期货交易计算题课件

计算题计算题 一、期一、期转现交易交易期转现购销货物价格计算公式期转现购销货物价格计算公式(包括期货头寸盈亏在包括期货头寸盈亏在内的购销价格内的购销价格)假如甲为买方，乙为卖方假如甲为买方，乙为卖方甲购货价格甲乙商定的交货价格平仓亏损甲购货价格甲乙商定的交货价格平仓亏损 (或平仓盈利或平仓盈利)乙销货价格甲乙商定的交货价格平仓盈利乙销货价格甲乙商定的交货价格平仓盈利 (或平仓亏损或平仓亏损)假若小麦价格如下，假若小麦价格如下，期货价格期货价格 1240 1240 元元/吨吨 现货价格现货价格 12001200元元/吨吨 建仓价格建仓价格 甲买入：甲买入：11001100元元/吨吨 乙卖出：乙卖出：13001300元元/吨吨如果商定平仓价格大于商定交收货物价格如果商定平仓价格大于商定交收货物价格 假如商定假如商定平仓价格平仓价格为为12401240元元/吨，商定的吨，商定的交收交收小麦小麦价价格格为为12001200元元/吨，求甲购小麦价格及乙销小麦的价格吨，求甲购小麦价格及乙销小麦的价格甲购货价格甲乙商定的交货价格平仓亏损甲购货价格甲乙商定的交货价格平仓亏损 (或平仓盈利或平仓盈利)甲购小麦价格：甲购小麦价格：10601060元元/吨吨1200-(1240-1200-(1240-1100)1100)；乙销货价格甲乙商定的交货价格平仓盈利乙销货价格甲乙商定的交货价格平仓盈利 (或平仓亏损或平仓亏损)乙销小麦价格：乙销小麦价格：12601260元元/吨吨=1200=1200+（1300-1300-12401240）。）。二、当日盈亏二、当日盈亏 当日盈亏当日盈亏 平仓盈亏平仓盈亏 持仓盈亏持仓盈亏当日盈亏当日盈亏 （卖出成交价当日结算价）（卖出成交价当日结算价）卖出量卖出量 （当日结算价买入成交价）（当日结算价买入成交价）买入量买入量 （上一日结算价当日结算价）（上一日结算价当日结算价）（上一日卖出持仓量上一日买入持仓量）（上一日卖出持仓量上一日买入持仓量）关于盈亏计算公式的相关解释关于盈亏计算公式的相关解释 1 1、计算盈算盈亏时，总是用是用卖价减价减买价；价；2 2、凡当日未平、凡当日未平仓的合的合约，在，在计算其盈算其盈亏时，总是用当日是用当日结算价作算价作为该未平未平仓合合约的的平平仓价；价；3 3、凡以前持有的、凡以前持有的历史史仓，不管当日是否，不管当日是否平平仓，在，在计算其盈算其盈亏时，总是用上一交易日是用上一交易日的的结算价作算价作为该历史史仓的开的开仓价。价。例：某投例：某投资者在者在20201111年年3 3月月2 2日上午开日上午开仓买入入4040手玉米手玉米11091109（每手（每手1010吨），成交价吨），成交价为2,0002,000元元/吨。当天下午又吨。当天下午又卖出平出平仓3030手玉米手玉米11091109，成交，成交价价为为2,0302,030元元/吨，吨，3 3月月2 2日的日的结算价算价为2,0402,040元元/吨。吨。3 3月月3 3日，日，该投投资者再者再买入入8 8手玉米手玉米1 11 10909，成，成交价交价为为2,0502,050元元/吨，吨，3 3月月3 3日的日的结算价算价为2,0602,060元元/吨。吨。3 3月月4 4日，日，该投投资者将手中持有的者将手中持有的1818手玉米手玉米11091109全部全部卖卖出平出平仓仓，成交价，成交价为为2,0702,070元元/吨，吨，3 3月月4 4日的日的结算价算价为2,0502,050元元/吨。吨。在不考虑交易手续费的情况下，请分在不考虑交易手续费的情况下，请分别计算该投资者这三天的盈亏情况及最别计算该投资者这三天的盈亏情况及最终的盈亏结果；终的盈亏结果；交易时间交易时间交易方向交易方向成交价成交价成交量成交量当日当日持仓量持仓量当日当日结算价结算价3 3月月2 2日日买入开仓买入开仓2,0002,00040104010101010102,0402,040卖出平仓卖出平仓2,0302,030301030103 3月月3 3日日买入开仓买入开仓2,0502,050810810181018102,0602,0603 3月月4 4日日卖出平仓卖出平仓2,0702,070181018100100102,0502,050（1 1）3 3月月2 2日日 买入开入开仓4040手，手，卖出平出平仓3030手（手（平当日平当日仓），），还剩剩1010手（手（当日开当日开仓持持仓）。）