资料-广州白云生物医药基地项目发展与经营策划

广州白云生物医药健康产业基地广州白云生物医药健康产业基地开展与经营筹划开展与经营筹划本次研究需重点解决的问题本次研究需重点解决的问题q在市场化运作的要求和基地特定的开发条件下，如何寻找适宜的投资合作模式？q在广州工业用地转让价格较低的现实条件下，如何寻找到有效的盈利模式以吸引潜在投资者？q如何有效启动基地的开发建设？q基地开发投资的本钱估算及财务效益如何？研究方法研究方法q实证研究实证研究q通过对国内外成功园区开发经验的全面剖析，总结并探讨园区通过对国内外成功园区开发经验的全面剖析，总结并探讨园区相关开发模式相关开发模式q借鉴其它园区已有成功模式，并结合工程自身特点，寻找适用借鉴其它园区已有成功模式，并结合工程自身特点，寻找适用性较强的开发模式性较强的开发模式q借鉴其它园区的成功运作经验，提高工程开发的可行性，减少借鉴其它园区的成功运作经验，提高工程开发的可行性，减少工程开发的政策风险工程开发的政策风险研究路径研究路径二手整理研究文献政策资讯相关案例资料一手调查相关市场及政策跟踪专家及相关人士座谈政府有关部门座谈委托方座谈典型工业园区的实地考察内部研讨案例调研专家求证整理研究资料整理研究思路研究思路工程开工程开发环境发环境分析分析典型园区开发模式实证研究盈利模式建议开发时序建议启动模式建议相关政策建议本钱估算及投资分析投资合作模式建议循环论证循环论证循环论证循环论证汇报目录汇报目录Part 1 工程开发环境分析工程开发环境分析Part 2 国内典型工业园区投资合作模式实证探讨国内典型工业园区投资合作模式实证探讨Part 3 工程投资合作建议工程投资合作建议Part 4 工程合作方的选择及盈利模式建议工程合作方的选择及盈利模式建议Part 5 工程开发时序及启动模式建议工程开发时序及启动模式建议Part 6 工程相关政策建议工程相关政策建议Part 7 工程本钱估算及投资分析工程本钱估算及投资分析Part 1 工程开发环境分析工程开发环境分析工程开展主题工程开展主题生物医药健康产业生物医药健康产业工程开发环境分析工程开发环境分析q广州工业用地分布格局及后续供给q 供求环境q广州生物医药产业开展现状及前景q 产业环境q广州同类主题产业园区综合区位条件比照q 竞争环境广州工业用地空间分布格局广州工业用地空间分布格局花都区花都区白云区白云区萝岗区萝岗区南沙区南沙区白云区白云区（云埔工（云埔工业区等）业区等）萝岗区萝岗区（广州开（广州开发区等）发区等）南沙区南沙区（南沙开（南沙开发区等）发区等）花都区花都区（花都（花都汽车城汽车城等）等）主要主要产业产业特征特征生物医药、现代物流、生态旅游综合型工业汽车、钢铁、石化等临港工业、物流业汽车工业、现代物流业白云区选择生物医药作为产业开展的主要方向之一，一定程度上实现了与其它工业区的差异化开展广州工业用地供求特征广州工业用地供求特征q广州工业用地熟地出让价格一般不超过20万元/亩，而工业用地开发整理本钱一般介于2030万元/亩q2005年云埔工业区熟地出让价格约1820万/亩q2005年广州开发区熟地出让价格约1718万/亩q致力开展都市工业园的上海，其工业房产的供给和需求都处于高速增长状态，目前全市平均工业地价达50万/亩，上海工业房产的投资回报率高达17%广州工业用地后续供给预测广州工业用地后续供给预测工业用地供给必须严格执行用地指标，而目前国内许多大城市一般性工业用地指标已较难获取；假设开展国家鼓励的行业，如教育、物流、生物医药、软件等那么相对容易取得土地本工程选择了生物医药作为园区开展主题，较易获得政府支持，且用地指标较易获得，具备一定市场竞争力q根据广州市总体规划，2021年市区的工业用地总量含存量和增量约为190平方公里，其中主要集中在萝岗、黄埔和番禺，白云区面临一定的竞争压力市区（合计）市区（合计）中心组团中心组团番禺番禺花都花都192.24km2131.3km242.12km218.82km2国内生物医药产业开展现状国内生物医药产业开展现状q医药工业效益低下，但开展速度快q医药工业总产值仅相当于世界排名第二的企业一年的销售额q医药工业增长率15，高于兴旺国家的10q生物产业开展速度远低于兴旺国家q兴旺国家生物产业增长率为30，我国仅为15q生物医药企业规模普遍较小，自主创新能力缺乏，处于产业价值链的中下端中国医药工业总产值增长图中国发达国家医药产业增长率1510生物产业增长率1530产业增长率比照资料来源：2004年中国医药行业报告国内生物医药产业开展现状国内生物医药产业开展现状q生物医药园区分散、分割，有限资源被稀释和弱化q目前国内已有80多个地区提出建设生物医药园，正在兴建的生物医药园区有60多个，并且数量还在迅速增加 q除上海、长春等少数大城市的医药园区上海张江药谷、长春生物医药园形成较强实力外，大多数园区开展资金匮乏、技术创新能力较弱、规模企业少、具有市场优势的高技术产品少，远未形成专业化分工的产业积聚和链动效应 国家“十一五规划明确要大力开展现代生物产业，优先开展一批国家级生物产业基地，因此我国生物医药产业开展虽然尚处于低水平状态，但受到国家及各地政府的大力扶持，开展潜力巨大，未来将进入大规模产业化的加速开展阶段广州生物医药产业开展现状广州生物医药产业开展现状q开展现状q广州医药产业增长缓慢增长率缺乏10%，占工业总产值的比例逐年下降q生物医药产业处于起步阶段，对医药产业奉献微弱资料来源：广州统计年鉴广州医药工业开展情况广州生物医药产业开展前景广州生物医药产业开展前景q开展前景q生物医药产业成为广东九大支柱产业之一 q广州市“十一五规划将生物产业列为“四大支柱产业之一 q广州市政府成立了生物工程领导小组，出台了开展生物医药产业的近期规划和指导意见等文件，生物产业政策即将出台q广州2006年将获批成为国家级生物医药产业基地广州生物医药产业广州生物医药产业增长量预测增长量预测医药产业增长预测生物医药产业增长预测2003年年增长率2020年占医药总产值的比例2020年68.35亿元15735亿元35257亿元注：医药产业年增长率取值为目前全国平均增长率 