某项目尽职调查跟投资建议报告(-课件

11XXXX项目尽职调查与投资建议报告项目尽职调查与投资建议报告 责任董事：项目经理：财务顾问：法律顾问：管理顾问：文件编号文件编号 ：XNR-CZxx-AA-nnn 报告日期：2020XX年XX月XX日1XX项项目尽目尽职调查职调查与投与投资资建建议报议报告告 责责任董事：任董事：项项目目经经理：理：22 第一部分：第一部分：报告摘要告摘要 第二部分：市第二部分：市场、行、行业、业务分析分析 第三部分：公司第三部分：公司历史及史及现状的状的调查结论 第四部分：人及第四部分：人及团队评价价 第五部分：公司第五部分：公司业务计划、划、财务预测、融、融资需求需求第六部分：投第六部分：投资价价值分析分析 第七部分：本第七部分：本轮投投资方案与交易方案与交易结构构 第八部分：后第八部分：后续投融投融资假假设、退出、退出设计及回及回报分析分析 第九部分：投第九部分：投资风险揭示揭示 第十部分：投第十部分：投资建建议与与对PIMPIM工作重点的考工作重点的考虑2 33第一部分：第一部分：报告摘要告摘要公司基本情况公司基本情况公司名：注册地：北京市海淀区中关村软件园（公司性质）（公司成立时间及重大变更）（创始人/领导人/CEO）（主营业务）（组织规模（人数、分支机构数）（其它，包括行业地位等)项目由来项目由来 历史业绩和未来预算（单位：千元）历史业绩和未来预算（单位：千元）投资主旨投资主旨/核心投资点核心投资点投资主旨：（描述形式可以是：在xx领域投资一家从事xx业务、具有xxx市场地位或特色的公司。xx业务具有。的市场机会和前景，该公司有望在20 xx年达到。的收入和利润规模并在xx市场上市，给LC带来xx倍的投资回报）核心投资价值：（创业者和团队 or 技术 or 上市机会 or 并购机会 or 市场领导者。）3第一部分：第一部分：报报告摘要公司基本情况告摘要公司基本情况历历史史业绩业绩和未来和未来预预算（算（单单位：千位：千44第一部分：第一部分：报告摘要告摘要行业机会与竞争行业机会与竞争（结论）（结论）市场机会与空间市场机会与空间（结论）（结论）4第一部分：第一部分：报报告摘要行告摘要行业业机会与机会与竞竞争（争（结论结论）市）市场场机会与空机会与空间间（结结55第一部分：第一部分：报告摘要告摘要融资目的和用途融资目的和用途融资目的：融资用途：可能的投资方案与关键条款可能的投资方案与关键条款本轮融资总额与币种：Pre：，Post：LC拟投资额：获得股比：其它投资人参与情况：其它关键条款：可能的退出方式、时间、回报可能的退出方式、时间、回报目前法律、股权结构（可用图示或单做一屏）目前法律、股权结构（可用图示或单做一屏）融资后可能的法律、股权结构融资后可能的法律、股权结构5第一部分：第一部分：报报告摘要融告摘要融资资目的和用途目前法律、股目的和用途目前法律、股权结权结构（可用构（可用图图66第一部分：第一部分：报告摘要告摘要对成活性筛选会上主要问题的研究结论或说明：对成活性筛选会上主要问题的研究结论或说明：（此处列示结论，细述可以指引到本报告的相应部分）6第一部分：第一部分：报报告摘要告摘要对对成活性成活性筛选筛选会上主要会上主要问题问题的研究的研究结论结论或或说说明明77 第一部分：第一部分：报告摘要告摘要 第二部分：市第二部分：市场、行、行业、业务分析分析 第三部分：公司第三部分：公司历史及史及现状的状的调查结论 第四部分：人及第四部分：人及团队评价价 第五部分：公司第五部分：公司业务计划、划、财务预测、融、融资需求需求第六部分：投第六部分：投资价价值分析分析 第七部分：本第七部分：本轮投投资方案与交易方案与交易结构构 第八部分：后第八部分：后续投融投融资假假设、退出、退出设计及回及回报分析分析 第九部分：投第九部分：投资风险揭示揭示 第十部分：投第十部分：投资建建议与与对PIMPIM工作重点的考工作重点的考虑7 88市市场规模、成熟度模、成熟度（针对公司的公司的产品或服品或服务）、成）、成长趋势及其及其对时机的判断机的判断第二部分：市第二部分：市场、业务、行、行业分析分析1.1.