。按分按分项公式公式计算算平当日仓盈亏平当日仓盈亏 （2 2,0300302 2,000000）3030手手1010吨吨/手手 9 9,000000（元元）实际盈亏实际盈亏当日开仓持仓盈亏（当日开仓持仓盈亏（2 2,0400402 2,000000）1010手手1010吨吨/手手 4 4,000000（元元）浮动盈亏浮动盈亏当日盈亏当日盈亏 （9 9,000 000 4 4,000000）1313,000000（元元）（2 2）3 3月月3 3日日多多头增增仓8 8手（手（当日开当日开仓持持仓），加上以前持），加上以前持有的有的1010手（手（历史持史持仓），共持有），共持有1818手。手。按分按分项公式公式计算算当日开仓持仓盈亏（当日开仓持仓盈亏（2 2,0600602 2,050050）88手手 1010吨吨/手手 800800（元元）浮动盈亏浮动盈亏历史持仓盈亏历史持仓盈亏 （2 2,0600602 2,040040）1010手手 1010吨吨/手手 2 2,000000（元元）浮动盈亏浮动盈亏当日盈亏当日盈亏 800 800 2 2,000 000 2 2,800800（元元）（3 3）3 3月月4 4日日 卖出平出平仓1818手（手（平平历史史仓）。）。按分按分项公式公式计算算平历史仓盈亏平历史仓盈亏 （2 2,0700702 2,060060）1818手手 1010吨吨/手手 1 1,800800（元元）实际盈亏实际盈亏当日盈亏当日盈亏 平仓盈亏平仓盈亏 平历史仓盈亏平历史仓盈亏 1 1,800800（元元）（1 1）3 3月月2 2日日 买入开入开仓4040手，手，卖出平出平仓3030手（手（平当日平当日仓），），还剩剩1010手（手（当日开当日开仓持持仓）。）。按按综合公式合公式计算算当日盈亏（当日盈亏（2 2,0300302 2,040040）3030手手 1010吨吨/手手 （2 2,0400402 2,000000）4040手手 1010吨吨/手手 3 3,000 000 1616,000 000 1313,000000（元元）（2 2）3 3月月3 3日日多多头增增仓8 8手（手（当日开当日开仓持持仓），加上以前持），加上以前持有的有的1010手（手（历史持史持仓），共持有），共持有1818手。手。按按综合公式合公式计算算当日盈亏当日盈亏（2 2,0600602 2,050050）88手手 1010吨吨/手手 （2 2,0400402 2,060060）（0 01010）手手1010吨吨/手手 800 800 2 2,000 000 2 2,800800（元元）（3 3）3 3月月4 4日日 卖出平出平仓1818手（手（平平历史史仓）。）。按按综合公式合公式计算算当日盈亏（当日盈亏（2 2,0700702 2,050050）1818手手 1010吨吨/手手 （2 2,0600602 2,050050）（0 01818）手）手1010吨吨/手手 3 3,600 600 1 1,800800 1 1,800800（元元）计算该投资者的最终盈亏计算该投资者的最终盈亏最终盈亏最终盈亏 1313,0000002 2,8008001 1,800800 1717,600600（元元）买入开仓买入开仓卖出平仓卖出平仓盈亏盈亏小计小计盈亏盈亏总计总计时间时间成交价成交价 成交量成交量时间时间成交价成交价 成交量成交量3 3月月2 2日日2,0002,00040403 3月月2 2日日2,0302,0303030?3 3月月4 4日日2,0702,0701010?3 3月月3 3日日2,0502,0508 83 3月月4 4日日207020708 8?17,60017,6009,0009,0007,0007,0001,6001,600计算该投资者的最终盈亏计算该投资者的最终盈亏最终盈亏最终盈亏 （2 2,0300302 2,000000）3030手手 1010元元/吨吨 （2 2,0700702 2,000000）1010手手 1010元元/吨吨 （2 2,0700702 2,050050）88手手 1010元元/吨吨 9 9,000 000 7 7,000 000 1 1,600600 1717,600600（元元）练习 例：某投资者在例：某投资者在20201313年年6 6月月1 1日上午开仓买入日上午开仓买入5 50 0手手棉花棉花14011401，成交价为，成交价为1 1,000,000元元/吨。当天下午又卖出吨。当天下午又卖出平仓平仓2 20 0手，成交价为手，成交价为1 1,10100 0元元/吨，吨，3 3月月2 2日的结算价日的结算价为为1 1,15150 0元元/吨。吨。6 6月月2 2日，该投资者再买入日，该投资者再买入1010手，成交价为手，成交价为1 1,20200 0元元/吨，吨，6 6月月2 2日的结算价为日的结算价为1 1,25250 0元元/吨。吨。6 6月月3 3日，该投资者将手中持有的日，该投资者将手中持有的4040手全部卖手全部卖出平仓，成交价为出平仓，成交价为1 1,30300 0元元/吨，吨，6 6月月3 3日的结算价为日的结算价为1 1,3 35050元元/吨。吨。（1 1手手等于等于1010吨吨)（1 1）在不考虑交易手续费的情况下，请分别计算）在不考虑交易手续费的情况下，请分别计算该投资者这三天的盈亏情况及最终的盈亏结果；该投资者这三天的盈亏情况及最终的盈亏结果；四、期货交易流程四、期货交易流程 -结算结算一、一、计算当日盈算当日盈亏；二、二、计算交易手算交易手续费；三、三、计算保算保证金；金；四、四、调整交易整交易账户余余额。例：例：5月月14日某结算账户的资金和期货合约余额分别为：日某结算账户的资金和期货合约余额分别为：可用资金可用资金合约合约玉米玉米11110 03 3大豆大豆11110505多头多头空头空头多头多头空头空头￥350,000350,00050500 00 030305 5月月1515日，该客户进行了如下交易：日，该客户进行了如下交易：-以以4,2004,200元元/吨的价格平仓卖出吨的价格平仓卖出1010手玉米手玉米11031103；-以以3,3803,380元元/吨的价格增仓卖出吨的价格增仓卖出3030手大豆手大豆11110505。5 5月月1414日，玉米日，玉米11031103、大豆、大豆11110505的结算价分别为的结算价分别为4,2104,210元元/吨、吨、3,390 3,390元元/吨。吨。5 5月月1515日，玉米日，玉米11031103、大豆、大豆11110505的结算价分别为的结算价分别为4,2034,203元元/吨、吨、3,371 3,371元元/吨。吨。假设期货公司规定的交易保证金为持仓合约价值的假设期货公司规定的交易保证金为持仓合约价值的12%12%，交易手续费为成交金额的交易手续费为成交金额的11。请你对该客户。请你对该客户5 5月月1515日的交易进日的交易进行结算。行结算。时时 间间玉米玉米11110 03 3大豆大豆11110505交易交易方向方向成交成交价格价格合约合约数量数量当日当日结算价结算价交易交易方向方向成交成交价格价格合约合约数量数量当日当日结算价结算价5 5月月1414日日余额余额5050多头多头4,2104,2103030空头空头3,3903,3905 5月月1515日日交易交易明细明细多平多平卖4,2004,20010104,2034,203空增空增卖3,3803,38030303,3713,371余额余额4040多头多头6060空头空头1 1 计算当日盈亏计算当日盈亏（1 1）平）平历史史仓盈盈亏 当日平当日平仓卖出的出的1010手玉米多手玉米多头合合约；（2 2）当日开）当日开仓持持仓盈盈亏 当日开当日开仓卖出的出的3030手大豆空手大豆空头合合约；（3 3）历史持史持仓盈盈亏 以前持有且尚未平以前持有且尚未平仓的的4040手玉手玉 米多米多头合合约、3030手大豆空手大豆空头合合约。