生物医药产业占医药产业产值的比例取预测的2021年世界平均水平广州同类主题产业园区分布广州同类主题产业园区分布广州国家级生物医药产业基地核心区拓展区广州科学城广州国际生物岛广州白云生物医广州白云生物医药健康产业基地药健康产业基地流溪湾白云生物港和龙生物服务区科学城科学城生物岛生物岛流溪湾生物港流溪湾生物港和龙生物服务区和龙生物服务区本项目本项目拓展区拓展区核心区核心区工程区位条件工程区位条件区域环境特征区域环境特征q工程东临帽峰山山麓，环境优美，空气质量好，满足生物医药产业选址的根本要求帽峰山帽峰山工程区位条件工程区位条件地理位置地理位置q邻近广州主城区q与主城区距离30分钟车程q生产要素资本、信息、技术、人才的聚集q贴近消费市场：广州被确定为国家医药出口基地q紧贴中心镇钟落潭q政策优势q开展潜力q可依托完备的市政设施和成熟的生活配套主城区主城区钟落潭钟落潭工程开发条件工程开发条件对外交通联系对外交通联系地块北面是京珠高速公路出入口，经京珠高速公路和新广从公路至广州主城区约 30分钟地块经规划中的白云六线，只需10分钟可直达白云国家机场，该线预计在2021年前开工广州同类主题产业园区区位条件综合比照广州同类主题产业园区区位条件综合比照园区园区政府政府支持支持交通交通条件条件用地用地规模规模园区园区环境环境人才人才优势优势综合综合评估评估科学城生物岛流溪湾白云生物港和龙生物服务区白云生物医白云生物医药基地药基地q本工程综合区位条件较好，具备较强竞争力综合评述综合评述工程开发环境工程开发环境q用地供求环境用地供求环境q从广州工业用地后续供给来看，白云区面临一定竞争压力从广州工业用地后续供给来看，白云区面临一定竞争压力q广州工业用地出让价格较低，用地价值不高广州工业用地出让价格较低，用地价值不高q产业环境产业环境q与其它行业相比，广州医药行业含生物医药的现状根底相对较薄与其它行业相比，广州医药行业含生物医药的现状根底相对较薄弱，对工程初期的开发构成一定压力弱，对工程初期的开发构成一定压力q广州医药行业含生物医药开展前景广阔，为工程的长期开发并最广州医药行业含生物医药开展前景广阔，为工程的长期开发并最终成功奠定了根本前提终成功奠定了根本前提q生物医药产业主题的选择使工程在开发过程中既实现了与广州市其它生物医药产业主题的选择使工程在开发过程中既实现了与广州市其它工业园区的差异化开展，亦符合政府产业政策的方向，较易获得政府工业园区的差异化开展，亦符合政府产业政策的方向，较易获得政府支持支持q竞争环境竞争环境q与广州其它同类主题工业园区相比，工程综合区位条件较优越，开展与广州其它同类主题工业园区相比，工程综合区位条件较优越，开展条件较好条件较好Part 2 国内典型工业园区投资合作模式国内典型工业园区投资合作模式 实证探讨实证探讨本工程投资合作模式选择的背景及要求本工程投资合作模式选择的背景及要求q背景背景q工业用地价格较低，价值尚未充分显现工业用地价格较低，价值尚未充分显现q广州生物医药产业现状根底薄弱，但开展前景看好广州生物医药产业现状根底薄弱，但开展前景看好q工程综合区位条件较优越工程综合区位条件较优越q工程由区级政府运作工程由区级政府运作q要求要求q区政府希望在财政不投入或少投入的情况下运用市场化的运作区政府希望在财政不投入或少投入的情况下运用市场化的运作方式启动园区开发建设方式启动园区开发建设q区政府不希望承担过多的开发经营风险区政府不希望承担过多的开发经营风险q区政府希望能在一定程度上参与园区的开发建设和经营管理区政府希望能在一定程度上参与园区的开发建设和经营管理国内工业园区投资合作模式类型国内工业园区投资合作模式类型q政府主导型政府主导型管委会土地开发中心民营企业带资整理q企业主导型企业主导型政府全资国有企业政企合作民营企业买断开发政府主导型政府主导型管委会管委会q概述概述q政府通过其派驻机构管委会行使园区的土地开发、用地出让、政府通过其派驻机构管委会行使园区的土地开发、用地出让、经营管理等具体职能经营管理等具体职能q管委会主要通过土地出让收益、企业税收返还、根底设施配套管委会主要通过土地出让收益、企业税收返还、根底设施配套建设费返还等方式平衡前期投资建设费返还等方式平衡前期投资q园区开发资金来源主要包括政府财政拨款或银行贷款园区开发资金来源主要包括政府财政拨款或银行贷款q案例案例q广州开发区广州开发区q长春高新技术产业开发区长春高新技术产业开发区案例案例广州开发区广州开发区q深圳特区的成功兴办成为沿海经济技术开发区建立的催化剂。根据邓小平同志的建议，1984年国务院正式决定开放包括广州在内的个沿海工业城市，并且指导和扶持这些城市创办经济技术开发区。q广州开发区成为1984年经国务院批准设立的国家级经济功能区，总规划面积9.6平方公里，由于当时开发区的开发建设还处在摸索阶段，政府需全面监控园区的开发，因此参照经济特区封闭式管理的方式设立开发区管委会行使统筹管理职能。