市场机会与空间市场机会与空间重要结论重要结论 i i（Key Point iKey Point i）论据论据/证据证据/说明说明8市市场规场规模、成熟度（模、成熟度（针对针对公司的公司的产产品或服品或服务务）、成）、成长趋势长趋势及其及其对时对时99（潜在）需求（潜在）需求及其商及其商业价价值的判断的判断 *（创新技术或创新业务模式的VC早期项目可作为重点）第二部分：市第二部分：市场、业务、行、行业分析分析1.1.市场机会与空间市场机会与空间。9（潜在）需求及其商（潜在）需求及其商业业价价值值的判断的判断*（创创新技新技术术或或创创新新业务业务模式模式1010市市场的的驱动或抑制因素或抑制因素1.1.市场机会与空间市场机会与空间重要结论重要结论 i i（Key Point iKey Point i）论据论据/证据证据/说明说明第二部分：市第二部分：市场、业务、行、行业分析分析10市市场场的的驱动驱动或抑制因素或抑制因素1.市市场场机会与空机会与空间间重要重要结论结论 i（K1111第二部分：市第二部分：市场、业务、行、行业分析分析2.2.行业现状行业现状（含同业竞争状况）与机会与机会重要结论重要结论 i i（Key Point iKey Point i）论据论据/证据证据/说明说明11第二部分：市第二部分：市场场、业务业务、行、行业业分析分析2.行行业现业现状（含同状（含同业竞业竞争争1212主要的同业参与者简介（如同业top 5，可以列表）第二部分：市第二部分：市场、业务、行、行业分析分析3.3.主要同业公司简介及目标公司市场地位分析主要同业公司简介及目标公司市场地位分析12主要的同主要的同业业参与者参与者简简介（如同介（如同业业top 5，可以列表）第二部，可以列表）第二部1313公司的市场地位分析 （可比较说明公司业务的市场表现（如市场占有率）、先发优势、市场地位等。可以列表）第二部分：市第二部分：市场、业务、行、行业分析分析3.3.主要同业公司简介及目标公司市场地位分析主要同业公司简介及目标公司市场地位分析13公司的市公司的市场场地位分析第二部分：市地位分析第二部分：市场场、业务业务、行、行业业分析分析3.主主1414（主要陈述公司的产品、服务，以及公司是做什么生意的）4.4.公司的业务及其商业模式介绍公司的业务及其商业模式介绍公司主营业务介绍公司主营业务介绍第二部分：市第二部分：市场、业务、行、行业分析分析14（主要（主要陈陈述公司的述公司的产产品、服品、服务务，以及公司是做什么生意的），以及公司是做什么生意的）4.1515第二部分：市第二部分：市场、业务、行、行业分析分析4.4.公司的业务及其商业模式介绍公司的业务及其商业模式介绍公司商业模式介绍公司商业模式介绍（图示说明公司与客户、供应商以及其他合作伙伴之间的业务和经济关系）公司主营业务收入来源介绍(请结合图示说明)15第二部分：市第二部分：市场场、业务业务、行、行业业分析分析4.公司的公司的业务业务及其商及其商业业模模1616对公司商公司商业模式关模式关键点的揭示点的揭示（VC项目可重点揭示技术可实现性、业务模式可实现性、业务能否成功推广等方面的关键点及其相关的能力、资源、人才等的关键点）第二部分：市第二部分：市场、业务、行、行业分析分析5.5.对公司主营业务规律的认知及其经济性、运营水平、创新可行性的分析对公司主营业务规律的认知及其经济性、运营水平、创新可行性的分析。16对对公司商公司商业业模式关模式关键键点的揭示（点的揭示（VC项项目可重点揭示技目可重点揭示技术术可可实现实现1717第二部分：市第二部分：市场、业务、行、行业分析分析对公司主营业务经济性的分析对公司主营业务经济性的分析（VC早期项目可略）经济性指标经济性指标行业平均水平行业平均水平行业领先者水平行业领先者水平公司水平公司水平备注备注收入规模毛利率水平净利率水平。5.5.