银广夏案例分析分析课件

弥天大谎一中国安然事件弥天大谎一中国安然事件 银广夏审计案例弥天大谎一中国安然事件 银广夏审计案例弥天大谎一中国安然事件弥天大谎一中国安然事件 2001年8月3日，财经杂志封面文章银广夏陷阱，揭露广夏（银川）实业股份有限公司（以下简称银广夏，000557）的业绩绝大部分来自造假。随后证监会介入调查，确认了银广夏造假事宜。随着银广夏造价师是逐渐浮出水面，人们发现其造假手段之恶劣、涉案金额之巨大，堪称中国的“安然”事件。弥天大谎一中国安然事件 2001年8月3日，财经杂志封面一、背景介绍一、背景介绍二、案例分析二、案例分析三、总结三、总结一、背景介绍二、案例分析三、总结银广夏银广夏案例背案例背景介绍景介绍1.国家背景国家背景2.公司背景公司背景一、背景介绍一、背景介绍银广夏案例背景介绍1.国家背景2.公司背景一、背景介绍1999-2001年，在世界经济明显放缓的背景下，中国经济保持高速增长，但经济结构不合理，国家开始重视发展高科技产业。中国实施了积极的财政政策和稳健的货币政策。西部大开发正式开始，全面协调区域发展。1、国家背景1、国家背景广夏（银川）实业股份有限公司,简称“银广夏”股票代码000557发展历史发展历史:1992年广夏(银川)磁技术有限公司成立；1993年5月开始进行股份制改组；1994年1月28日，“广夏(银川)实业股份有限公司”宣告成立；1994年6月17日，“银广夏A”在深圳证券交易所上市交易。公司开始时的主要业务为软磁盘生产，然后便逐渐进入了全面多元化投资阶段2、公司背景广夏（银川）实业股份有限公司,简称“银广夏”2、公司背景公司经营范围：公司经营范围：高新技术产品的开发、生产、销售天然物产的开发、加工、销售动植物的养殖、种植、加工、销售食品、日用化工产品、酒的开发、生产、销售房地产的开发、餐饮、客房服务、经济信息以及咨询服务天津广夏是广夏(银川)实业股份有限公司投资额最大的全资子公司，主要经营业务为生物萃取化工产品。天津广夏成立于1994年，原名天津宝洁制品有限公司，1997年12月31日更名为天津广夏(集团)有限公司。公司经营范围：天津广夏是广夏(银川)实业股份有限公司投资额最二、案例分析二、案例分析 从1999年12月30日至2000年4月19日不到半年间，银广夏从13.97元涨至35.83元，于2000年12月29日完全填权并创下37.99元新高，折合为除权前的价格75.98元，较一年前启动时的价位上涨440。2001年3月，银广夏公布了2000年年报，在股本扩大一倍的情况下，每股收益增长超过60，达到每股0.827元，盈利能力之强，令人咋舌，而其利润绝大部分来自天津广夏：银广夏全年主营业务收入9.1亿元，净利润4.18亿元。2001年，银广夏“传奇”达到顶峰。2001年3月，银广夏再度公告，德国诚信公司已经和银广夏签下了连续三年、每年20亿元人民币的总协议。以此推算，2001年银广夏的每股收益将达到2至3元，这将使银广夏成为“两市业绩最好市盈率却最低的股票”。银广夏传奇达到了顶峰。二、案例分析 从1999年12月30日至200德国诚信公司德国诚信公司一家小型贸易公司一家小型贸易公司 利润率高达利润率高达46(2000年年)出口退税的项目出口退税的项目 销售收人与应收款项销售收人与应收款项保持大体比例的同步增长保持大体比例的同步增长 原材料购买批量很大原材料购买批量很大库房、工艺库房、工艺不许外人察看不许外人察看 水电费低水电费低 1998年及之前的财年及之前的财务资料全部神秘务资料全部神秘“消失消失 疑点2001年3月，蒲少平提出了9个疑点德国诚信公司利润率高达出口退税的项目 销售收人与应收款项原材 经调查发现银广夏的利润主要来自天津子公司。天津子公司虚构巨额利润745亿元，其中1999年178亿元，2000年567亿元。天津广夏造假始于1995年,造假利润从1995年的200余万元开始,发展到2000年的5亿多元,创下了惊人的利润业绩。而真相是:最近几年,天津广夏每年亏损1500万元至2000万元。弥天大谎一中国安然事件弥天大谎一中国安然事件 经调查发现银广夏的利润主要来自天津子公司。天津子公司n除天津广夏,银广夏在各地的主要控股公司几乎都在利润上作过手脚:n上海广夏文化发展有限公司通过虚假确认电视片广告收入、拍摄费用等虚增利润;n武汉世贸大厦(银广夏控股子公司)通过虚构售房收入等手段虚增利润;n芜湖广夏公司虚增利润的手段是多计资本化利息费用、少计经营费用、多提折旧等;n在深圳,被称为发展战略支撑点的广夏投资公司,实际是一家空壳公司;n在银川,银广夏用募集资金投资时大做手脚,通过收取高额利息等方式做大利润；弥天大谎一中国安然事件弥天大谎一中国安然事件 除天津广夏,银广夏在各地的主要控股公司几乎都在利润上作过手 每股收益 (元)净资产收益率 ()主营收入(万元)主营利润(万元)净利润 (万元)2001中期 一0.039 3.77 7 251 1 916 1 953.362000年度 0.827 34.56 90 899 57 826 41 764.641999年度 0.510 13.56 52 604 20 858 12 778.661998年度 0.405 15.35 60 938 22 769 8 915.451997年度 0.225 10.10 32 432 5 086 4 663.601996年度 0.323 14.7l 42 951 4 573 4 722.651995年度 0.224 10.03 22 556 1 924 2 747.301994年度 0.295 15.52 10 635 957 2 181.301993年度 0.270 27.87 4 123 