政府主导型政府主导型管委会管委会q利：利：q政府对园区开发经营管理的全过程可以完全控制政府对园区开发经营管理的全过程可以完全控制q政府可以充分享受土地升值带来的收益政府可以充分享受土地升值带来的收益q给入园企业较大信心给入园企业较大信心q在土地出让收益不能平衡开发本钱时，政府可通过税收、产业及用在土地出让收益不能平衡开发本钱时，政府可通过税收、产业及用地等相关政策进行有效平衡地等相关政策进行有效平衡q弊：弊：q政府财政压力大，需承担全部风险政府财政压力大，需承担全部风险q市场化运作程度低，土地价值难以充分发挥市场化运作程度低，土地价值难以充分发挥q政府色彩浓厚，经营管理方式不灵活政府色彩浓厚，经营管理方式不灵活政府主导型政府主导型管委会管委会q适用条件分析适用条件分析q政府需具备较强的财政实力政府需具备较强的财政实力q政府需承担全部开发及资金风险政府需承担全部开发及资金风险q政府需全面协调监管政府需全面协调监管q本工程适用性分析本工程适用性分析q工程所属的是区级财政，财政负担能力较弱，难以完全实现政工程所属的是区级财政，财政负担能力较弱，难以完全实现政府全资开发府全资开发q区政府希望在不投入或者少投入的前提下，引入市场化运营机区政府希望在不投入或者少投入的前提下，引入市场化运营机制推进园区开发建设，因此完全政府化的行为难以满足要求制推进园区开发建设，因此完全政府化的行为难以满足要求政府主导型政府主导型土地开发中心土地开发中心q概述概述q政府以土地开发中心作为投融资平台，以土地抵押或质押方政府以土地开发中心作为投融资平台，以土地抵押或质押方式获得银行贷款，用于土地的一级开发整理，政府主要通过式获得银行贷款，用于土地的一级开发整理，政府主要通过土地出让收益、企业税收等归还贷款本息土地出让收益、企业税收等归还贷款本息q案例案例q广州土地开发中心珠江新城、琶洲广州土地开发中心珠江新城、琶洲q天津土地整理中心海河综合开发改造天津土地整理中心海河综合开发改造案例案例广州土地开发中心广州土地开发中心q在二十世纪末的最后10年里，广州市的土地供给一直处于较为混乱的状况，导致大量的烂尾地和烂尾楼，同时伴随着大量的拆迁纠纷。q为了彻底改变这种不利状况，除局部开发区外(广州开发区、南沙开发区等)，政府将大局部的土地开发整理权收回，由土地开发中心统一进行开发整理、出让等工作。q目前广州的全部经营性用地的开发、整理、出让都通过土地开发中心处理，珠江新城、琶洲、金沙洲等均由土地开发中心负责。政府主导型政府主导型土土地开发中心地开发中心q利：利：q可更有效的利用银行贷款，减轻政府的财政支付压力可更有效的利用银行贷款，减轻政府的财政支付压力q将政府的直接风险隔离将政府的直接风险隔离q弊：弊：q工业园区的土地开发整理时间较长，土地开发中心难以全程跟进工业园区的土地开发整理时间较长，土地开发中心难以全程跟进q土地开发中心与管委会之间关系较难协调土地开发中心与管委会之间关系较难协调q政府将最终承担全部开发风险政府将最终承担全部开发风险政府主导型政府主导型土地开发中心土地开发中心q适用条件分析适用条件分析q要求开发周期不宜过长要求开发周期不宜过长q要求银行提供全面融资效劳要求银行提供全面融资效劳q要求防止与园区管理机构的角色冲突要求防止与园区管理机构的角色冲突q要求政府承担最终开发和资金风险要求政府承担最终开发和资金风险q本工程适用性分析本工程适用性分析q区政府不希望承担过多的开发和资金风险区政府不希望承担过多的开发和资金风险q区政府希望在不投入或者少投入的前提下，引入市场化运营机区政府希望在不投入或者少投入的前提下，引入市场化运营机制推进园区开发建设，因此政府化色彩较浓的方式难以满足要制推进园区开发建设，因此政府化色彩较浓的方式难以满足要求求q本工程属于工业园区开发，园区经营管理机构可能与开发中心本工程属于工业园区开发，园区经营管理机构可能与开发中心存在角色冲突存在角色冲突政府主导型政府主导型民营企业带资整理民营企业带资整理q概述概述q政府委托私营机构进行土地的开发整理，土地开发整理完成后，政府委托私营机构进行土地的开发整理，土地开发整理完成后，由政府负责用地出让，政府通过收取的土地出让金或企业税收由政府负责用地出让，政府通过收取的土地出让金或企业税收等方式归还私营机构的开发费用，并保障其有一定的利润等方式归还私营机构的开发费用，并保障其有一定的利润案例案例北京土地一级开发北京土地一级开发q在北京市推行土地储藏制度后，北京市土地整理储藏中心曾经片面认为土地一级开发是政府行为，政府在垄断土地供给的同时，要垄断土地一级开发。因此，土地储藏机构不仅要作为主体办理一级开发工程前期各种手续，而且要负责筹资投资和具体实施。在政策的起步期和目前的体制、机制及人员情况下，不但工作效率较低，而且承担投资风险和违约责任的概率也很大。q经过不断的研究、探索，北京市已逐步形成了土地一级开发投资主体多元化企业投资、政府投资、政府和企业共同投资、级开发土地类型多元化重点功能区、新城、小城镇建设一级开发和房地产一级开发、工业开发区成片一级开发以及管理方式的多元化企业管理、事业管理、授权委托管理等。案例案例北京土地一级开发北京土地一级开发q2005年 9月12日，北京市国土资源局印发了?北京市土地储藏和一级开发暂行方法?，其中规定：q“土地储藏开发坚持以政府主导、市场化运作的原那么，可以由土地储藏机构承担或者通过招标方式选择有相应资质等级的房地产开发企业承担。q通过招标方式选择开发企业实施土地开发的，由开发企业负责筹措资金、办理规划、工程核准、征地拆迁和大市政建设等手续并组织实施。招标底价包括土地储藏开发的预计总本钱和利润，利润率不高于预计本钱的8%。通过招标方式确定开发企业后，土地储藏机构应当与中标开发企业签订土地一级开发委托协议。案例案例北京土地一级开发北京土地一级开发q从事一级土地开发的北京知名房地产企业越来越多，几乎所有的大型房地产企业都涉及过土地一级开发天鸿集团进行密云新城中5.6平方公里土地的一级开发；国融置业在通州有 11平方公里的土地一级开发；泰国正大集团在通州拥有30余平方公里土地的一级开发权；新奥集团在奥运中心区 