为一次支付现值系数。称为一次支付现值系数。n n 贴现是根据利率来计算未来货币的现值。公式为：118年份年份现现 值值 100100元货币的现值元货币的现值 r=10%r=10%1+10%1+10%100=90.91100=90.91100=82.64100=82.64(1+10%)1+10%)100=75.21100=75.21(1+10%)(1+10%)1 1年后年后2 2年后年后3 3年后年后1 1 1 1 1 1年份现 值 19年份年份现现 值值100100元货币的现值元货币的现值 r=20%r=20%1+20%1+20%100=83.33100=83.331 1(1+20%)(1+20%)100=69.44100=69.441 1(1+20%)(1+20%)100=57.87100=57.871 11 1年后年后2 2年后年后3 3年后年后年份现 值100元货币的20 在社会经济生活中，现值在社会经济生活中，现值是进行投资选择和评价的重要是进行投资选择和评价的重要指标，并具有其它方面的重要指标，并具有其它方面的重要作用。作用。在社会经济生活中，现值是进行投资选择和评价的重要指标21甲方案甲方案乙方案乙方案年份年份 每年年初每年年初投资额投资额现值现值每年年初每年年初投资额投资额现值现值1 120002000200020006006006006002 2300300272.72272.72600600545.45545.453 3300300247.93247.93600600495.87495.874 4300300225.39225.39600600450.79450.795 5300300204.90204.90600600409.81409.816 6300300186.28186.28600600372.55372.55合计合计350035003137.23137.22 2360036002874.472874.473137.22-2874.47=262.75（万元）（万元）甲方案乙方案年份每年年初投资额现值每年年初投资额现值120022课后小结：n通过本节教学使同学们掌握利率与利息的含义及种类，在不同计息方法下利率的计算。具有掌握利息的基本能力。课后小结：通过本节教学使同学们掌握利率与利息的含义及种类，在23作业：n某公司借款100万元，年利率为5%，分别采用单利与复利法计息，问3年到期后连本带息需支付多少？作业：某公司借款100万元，年利率为5%，分别采用单利与复利24