第二章项目论证与评估课件

第二章第二章 项目论证与评估项目论证与评估 项目论证与评估是项目选定和项目论证与评估是项目选定和投资决策的重要依据，也是现代项投资决策的重要依据，也是现代项目管理的核心工作。目管理的核心工作。项目论证指对拟定实施项目技项目论证指对拟定实施项目技术上的先进性、适用性，经济上的术上的先进性、适用性，经济上的合理性、赢利性，实施上的可能性、合理性、赢利性，实施上的可能性、风险性进行全面科学的综合分析，风险性进行全面科学的综合分析，为项目决策提供客观依据。为项目决策提供客观依据。第二章项目论证与评估项目论证与评1重要知识点重要知识点可行性研究属于项目哪一个阶段的工作可行性研究属于项目哪一个阶段的工作？可行性研究的主要任务是什么？可行性研究的主要任务是什么？重要知识点可行性研究属于项目哪一个阶段的工作？2项目评估指在项目可行性研究项目评估指在项目可行性研究的基础上，由第三方（国家、银行的基础上，由第三方（国家、银行或有关机构）根据国家颁布的政策、或有关机构）根据国家颁布的政策、法规、方法、参数和条例等，从项法规、方法、参数和条例等，从项目、国民经济、社会角度出发，对目、国民经济、社会角度出发，对拟建项目进行评价、分析和论证，拟建项目进行评价、分析和论证，为最后投资做出投资决策提供咨询为最后投资做出投资决策提供咨询意见。意见。项目评估指在项目可行性研究的基础上，由3第一节第一节 项目论证概述项目论证概述 第一节项目论证概述4一、项目论证的概念项目论证是指对拟实施项目在l技术上是否可能l经济上是否有利l建设上是否可行所进行的综合分析和全面科学评价的技术经济研究活动。一、项目论证的概念项目论证是指对拟实施项目在5项目论证主要回答的问题项目在技术上是否能够实现？项目在经济上是否有生命力？项目在财务上是否有利可图？项目需要多少物力、人力资源？项目需要多少资金？项目能否筹集到全部资金？项目需要多长时间能建立起来？项目论证主要回答的问题项目在技术上是否能够实现？6二、项目论证的作用项目论证报告可作为：l确定项目实施的依据l向银行贷款的依据l申请建设执照的依据l与有关单位签订协作的依据l项目实施基础资料的依据l项目各项工作安排的依据二、项目论证的作用项目论证报告可作为：7三、项目论证的出发点要站在咨询的立场上应提出多种替代方案对各种方案要做经济分析决定最佳投资时期和投资规模要提出实施的具体措施要把资源的有效利用放在中心位置.三、项目论证的出发点要站在咨询的立场上8四、项目论证的层次（可行性研究的三个阶段）机会研究初步可行性研究可行性研究四、项目论证的层次（可行性研究的三个阶段）机会研究91.1.机会研究机会研究机会研究也称投资机会鉴定，是指寻求投资的机机会研究也称投资机会鉴定，是指寻求投资的机会与鉴别投资的方向。它的主要任务是对项目投资进行会与鉴别投资的方向。它的主要任务是对项目投资进行初步鉴定。初步鉴定。一般投资机会研究：寻求投资应该用于哪些可能一般投资机会研究：寻求投资应该用于哪些可能会有发展的部门，这种投资能给企业带来盈利，能给国会有发展的部门，这种投资能给企业带来盈利，能给国民经济带来全面的或多方面的好处。民经济带来全面的或多方面的好处。具体项目机会研究：具体项目机会研究：作这项工作的往往是未来的作这项工作的往往是未来的投资者或企业集团，投资者或企业集团，主要内容为：主要内容为：l市场研究市场研究l项目意向的外部环境分析项目意向的外部环境分析l项目承办者优劣势分析项目承办者优劣势分析1.机会研究10 2.2.初步可行性研究初步可行性研究 投资机会是否有前途，值不值的进一步作详细可行性研究；确定的项目概念是否正确，有无必要进一步详细论证；项目中有哪些关键性问题，是否需要通过市场调查、试验室试验、工业性试验等功能研究作深入研究；是否有充分的资料足以说明该项目设想可行，同时对某一具体投资者有无足够的吸引力。2.初步可行性研究113.3.可行性研究可行性研究详细项目论证（简称项目论证）是在项目决策前对项目有关的工程、技术、经济等各方面条件和情况进行详尽、系统、全面的调查、研究、分析，对各种可能的建设方案和技术方案进行详细的比较论证，并对项目建成后的l企业经济效益l国民经济效益l社会效益进行预测和评价的一种科学分析，选择投资少、进度快、效益高的最优方案的过程和方法，是项目进行评估和决策的依据。3.可行性研究12机会研究是对项目的设想进行鉴别，机会研究是对项目的设想进行鉴别，确定投资方向；确定投资方向；初步可行性研究为是否有必要进行初步可行性研究为是否有必要进行可行性研究提供依据；可行性研究提供依据；可行性研究是为项目提供决策依据。可行性研究是为项目提供决策依据。机会研究是对项目的设想进行鉴别，确定投资方向；13第二节第二节 项目可行性研究项目可行性研究可行性研究的内容可行性研究的内容 可行性研究的步骤可行性研究的步骤可行性研究的依据可行性研究的依据可行性研究的原则可行性研究的原则 第二节项目可行性研究可行性研究的内容14一、可行性研究的内容一、可行性研究的内容（1）总论（2）市场分析（3）投资条件与项目选址（4）技术方案（5）环境保护与劳动安全（6）企业组织和劳动定员（7）项目实施进度安排（8）投资估算与资金筹措（9）财务分析（10）国民经济与社会效益分析（11）结论与建议一、可行性研究的内容（1）总论15（一）总论（一）总论从总体上说明建设项目提出的背景、从总体上说明建设项目提出的背景、投资环境、项目建设投资的必要性和经济投资环境、项目建设投资的必要性和经济意义，项目投资对国民经济的作用和重要意义，项目投资对国民经济的作用和重要性；介绍拟建项目的轮廓和预期达到的目性；介绍拟建项目的轮廓和预期达到的目标；阐述对推荐方案的重要争论问题和不标；阐述对推荐方案的重要争论问题和不同意见与观点。同意见与观点。