300万平方米的公建一级开发已开始；住邦集团在金盏地区也有近6,000亩的土地需要一级开发；而天津泰达公司目前也已拿下了顺义温榆河生态走廊大约5平方公里的土地一级开发权政府主导型政府主导型民营企业带资整理民营企业带资整理q利：利：q政府投入较少，资金压力有所减轻政府投入较少，资金压力有所减轻q政府能很好的控制园区的开发建设及经营管理政府能很好的控制园区的开发建设及经营管理q弊：弊：q对私营机构的资金实力要求高对私营机构的资金实力要求高q土地出让金、配套费、税收的返还程序较复杂，时间较长土地出让金、配套费、税收的返还程序较复杂，时间较长q土地整理本钱、合理利润的界定有一定困难土地整理本钱、合理利润的界定有一定困难政府主导型政府主导型民营企业带资整理民营企业带资整理q适用条件分析适用条件分析q一般适用于经营性用地开发一般适用于经营性用地开发q政府需作为风险承担的最终主体政府需作为风险承担的最终主体q由于工业园区开发回报期较长，必须保证私营机构获得较高的由于工业园区开发回报期较长，必须保证私营机构获得较高的利润回报利润回报q本工程适用性分析本工程适用性分析q该模式一定程度上能减轻区政府的资金负担，且能较充分的控该模式一定程度上能减轻区政府的资金负担，且能较充分的控制园区的开发建设和经营管理，对本工程有一定的适用性制园区的开发建设和经营管理，对本工程有一定的适用性q该模式要求政府成为最终的风险承担主体，而且工业园区开发该模式要求政府成为最终的风险承担主体，而且工业园区开发还款期限过长，需给一级开发商较高的利润回报，政府将面临还款期限过长，需给一级开发商较高的利润回报，政府将面临较大的市场压力较大的市场压力企业主导型企业主导型政府全资国有企业政府全资国有企业q概述概述q在园区管委会的领导下，成立国有全资开发实体，并独家委托该在园区管委会的领导下，成立国有全资开发实体，并独家委托该开发实体进行园区的一级土地开发。该开发实体并不拥有土地的开发实体进行园区的一级土地开发。该开发实体并不拥有土地的经营收益权，作为投融资平台，政府可通过担保、抵押等形式协经营收益权，作为投融资平台，政府可通过担保、抵押等形式协助该实体融资，保障开发资金的来源，政府将承担土地出让的最助该实体融资，保障开发资金的来源，政府将承担土地出让的最终风险终风险q案例案例q西安高新技术开发区：西安高科集团公司西安高新技术开发区：西安高科集团公司q天津经济技术开发区：天津泰达集团天津经济技术开发区：天津泰达集团 案例案例西安高新区西安高新区q西安高科集团公司成立于1992年，是与西安高新区管委会在“一套人马、两块牌子的独特机制下成立的大型国有企业，是西安高新区的开发主体。西安高科集团公司按照“政策扶持、贷款起步、负债经营、滚动开展的开发模式，致力于高新区的土地开发、市政配套、社区管理和环境营造企业主导型企业主导型政府全资国有企业政府全资国有企业q利：利：q减轻政府的财政负担减轻政府的财政负担q企业化运作，开发及融资等方面更灵活企业化运作，开发及融资等方面更灵活q弊：弊：q政府仍将承担最终的开发及融资风险政府仍将承担最终的开发及融资风险q政策方面受到一定限制政策方面受到一定限制q仍有较浓厚的政府色彩，尚未实现较充分的市仍有较浓厚的政府色彩，尚未实现较充分的市场化运作场化运作企业主导型企业主导型政府全资国有企业政府全资国有企业q适用条件分析适用条件分析q开发资金来源于政府财政拨款或银行贷款，政府需承担最终的开发资金来源于政府财政拨款或银行贷款，政府需承担最终的开发及融资风险开发及融资风险q政府行为色彩仍较浓厚，难以到达充分市场化的要求政府行为色彩仍较浓厚，难以到达充分市场化的要求q对本工程的适用性分析对本工程的适用性分析q本工程的开发要求尽可能的市场化运作，区政府难以承担过大本工程的开发要求尽可能的市场化运作，区政府难以承担过大的财政或融资风险，因此该模式借鉴性不强的财政或融资风险，因此该模式借鉴性不强企业主导型企业主导型政企合作政企合作q概述概述q由政府多以企业实体形式出现与民营企业组成合资公司，由政府多以企业实体形式出现与民营企业组成合资公司，共同负责园区土地的一级开发整理，除开发本钱通过配套费、共同负责园区土地的一级开发整理，除开发本钱通过配套费、出让金等形式返还补偿外，土地增值收益或入园企业税收双方出让金等形式返还补偿外，土地增值收益或入园企业税收双方可按约定比例分成可按约定比例分成q案例案例q深圳天安数码城深圳天安数码城q上海紫竹科学园上海紫竹科学园案例案例深圳天安数码城深圳天安数码城q1985年深圳特区处于建设起步阶段。深圳市政府在车公庙规划出118万平方米区域拟建车公庙工业区，并组建了泰然的前身“深圳市工业区开发公司，专项负责开发。当时与之同期开发的还有八卦岭、南油、莲塘等几个传统工业区。q1988年12月，深圳市政府与泰然以协议转让方式签订了土地使用合同书，以4000万元的地价，将车公庙约118万平方米土地的使用权转让给了泰然，这是全国最早一批国有土地有偿转让合同书之一。q香港天安中国投资创立于1986年，前身为香港新鸿基金融集团中国部，主要业务为投资国内房地产。1990年天安中国经过多方考察，决定与泰然公司合作共同开发“天安车公庙工业区 天安数码城前身。天安投资1000万美元，泰然以近30万平方米工业区东侧土地入股，双方成立合资公司，各占50%股份案例案例深圳天安数码城深圳天安数码城q天安公司为天安数码城带来的不仅仅是资金，更重要的是带来了观念、开发模式、管理经验和人才。天安在1997年借鉴香港工业区转型的概念和经验，为天安工业区引进了“科技产业基地概念，从单纯的厂房经营向孵化器建设转化。此举开启了天安工业区脱胎换骨的进程。q成功转型后的天安数码城2001年5月获全国创新科技园区开发模式奖，2001年9月成为深圳市首家深圳天安民营科技园，2002年2月升格为国家级民营科技园，列中国十佳民营科技园之首。q新规划的天安数码城总建为80万平方米，其中科技开发基地40万平方米，住宅及公寓29万平方米，商业配套设施4万平方米。案例案例上海紫竹科学园上海紫竹科学园q上海紫竹科学园区位于上海市中心区域闵行区的东南角，由闵行区人民政府、上海交通大学、紫江集团、上海联合投资等各方面成立园区开展公司共同筹建上海紫竹科学园区发展有限公司股东上海紫竹科学园区发展有限公司股东组成组成注册资本注册资本5亿亿元元上海紫江(集团)有限公司3150%上海紫江企业集团股份有限公司19上海联和投资有限公司20%上海吴泾经济发展有限公司10%上海市闵行资产投资经营有限公司10%上海交大产业投资管理(集团)有限公司10%案例案例上海紫竹科学园上海紫竹科学园q上海紫竹科学园占地13平方公里，包括占地近7000亩的大学园区，6000亩的产业基地，近4平方公里的森林半岛住宅区。