（1 1）平历史仓盈亏）平历史仓盈亏（实际盈亏）（实际盈亏）即当日平即当日平仓卖出的出的1010手玉米多手玉米多头合合约。平历史仓盈亏平历史仓盈亏（卖出平仓价上一交易日结算价（卖出平仓价上一交易日结算价卖出平仓量卖出平仓量 （上一交易日结算价买入平仓价）（上一交易日结算价买入平仓价）买入平仓量买入平仓量（4,2004,200元元/吨吨 4,2104,210元元/吨）吨）10 10手手 10 10吨吨/手手 1,0001,000（元）（元）（2 2）历史持仓盈亏）历史持仓盈亏（浮动盈亏）（浮动盈亏）即以前持有且尚未平即以前持有且尚未平仓的的4040手玉米多手玉米多头合合约、3030手大豆空手大豆空头合合约。历史持仓盈亏历史持仓盈亏 （卖出结算价（卖出结算价 买入结算价）买入结算价）持仓量持仓量 （4,2034,203元元/吨吨4,2104,210元元/吨）吨）4040手手1010吨吨/手手 （3,3903,390元元/吨吨3,3713,371元元/吨）吨）3030手手1010吨吨/手手 2,8002,800元元 5,7005,700元元 2,9002,900（元）（元）（3 3）当日开仓持仓盈亏）当日开仓持仓盈亏（浮动盈亏）（浮动盈亏）即当日开即当日开仓卖出的出的3030手大豆空手大豆空头合合约。当日开仓持仓盈亏当日开仓持仓盈亏 （卖出开仓价当日结算价）（卖出开仓价当日结算价）卖出开仓量卖出开仓量 （当日结算价买入开仓价）（当日结算价买入开仓价）买入开仓量买入开仓量 （3,3803,380元元/吨吨3,3713,371元元/吨）吨）3030手手1010吨吨/手手 2,7002,700（元）（元）（4 4）当日盈亏）当日盈亏当日盈亏当日盈亏 持仓盈亏持仓盈亏 平仓盈亏平仓盈亏 2,900 2,900（1,0001,000）2,7002,700 4,6004,600（元）（元）（4 4）当日盈亏）当日盈亏 -按综合公式计算按综合公式计算当日盈亏当日盈亏 （卖出成交价当日结算价）（卖出成交价当日结算价）卖出量卖出量 （当日结算价买入成交价）（当日结算价买入成交价）买入量买入量 （上日结算价当日结算价）（上日结算价当日结算价）（上日卖出持仓量上日买入持仓量）（上日卖出持仓量上日买入持仓量）（4,2004,200元元/吨吨4,2034,203元元/吨）吨）1010手手1010吨吨/手手 （3,3803,380元元/吨吨3,3713,371元元/吨）吨）3030手手1010吨吨/手手 （4,2104,210元元/吨吨4,2034,203元元/吨）吨）（0 05050）手手1010吨吨/手手 （3,3903,390元元/吨吨3,3713,371元元/吨）吨）（30300 0）手手1010吨吨/手手 300300元元2,7002,700元元3,5003,500元元5,7005,700元元 4,6004,600（元）（元）2 2 计算当日交易保证金计算当日交易保证金当日交易保证金当日交易保证金 （当日结算价（当日结算价持仓量持仓量合约交易单位合约交易单位 交易保证金比例）交易保证金比例）（4,2034,203元元/吨吨4040手手1010吨吨/手手 3,3713,371元元/吨吨6060手手1010吨吨/手）手）12%12%444,456444,456（元）（元）3 3 计算当日结算准备金余额计算当日结算准备金余额 上日交易保证金上日交易保证金 （当日结算价（当日结算价持仓量持仓量合约交易单位合约交易单位交易保证金比例）交易保证金比例）（4,2104,210元元/吨吨5050手手1010吨吨/手手 3,3903,390元元/吨吨3030手手1010吨吨/手）手）12%12%374,640374,640（元）（元）当日结算准备金余额当日结算准备金余额 上日结算准备金余额上日交易保证金当日交易保证金上日结算准备金余额上日交易保证金当日交易保证金 当日盈亏入金出金手续费当日盈亏入金出金手续费 350,000350,000374,640374,640444,456444,4564,6004,6001,4341,434 