1.1.项目提出的背景项目提出的背景2.2.项目概况项目概况3.3.问题和建议问题和建议（一）总论从总体上说明建设项目提出的背景、投资环境、项目建设16 （二）市场预测（二）市场预测 市场预测是对项目和产出品和所需的主要市场预测是对项目和产出品和所需的主要投入品的市场容量、价格、竞争力，以及市场投入品的市场容量、价格、竞争力，以及市场风险进行分析预测，为确定项目建设规模与产风险进行分析预测，为确定项目建设规模与产品方案提供依据。品方案提供依据。市场状况调查市场状况调查 产品供需预测产品供需预测 价格预测价格预测 竞争力分析竞争力分析 市场风险分析市场风险分析（二）市场预测市场状况调查17 1.1.市场状况调查市场状况调查 （1 1）市场容量现状调查）市场容量现状调查 （2 2）价格现状调查）价格现状调查 （3 3）市场竞争力现状调查）市场竞争力现状调查 2.2.产品供需预测产品供需预测 （1 1）产品供需预测）产品供需预测 （2 2）供需平衡分析）供需平衡分析 （3 3）目标市场分析）目标市场分析 3.3.价格预测价格预测 4.4.竞争力分析竞争力分析 （1 1）竞争力优势、劣势分析）竞争力优势、劣势分析 （2 2）竞争力对比）竞争力对比 （3 3）营销策略研究）营销策略研究 5.5.市场风险分析市场风险分析1.市场状况调查18市场调查市场调查 l产品用途产品用途 l现有生产能力现有生产能力l产量及销售量产量及销售量l替代产品替代产品l产品价格产品价格l国外市场国外市场市场需求预测市场需求预测l消费对象消费对象l消费条件消费条件l产品更新周期特点产品更新周期特点l市场成长速度及趋势市场成长速度及趋势l可能出现的替代产品可能出现的替代产品l产品可能的新用途产品可能的新用途l产品出口或进口替代分析产品出口或进口替代分析市场进入壁垒市场进入壁垒l技术壁垒技术壁垒l规模壁垒规模壁垒l政策壁垒政策壁垒产品方案和项目规模产品方案和项目规模l产品方案（规格标准）产品方案（规格标准）l项目拟建规模项目拟建规模市场营销策略市场营销策略l市市场场定定位位（领领先先或或追追随随、目目标标市场）市场）l促销价格、推销方式与措施促销价格、推销方式与措施l产品销售费用预测产品销售费用预测产品销售收入预测产品销售收入预测l价格预测价格预测l销售收入预测销售收入预测市场调查19（三）资源条件评价（三）资源条件评价（资源开发项目）（资源开发项目）资源条件是资源开发项目的物质基础，资源条件是资源开发项目的物质基础，直接关系到项目开发方案和建设规模的确定。直接关系到项目开发方案和建设规模的确定。资源开发项目包括：金属矿、煤矿、石油天资源开发项目包括：金属矿、煤矿、石油天然气矿、建材矿、化学矿、水利水电和森林然气矿、建材矿、化学矿、水利水电和森林采伐等项目。采伐等项目。（三）资源条件评价（资源开发项目）20 资源评价主要是：资源评价主要是：1.1.资源开发的合理性资源开发的合理性 2.2.资源可利用量资源可利用量 3.3.资源品质情况资源品质情况 4.4.资源储存条件资源储存条件 5.5.资源开发价值资源开发价值资源评价主要是：21 （四）建设规模与产品方案（四）建设规模与产品方案 建设规模与产品方案研究是在市场建设规模与产品方案研究是在市场预测和资源评价的基础上，论证比选拟预测和资源评价的基础上，论证比选拟建项目的建设规模和产品方案，作为确建项目的建设规模和产品方案，作为确定项目技术方案、设备方案、工程方案、定项目技术方案、设备方案、工程方案、原材料燃料供应方案及投资估算的依据。原材料燃料供应方案及投资估算的依据。建设规模方案选择建设规模方案选择 产品方案的选择产品方案的选择 建设规模与产品方案比选建设规模与产品方案比选（四）建设规模与产品方案建设规模方案选择22 1.1.建设规模方案选择建设规模方案选择确定建设规模一般应研究以下确定建设规模一般应研究以下主要因素和内容：主要因素和内容：合理的经济规模合理的经济规模 市场容量市场容量 环境容量环境容量 资金与材料以及主要外部协资金与材料以及主要外部协作条件等作条件等1.建设规模方案选择确定建23 2.2.产品方案的选择产品方案的选择确定产品方案一般应研究以下内容：确定产品方案一般应研究以下内容：市场需求市场需求产业政策产业政策专业化协作专业化协作资源综合利用资源综合利用环境条件环境条件原材料燃料供应原材料燃料供应技术设备条件技术设备条件生产储运条件生产储运条件2.产品方案的选择确定产品方案一般应研究以下内容：24产品方案评价产品功能的合理性，产品在技术上的先进性；产品在功能、技术、成本上的竞争优势；其他产品替代该产品的可能性；产品的市场生命周期及目前所处的阶段；有无可能形成产品链、产品群；是否符合国家有关技术和环境标准的要求。产品方案评价产品功能的合理性，产品在技术上的先进性；25 3.3.建设规模与产品方案比选建设规模与产品方案比选建设规模与产品方案的经济比选方法有：建设规模与产品方案的经济比选方法有：效益比选法效益比选法 净现值比较法、净年值比较法、净现值率比较净现值比较法、净年值比较法、净现值率比较法、差额投资财务内部收益率法等。法、差额投资财务内部收益率法等。费用比选法费用比选法 费用现值比较法、等额年费用比较法等。费用现值比较法、等额年费用比较法等。3.建设规模与产品方案比选建设规模与产品方案的经济26(五五)场址选择场址选择 可行性研究阶段的场址选择，是在可行性研究阶段的场址选择，是在初步可行性研究（或者项目建议书）规初步可行性研究（或者项目建议书）规划选址已确定的建设地区和地点范围内，划选址已确定的建设地区和地点范围内，进行具体座落位置选择，习惯上称为工进行具体座落位置选择，习惯上称为工程选址。不同行业项目选择场址需要研程选址。