q科学园区内规划有7000亩的大学园区，与研发和产业区仅一路之隔。上海交通大学、华东师范大学和台湾新竹交大上海工业研究院等理工科大学保证了强大的科研开发能力，更为科学园区提供了一流的人才、技术，使得新科技、新知识得以孵化和产业化，并为入驻企业的人才外乡化提供了坚实的保障。东海职业技术学院、上海机电高等专科学院等还可为入园企业提供大量的熟练技术工人。q由于政府和企业的联合开发机制，科学园区除了享有国家赋予一般园区的一切优惠政策之外，上海市政府和闵行区政府还给予科学园区的多项税务优惠与产业扶持政策。企业主导型企业主导型政企合作政企合作q利：利：q能有效的减轻政府的资金压力能有效的减轻政府的资金压力q充分发挥合作双方的优势充分发挥合作双方的优势q政府：信誉、政策、税收、融资政府：信誉、政策、税收、融资q企业：资金、开发经营经验、客户资源企业：资金、开发经营经验、客户资源q政府能监控园区的开发建设及经营管理政府能监控园区的开发建设及经营管理q政府能享受土地增值的局部收益政府能享受土地增值的局部收益q市场化运作程度较高市场化运作程度较高q强化市场信心强化市场信心q弊：弊：q政府仍有一定的财政负担或融资压力政府仍有一定的财政负担或融资压力q对企业退出机制要求灵活设置对企业退出机制要求灵活设置企业主导型企业主导型政企合作政企合作q适用条件分析适用条件分析q政府与民营企业需具备良好的合作关系政府与民营企业需具备良好的合作关系q园区开发需具备较大的盈利空间园区开发需具备较大的盈利空间q园区需设立灵活的退出机制园区需设立灵活的退出机制q园区产业开展方向需获得政府支持园区产业开展方向需获得政府支持q对本工程的适用性分析对本工程的适用性分析q该模式将政府与企业的优势充分结合，既能减轻政府的财政负该模式将政府与企业的优势充分结合，既能减轻政府的财政负担，充分发挥市场化运作的特点，又能有效监管园区的开发管担，充分发挥市场化运作的特点，又能有效监管园区的开发管理，共享园区土地开发的增值收益，对本工程有较强的借鉴意理，共享园区土地开发的增值收益，对本工程有较强的借鉴意义义企业主导型企业主导型私营机构买断开发私营机构买断开发q概述概述政府将园区土地一次性出让至私营机构名下。私营机构获得土地后，通过抵押等方式融资，获得土地开发的滚动资金，并在土地开发整理完成后，通过土地转让实现资金回收并获得增值收益案例案例大连软件园大连软件园q1997年，大连开始大规模城市建设的改造和国有企业脱困攻坚，迫切需要开展更具国际竞争力的新兴产业，以推动城市产业结构调整。因此提出开展软件与信息效劳业，并通过建设软件园来推动这一产业 q当时面临的主要困难：一是土地资源有限；二是软件产业根底薄弱，没有开展这类专业化产业园区的经验；三是政府无法在短期内拿出软件园建设需要的巨额资金用以建设园区的根底设施q民营企业亿达集团，当时拥有一块政府补偿的工业用地，方案通过投资开发科技园区，实现集团内部产业转型，由房地产业转变做科技产业案例案例大连软件园大连软件园q亿达集团按照市场化的运作方式，成立了大连软件园股份，分别通过划拨补偿和协议出让方式一次性获得一期和二期土地的所有权，并负责软件园的根底设施建设、环境建设、招商引资、产业效劳和园区综合管理q政府在政策支持、规划设计、外商引入、综合协调、宏观指导及软件园效劳体系建设上发挥扶持作用，同时在贷款贴息、根底设施配套等方面给予支持 企业主导型企业主导型私营机构买断开发私营机构买断开发q利：利：q政府无财政负担和融资压力政府无财政负担和融资压力q政府无需承担开发风险政府无需承担开发风险q充分市场化运作充分市场化运作q弊：弊：q政府对园区的开发建设和经营管理难以控制政府对园区的开发建设和经营管理难以控制q政府无法享受土地升值的收益政府无法享受土地升值的收益q私营机构经营压力大私营机构经营压力大企业主导型企业主导型私营机构买断开发私营机构买断开发q适用条件分析适用条件分析q要求私营机构有较强的资金实力和融资能力要求私营机构有较强的资金实力和融资能力q要求有灵活的退出机制要求有灵活的退出机制q政府愿意放弃对园区开发经营管理的监控政府愿意放弃对园区开发经营管理的监控q必须有政府的充分支持必须有政府的充分支持q必须与政府的产业开展方向保持一致必须与政府的产业开展方向保持一致q对本工程的适用性分析对本工程的适用性分析q该模式市场化程度高，区政府无需承担财政压力，但政府无法该模式市场化程度高，区政府无需承担财政压力，但政府无法监管园区开发和经营管理，也无法享受土地升值的局部收益，监管园区开发和经营管理，也无法享受土地升值的局部收益，因此可一定程度的借鉴，但难以完全照搬因此可一定程度的借鉴，但难以完全照搬工程投资合作模式的选择工程投资合作模式的选择政府控制力度政府控制力度财政负担及财政负担及融资压力融资压力政府收益政府收益企业收益企业收益市场化程度市场化程度管委会管委会 土地开发中心土地开发中心 带资整理带资整理 政府全资企业政府全资企业 政企合作政企合作 私营机构买断私营机构买断 q建议以政企合作模式为主，辅以企业带资整理和私营机构买断开建议以政企合作模式为主，辅以企业带资整理和私营机构买断开发两种模式发两种模式Part 3 工程投资合作建议工程投资合作建议本工程投资合作模式的选择建议本工程投资合作模式的选择建议园区合资股份有限公司开发公司招商中心企业服务中心经营管理中心 分区一分区二分区三 政企合作：政企合作：统筹园区整体开发建设及经营管理私营私营机构机构买断买断开发开发企业企业带资带资开发开发整理整理政企合作政企合作 政府介入的方式政府介入的方式q方式一：白云区政府出资受让园区全部或局部开展用地，并以方式一：白云区政府出资受让园区全部或局部开展用地，并以q 地作价入地作价入 股，既能一定程度上参与并监控园区的股，既能一定程度上参与并监控园区的开开q 发，又能共享园区开发收益发，又能共享园区开发收益q方式二：资金空转、土地实转。