1 011 银广夏近几年主要财务指标和资产负债 每股收益净资产收益率 主营收入 主营利润 净利年度名称2001年中期2000年末期2000年中期 1999年末期总资产(万元)流动资产(万元)应收账款(万元)存货净额(万元)长期投资(万元)固定资产(万元)无形资产(万元)流动负债(万元)长期负债(万元)股东权益(万元)资本公积金(万元)盈余公积金(万元)每股净资产(元)调整每股净资(元)股东权益比率()资产负债率()每股公积金(元)220 960.88 118 023.37 53 510.58 42 183.10 16 485.13 79 866.24 6 586.14 115 132.92 48 990.60 51 846.90 21 469.86 15 948.42 1.030 0 0.940 0 23.464 74.277 0.424 9 315 129.53 204 576.47 89 639.60 39 482.56 13 075.83 89 489.93 7 987.31 146 110.54 33 888.81 120 852.81 21 469.86 15 948.42 2.390 0 2.150 0 38.350 57.119 0.424 9 269 227.78 159 721.06 55 440.19 46 191.20 10 471.52 92 363.32 6 671.89 96 596.83 44 517.69 110 295.86 21 469.86 7 595.49 2.180 0 2.020 0 40.967 52.415 0.424 9 242 989.64 145 286.25 58 079.85 40 311.06 7 582.12 83 679.85 6 441.43 78 285.21 52 229.93 94 246.00 46 732.93 7 595.49 3.730 0 3.420 0 38.786 53.712 1.849 9近几年资产负债表年度2001年中期2000年末期2000年中期 1991998年至2001年期间，累计虚构销售收入104962.6万元，少计费用4945.34万元，导致虚增利润77156.7万元，其中1998年虚增利润1776.1万元；1999年、2000年、2001年上半年分别虚增利润17781.86万元、56704.74万元、894万元，当期实际亏损分别为5003.2万元、14940.1万元、2557.1万元。7.71亿元的巨大利润气球,就这样通过中报、年报在股市升空,打造出银广夏中国大蓝筹股的形象,让众多投资者怦然心动,掉进陷阱。项目项目1998年年1999年年2000年年2001年（年（1-6月）月）合计合计虚报盈利数1776.1017781.8656704.74894.0077156.70实际亏损数5003.2014940.102557.1022500.40银广夏利润操纵数据表 单位：万元1998年至2001年期间，累计虚构销售收入104962.6银广夏及子公司名称2000年对银广夏虚增利润的影响数1999年对银广夏虚增利润的影响数1998年对银广夏虚増利润的影响数合 计天津广夏（集团）有限公司52 287.0015 982.0068269.00银广夏（银川）实业股份有 限公司（未抵消内部交易数）1 470.001 764.00404.003638.00上海广夏文化发展有限公司2 670.002670.00武汉世界贸易大厦有限公司1 372.001372.00宪湖广夏生物技术股份有限277.0036.00313.00公司合 计56 704.0017 782.001 776.0076262.00银广夏实业股份有限公司虚构利润一览表单位：万元2000年对银广夏虚增利润的影响数1999年对银广夏虚增利润造假流程伪造单据伪造单据虚构销售收入虚构销售收入出具虚假财务报表出具虚假财务报表销售合同销售合同发票发票银行票据银行票据账单账单造假流程伪造单据虚构销售收入出具虚假财务报表销售合同发票银行审计主体的主要审计问题：银广夏的审计公司是深圳中天勤，其在审计期间对银广夏均是出具标准无保留意见的审计报告。中天勤会计师事务所在对银广夏审计中的重大过失如下：1、接受审计委托2、变更主营业务3、外贸出口收入审计4、函证5、取证6、保持职业谨慎7、重要性原则审计主体的主要审计问题：注册会计师职业道德方面注册会计师职业道德方面会计师事务所业务质量控制方面会计师事务所业务质量控制方面审计证据方面审计证据方面深圳中天深圳中天勤会计师勤会计师事务所的事务所的重大过失重大过失三、总结三、总结注册会计师职业道德方面会计师事务所业务质量控制方面审计证据方1、注册会计师职业道德方面、注册会计师职业道德方面变更主营业务接受审计委托保持职业谨慎1、注册会计师职业道德方面变更主营业务接受审计委托保持职业谨2、会计师事务所业务质量控制方面、会计师事务所业务质量控制方面 中天勤在审计中严重失职并非偶然。事务所内部管理混乱，审计态度随意，审计人员对审计目的、目标、范围以及需重点关注的事项多数表述不清，内部风险控制制度不健全而且执行不力。在对银广夏的审计中，他们未履行基本的三级审核制度，审阅与签发均有一人包办，审核工作实际上流于形式。而且事务所的名称合并后，并没有进行业务管理的实质性合并。原来两家事务所目前仍是采用独立运作方式，在内部管理、质量控制程序及财务等方面尚未统一，各自的业务也不搭界，代表对外业务风险由中天勤统一承担，而内部业务各自为阵，没有统一的控制机制。为了追求规模的全国第一，严重忽视了会计师事务所最重要的业务风险管理。2、会计师事务所业务质量控制方面 中天勤在审计谢谢大家谢谢大家