不同行业项目选择场址需要研究的具体内容、方法和遵循的规程规范究的具体内容、方法和遵循的规程规范不同。不同。(五)场址选择27 场址现状场址现状 场址方案比较场址方案比较 推荐的场址方案推荐的场址方案场址现状28 1.1.场址现状场址现状场址位置场址位置占地面积占地面积地形地貌气象条件地形地貌气象条件地震活动情况地震活动情况工程地质和水文地质工程地质和水文地质条件条件征地拆迁移民安置条征地拆迁移民安置条件件交通运输条件交通运输条件水电等供应条件水电等供应条件环境保护条件环境保护条件法律支持条件法律支持条件生活设施依托条件生活设施依托条件施工条件施工条件1.场址现状场址位置交通运输条件29 2.2.场址方案比较场址方案比较通过上述研究，对多个场址方案进行工程通过上述研究，对多个场址方案进行工程条件和经济性条件的比较。条件和经济性条件的比较。自然条件 基础设施条件原材料及辅助材料供应燃料动力供应人力资源条件社会、经济、人文条件政策环境主要原材料、燃料动力费用估算土地费用其他应考虑的因素l与政府的关系l目标市场l战略布局2.场址方案比较通过上述研究，30 3.3.推荐的场址方案推荐的场址方案经过工程条件和经济性条件的经过工程条件和经济性条件的比选，提出推荐场址方案，并绘制比选，提出推荐场址方案，并绘制场址地理位置图。场址地理位置图。3.推荐的场址方案经过工程条31 （六）技术方案、设备方案和工程方案（六）技术方案、设备方案和工程方案 技术、设备与工程方案构成项目的主体，技术、设备与工程方案构成项目的主体，体现项目的技术和工艺水平，也是决定项目体现项目的技术和工艺水平，也是决定项目是否经济合理的重要基础。是否经济合理的重要基础。技术方案选择技术方案选择 主要设备方案选择主要设备方案选择 工程方案选择工程方案选择 节能措施节能措施 节水措施节水措施（六）技术方案、设备方案和工程方案技术方案选择32 1.1.技术方案选择技术方案选择 技术方案，主要指生产方法、工艺流程技术方案，主要指生产方法、工艺流程（工艺过程）等。技术方案选择是对技术的先（工艺过程）等。技术方案选择是对技术的先进程度、技术的可靠程度、技术对产品质量性进程度、技术的可靠程度、技术对产品质量性能的保证程度、技术对原材料的适应性、工艺能的保证程度、技术对原材料的适应性、工艺流程的合理性、自动控制水平、技术获得的难流程的合理性、自动控制水平、技术获得的难易程度、对环境的影响程度，以及购买技术或易程度、对环境的影响程度，以及购买技术或者专利费用等技术经济指标进行比选论证，提者专利费用等技术经济指标进行比选论证，提出推荐方案。出推荐方案。1.技术方案选择技术方案，主33技术方案选择技术方案选择要考虑的制约条件l需求制约（现存的需求结构及需求结构可能的变化）需求制约（现存的需求结构及需求结构可能的变化）l资源制约（资金、人力资源、自然资源、其他要素）资源制约（资金、人力资源、自然资源、其他要素）l环境制约（经济技术环境、社会文化环境、自然环境）环境制约（经济技术环境、社会文化环境、自然环境）技术方案选择的原则l经济性原则（以最小的投入取得最好的效果）经济性原则（以最小的投入取得最好的效果）l发展原则（发展的前景及适应发展的能力）发展原则（发展的前景及适应发展的能力）l兼容性原则（与原有经济、技术、环境、社会的兼容性）兼容性原则（与原有经济、技术、环境、社会的兼容性）l相关效果原则（相关的经济、技术、环境、社会效果）相关效果原则（相关的经济、技术、环境、社会效果）技术方案选择的视角l技术先进性技术先进性l技术适用性技术适用性技术方案选择技术方案选择要考虑的制约条件34 2.2.主要设备方案选择主要设备方案选择设备方案选择是在研究技术方案的设备方案选择是在研究技术方案的基础上，对所需主要设备的规格、型号、基础上，对所需主要设备的规格、型号、数量、来源、价格以及运营成本、寿命数量、来源、价格以及运营成本、寿命周期费用和差额投资回收期等指标进行周期费用和差额投资回收期等指标进行研究比选，然后提出推荐方案并编制主研究比选，然后提出推荐方案并编制主要设备表。要设备表。2.主要设备方案选择设备方案35 3.3.工程方案选择工程方案选择工程方案选择是在已选定项目工程方案选择是在已选定项目建设规模、技术方案和设备方案的建设规模、技术方案和设备方案的基础上，研究论证主要建筑物、构基础上，研究论证主要建筑物、构筑物的建造方案。筑物的建造方案。3.工程方案选择工程方案选择36 4.4.节能措施节能措施 在研究技术方案、设备方案和在研究技术方案、设备方案和工程方案的时，能源消耗量大的项工程方案的时，能源消耗量大的项目，应提出节约能源的措施，并对目，应提出节约能源的措施，并对能耗指标进行分析。能耗指标进行分析。4.节能措施在研究技术方案、37 5.5.节水措施节水措施在研究技术方案、设备方案和在研究技术方案、设备方案和工程方案的时，水资源消耗量大的工程方案的时，水资源消耗量大的项目，应提出节水措施，并对水耗项目，应提出节水措施，并对水耗指标进行分析。指标进行分析。5.节水措施在研究技术方案、38 （七）原材料燃料供应（七）原材料燃料供应 在研究确定项目建设规模、产品方案、技在研究确定项目建设规模、产品方案、技术方案和设备方案的同时，还应对项目所需的术方案和设备方案的同时，还应对项目所需的原材料、辅助材料和燃料的品种、规格、成分、原材料、辅助材料和燃料的品种、规格、成分、数量、价格、来源及供应方式，进行研究论证，数量、价格、来源及供应方式，进行研究论证，以确保项目建成后正常生产运营，并为计算生以确保项目建成后正常生产运营，并为计算生产运营成本提供依据。产运营成本提供依据。主要原材料供应方案主要原材料供应方案 燃料供应方案燃料供应方案（七）原材料燃料供应主要原材料供应方案39 1.1.