283,350283,350（元）（元）计算客户权益计算客户权益客户权益客户权益 当日结算准备金余额当日交易保证金当日结算准备金余额当日交易保证金 283,350283,350444,456444,456（3 3）计算风险率）计算风险率61.07%61.07%练练 习习12月月1日某结算账户的资金和期货合约余额分别为：日某结算账户的资金和期货合约余额分别为：可用资金可用资金合约合约小麦小麦11110 03 3棉花棉花11110 01 1多头多头空头空头多头多头空头空头￥100,000100,00010100 00 012121212月月2 2日，该客户进行了如下交易：日，该客户进行了如下交易：-以以2 2,1 10000元元/吨的价格吨的价格增仓买入增仓买入5 5手小麦手小麦11031103；-以以4 4,00000 0元元/吨的价格吨的价格平仓买入平仓买入2 2手棉花手棉花11110 01 1。1212月月1 1日，日，小麦小麦11031103、棉花棉花11110 01 1的结算价分别为的结算价分别为2 2,2,20 00 0元元/吨、吨、3,3,80800 0元元/吨。吨。1212月月2 2日，日，小麦小麦11031103、棉花棉花11110 01 1 的结算价分别为的结算价分别为2 2,2,28080元元/吨、吨、3,3,900900元元/吨。吨。假设期货公司规定的交易保证金比例为持仓合约价值的假设期货公司规定的交易保证金比例为持仓合约价值的10%10%，交易手续费为成交金额的交易手续费为成交金额的2 2。请你对该客户。请你对该客户1212月月2 2日的交易进行日的交易进行结算。结算。时时 间间小麦小麦11110 03 3棉花棉花11110 01 1交易交易方向方向成交成交价格价格合约合约数量数量当日当日结算价结算价交易交易方向方向成交成交价格价格合约合约数量数量当日当日结算价结算价1212月月1 1日日余额余额1010多头多头2,2002,2001212空头空头3,8003,8001212月月2 2日日交易交易明细明细多增多增买2,1002,10052,2802,280空平空平买4,0004,00023,9003,900余额余额1515多头多头1010空头空头1 1、计算当日盈亏、计算当日盈亏（1 1）平）平历史史仓盈盈亏 当日平当日平仓买入的入的2 2手棉花空手棉花空头合合约；（2 2）当日开）当日开仓持持仓盈盈亏 当日增当日增仓买入的入的5 5手小麦多手小麦多头合合约；（3 3）历史持史持仓盈盈亏 以前持有且尚未平以前持有且尚未平仓的的1010手小麦手小麦 米多米多头合合约、1010手棉花空手棉花空头合合约。1 1、计算当日盈亏、计算当日盈亏（1 1）平）平历史史仓盈盈亏 当日平当日平仓买入的入的2 2手棉花空手棉花空头合合约；（2 2）当日开）当日开仓持持仓盈盈亏 当日增当日增仓买入的入的5 5手小麦多手小麦多头合合约；（3 3）历史持史持仓盈盈亏 以前持有且尚未平以前持有且尚未平仓的的1010手小麦手小麦 米多米多头合合约、1010手棉花空手棉花空头合合约。（1 1）平历史仓盈亏）平历史仓盈亏（实际盈亏）（实际盈亏）即当日平即当日平仓买入的入的2 2手棉花空手棉花空头合合约。平历史仓盈亏平历史仓盈亏（卖出平仓价上一交易日结算价（卖出平仓价上一交易日结算价卖出平仓量卖出平仓量 （上一交易日结算价买入平仓价）（上一交易日结算价买入平仓价）买入平仓量买入平仓量（3,8003,800元元/吨吨 4,0004,000元元/吨）吨）2 2手手 5 5吨吨/手手 2,0002,000（元）（元）（2 2）历史持仓盈亏）历史持仓盈亏（浮动盈亏）（浮动盈亏）即以前持有且尚未平即以前持有且尚未平仓的的1010手小麦多手小麦多头合合约、1010手棉花空手棉花空头合合约。