由白云区政府按照工业用地出方式二：资金空转、土地实转。由白云区政府按照工业用地出 q 让价向开发公司开出支票，作为白云区政府对企业让价向开发公司开出支票，作为白云区政府对企业的的q 资本投入，并成为该开发公司的股东；开发公司将资本投入，并成为该开发公司的股东；开发公司将此此q 支票背书后，作为土地出让金支付，交给土地管理支票背书后，作为土地出让金支付，交给土地管理部部q 门，并签订土地使用权出让合同；土地管理部门再门，并签订土地使用权出让合同；土地管理部门再将将q 出让收益全部上缴市财政，市财政再按中心镇优惠出让收益全部上缴市财政，市财政再按中心镇优惠政政q 策返还给白云区政府扣除上缴中央局部策返还给白云区政府扣除上缴中央局部政企合作政企合作 政府介入的方式政府介入的方式q方式三：白云区政府出资参与园区局部公建设施如学校、图方式三：白云区政府出资参与园区局部公建设施如学校、图q 书馆、公共实验室等的投资开发，既能保证园区书馆、公共实验室等的投资开发，既能保证园区配配q 套设施的按期使用，又能共享园区的开发收益套设施的按期使用，又能共享园区的开发收益q方式四：白云区政府以将来返还的税收为条件入股，既能减轻方式四：白云区政府以将来返还的税收为条件入股，既能减轻q 投资者的资金压力，也能减少政府现时的资金投入，投资者的资金压力，也能减少政府现时的资金投入，q 并能监控园区的开发并能监控园区的开发政企合作政企合作 投资合作主体引入的数量投资合作主体引入的数量q建议本工程重点考虑引入单一投资主体，在特殊情况下建议本工程重点考虑引入单一投资主体，在特殊情况下可考虑多个主体的合作可考虑多个主体的合作q单一主体：单一主体：q政府易于控制和统一管理政府易于控制和统一管理q利于企业的成长利于企业的成长q可以实现资金滚动，降低财务费用可以实现资金滚动，降低财务费用q有较好的延续性有较好的延续性q多个主体：多个主体：q企业的资金压力较小企业的资金压力较小q风险得到有效分散风险得到有效分散q资源及优势互补资源及优势互补政企合作政企合作 政府协助融资政府协助融资q以政府的信誉担保贷款以政府的信誉担保贷款q可获得国有商业银行、信用社的贷款，但政府风险较高可获得国有商业银行、信用社的贷款，但政府风险较高q以政府的资产以政府的资产(物业、土地等物业、土地等)抵押贷款抵押贷款q大多数政府不具备条件大多数政府不具备条件q提高企业的资信状况提高企业的资信状况q通过与开发投资企业签订各种合作合同通过与开发投资企业签订各种合作合同(如税收返还、配套费如税收返还、配套费返还、征地补偿总包、政府入股企业、参与孵化等返还、征地补偿总包、政府入股企业、参与孵化等)，提高开发，提高开发投资企业的资信状况，从而使企业能够以较低本钱获得更多的投资企业的资信状况，从而使企业能够以较低本钱获得更多的贷款贷款政企合作政企合作 退出机制的建立退出机制的建立q意义：意义：建立完善的退出机制，有利于给投资者充分的信心，使其在出现意外情况(如企业无力继续进行开发建设、企业出现违规开发等)时可以顺利退出，而又可将其对园区开发建设的影响降至最低q建议：建议：政府在园区的税收、土地出让收益金中按一定比例截留，建立园区开发保障基金投资企业退出时，利用基金低偿其尚未收回的投资在新的企业尚未引进之前，利用基金维持园区的开发建设私营机构买断开发私营机构买断开发q私营机构以生地价格买下园区局部片区土地的开发使用权q私营机构以土地为抵押向金融机构融资 q收入来源q政府的税收返还q土地转让收入 q市政配套费返还 q自建物业出租 q参与入园企业的投资企业带资开发整理企业带资开发整理q操作方式操作方式q政府委托企业进行园区某片区土地的开发整理，土地开发整理政府委托企业进行园区某片区土地的开发整理，土地开发整理完成后，由政府负责用地出让转让，政府通过收取的土地完成后，由政府负责用地出让转让，政府通过收取的土地出让金、企业税收、配套费等收益归还企业的开发费用，并保出让金、企业税收、配套费等收益归还企业的开发费用，并保障其有一定的开发利润障其有一定的开发利润q相关建议相关建议q由于企业带资整理资金投入大，且投资回收期较长，因此必须由于企业带资整理资金投入大，且投资回收期较长，因此必须有较高的利润水平方能能吸引投资企业有较高的利润水平方能能吸引投资企业q鉴于工业园区开发面临一定风险，可考虑保证带资整理企业有鉴于工业园区开发面临一定风险，可考虑保证带资整理企业有固定利润，以降低其收益风险固定利润，以降低其收益风险Part 4 合作方的选择及盈利模式建议合作方的选择及盈利模式建议合作方一级投资商的选择建议合作方一级投资商的选择建议国内外民营产业园投资商类型总结国内外民营产业园投资商类型总结序号投资商类型投资商投资的主要产业园一具政府背景的投资商天安数码城有限公司由深圳泰然实业公司和香港天安中国投资有限公司合资创办深圳天安数码城、广州番禺节能科技园深圳招商局集团创建蛇口工业区、与福建漳州市合作创办漳州经济开发区、收购南油工业区二无政府背景的投资商三风险基金威新集团有限公司深圳赛博韦尔软件园（国内第一家利用风险投资创办的产业园）天津泰达科技风险投资股份有限公司天津泰达华生生物园四知名科研院所北大资源集团北大科技园剑桥大学剑桥科学园类型一：具政府背景的投资商类型一：具政府背景的投资商q特征概述特征概述具有政府背景，与政府关系良好，易于获得政府支持具备一定的园区开发经验具备较强的资金实力和较好的信用国内民营产业园的投资开发主体多为此类投资商该类投资商多与政府或第三方合作共同开发园区案例：天安数码城案例：天安数码城q由深圳泰然实业公司和香港天安中国投资合资创办，双方各占50%股份。其中香港天安中国投资前身为香港新鸿基金融集团中国部。泰然公司原名为深圳市工业区开发公司，为深圳市直属的一级国有企业，负责车公庙一带工业区建设开发。