主要原材料供应方案主要原材料供应方案 对所需主要原材料的品种、规格、成对所需主要原材料的品种、规格、成分、数量、价格、来源、供应方式和运分、数量、价格、来源、供应方式和运输方式进行研究。输方式进行研究。2.2.燃料供应方案燃料供应方案 计算分析所需燃料的品种、数量和质计算分析所需燃料的品种、数量和质量；确定燃料运输方式和来源。量；确定燃料运输方式和来源。1.主要原材料供应方案40（八）总图运输与公用辅助工程（八）总图运输与公用辅助工程 总图运输与公共辅助工程是在已选定的场址总图运输与公共辅助工程是在已选定的场址范围内，研究生产系统、公用工程、辅助工程及范围内，研究生产系统、公用工程、辅助工程及运输设施的平面和竖向布置，以及工程方案。运输设施的平面和竖向布置，以及工程方案。总图布置方案总图布置方案 场内外运输方案场内外运输方案 公用工程与辅助工程方案公用工程与辅助工程方案（八）总图运输与公用辅助工程总图布置41 1.1.总图布置方案总图布置方案l研究确定各个单项工程建筑物、构筑物的平面研究确定各个单项工程建筑物、构筑物的平面尺寸和占地面积；尺寸和占地面积；l功能区的合理划分；功能区的合理划分；l各功能区和各单项工程的总图布置；各功能区和各单项工程的总图布置；l布置场内外运输、消防道路；布置场内外运输、消防道路；l合理确定土地利用系数、建筑系数和绿化系数合理确定土地利用系数、建筑系数和绿化系数。1.总图布置方案研究确定各个单项工程建筑物、构筑物42 2.2.场内外运输方案场内外运输方案研究提出项目内外部运输方案，研究提出项目内外部运输方案，主要是计算运输量，选择运输方式，主要是计算运输量，选择运输方式，合理布置运输路线，选择运输设备合理布置运输路线，选择运输设备和建设运输设施。和建设运输设施。2.场内外运输方案研究提出项43 3.3.公用工程与辅助工程方案公用工程与辅助工程方案公用工程与辅助工程是为项目主体工公用工程与辅助工程是为项目主体工程正常运转服务的配套工程。程正常运转服务的配套工程。公用工程公用工程主要有给水、排水、供电、主要有给水、排水、供电、通信、供热、通风等工程；通信、供热、通风等工程；辅助工程辅助工程包括维修、化验、检验、仓包括维修、化验、检验、仓储等工程。储等工程。3.公用工程与辅助工程方案公用工程与辅助工程是为44（1 1）给水）给水（2 2）排水）排水（3 3）供电）供电（4 4）供热设施）供热设施（5 5）通信设施）通信设施（6 6）空分空压制冷设施）空分空压制冷设施（7 7）仓储设施）仓储设施（1）给水45 （九）环境影响评价（九）环境影响评价 环境影响评价是调查研究环境条件，环境影响评价是调查研究环境条件，识别和分析拟建项目影响环境的因素，识别和分析拟建项目影响环境的因素，研究提出治理和保护环境的措施，比选研究提出治理和保护环境的措施，比选和优化环境保护方案。和优化环境保护方案。环境条件调查环境条件调查 影响环境因素分析影响环境因素分析 环境保护措施环境保护措施（九）环境影响评价环境条件调查46 1.1.环境条件调查环境条件调查 环境条件主要调查以下几方面的环境条件主要调查以下几方面的状况：状况：自然环境状况自然环境状况 生态环境状况生态环境状况 社会环境状况社会环境状况 特殊环境状况特殊环境状况1.环境条件调查环境条件主要调47 2.2.影响环境因素分析影响环境因素分析分析项目建设过程中破坏环境，分析项目建设过程中破坏环境，生产运营过程中导致环境质量恶化生产运营过程中导致环境质量恶化的废气、废水、固体废弃物、噪声的废气、废水、固体废弃物、噪声和粉尘等主要因素。和粉尘等主要因素。3.3.环境保护措施环境保护措施 按照国家有关环境保护法律、按照国家有关环境保护法律、法规的要求，研究提出治理方案。法规的要求，研究提出治理方案。列出所需的设施、设备和投资。列出所需的设施、设备和投资。2.影响环境因素分析分析项目建设过程中48 （十）劳动安全卫生与消防（十）劳动安全卫生与消防 分析论证在建设和生产过程中分析论证在建设和生产过程中存在的对劳动者和财产可能产生的存在的对劳动者和财产可能产生的不安全因素（如工伤和职业病、火不安全因素（如工伤和职业病、火灾隐患），并提出相应的防范措施。灾隐患），并提出相应的防范措施。1.1.危害因素和危害程度分析危害因素和危害程度分析 2.2.安全防范措施安全防范措施 3.3.卫生保健措施卫生保健措施 4.4.消防措施消防措施（十）劳动安全卫生与消防49 （十一）组织机构与人力资源配置（十一）组织机构与人力资源配置 合理、科学的确定项目组织机构和配置人力合理、科学的确定项目组织机构和配置人力资源是保证项目建设和生产运营顺利进行、提高资源是保证项目建设和生产运营顺利进行、提高劳动效率的重要条件。在可行性研究阶段，应对劳动效率的重要条件。在可行性研究阶段，应对项目的组织机构设置、人力资源配置、员工培训项目的组织机构设置、人力资源配置、员工培训等内容进行研究、比选和优化方案等内容进行研究、比选和优化方案。（十一）组织机构与人力资源配置50 组织机构设置及其适应性分析组织机构设置及其适应性分析 人力资源配置人力资源配置 员工培训员工培训组织机构设置及其适应性分析511.1.组织机构设置及其适应性分析组织机构设置及其适应性分析研究确定相适应的组织机构模式；研究研究确定相适应的组织机构模式；研究确定项目的管理层次；设置相应的管理确定项目的管理层次；设置相应的管理职能部门。职能部门。适应性分析，主要分析项目法人的组建适应性分析，主要分析项目法人的组建方案是否符合公司法和国家有关规方案是否符合公司法和国家有关规定的要求。定的要求。1.组织机构设置及其适应性分析研究确定相适应的组织机构模式52 2.2.人力资源配置人力资源配置研究确定各类人员，包括生产研究确定各类人员，包括生产人员、管理人员和其他人员的数量人员、管理人员和其他人员的数量和配置方案。