对公司主营业务规律的认知及其经济性、运营水平、创新可行性的分析对公司主营业务规律的认知及其经济性、运营水平、创新可行性的分析17第二部分：市第二部分：市场场、业务业务、行、行业业分析分析对对公司主公司主营业务经济营业务经济性的分析性的分析1818第二部分：市第二部分：市场、业务、行、行业分析分析对公司主营业务运营水平的分析对公司主营业务运营水平的分析（VC早期项目可略）业务运营指标业务运营指标（示例）（示例）行业平均水平行业平均水平行业领先者水平行业领先者水平公司水平公司水平备注备注库存周转率资金周转率客户获取成本人均产出。5.5.对公司主营业务规律的认知及其经济性、运营水平、创新可行性的分析对公司主营业务规律的认知及其经济性、运营水平、创新可行性的分析18第二部分：市第二部分：市场场、业务业务、行、行业业分析分析对对公司主公司主营业务营业务运运营营水平的分水平的分1919第二部分：市第二部分：市场、业务、行、行业分析分析对公司业务创新成功可行性的分析对公司业务创新成功可行性的分析（VC早期项目可作为重点）。5.5.对公司主营业务规律的认知及其经济性、运营水平、创新可行性的分析对公司主营业务规律的认知及其经济性、运营水平、创新可行性的分析19第二部分：市第二部分：市场场、业务业务、行、行业业分析分析对对公司公司业务创业务创新成功可行性的新成功可行性的2020影响公司影响公司业务增增长、盈利性、盈利性、创新成功的主要因素新成功的主要因素（外部因素、客观因素）第二部分：市第二部分：市场、业务、行、行业分析分析。6.6.公司主营业务的关键成功要素及其核心竞争优势与弱势分析公司主营业务的关键成功要素及其核心竞争优势与弱势分析20影响公司影响公司业务业务增增长长、盈利性、盈利性、创创新成功的主要因素（外部因素、新成功的主要因素（外部因素、2121公司主公司主营业务的关的关键成功要素成功要素（内部因素、主观因素）（品牌、技术、产品、制造能力、客户基础、成本、人才与团队。）第二部分：市第二部分：市场、业务、行、行业分析分析。6.6.公司主营业务的关键成功要素及其核心竞争优势与弱势分析公司主营业务的关键成功要素及其核心竞争优势与弱势分析21公司主公司主营业务营业务的关的关键键成功要素（内部因素、主成功要素（内部因素、主观观因素）第二部分因素）第二部分2222公司的核心公司的核心竞争争优势与弱与弱势（对照“关键成功要素”、与同业/对手比较，可以列表）第二部分：市第二部分：市场、业务、行、行业分析分析。6.6.公司主营业务的关键成功要素及其核心竞争优势与弱势分析公司主营业务的关键成功要素及其核心竞争优势与弱势分析22公司的核心公司的核心竞竞争争优势优势与弱与弱势势（对对照照“关关键键成功要素成功要素”、与同、与同业业/2323。第二部分：市第二部分：市场、业务、行、行业分析分析7.7.公司的独特能力与资源揭示公司的独特能力与资源揭示（VC可重点陈述）23。第二部分：市。第二部分：市场场、业务业务、行、行业业分析分析7.公司的独特能力公司的独特能力2424 第一部分：第一部分：报告摘要告摘要 第二部分：市第二部分：市场、行、行业、业务分析分析 第三部分：公司第三部分：公司历史及史及现状的状的调查结论 第四部分：人及第四部分：人及团队评价价 第五部分：公司第五部分：公司业务计划、划、财务预测、融、融资需求需求第六部分：投第六部分：投资价价值分析分析 第七部分：本第七部分：本轮投投资方案与交易方案与交易结构构 第八部分：后第八部分：后续投融投融资假假设、退出、退出设计及回及回报分析分析 第九部分：投第九部分：投资风险揭示揭示 第十部分：投第十部分：投资建建议与与对PIMPIM工作重点的考工作重点的考虑24 25251.1 1.1 历史史财务数据核数据核实公司提供的历史财务数据及审计调整结果（一张表）第三部分：公司历史及现状的调查结论第三部分：公司历史及现状的调查结论 1 1财务调查结论财务调查结论25 1.1 历历史史财务财务数据核数据核实实第三部分：公司第三部分：公司历历史及史及现现状的状的调查调查26261.1 1.1 历史史财务数据核数据核实（续）重大差异说明（一张表）第三部分：公司历史及现状的调查结论第三部分：公司历史及现状的调查结论 1 1财务调查结论财务调查结论26 1.1 历历史史财务财务数据核数据核实实（续续）第三部分：公司）第三部分：公司历历史及史及现现状状27271.2 1.2 公司公司财务状况状况资产质量财务管理能力第三部分：公司历史及现状的调查结论第三部分：公司历史及现状的调查结论 1 1财务调查结论财务调查结论27 1.2 公司公司财务财务状况第三部分：公司状况第三部分：公司历历史及史及现现状的状的调查结论调查结论28281.3 1.3 财务风险揭示揭示。