q由其创立的天安数码城被誉为中小民营科技企业的摇篮，2002年被国家科技部荣誉授予“国家级民营科技园称号。q招商局集团是中国交通部在香港注册的直属企业，业务主要集中于交通运输及相关根底设施建设及经营与效劳港口、公路、能源运输及物流、金融投资与管理、房地产开发与经营等三大核心产业 q1979年招商局集团于深圳宝安创立了中国第一个对外开放工业区蛇口工业区，1992年与福建漳州市合作创办漳州经济开发区，2005年收购深圳南油工业区。漳州开发区案例：招商局集团案例：招商局集团蛇口工业区类型二：无政府背景的投资商类型二：无政府背景的投资商q特征概述特征概述q具备较强的资金实力具备较强的资金实力q具备一定的园区开发经验具备一定的园区开发经验q具备较强的资金实力和较好的信用具备较强的资金实力和较好的信用q对资金回报的长期性和风险性有较强心理准备对资金回报的长期性和风险性有较强心理准备q对相关产业开展前景有深入研究对相关产业开展前景有深入研究类型三：风险基金类型三：风险基金q特征概述特征概述q具备较强的资金实力具备较强的资金实力q对资金回报的长期性和风险性有较强心理准备对资金回报的长期性和风险性有较强心理准备q对相关产业开展前景有深入研究对相关产业开展前景有深入研究q多与政府或第三方共同组成开发公司多与政府或第三方共同组成开发公司q追求高风险、高收益的投资原那么追求高风险、高收益的投资原那么赛博软件园案例：威新集团案例：威新集团 q威新集团由国际信息园香港、深圳市经济协作开展公司及赛博投资基金纽约共同组建而成，于1999年创立国内第一家采用风险投资机制开展的高科技企业园区深圳赛博韦尔软件产业园。q1999年1月成立于纽约的赛博投资基金，注册资本为5亿美元，其主要来源为美国的一些退休基金和一局部私人投资。案例：天津泰达华生生物园案例：天津泰达华生生物园q泰达华生生物园是全国首家多元投资机制下的生物技术企业专业孵化器，由天津泰达科技风险投资股份、天津泰达国际创业中心、天津经济技术开发区投资及华博生物技术于2001年共同出资创办。q天津泰达科技风险投资股份由北京国际信托投资、北京科技风险投资股份、天津开发区投资等七家股东组成。公司主要投资方向为：生物医药、电子信息、新材料、生态农业。投资工程还包括宝方生物、中科海询、南开和成、东泰科技及科润农业等。类型四：科研院所类型四：科研院所q特征概述特征概述具备较雄厚的智力资源、人才优势和强大的科技实力对产业有深入了解，具备一定客户资源缺乏丰富的园区开发经验资金实力一般，且投资较为谨慎国内外参与工业园区开发的多为知名科研院所国内工业园区中此类投资商所占比重相对较低案例：北大资源集团案例：北大资源集团q北大资源集团主要从事高科技产品的研制、开发、销售和负责北大科技园的建设开发和经营管理。目前，北大资源集团已形成电子信息、生物制药、房地产三大核心产业。q北大科技园始建于1992年，是以科技孵化、产业投资、园区建设为核心业务的国家级大学科技园。北大科技园园区北大孵化器1期案例：剑桥科学园案例：剑桥科学园q英国剑桥科学园位于英国东南部的剑桥郡，由剑桥大学圣三一学院于1970年创立。q剑桥科技园区依托于剑桥大学独特的科学技术力量创造了“剑桥现象。剑桥科学园已成为整个英格兰东部地区的开展中心。基地合作方一级投资商的选择建议基地合作方一级投资商的选择建议q本工程的核心特征本工程的核心特征q投资回收期较长投资回收期较长q开发投资面临一定风险开发投资面临一定风险q投资商需对生物医药产业有一定的研究和认识投资商需对生物医药产业有一定的研究和认识q投资商需具备与政府合作的经验投资商需具备与政府合作的经验基地合作方一级投资商的选择建议基地合作方一级投资商的选择建议q建议一：国内具政府背景的投资商建议一：国内具政府背景的投资商与政府合作经验丰富资金实力较强，能接受较长的投资回收期具备相关开发经验q建议二：风险基金建议二：风险基金资金实力强大，机制较灵活对产业研究较深入对投资风险有充分认识，能接受较长的投资回收期盈利模式建议盈利模式建议国内工业园区经营面临的主要问题国内工业园区经营面临的主要问题 工业用地出让转让价格过低工业用地出让转让价格过低q工业用地出让转让价格远低于土地整理本钱q广州工业用地熟地出让价格一般不超过20万元/亩，2005年云埔工业区熟地出让价格约1820万/亩，广州开发区熟地出让价格约1718万/亩q广州工业用地开发整理本钱一般介于2030万元/亩出让时间地块位置用地企业土地面积 （亩）土地单价（万元/亩）2005年9月云埔工业区东诚片A3海普材料科技公司259.152005年9月云埔工业区波斯塑胶颜料公司153.672005年7月高唐工业园区国药集团医药物流公司592.942005年4月东沙经济区顺义投资公司114.782005年3月罗岗镇刘村翔峰包装公司373.442004年12月天河区高唐工业区第四小区广东天之骄药物开发384.47近期广州工业用地出让情况近期广州工业用地出让情况 资料来源：广州市国土资源和房屋管理局 国内工业园区经营面临的主要问题国内工业园区经营面临的主要问题 投资回收期较长投资回收期较长q由于目前工业用地价格远低于开发本钱，单单依靠出让土地的方式短期内难以收回投资q而政府对土地出让金、根底设施配套费、城市维护建设费和入园企业税收等的返还，手续繁复，返还周期较长，很大程度上拉长了园区的投资回收期q大连软件园一期经过十多年开发，尚未能全部收回投资国内工业园区经营面临的主要问题国内工业园区经营面临的主要问题 收益分配的不平衡收益分配的不平衡收益主体收益主体收入来源收入来源投资收益比较投资收益比较政府政府土地出让金、基础设施配套费、城市维护建设费等 收益大，风险低入园企业税收开发开发投资商投资商土地转让回报低、风险高，回收期长自建物业出租产业投资园区服务案例一：大连软件园案例一：大连软件园q园区采用多元化的盈利模式，主要收入来源包括：q工业用地出让仅少局部土地出让q租金收入厂房、办公楼出租q房地产开发高档住宅开发q产业投资与东软集团投资合作 q中介效劳人才效劳、招商引资、综合管理等案例二：上海张江高科技园区案例二：上海张江高科技园区q随着世界制造业重心向中国转移，世界500强企业纷纷进驻，有“中国硅谷之称的张江高科技园区的土地价格已到达100万/亩q致力开展都市工业园的上海，其工业房产的供给和需求都处于高速增长状态，目前全市平均工业地价达50万/亩，上海工业房产的投资回报率高达17%q q番禺节能科技园占地50万平方米，总建筑面积76万平方米，是由国家经贸委节能信息传播中心、科技部火炬中心联合批准创办的全国第一个以“节能、环保、生态为主题的科技园区，属番禺区政府的重点建设工程。