外汇投资技术面分析课件

外汇投资技术面分析外汇投资技术面分析 主讲人主讲人外汇投资技术面分析 主讲人1p第一部分第一部分 概述概述p第二部分第二部分 K K线常见组合线常见组合p第三部分第三部分 趋势趋势p第四部分第四部分 支撑与阻力支撑与阻力p第五部分第五部分 K K线形态线形态p第六部分第六部分 技术指标技术指标第一部分 概述2 技术分析概述技术分析概述外汇投资技术面分析课件3外汇技术外汇技术分析分析技术分析 实质：通过过去的历史对未来的做出推断或者把握 认为：历史反复重演，市场周期循环 所有基本面的影响都反映在价格上 价格的波动是有规律可循，并非无法预测 假设：市场包容一切主要的技术分析有：“K”线分析（“K”线组合、“K”线形态）指标分析（MACD、KDJ、MA）技术理论分析（道氏理论、江恩法则、波浪理论）外汇技术分析技术分析4技术分析三原则技术分析三原则（一）长期形态比短期形态更重要（一）长期形态比短期形态更重要 短期的走势是在相对较小的区间中运动的，也容易受到各种各样因素的影响而随时变化。所以，投资者把握汇价的短期走势难度较大，容易陷入繁多的影响因素中而迷失方向。如果在分析短期汇价走势前对长期的走势有一个透彻的认识，做到胸有成竹，那么投资者就可以俯瞰短期走势，抓住主要矛盾，做出正确的分析判断。如汇价在几天时间内出现一个“早晨之星”形态，通常会认为汇价即将见底，反转的可能性较大，但也许从长期走势分析，汇价仍在长期下降通道运行，阻挡线没有任何被突破的可能性，那么，这时的“早晨之星”就只是一个小幅的反弹，是部分投资者平仓获利，市场消化压力的一个小调整，甚至连做短线的机会都没有。这时的“早晨之星”形态就没有反转的意义了。技术分析三原则（一）长期形态比短期形态更重要 5（二）位置比形态更重要（二）位置比形态更重要 深入研究技术分析会发现，技术分析有无数的法则。但如果这些法则不结合位置形态来分析，那么这些法则就都成了空中楼阁，没有任何的意义。如“头肩底”形态是一个非常经典的底部反转形态，它通常出现在汇价的底部区域，但如果在汇价的高价区出现一个“头肩底”形态，那么成熟的投资者宁可退出市场观望，也决不会相信此形态。因为“在高位最可能出现头部，在低部最可能出现底部”是最朴素也是最有效的投资规律。外汇投资技术面分析课件6（三）市场方向比位置更重要（三）市场方向比位置更重要 “汇价的高低不重要，汇价的趋势才是最重要的”。也许汇价已经达到很高或很低的区域，但只要投资者能够准确判断汇价的趋势，就仍然可以买进或者持有。投资者要分析的最重要的，最难的就是分析市场的走势方向。（三）市场方向比位置更重要7 K K线常见组合线常见组合外汇投资技术面分析课件8“K”“K”线分析线分析 K线图又称“蜡烛图”，是由日本所创 一个标准的K线形态由四部分组成：最高价、最低价、开盘价、收盘价。若开盘价高于收盘价，则称此K线为阴线，通常用绿色表示；若开盘价低于收盘价，则称此K线为阳线，通常用红色表示。开盘价与收盘价之间形成的价格差，用如图所示的中间柱体表示，一般称之为“实体”。由最高价、最低价与实体之间形成的价格差，用如图所示的上下线表示，一般称之为“上影线”“下影线”。“K”线分析 K线图又称“蜡烛图”，是由日本所9高低收开开收上影线下影线实体高低收开开收上影线下影线实体10单根单根K K线的特殊形态线的特殊形态不同的形态反映了不同市场的含义单根K线的特殊形态不同的形态反映了不同市场的含义11常见常见K K线的组合线的组合1、早晨之星（启明星）2、黄昏之星在一波行情相对底部出现，在一波行情的相对顶部出现，表示后市有上涨的可能。表示后市有下跌的可能。常见K线的组合1、早晨之星（启明星）2、黄昏之星12黄昏之星早晨之星黄昏之星早晨之星13 射击之星 在汇价的顶部出项最为有效 射击之星14 平顶和平底 如果前一天的低（高）点在第二天得到验证，成功的经受了市场的试探，那么这个低（高）点就可能构成重要的支撑（阻挡）线，也可以理解为市场正在构筑近期的底（顶）部，这种形态下极容易引发反转行情 平底平顶 平顶和平底 平底平顶15平底平顶平底平16 看涨吞没和看跌吞没 概述：（1）在吞没形态之前，市场应有清晰的上升或下降走势。（2）吞没形态由2支蜡烛线组成，第二支的实体必须覆盖第一支的实体，且两者颜色相反 看涨吞没和看跌吞没17看涨吞没看跌吞没看涨吞没看跌吞没18p上升三法和下降三法 上升三法概述（下降三法相反）：（1）大阳线的形成代表了当前的趋势。