第三部分：公司历史及现状的调查结论第三部分：公司历史及现状的调查结论 1 1财务调查结论财务调查结论28 1.3 财务风险财务风险揭示第三部分：公司揭示第三部分：公司历历史及史及现现状的状的调查结论调查结论29291.4 1.4 财务尽尽职调查结论。第三部分：公司历史及现状的调查结论第三部分：公司历史及现状的调查结论 1 1财务调查结论财务调查结论29 1.4 财务财务尽尽职调查结论职调查结论第三部分：公司第三部分：公司历历史及史及现现状的状的调查调查30302.12.1 公司公司现现有法律架构及存有法律架构及存续续状况状况评评价价 现有法律架构有法律架构第三部分：公司历史及现状的调查结论第三部分：公司历史及现状的调查结论 2.2.法律调查结论法律调查结论30 2.1 公司公司现现有法律架构及存有法律架构及存续续状况状况评评价第三部分：公司价第三部分：公司历历31312.12.1 公司公司现现有法律架构及存有法律架构及存续续状况状况评评价价 历史存史存续及及评价价第三部分：公司历史及现状的调查结论第三部分：公司历史及现状的调查结论 2.2.法律调查结论法律调查结论31 2.1 公司公司现现有法律架构及存有法律架构及存续续状况状况评评价第三部分：公司价第三部分：公司历历32322.2.2 2 业务相关的外部法律相关的外部法律环境及内部法律境及内部法律问题评价价 外部法律外部法律环境境评价价第三部分：公司历史及现状的调查结论第三部分：公司历史及现状的调查结论 2.2.法律调查结论法律调查结论32 2.2 业务业务相关的外部法律相关的外部法律环环境及内部法律境及内部法律问题评问题评价第三部价第三部33332.2.2 2 业务相关的外部法律相关的外部法律环境及内部法律境及内部法律问题评价价 内部法律内部法律问题评价（包括价（包括对知知识产权问题的的评价）价）第三部分：公司历史及现状的调查结论第三部分：公司历史及现状的调查结论 2.2.法律调查结论法律调查结论33 2.2 业务业务相关的外部法律相关的外部法律环环境及内部法律境及内部法律问题评问题评价第三部价第三部34342.2.3 3 法律法律风险揭示揭示第三部分：公司历史及现状的调查结论第三部分：公司历史及现状的调查结论 2.2.法律调查结论法律调查结论34 2.3 法律法律风险风险揭示第三部分：公司揭示第三部分：公司历历史及史及现现状的状的调查结论调查结论35352.2.4 4 法律法律调查结论第三部分：公司历史及现状的调查结论第三部分：公司历史及现状的调查结论 2.2.法律调查结论法律调查结论35 2.4 法律法律调查结论调查结论第三部分：公司第三部分：公司历历史及史及现现状的状的调查结论调查结论3636（此（此项目是否目是否对环保有利？是否在当前和未来会保有利？是否在当前和未来会对环境造成影响？是否会造境造成影响？是否会造成成环境境污染？是否需要政府的染？是否需要政府的环保保审批等）批等）第三部分：公司历史及现状的调查结论第三部分：公司历史及现状的调查结论 3.3.环保尽职调查结论环保尽职调查结论36（此（此项项目是否目是否对环对环保有利？是否在当前和未来会保有利？是否在当前和未来会对环对环境造成影境造成影3737 第一部分：第一部分：报告摘要告摘要 第二部分：市第二部分：市场、行、行业、业务分析分析 第三部分：公司第三部分：公司历史及史及现状的状的调查结论 第四部分：人及第四部分：人及团队评价价 第五部分：公司第五部分：公司业务计划、划、财务预测、融、融资需求需求第六部分：投第六部分：投资价价值分析分析 第七部分：本第七部分：本轮投投资方案与交易方案与交易结构构 第八部分：后第八部分：后续投融投融资假假设、退出、退出设计及回及回报分析分析 第九部分：投第九部分：投资风险揭示揭示 第十部分：投第十部分：投资建建议与与对PIMPIM工作重点的考工作重点的考虑37 38381.1.