案例三：广州番禺节能科技园案例三：广州番禺节能科技园案例三：广州番禺节能科技园案例三：广州番禺节能科技园q一期天安番禺科技创业中心大厦除小局部出售外其余出租，租金30元/月.平方米，平均售价3700元/平方米，租户已根本全部入驻；q二期天安科技创新大厦2005年9月公开出售，80%已售出，平均售价3950元/平方米。q节能科技园以工业工程立项，园内已开发物业的各个单元都作为单独厂房单独报建，保证每个出售单元都有独立房产证，使用年限为50年。园区更与招商银行及农信社合作，为业主提供最高6成最长十年期的贷款按揭。q一期工程科技创业中心除主要引入番禺区科技局、清华天安信息公司、清华力合公司、清华深圳研究院等园区合作机构、公司外，对科技园的招商对象也适当地扩延。首期入园企业还包括了售后效劳、广告及咨询等产业配套效劳企业，如首层的法拉利华南区售后维修站。工程盈利模式构建方向一工程盈利模式构建方向一 政府收益的转移支付政府收益的转移支付q工业园区的开发收益相当局部被政府获得，因此政府对收益的局部让利和转移支付有利于平衡投资商的资金投入，并降低投资风险，建议在提高返还比例和简化返还手续等方面争取更多优惠政策q企业税收返还q土地出让金q城市建设维护费q根底设施建设费工程盈利模式构建方向二工程盈利模式构建方向二 增加经营性用地的比例增加经营性用地的比例q经营性用地的开发利润空间远大于工业用地，且能较快的实现资金滚动，因此适当的提高园区内经营性用地的比例，有助于平衡开发投资，降低资金压力和风险q一般经营性用地比例不超过20%，建议本工程经营性用地比例到达约18%，经营性物业开发量到达约30%q经营性物业开发中建议以住宅物业开发为主，建议其开发量约占经营性物业总开发量的80%，商用物业商业、商务办公约占20%工程盈利模式构建方向三工程盈利模式构建方向三 多元化经营多元化经营q在广州的现实情况下，过于依靠卖地的单一盈利模式难以维系园区的开发，必须实现经营方式和收入来源的多元化q土地转让：建议将生产性或物流性产业用地转让，在开发能力 q 有限的条件下，也可考虑转让局部经营性用地q产业投资：建议与知名院校或企业合作q物业租赁：建议租赁范围包括孵化器、创业中心等工业写字楼 q 或标准厂房q经营性用地开发：以居住用地开发为主，资金回收较快q园区效劳：如提供人才招聘、招商引资、综合管理等效劳工程盈利模式构建方向四工程盈利模式构建方向四 保证用地价值的合理显化保证用地价值的合理显化q在地价较低的情况下，建议考虑适当减少“卖地面积，自行建设物业进行出租，以享受长期的土地增值收益q广州科学城租金：1元/天.平方米国际企业孵化器q番禺节能工业园租金：1元/天.平方米q大连软件园租金：28元/天.平方米q上海张江科技园租金：2.3元/天.平方米q建议适当增加工业写字楼、教育培训等变相经营性物业比例，以享受较高的土地收益q工业写字楼可拆分成独立单元以厂房性质报建，既可卖，也可租工程盈利模式的构建工程盈利模式的构建盈利方式盈利方式投入投入收益收益工业用地转让征地、拆迁、通平、管网、绿化、公建等卖地收入政府转移支付征地、拆迁、通平、管网、绿化、公建等土地出让金、基础设施配套费、城市维护建设费、入园企业税收返还自建物业出租定制厂房、工业写字楼、员工宿舍、物流园等租金收入经营性用地开发写字楼、商铺、住宅、酒店公寓等物业建设土地二级转让、物业租售产业投资对入园企业投资企业分红产业中介服务企业服务中心、人才服务中心、业务解决方案中心、物业设施管理中心等 建设服务增值工程功能体系构建工程功能体系构建纵向产业功能纵向产业功能产业集群产业集群q产业链生产研发、技术孵化、规模生产、物流配送q产业配套体系生产研发技术孵化规模生产产品应用中介咨询金融服务生物会展贸易采购物流配送营销管理委托研究委托生产纵向产业功能纵向产业功能近期以生产、物流等功能为主近期以生产、物流等功能为主园区名称发展方向产业链环节广州国家级生物医药产业基地核心区广州科学城生物医广州科学城生物医药产业园药产业园生物医药创新与孵化研发、孵化广州国际生物岛广州国际生物岛中医药现代化和功能基因研究为重点，国际性的生物医药研究与开发基地研发拓展区广州白云生物医药广州白云生物医药健康产业基地健康产业基地 以生物医药制造业为重点 近期可考虑以生产、物流等功能为主流溪湾白云生物港流溪湾白云生物港以生物技术研发为重点、集生物产品制造与市场营销于一体 研发和龙生物服务区和龙生物服务区以世界生物经济论坛为品牌，集生物产品博览、信息咨询、生物技术人才交流与培训、协议临床服务等于一体 培训、展示、交流纵向产业功能纵向产业功能中远期开展研发等高附加值功能中远期开展研发等高附加值功能研发阶段研发阶段生产阶段生产阶段营销阶段营销阶段科学研究技术开发中试孵化临床试验成果评价生产研发技术孵化规模生产产品应用新品研发中试孵化生产研发加工生产物流配送营销服务产业链下游上游低高附加值产业微笑曲线q从产业价值链来看，只有开展高附加值的研发、营销等环节才能创造更高价值q同类主题工业园区的竞争关键取决于谁最先抢得资源、抢占先机横向城市功能横向城市功能复合功能园区复合功能园区q经验借鉴q大连软件园园区建有产业区、科研区、商务区、生活区和森林公园，整体功能配套完善 q西安高新