（2）大阳线后被一组小实体的K线相跟随，小K线可以是阴线也可以是阳线，包括星线和十字星。（3）小K线沿现趋势相反的方向或高或低的排列着，并保持在第一天大阳线的实体内。（4）最后由一根大阳线确定了升势，汇价维持向上发展。形态意义：一组小实体的出现是对上升趋势的一种修正，消化压力，调整完毕后继续上行 上升三法和下降三法19上升三法下降三法上升三法下降三法20 趋趋 势势外汇投资技术面分析课件21趋势分析趋势分析p趋势-技术分析中最为重要的 上升 趋势 横盘 小趋势服从大趋势 下降上升趋势:即一系列依次上升的峰和谷。一个峰的高点高于前一个高点，而且一个谷的低点也高于前一个谷的低点。峰峰谷趋势分析趋势-技术分析中最为重要的峰谷22下降趋势：即一系列下降的峰和谷。一个谷的低点低于前一个谷的低点，而且没个峰的高点都低于前一个峰的高点。横向盘整：即一系列依次横向盘整的峰和谷。峰谷下降趋势：即一系列下降的峰和谷。峰谷23趋势应用趋势应用 一、趋势有短期、中期、长期趋势之分，事实上它没有一个统一的标准划分，不同的投资者可以有不同的定义。（在外汇市场中我们经常定义长期趋势我们通过周图来确定，中期趋势 一般日图来确定，短期趋势以小时图来确定。越长的趋势越有效。二、趋势之间的关系：1、短期趋势构成中期趋势，中期趋势构成长期趋势。2、长期趋势决定中期趋势，中期趋势决定短期趋势。3、趋势的转变是从短期趋势开始 三、趋势形成支撑或者阻力，给出我们理想的买卖信号。四、要跟随着市场的走势不断进行修正。趋势应用 一、趋势有短期、中期、长期趋势之分，事实上它没有一24趋势线、通道的画法及应用趋势线、通道的画法及应用 趋势线：顺着趋势画一条线，使尽可能多的低点（或者高点）在线上。它是一条支撑线（或者压力线、阻力线）。通道：画一条平行于趋势线，使尽可能多的高点或者低点在这条线上，和趋势线之间的期间就叫通道。作用：帮助投资者预测后市的走势，寻找好的入场和出场时机。注意：由于市场是动态和发展的，趋势线和通道要不断的修正。趋势线、通道的画法及应用 趋势线：顺着趋势画一条25ACBDEAC上升通道趋势线形成支撑通道线形成压力26横盘下降通道27 支撑与阻力支撑与阻力外汇投资技术面分析课件28支撑和阻力支撑和阻力一、正确寻找支撑和阻力 趋势的行进总是波浪式的，总会出现阶段性的高点和低 点，这些点并不是偶然性的出现，代表着市场力量的转换，这样的力量点就是我们所说的支撑位和阻力位，它同样给 出我们市场的买卖信号。力量的转换：买方力量 卖方力量 支撑和阻力一、正确寻找支撑和阻力ABCD29市场心理价位的关口黄金分割的回调位整数关口前一交易日的最高价和最低价持续一段时间内的最高期间或者最低期间趋势线上均线价位关键的形态位置历史的高点或者低点外汇投资技术面分析课件30支撑阻力的相互转换支撑阻力的相互转换支撑阻力的相互转换支撑阻力支撑阻力31 K K 线线 形形 态态外汇投资技术面分析课件32转势形态及应用研判转势形态及应用研判一、头肩顶与头肩底形态 头肩形式的走势是常见的图形之一,发出的买卖信号的可靠性较高,对之后的走势颇具预测功能,它属于转势类型的图形,所以在市场的顶部或者底部出现比较准确。此形态的重点分析是确定顶部和颈部。1、头肩顶（要在行情的顶部出现，周期越长越有效）转势形态及应用研判一、头肩顶与头肩底形态左肩右肩头颈线hh回33卖卖点点英镑兑日元周线hh颈线头左肩右肩卖点342、头肩底形态 头肩底正好是反过来的头肩顶形态，研判方法一样，它们只是出现的位置不同。2、头肩底形态左肩头右肩hh颈线回抽确认35hh英镑兑欧元日线颈线左肩右肩入场点36其它转势形态其它转势形态双顶双顶(M(M顶顶)、双底（、双底（W W底）、三重顶、三重底、多顶、多底底）、三重顶、三重底、多顶、多底其它转势形态双顶(M顶)、双底（W底）、三重顶、三重底、多顶37三重顶颈线hh38多顶美元兑瑞郎月图颈线hh39欧元兑美元周图颈线双顶hh40 “V”型反转（日内波动中比较容易出现，在突发消息突然事件特别是日元、英镑。）