创始人及核心始人及核心团队成成员的介的介绍与与评价价第四部分：人及团队评价第四部分：人及团队评价 创始人创始人/领导人领导人/CEO:/CEO:创始人创始人/领导人领导人/CEO Reference Check/CEO Reference Check 访谈对象列示访谈对象列示38创创始人及核心始人及核心团队团队成成员员的介的介绍绍与与评评价第四部分：人及价第四部分：人及团队评团队评价价 39391.1.创始人及核心始人及核心团队成成员的介的介绍与与评价价其他核心团队成员其他核心团队成员:第四部分：人及团队评价第四部分：人及团队评价 39创创始人及核心始人及核心团队团队成成员员的介的介绍绍与与评评价其他核心价其他核心团队团队成成员员:第四部第四部40402.2.公司的公司的组织架构与关架构与关键岗位的人位的人员覆盖覆盖（组织架构图、关键岗位（如总监或部门经理以上）的人员列示）第四部分：人及团队评价第四部分：人及团队评价 402.公司的公司的组织组织架构与关架构与关键岗键岗位的人位的人员员覆盖（覆盖（组织组织架构架构图图、关、关41413.3.对公司公司团队的整体的整体评价价（只列示结论，包括对人与事的匹配性评价）。第四部分：人及团队评价第四部分：人及团队评价 413.对对公司公司团队团队的整体的整体评评价（只列示价（只列示结论结论，包括，包括对对人与事的匹人与事的匹4242 第一部分：第一部分：报告摘要告摘要 第二部分：市第二部分：市场、行、行业、业务分析分析 第三部分：公司第三部分：公司历史及史及现状的状的调查结论 第四部分：人及第四部分：人及团队评价价 第五部分：公司第五部分：公司业务计划、划、财务预测、融、融资需求需求第六部分：投第六部分：投资价价值分析分析 第七部分：本第七部分：本轮投投资方案与交易方案与交易结构构 第八部分：后第八部分：后续投融投融资假假设、退出、退出设计及回及回报分析分析 第九部分：投第九部分：投资风险揭示揭示 第十部分：投第十部分：投资建建议与与对PIMPIM工作重点的考工作重点的考虑42 4343第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求1 1公司业务发展计划（公司业务发展计划（3-53-5年）年）（总体思路、主要发展事项/重点工作项、时间进程、关键里程碑）对公司业务发展计划的总体评价对公司业务发展计划的总体评价（重点在可实现性和乐观程度的判断）43第五部分：公司第五部分：公司业务计业务计划、划、财务预测财务预测、融、融资资需求需求1公司公司业务发业务发44442 2公司提供的历史财务数据与财务预算公司提供的历史财务数据与财务预算（一张表）第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求442公司提供的公司提供的历历史史财务财务数据与数据与财务预财务预算（一算（一张张表）第五部分：表）第五部分：45453.3.本本轮融融资的目的及用途的目的及用途 融资目的 融资用途第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求第五部分：公司业务计划、财务预测、融资需求453.本本轮轮融融资资的目的及用途的目的及用途 融融资资目的第五部分：公司目的第五部分：公司业务计业务计4646 第一部分：第一部分：报告摘要告摘要 第二部分：市第二部分：市场、行、行业、业务分析分析 第三部分：公司第三部分：公司历史及史及现状的状的调查结论 第四部分：人及第四部分：人及团队评价价 第五部分：公司第五部分：公司业务计划、划、财务预测、融、融资需求需求第六部分：投第六部分：投资价价值分析分析 第七部分：本第七部分：本轮投投资方案与交易方案与交易结构构 第八部分：后第八部分：后续投融投融资假假设、退出、退出设计及回及回报分析分析 第九部分：投第九部分：投资风险揭示揭示 第十部分：投第十部分：投资建建议与与对PIMPIM工作重点的考工作重点的考虑46 47471.1 1.1 情景假情景假设设主要分析因素主要分析因素乐观情景乐观情景正常情景正常情景保守情景保守情景1.LC1.LC对公司未来业务发展的分析对公司未来业务发展的分析第六部分：投资价值分析第六部分：投资价值分析471.1 情景假情景假设设主要分析因素主要分析因素乐观乐观情景正常情景保守情景情景正常情景保守情景1.48480期末净现金流期末净现金流注：1.