和配置方案。2.人力资源配置研究确定各类人53 3.3.员工培训员工培训研究提出员工培训计划，包括研究提出员工培训计划，包括培训岗位、人数、培训内容、目标、培训岗位、人数、培训内容、目标、方法、地点和培训费用等。方法、地点和培训费用等。3.员工培训研究提出员工培训计54 （十二）项目实施进度（十二）项目实施进度 研究提出项目的建设工期和实施进研究提出项目的建设工期和实施进度方案，科学组织建设过程中各阶段的度方案，科学组织建设过程中各阶段的工作，按工程进度安排建设资金，保证工作，按工程进度安排建设资金，保证项目按期建成投产。项目按期建成投产。1.1.建设工期建设工期 2.2.实施进度安排实施进度安排（十二）项目实施进度55项目实施的各阶段 l资金筹措安排l技术获得l勘察设计与设备订货l工程招标与施工准备l工程施工l生产准备l试运转l竣工验收项目实施进度安排项目实施管理机构项目实施费用l建设单位管理费l生产筹备费l生产职工培训费l办公家具购置费l勘察设计费l其他应支出的费用项目实施的各阶段项目实施56项目实施进度计划方法横道图 例项目实施进度计划方法横道图例57项目实施进度计划方法网络图例1534789设备订货设备到货13一车间安装二车间安装22设备搬迁3土建施工42电增容16人员招聘培训5项目实施进度计划方法网络图例1534789设备订货设备到货58（十三）投资估算（十三）投资估算 投资估算作为制定融资方案、投资估算作为制定融资方案、进行经济评价以及编制初步设计概进行经济评价以及编制初步设计概算的依据。算的依据。建设投资估算建设投资估算 流动资金估算流动资金估算 投资估算表投资估算表（十三）投资估算建设投资估算59 1.1.建设投资估算建设投资估算建设投资可分为静态投资和动态建设投资可分为静态投资和动态投资两部分。投资两部分。静态投资静态投资部分由建筑工程费、设备部分由建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费构成；程建设其他费用、基本预备费构成；动态投资动态投资部分由涨价预备费和建设部分由涨价预备费和建设期利息构成。期利息构成。1.建设投资估算建设投资可分为静态60（1 1）建筑工程费估算）建筑工程费估算（2 2）设备及工器具购置费估算）设备及工器具购置费估算（3 3）安装工程费估算）安装工程费估算（4 4）工程建设其他费用估算）工程建设其他费用估算（5 5）基本预备费估算）基本预备费估算（6 6）涨价预备费估算）涨价预备费估算（7 7）建设期利息估算）建设期利息估算（1）建筑工程费估算61 2.2.流动资金估算流动资金估算流动资金是指为进行正常生产流动资金是指为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周付工资及其他经营费用等所需的周转资金。转资金。2.流动资金估算流动资金是指62 （1 1）分项详细估算法）分项详细估算法 流动资金流动资金=流动资产流动资产-流动负债流动负债 流动资产流动资产=应收帐款应收帐款+存款存款+现金现金 流动负债流动负债=应付帐款应付帐款 流动资金本年增加额流动资金本年增加额=本年流动本年流动 资金资金-上年流动资金上年流动资金（1）分项详细估算法63 （2 2）扩大指标估算法）扩大指标估算法 一般参照同类生产企业流动资一般参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营成本、固定资金占销售收入、经营成本、固定资产投资的比率，以及单位产量占流产投资的比率，以及单位产量占流动资金的比率来确定。动资金的比率来确定。（2）扩大指标估算法643.3.投资估算表投资估算表 序号序号费用名称费用名称投资额投资额 占投资项目投入占投资项目投入估算说明估算说明合计合计其中：外汇其中：外汇 的总资金的比例（的总资金的比例（%）1 1建设投资建设投资1.11.1建设投资静态部分建设投资静态部分1.1.11.1.1建筑工程费建筑工程费1.1.21.1.2设备及工器具购置费设备及工器具购置费1.1.31.1.3安装工程费安装工程费1.1.41.1.4工程建设其他费用工程建设其他费用1.1.51.1.5基本预备费基本预备费1.21.2建设投资动态部分建设投资动态部分1.2.11.2.1涨价预备费涨价预备费1.2.21.2.2建设期利息建设期利息2 2流动资金流动资金3 3项目投入总资金（项目投入总资金（1+21+2）3.投资估算表序号费用名65 （十四）融资方案（十四）融资方案 融资方案是在投资估算的基础融资方案是在投资估算的基础上，研究拟建项目的资金渠道、融上，研究拟建项目的资金渠道、融资形式、融资结构、融资成本、融资形式、融资结构、融资成本、融资风险，比选推荐项目的融资方案。资风险，比选推荐项目的融资方案。融资组织形式融资组织形式 资本金筹措资本金筹措 债务资金筹措债务资金筹措 资方案分析资方案分析（十四）融资方案融资组织形式66 1.1.融资组织形式融资组织形式 项目融资主体的组织形式主要项目融资主体的组织形式主要有既有法人融资和新设法人融资两有既有法人融资和新设法人融资两种形式。种形式。1.融资组织形式项目融资主体67 2.2.资本金筹措资本金筹措可行性研究中应说明资本金的可行性研究中应说明资本金的出资人、出资方式、资本金来源及出资人、出资方式、资本金来源及数额，资本金认缴进度等。数额，资本金认缴进度等。2.资本金筹措可行性研究中应68 3.3.债务资金筹措债务资金筹措 借贷资金是项目投资中除资本借贷资金是项目投资中除资本金外，需要从金融市场借入的资金。金外，需要从金融市场借入的资金。（1 1）信贷融资）信贷融资 （2 2）债券融资）债券融资 （3 3）融资租赁）融资租赁3.