“V”型反转（日内波动中比较容易出现，在突发消息突然事件41颈线42p圆弧顶（底）圆弧顶（底）ahhb43ab44观察区入场点观察区入场点45整理形态整理形态整理形态整理形态三角菱形旗形矩形开放三角收敛三角直角三角上升46 三角形态 三角形态hh上升三角hh下降三角收敛三角开放三角47 菱形与旗行矩形 菱形与旗行矩形菱形的出现一般在一个小趋势的顶或底出现，后市48收敛三角澳元兑美元30分钟图第一目标位第二目标位49英镑兑日元240分钟图菱形与开放三角目标位目标位菱形与开放三50下降旗形美元兑加元51欧元兑美元日线图矩形整理52欧元兑英镑日图上升三角53图形形态总结图形形态总结 图形形态是外汇技术分析中非常关键的一个部分，而转势形态和整理形态是两个主要的组成部分。汇率的走势图形是多空力量争斗的变化过程，是投资者都是长期以来经过市场考验而流传至今，可行性较高。因为我们将要参与的市场是一个动态的、不短发展和变化的、我们就必须在实战中应用的时候要有充分的灵活性，避免钻牛角尖，学习形态的精髓，而不是一成不变的教条。结合我们之前所讲的技术分析三原则以及我们不断总结的经验。图形形态总结 图形形态是外汇技术分析中非常关键的一54 技技 术术 指指 标标外汇投资技术面分析课件55常用技术指标常用技术指标 指标没有好坏之分，只有适合与不适合之说 所有的技术指标只能作为你对市场分析后的一个验证，而不是做为你下单的依据。原因：指标跟随价格而动，滞后于价格 超前的指标也只是预测，它最终也要服从市场 突然的因素它无法规避常用技术指标 指标没有好坏之分，只有适合与不适合56移动平均线(MA)反应趋势 计算由来：特点:1、多头排列空头排列 2、时滞性 3、助长助跌 4、金叉死叉 作用：1、支撑和阻力 2、趋势反应 3、吸引与排斥 移动平均线移动平均线MAMA移动平均线(MA)反应趋势57（1）时滞性 移动平均线是汇价的价格平均，所以它相对于即时的汇率来将具有时滞性。所以就会出现汇价上穿和跌破均线，均线和汇价走势产生矛盾，所以在分析时要充分考虑它的时滞性，灵活应用。其中时间周期越长的均线稳定性越好，它趋势一旦形成，往往要按此趋势运行一段时间。（2）助长助跌 因为它是汇价的平均价格，所以汇价在回到均线附近时就会受到支撑或者压力，起到助长助跌的作用，所以我们也可以把均线看成是支撑线和阻力线。（1）时滞性均线汇价均线助长均线汇价均线助跌58多头排列与空头排列多头排列与空头排列1、当移动平均线在K线的下方呈现短、中、长期均线由上而下排序时，行成多头排列，起到助涨作用，单边上涨行情。2、当移动平均线在K线的上方呈现呈现长、中、短期均线由上而下排序时，称为空头排列，起到助跌作用，单边下跌行情。多头排列与空头排列1、当移动平均线在K线的下多头排列102259黄金交叉与死亡交叉黄金交叉与死亡交叉1、移动平均线短期均线由下向上上穿长期均线形成交叉，此时出现的交叉叫黄金交叉，表示价格走势看好，用“黄金”表示，给出买入做多信号。2、相反，均线快线下穿慢线形成交叉，叫做“死叉”，后市看跌，给出卖出信号。黄金交叉与死亡交叉1、移动平均线短期均线由下向上上穿长期均线60p移动平均线（MA）移动平均线（MA）7葛蓝碧八项法则：平均线价格K线价格时间161p1、汇价与均线距离适当，均线保持其助跌作用。移动平均线从下降开始走平，汇价从下向上穿过移动平均线时买入。p2、汇价连续上升远离移动平均线，突然下跌，但在移动平均线时再度上升，表示汇价受到移动平均线支支撑，可以买入。p3、汇价跌破移动平均线，经过迅速的下跌或者大幅下跌远离移动平均线，造成时间与空间上的不对应，将使汇价上涨，可以买入。p4、移动平均线上升，汇价也上升，同时两者距离不远，均线保持对汇价的助涨作用，可以买入。外汇投资技术面分析课件62p5、均线上升趋势变缓，并开始走平，汇价从上向下穿过移动平均线，显示趋势发生改变，应该卖出。p6、汇价连续迅速地下跌，已经离开移动平均线一段时间或空间之后，开始上升，但在上升到移动平均线附近再次下降，显示反弹只是市场对快速下跌的修正，应该在均线附近卖出。p7、汇价向上突破移动平均线，并连续迅速上涨，远离移动平均线，由于时间和空间上的不对应，汇价必然下跌，应该卖出。p8、移动平均线下降，汇价也向下，同时两者距离不远，均线保持对汇价的助跌作用，应该卖出。外汇投资技术面分析课件63美元/欧元日图金叉、发散、多头排列平行、单边凝聚、振荡64MACDMACD移动平均线移动平均线MACD移动平均线欧元/美元日图65谢谢！谢谢！谢谢！66