本轮投资期间的现金流预测详细到月度，其他时间的现金流预测 可详细到年或季度。2.具体的现金流预测表可以用附件表示。乐观情景假设简述：乐观情景假设简述：。第六部分：投资价值分析第六部分：投资价值分析1.2 基于情景假基于情景假设的的财务预期期480期末期末净现净现金流注：金流注：1.本本轮轮投投资资期期间间的的现现金流金流预测详细预测详细到月到月49490期末净现金流期末净现金流注：1.本轮投资期间的现金流预测详细到月度，其他时间的现金流预测 可详细到年或季度。2.具体的现金流预测表可以用附件表示。基础情景假设简述：基础情景假设简述：。第六部分：投资价值分析第六部分：投资价值分析1.2 基于情景假基于情景假设的的财务预期期490期末期末净现净现金流注：金流注：1.本本轮轮投投资资期期间间的的现现金流金流预测详细预测详细到月到月50500期末净现金流期末净现金流注：1.本轮投资期间的现金流预测详细到月度，其他时间的现金流预测 可详细到年或季度。2.具体的现金流预测表可以用附件表示。保守情景假设简述：保守情景假设简述：。第六部分：投资价值分析第六部分：投资价值分析1.2 基于情景假基于情景假设的的财务预期期500期末期末净现净现金流注：金流注：1.本本轮轮投投资资期期间间的的现现金流金流预测详细预测详细到月到月51512.Benchmark2.Benchmark公司介绍公司介绍（公司业务、财务表现、资本市场表现、估值乘数）（公司业务、财务表现、资本市场表现、估值乘数）第六部分：投资价值分析第六部分：投资价值分析（可以列表表述）512.Benchmark公司介公司介绍绍（公司（公司业务业务、财务财务表表现现、资资52523.3.可参考的公司并购案介绍可参考的公司并购案介绍（被收购公司发展状态、买家及并购价格等）（被收购公司发展状态、买家及并购价格等）第六部分：投资价值分析第六部分：投资价值分析（可以列表表述）523.可参考的公司并可参考的公司并购购案介案介绍绍（被收（被收购购公司公司发发展状展状态态、买买家及家及53534.4.对目标公司的作价分析对目标公司的作价分析第六部分：投资价值分析第六部分：投资价值分析。534.对对目目标标公司的作价分析第六部分：投公司的作价分析第六部分：投资资价价值值分析。分析。54545.5.为什么现在是较好的投资时机？为什么现在是较好的投资时机？*第六部分：投资价值分析第六部分：投资价值分析。545.为为什么什么现现在是在是较较好的投好的投资时资时机？机？*第六部分：投第六部分：投资资价价值值分分5555 第一部分：第一部分：报告摘要告摘要 第二部分：市第二部分：市场、行、行业、业务分析分析 第三部分：公司第三部分：公司历史及史及现状的状的调查结论 第四部分：人及第四部分：人及团队评价价 第五部分：公司第五部分：公司业务计划、划、财务预测、融、融资需求需求第六部分：投第六部分：投资价价值分析分析 第七部分：本第七部分：本轮投投资方案与交易方案与交易结构构 第八部分：后第八部分：后续投融投融资假假设、退出、退出设计及回及回报分析分析 第九部分：投第九部分：投资风险揭示揭示 第十部分：投第十部分：投资建建议与与对PIMPIM工作重点的考工作重点的考虑55 56561.1 Pre-Money1.1 Pre-Money作价，融作价，融资总额资总额，释放股比，放股比，Post-MoneyPost-Money作价作价1.2 1.2 LCLC可能的投可能的投资金金额及及获得股份的比例得股份的比例1.3 1.3 其他投其他投资人人第七部分：本轮投资方案与交易结构第七部分：本轮投资方案与交易结构1.1.