债务资金筹措借贷资金是项69 4.4.融资方案分析融资方案分析比选并推荐资金来源可靠、资比选并推荐资金来源可靠、资金结构合理、融资成本低、融资风金结构合理、融资成本低、融资风险小的方案。险小的方案。4.融资方案分析比选并推荐资70（十五）财务评价（十五）财务评价 财务评价包括：财务评价包括：财务评价基础数据与参数选取财务评价基础数据与参数选取销售收入与成本费用估算销售收入与成本费用估算财务评价报表财务评价报表赢利能力分析赢利能力分析偿债能力分析偿债能力分析不确定性分析不确定性分析财务评价结论财务评价结论（十五）财务评价71基本报表l损益表损益表l资产负债表资产负债表l资金来源与运用表资金来源与运用表l现金流量表（全部投资）现金流量表（全部投资）l现金流量表（自有资金）现金流量表（自有资金）l现金流量表（各投资方）现金流量表（各投资方）辅助报表l固定资产投资估算表固定资产投资估算表l流动资金估算表流动资金估算表l投资计划与资金筹措表投资计划与资金筹措表l主要产出物和投入物价格表主要产出物和投入物价格表l生产成本估算表生产成本估算表l固定资产折旧费估算表固定资产折旧费估算表l无形及递延资产摊销费估算表无形及递延资产摊销费估算表l制造费用、销售费用、管理费制造费用、销售费用、管理费用估算表用估算表l借款还本付息表借款还本付息表l总成本费用估算表总成本费用估算表l销售收入及销售税金估算表销售收入及销售税金估算表附：财务报表类别基本报表辅助报表附：财务报表类别72各财务报表之间的关系投资计划与资金筹措表投资估算表资金负债表损益表借款及还本付息表折旧与摊销估算表成本费用估算表资金来源与运用表销售收入及税金估算表现金流量表各财务报表之间的关系投资计划与资金筹措表投资估算表资金负债表73（十六）国民经济评价（十六）国民经济评价 国民经济评价包括：国民经济评价包括：影子价格及评价参数选取影子价格及评价参数选取效益费用范围与数据调整效益费用范围与数据调整国民经济评价报表国民经济评价报表国民经济评价指标国民经济评价指标国民经济评价结论国民经济评价结论（十六）国民经济评价74 （十七）社会评价（十七）社会评价 分析拟建项目对当地社会的影分析拟建项目对当地社会的影响和当地社会条件对项目的适应性响和当地社会条件对项目的适应性和可接受程度，评价项目的社会可和可接受程度，评价项目的社会可行性。行性。1.1.项目对社会影响分析项目对社会影响分析 2.2.项目与所在地互适性分析项目与所在地互适性分析 3.3.社会风险分析社会风险分析 4.4.社会评价结论社会评价结论（十七）社会评价75 （十八）风险分析（十八）风险分析 综合分析识别拟建项目在建设综合分析识别拟建项目在建设和运营中潜在的主要风险因素，揭和运营中潜在的主要风险因素，揭示风险来源，判别风险程度，提出示风险来源，判别风险程度，提出风险规避对策，降低风险损失。风险规避对策，降低风险损失。项目主要风险识别项目主要风险识别 风险程度分析风险程度分析 防范风险对策防范风险对策（十八）风险分析项目主要风险识别76 1.1.项目主要风险识别项目主要风险识别（1 1）市场风险）市场风险（2 2）资源风险）资源风险（3 3）技术风险）技术风险（4 4）工程风险）工程风险（5 5）资金风险）资金风险（6 6）政策风险）政策风险（7 7）外部协助条件风险）外部协助条件风险（8 8）社会风险）社会风险（9 9）其他风险）其他风险1.项目主要风险识别（1）市场风险77 2.2.风险程度分析风险程度分析 3.3.防范风险对策防范风险对策 根据不同的风险因素提出相应的规根据不同的风险因素提出相应的规避和防范对策，以减少可能的损失。避和防范对策，以减少可能的损失。（1 1）风险回避）风险回避 （2 2）风险控制）风险控制 （3 3）风险转移）风险转移 （4 4）风险自担）风险自担2.风险程度分析3.防范风险78（十九）研究结论与建议（十九）研究结论与建议 1.1.推荐方案总体描述推荐方案总体描述 2.2.主要对比方案主要对比方案 3.3.结论与建议结论与建议（十九）研究结论与建议79 从可行性研究上述从可行性研究上述1919项内容来看，项内容来看，可以概括为三大方面。可以概括为三大方面。第一是市场研究，市场研究是可行第一是市场研究，市场研究是可行性研究的前提和基础。性研究的前提和基础。第二是工艺技术研究，是解决技术第二是工艺技术研究，是解决技术上的上的“可能性可能性”问题。问题。第三是研究建设项目的经济效益和第三是研究建设项目的经济效益和社会效益，是可行性研究的核心和重点。社会效益，是可行性研究的核心和重点。可行性研究的主要任务是研究建设可行性研究的主要任务是研究建设项目的项目的“必要性必要性”、“可能性可能性”、“合合理性理性”的问题。的问题。从可行性研究上述19项内容来看，可以概括为三大方80二、二、可行性研究的步骤可行性研究的步骤1.1.开始筹划开始筹划 2.2.调查研究调查研究 3.3.优化和选择方案优化和选择方案 4.4.详细研究详细研究 5.5.编写报告书编写报告书 6.6.资金筹措资金筹措 二、可行性研究的步骤1.开始筹划81三、三、可行性研究的依据可行性研究的依据1.1.国家经济建设的方针、政策和长远规划。国家经济建设的方针、政策和长远规划。2.2.项目建议书和委托单位的设想说明。项目建议书和委托单位的设想说明。3.3.经过国家正式批准的资源报告、国土开发整治规经过国家正式批准的资源报告、国土开发整治规划、河流流域规划、工业基地规划等。划、河流流域规划、工业基地规划等。4.4.可靠的自然、地理、气象、地质、经济、社会等可靠的自然、地理、气象、地质、经济、社会等基础资料。基础资料。5.5.有关的工程技术方面的标准、规范、指标等。有关的工程技术方面的标准、规范、指标等。6.6.