历史持仓盈亏历史持仓盈亏 （卖出结算价（卖出结算价 买入结算价）买入结算价）持仓量持仓量 （2,2802,280元元/吨吨2,2002,200元元/吨）吨）1010手手1010吨吨/手手 （3,8003,800元元/吨吨3,9003,900元元/吨）吨）1010手手55吨吨/手手 8,0008,000元元 5,0005,000元元 3,0003,000（元）（元）（3 3）当日开仓持仓盈亏）当日开仓持仓盈亏（浮动盈亏）（浮动盈亏）即当日增即当日增仓买入的入的5 5手小麦多手小麦多头合合约。当日开仓持仓盈亏当日开仓持仓盈亏 （卖出开仓价当日结算价）（卖出开仓价当日结算价）卖出开仓量卖出开仓量 （当日结算价买入开仓价）（当日结算价买入开仓价）买入开仓量买入开仓量 （2,2802,280元元/吨吨2,1002,100元元/吨）吨）55手手1010吨吨/手手 9,0009,000（元）（元）（4 4）当日盈亏）当日盈亏当日盈亏当日盈亏 持仓盈亏持仓盈亏 平仓盈亏平仓盈亏 2,000 2,000 3,0003,000 9,0009,000 10,00010,000（元）（元）（4 4）当日盈亏）当日盈亏 -按综合公式计算按综合公式计算当日盈亏当日盈亏 （卖出成交价当日结算价）（卖出成交价当日结算价）卖出量卖出量 （当日结算价买入成交价）（当日结算价买入成交价）买入量买入量 （上日结算价当日结算价）（上日结算价当日结算价）（上日卖出持仓量上日买入持仓量）（上日卖出持仓量上日买入持仓量）（2,2802,280元元/吨吨2,1002,100元元/吨）吨）55手手1010吨吨/手手 （3,9003,900元元/吨吨4,0004,000元元/吨）吨）22手手55吨吨/手手 （2,2002,200元元/吨吨2,2802,280元元/吨）吨）（0 01010）手手1010吨吨/手手 （3,8003,800元元/吨吨3,9003,900元元/吨）吨）（12120 0）手手55吨吨/手手 9,0009,000元元1,0001,000元元8,0008,000元元6,0006,000元元 10,00010,000（元）（元）2 2、计算、计算交易手续费交易手续费 交易手续费交易手续费 （2,1002,100元元/吨吨55手手1010吨吨/手手 4,0004,000元元/吨吨22手手55吨吨/手）手）22 210 210 80 80 290290（元）（元）3 3、计算保证金、计算保证金（1 1）计算当日交易保算当日交易保证金；金；（2 2）计算当日算当日结算准算准备金余金余额；（3 3）计算客算客户权益；益；（4 4）计算算风险率。率。（1 1）计算当日交易保证金）计算当日交易保证金当日交易保证金当日交易保证金 （当日结算价（当日结算价持仓量持仓量合约交易单位合约交易单位 交易保证金比例）交易保证金比例）（2,2802,280元元/吨吨1515手手1010吨吨/手手 3,9003,900元元/吨吨1010手手55吨吨/手）手）10%10%53,70053,700（元）（元）（2 2）计算当日结算准备金余额）计算当日结算准备金余额 上日交易保证金上日交易保证金 （上日结算价（上日结算价持仓量持仓量合约交易单位合约交易单位交易保证金比例）交易保证金比例）（2,2002,200元元/吨吨1010手手1010吨吨/手手 3,8003,800元元/吨吨1212手手55吨吨/手）手）10%10%44,80044,800（元）（元）当日结算准备金余额（可用资金）当日结算准备金余额（可用资金）上日结算准备金余额上日交易保证金当日交易保证金上日结算准备金余额上日交易保证金当日交易保证金 当日盈亏入金出金手续费当日盈亏入金出金手续费 100,000100,00044,80044,80053,70053,70010,00010,000290290 100,810100,810（元）（元）（3 3）计算客户权益）计算客户权益客户权益客户权益 当日结算准备金余额当日交易保证金当日结算准备金余额当日交易保证金 100,810100,81053,70053,700 上日客户权益当日盈亏手续费上日客户权益当日盈亏手续费 100,000100,00044,80044,80010,00010,000290290 154,510154,510（元）（元）（3 3）计算风险率）计算风险率34.76%34.76%