项目作价及投资金额项目作价及投资金额561.1 Pre-Money作价，融作价，融资总额资总额，释释放股比，放股比，Po5757。2 2.其它关键条款其它关键条款第七部分：本轮投资方案与交易结构第七部分：本轮投资方案与交易结构57。2.其它关其它关键键条款第七部分：本条款第七部分：本轮轮投投资资方案与交易方案与交易结结构构58583.1 3.1 法律法律结构构设计及及结构构调整的必要性整的必要性评估估3.3.法律结构设计法律结构设计第七部分：本轮投资方案与交易结构第七部分：本轮投资方案与交易结构583.1 法律法律结结构构设计设计及及结结构构调调整的必要性整的必要性评评估估3.法律法律结结构构59593.2 3.2 法律法律结构构调整的步整的步骤与操作与操作过程的介程的介绍与与评估估3.3.法律结构设计法律结构设计第七部分：本轮投资方案与交易结构第七部分：本轮投资方案与交易结构593.2 法律法律结结构构调调整的步整的步骤骤与操作与操作过过程的介程的介绍绍与与评评估估3.法法6060 第一部分：第一部分：报告摘要告摘要 第二部分：市第二部分：市场、行、行业、业务分析分析 第三部分：公司第三部分：公司历史及史及现状的状的调查结论 第四部分：人及第四部分：人及团队评价价 第五部分：公司第五部分：公司业务计划、划、财务预测、融、融资需求需求第六部分：投第六部分：投资价价值分析分析 第七部分：本第七部分：本轮投投资方案与交易方案与交易结构构 第八部分：后第八部分：后续投融投融资假假设、退出、退出设计及回及回报分析分析 第九部分：投第九部分：投资风险揭示揭示 第十部分：投第十部分：投资建建议与与对PIMPIM工作重点的考工作重点的考虑60 61611.1.退出设计（退出设计（IPOIPO情景）情景）第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析上市地点：上市地点：上市地的合规性要求：上市地的合规性要求：上市可行性评估：上市可行性评估：（如券商意见、政府支持情况、同类公司上市竞争等）上市可能的交易情况：上市可能的交易情况：（设想的上市时间，可能的价格、市盈率等）611.退出退出设计设计（IPO情景）第八部分：后情景）第八部分：后续续投融投融资资假假设设、退、退62621.1.后后续投融投融资假假设（IPOIPO情景）情景）注：可另添加竖列说明非融资股权转让情况第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析621.后后续续投融投融资资假假设设（IPO情景）注：可另添加情景）注：可另添加竖竖列列说说明非明非63631.1.退出设计（退出设计（M&AM&A情景情景）第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析潜在并购方：潜在并购方：可能的交易结构：可能的交易结构：（时间、收入与净利润规模、交易价格等）实现并购可能存在的问题：实现并购可能存在的问题：631.退出退出设计设计（M&A情景）第八部分：后情景）第八部分：后续续投融投融资资假假设设、64641.1.后后续投融投融资假假设（M&AM&A情景）情景）注：可另添加竖列说明非融资股权转让情况第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析641.后后续续投融投融资资假假设设（M&A情景）注：可另添加情景）注：可另添加竖竖列列说说明非明非65652 2.典型退出假设下的回报分析典型退出假设下的回报分析第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析652.典型退出假典型退出假设设下的回下的回报报分析第八部分：后分析第八部分：后续续投融投融资资假假设设、66663.3.