国家公布的用于进行项目评价的有关参数、指标国家公布的用于进行项目评价的有关参数、指标等。等。三、可行性研究的依据1.国家经济建设的方针、政策和长远规82四、四、可行性研究的原则可行性研究的原则可行性研究应具有科学性和独立性可行性研究应具有科学性和独立性可行性研究的深度需满足要求可行性研究的深度需满足要求 承担可行性研究工作的单位应具备承担可行性研究工作的单位应具备的条件的条件 可行性研究报告的审批办法可行性研究报告的审批办法 四、可行性研究的原则可行性研究应具有科学性和独立性83第三节第三节 项目评估项目评估 项目评估概述项目评估概述项目评估的内容项目评估的内容项目评估程序项目评估程序项目评估的要求项目评估的要求第三节项目评估项目评估概述84一、项目评估概述一、项目评估概述项目评估指在项目可行性研究的基础上，由第三方（国家、银行或有关机构）根据国家颁布的政策、法规、方法、参数和条例等，从项目（或企业）、国民经济、社会角度出发，对拟建项目建设的必要性、建设条件、生产条件、产品市场需求、工程技术、经济效益和社会效益等进行全面评价、分析和论证，进而判断其是否可行的一个评估过程。其目的是审查项目可行性研究的可靠性、真实性和客观性，为银行的贷款决策或行政主管部门的审批决策提供科学依据。一、项目评估概述项目评估指在项目可行性研究的基础上，由第三方85(1)项目评估的依据 1)项目建议书及其批准文件；2)项目可行性研究报告；3)报送单位的申请报告及主管部门的初审意见；4)有关资源、原材料、燃料、水、电、交通、通讯、资金（包括外汇）及征地等方面的协议文件；5）必需的其他文件和资料.(1)项目评估的依据1)项目建议书及其批准文件；86(2)项目评估的程序项目评估的程序 1)成立评估小组并进行分工2)对可行性研究报告和相关资料进行审查和分析3)编写评估报告提纲4)数据调查5)分析与论证6)编写评估报告7)小组讨论8)修改报告9)专家论证会10）评估报告定稿(2)项目评估的程序1)成立评估小组并进行分工87(3)项目评估的内容项目评估的内容 项目与企业概况评估项目建设的必要性评估项目建设规模评估资源、原材料、燃料及公用设施条件评估建厂条件和厂址方案评估工艺、技术和设备方案评估环境保护评估建筑工程标准评估实施进度评估项目组织、劳动定员和人员培训计划评估投资估算和资金筹措项目的财务效益评估国民经济效益评估社会效益评估项目风险评估(3)项目评估的内容项目与企业概况评估88(4)项目评估报告内容大纲项目评估报告内容大纲 1)项目概况a)项目基本情况b)综合评估结论：提出是否批准或可否贷款的结论性意见。2)详细评估意见3)总结和建议a)存在或遗留的重大问题b)潜在的风险4）建议(4)项目评估报告内容大纲1)项目概况89二、二、项目评估的内容项目评估的内容1.1.项目建设必要性评估项目建设必要性评估 2.2.项目建设条件评估项目建设条件评估 3.3.项目技术评估项目技术评估 4.4.基本经济数据评估基本经济数据评估 5.5.财务效益评估财务效益评估 6.6.国民经济效益评估国民经济效益评估 7.7.社会效益评估社会效益评估 8.8.不确定性分析评估不确定性分析评估 9.9.对有关政策和管理体制的建议对有关政策和管理体制的建议 10.10.评估结论评估结论 二、项目评估的内容1.项目建设必要90三、三、项目评估程序项目评估程序1.1.组建评估小组组建评估小组2.2.制定评估工作计划制定评估工作计划 3.3.对项目作一般性审查对项目作一般性审查 4.4.搜集资料搜集资料5.5.对项目建议书或可行性研究报告进行对项目建议书或可行性研究报告进行评估评估 6.6.编写评估报告编写评估报告 7.7.提送报告提送报告 8.8.建立档案建立档案 三、项目评估程序1.组建评估小组91图图2-1 2-1 项目评估程序示意图项目评估程序示意图第二章项目论证与评估课件92四、四、项目评估的要求项目评估的要求 项目评估工作必须站在国家和全局项目评估工作必须站在国家和全局的角度客观地、科学地、公正地进行。的角度客观地、科学地、公正地进行。项目评估人员要对项目评估的可靠性、项目评估人员要对项目评估的可靠性、准确性负责。准确性负责。因此，在进行项目评估时，评估人因此，在进行项目评估时，评估人员必须掌握客观性、科学性和公正性原员必须掌握客观性、科学性和公正性原则，按原则办事。则，按原则办事。四、项目评估的要求项目评估工作必须站93第四节第四节 典型项目可行性研究报告典型项目可行性研究报告编写大纲编写大纲一般工业项目可行性研究报告编制大纲一般工业项目可行性研究报告编制大纲公共建设项目可行性研究报告编制大纲公共建设项目可行性研究报告编制大纲城市基础设施建设项目可行性研究报告城市基础设施建设项目可行性研究报告编制大纲编制大纲房地产项目可行性研究报告编制大纲房地产项目可行性研究报告编制大纲第四节典型项目可行性研究报告编写大纲一般工业项目可行性研究94一一.一般工业项目可行性研究报告一般工业项目可行性研究报告 （一）总论（一）总论 1.1.项目背景项目背景 2.2.项目概况项目概况 3.3.问题与建议问题与建议一.一般工业项目可行性研究报告（一）总论95 （二）市场预测（二）市场预测 1.1.产品市场供应预测产品市场供应预测 2.2.产品市场需求预测产品市场需求预测 3.3.产品目标市场分析产品目标市场分析 4.4.价格现状与预测价格现状与预测 5.5.市场竞争力分析市场竞争力分析 6.6.市场风险市场风险（二）市场预测96（三）资（三）资源条件评价源条件评价(指资源开发项目指资源开发项目)1.1.资源可利用量资源可利用量 2.2.资源品质情况资源品质情况 3.3.资源赋存条件资源赋存条件 4.4.资源开发价值资源开发价值（三）资源条件评价(指资源开发项目)97 （四）建设规模与产品方案（四）建设规模与产品方案 1.1.