投投资回回报的敏感性分析的敏感性分析3.1 不同PE及净利水平下可回收总额的敏感性分析可回收总额可回收总额（MM$）PE 10 11 12 13 14 15 20XX年公司年公司净利净利60,000 65,000 70,000 78,750 80,000 85,000 第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析663.投投资资回回报报的敏感性分析的敏感性分析3.1 不同不同PE及及净净利水平下可利水平下可6767第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析3.3.投投资回回报的敏感性分析的敏感性分析3.2 不同PE及净利水平下IRR的敏感性分析IRRPE 10 11 12 13 14 15 20XX年公司年公司净利净利60,000 65,000 70,000 78,750 80,000 85,000 67第八部分：后第八部分：后续续投融投融资资假假设设、退出、退出设计设计及回及回报报分析分析3.投投资资回回6868第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析第八部分：后续投融资假设、退出设计及回报分析3.3.投投资回回报的敏感性分析的敏感性分析3.3 不同PE及净利水平下总回报倍数的敏感性分析总回报倍数总回报倍数PE 10 11 12 13 14 15 20XX年公司年公司净利净利60,000 65,000 70,000 78,750 80,000 85,000 68第八部分：后第八部分：后续续投融投融资资假假设设、退出、退出设计设计及回及回报报分析分析3.投投资资回回6969 第一部分：第一部分：报告摘要告摘要 第二部分：市第二部分：市场、行、行业、业务分析分析 第三部分：公司第三部分：公司历史及史及现状的状的调查结论 第四部分：人及第四部分：人及团队评价价 第五部分：公司第五部分：公司业务计划、划、财务预测、融、融资需求需求第六部分：投第六部分：投资价价值分析分析 第七部分：本第七部分：本轮投投资方案与交易方案与交易结构构 第八部分：后第八部分：后续投融投融资假假设、退出、退出设计及回及回报分析分析 第九部分：投第九部分：投资风险揭示揭示 第十部分：投第十部分：投资建建议与与对PIMPIM工作重点的考工作重点的考虑69 7070风险揭示揭示第九部分：投资风险揭示第九部分：投资风险揭示1.1.外部风险（市场、行业、经济环境、政策环境风险等）外部风险（市场、行业、经济环境、政策环境风险等）2.2.内部风险（战略、能力、技术、人员风险等）内部风险（战略、能力、技术、人员风险等）70风险风险揭示第九部分：投揭示第九部分：投资风险资风险揭示揭示1.外部外部风险风险（市（市场场、行、行业业7171 第一部分：第一部分：报告摘要告摘要 第二部分：市第二部分：市场、行、行业、业务分析分析 第三部分：公司第三部分：公司历史及史及现状的状的调查结论 第四部分：人及第四部分：人及团队评价价 第五部分：公司第五部分：公司业务计划、划、财务预测、融、融资需求需求第六部分：投第六部分：投资价价值分析分析 第七部分：本第七部分：本轮投投资方案与交易方案与交易结构构 第八部分：后第八部分：后续投融投融资假假设、退出、退出设计及回及回报分析分析 第九部分：投第九部分：投资风险揭示揭示 第十部分：投第十部分：投资建建议与与对PIMPIM工作重点的考工作重点的考虑71 7272项目小目小组的投的投资建建议及及对PIMPIM工作重点的考工作重点的考虑：第十部分：投资建议与第十部分：投资建议与PIMPIM工作重点的思考工作重点的思考72项项目小目小组组的投的投资资建建议议及及对对PIM工作重点的考工作重点的考虑虑：第十部分：投：第十部分：投7373谢谢！请提问！7374741.行业研究与市场分析2.Bench Mark 公司介绍3.行业与同业公司、专家访谈纪要摘要4.财务DD报告5.法律DD报告6.公司人员访谈纪要摘要7.其它有助于理解、分析、判断本项目投资价值的材料附件附件741.行行业业研究与市研究与市场场分析附件分析附件