建设规模建设规模 2.2.产品方案产品方案（四）建设规模与产品方案98 （五）场址选择（五）场址选择 1.1.场址所在位置现状场址所在位置现状 2.2.场址建设条件场址建设条件 3.3.场址条件比选场址条件比选（五）场址选择99 （六）技术方案、设备方案和工程方案（六）技术方案、设备方案和工程方案 1.1.技术方案技术方案 2.2.主要设备方案主要设备方案 3.3.工程方案工程方案（六）技术方案、设备方案和工程方案100 （七）主要原材料、燃料供应（七）主要原材料、燃料供应 1.1.主要材料供应主要材料供应 2.2.燃料供应燃料供应 3.3.主要原材料、燃料价格主要原材料、燃料价格 4.4.编制主要原材料、燃料年需要编制主要原材料、燃料年需要表表（七）主要原材料、燃料供应101 （八）总图运输与公用辅助工程（八）总图运输与公用辅助工程 1.1.总图布置总图布置 2.2.场内外运输场内外运输 3.3.公用辅助工程公用辅助工程 （九）节能措施（九）节能措施 1.1.节能措施节能措施 2.2.消耗指标分析消耗指标分析（八）总图运输与公用辅助工程102 （十）节水措施（十）节水措施 1.1.节水措施节水措施 2.2.水耗指标分析水耗指标分析 （十一）环境影响评估（十一）环境影响评估 1.1.场址环境条件场址环境条件 2.2.项目建设和生产对环境的影响项目建设和生产对环境的影响 3.3.环境保护措施方案环境保护措施方案 4.4.环境保护投资环境保护投资 5.5.环境影响评价环境影响评价（十）节水措施103 （十二）劳（十二）劳动安全卫生与消防动安全卫生与消防 1.1.危害因素和危害程度危害因素和危害程度 2.2.安全措施方案安全措施方案 3.3.消防设施消防设施 （十三）组织机构与人力资源配置（十三）组织机构与人力资源配置 1.1.机构组织机构组织 2.2.人力资源配置人力资源配置（十二）劳动安全卫生与消防104 （十四）项目实施进度（十四）项目实施进度 1.1.建设工期建设工期 2.2.项目实施进度安排项目实施进度安排 3.3.项目实施进度表项目实施进度表 （十五）投资估算（十五）投资估算 1.1.投资项目估算依据投资项目估算依据 2.2.建设投资估算建设投资估算 3.3.流动资金估算流动资金估算 4.4.投资评估表投资评估表（十四）项目实施进度105 （十六）融（十六）融资方案资方案 1.1.资本金筹措资本金筹措 2.2.债务资金筹措债务资金筹措 3.3.融资方案分析融资方案分析 （十七）财务评价（十七）财务评价 1.1.新设项目法人项目财务评价新设项目法人项目财务评价 2.2.既有法人项目财务评价既有法人项目财务评价 3.3.不确定性分析不确定性分析 4.4.财务评价结论财务评价结论（十六）融资方案106 （十八）国民经济评价（十八）国民经济评价 1.1.影子价格及通用参数选取影子价格及通用参数选取 2.2.效益费用范围调整效益费用范围调整 3.3.效益费用数值调整效益费用数值调整 4.4.国民经济效益费用流量表国民经济效益费用流量表 5.5.国民经济评价指标国民经济评价指标 6.6.国民经济评价结论国民经济评价结论（十八）国民经济评价107 （十九）社会评价（十九）社会评价 1.1.项目对社会的影响分析项目对社会的影响分析 2.2.项目与所在地互相适应性分析项目与所在地互相适应性分析 3.3.社会风险分析社会风险分析 4.4.社会评价结论社会评价结论 （二十）风险分析（二十）风险分析 1.1.项目主要风险因素识别项目主要风险因素识别 2.2.风险程度分析风险程度分析 3.3.防范和降低风险对策防范和降低风险对策（十九）社会评价108 （二十一）研究结论与建议（二十一）研究结论与建议 1.1.推荐方案的总体描述推荐方案的总体描述 2.2.推荐方案的优缺点描述推荐方案的优缺点描述 3.3.主要对比方案主要对比方案 4.4.结论与建议结论与建议 （二十二）附图、附表、附件（二十二）附图、附表、附件（二十一）研究结论与建议109二二.公共建设项目可行性研究报告公共建设项目可行性研究报告公共建设项目指行政办公用房、公共建设项目指行政办公用房、文化娱乐场馆、体育场馆、医疗卫文化娱乐场馆、体育场馆、医疗卫生设施、教育科研设计机构用房、生设施、教育科研设计机构用房、文物古迹和革命纪念建筑、城市通文物古迹和革命纪念建筑、城市通讯设施、外国领事管等。讯设施、外国领事管等。项目可行性研究报告编制大纲项目可行性研究报告编制大纲详见教材第详见教材第63页。页。二.公共建设项目可行性研究报告公共建设110三三.城市基础设施建设项目可行性城市基础设施建设项目可行性研究报告研究报告城市基础设施项目包括供水、城市基础设施项目包括供水、排水（含污水处理）、供热、燃气排水（含污水处理）、供热、燃气供应、垃圾处理、城市交通道路、供应、垃圾处理、城市交通道路、城市绿化工程等。城市绿化工程等。项目可行性研究报告编制大纲项目可行性研究报告编制大纲详见教材第详见教材第66页。页。三.城市基础设施建设项目可行性研究报告城111四、房地产项目可行性研究报告编制大纲恒大南桥镇华亭小区项目可行性研究报告恒大南桥镇华亭小区项目可行性研究报告目目 录录一、项目概况1.项目法人概况2.项目概况二、项目建设的必要性三、市场分析与预测1.上海市房地产市场现状2.项目区域市场分析3.供需分析及价格预测四、房地产项目可行性研究报告编制大纲恒大南桥镇华亭小区项目可112四、建设方案与市政配套五、项目建设周期及工程进度安排六、投资估算与资金筹措1.项目总投资估算2.单位成本估算3.资金筹措七、项目财务评价1.现金流量分析2.财务净现值和内部收益率3.投资回收期八、风险分析1.盈亏平衡分析2.敏感性分析九、其他备选方案十、结论四、建设方案与市政配套113