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私募债发行的财务审计要点内容：第一部分 私募债简要介绍第二部分 私募债财务审计要点问题 第一部分 私募债简要介绍 一、目前除房地产业和金融业的企业外的中小微型企业，均能发行私募债。二、目前试点地区：北京、上海、天津、江苏、浙江、广东、湖北三、私募债发行人的条件：境内注册的有限责任公司或者股份有限公司（工信部联企业2011300号），另外对营业收入有如下要求：1、农业：营业收入、农业：营业收入2亿元以下；亿元以下；2、工业：从业人员、工业：从业人员1000人以下或营业收入人以下或营业收入4亿元以下亿元以下 3、建筑业：营业收入、建筑业：营业收入8亿元以下或资产总额亿元以下或资产总额8亿元以下亿元以下 4、批发业：从业人员、批发业：从业人员200人以下或营业收入人以下或营业收入4亿元以下亿元以下 5、零售业：从业人员、零售业：从业人员300人以下或营业收入人以下或营业收入2亿元以下亿元以下 6、交通运输业：从业人员、交通运输业：从业人员1000人以下或营业收入人以下或营业收入3亿元以下亿元以下 7、仓储业：从业人员、仓储业：从业人员200人以下或营业收入人以下或营业收入3亿元以下亿元以下 8、邮政业：从业人员、邮政业：从业人员1000人以下或营业收入人以下或营业收入3亿元以下亿元以下 9、住宿业：从业人员、住宿业：从业人员300人以下或营业收入人以下或营业收入1亿元以下亿元以下 10、餐饮业：从业人员、餐饮业：从业人员300人以下或营业收入人以下或营业收入1亿元以下亿元以下 11、信息传输业：从业人员、信息传输业：从业人员2000人以下或营业收入人以下或营业收入10亿元以下亿元以下 12、软件和信息技术服务业：从业人员、软件和信息技术服务业：从业人员300人以下或营业收入人以下或营业收入1亿元以下亿元以下 13、物业管理：从业人员、物业管理：从业人员1000人以下或营业收入人以下或营业收入0.5亿元以下亿元以下 14、租赁和商务服务业：从业人员、租赁和商务服务业：从业人员300人以下或资产总额人以下或资产总额12元元以下以下 15、其他未列明行业：从业人员、其他未列明行业：从业人员300人以下。人以下。四、发行方式：交易所（上交所和深交所）备案发行，投资者不超过200人五、私募债期限：一年以上（深交所）；三年以下（上交所）六、票面利率：不能超过同期银行贷款利率的3倍（目前的利率范围在8.5%13.5%之间）七、披露披露时间：需披露的事项：八、评级和担保：不强制要求评级，不强制要求担保九、收费：券商每年按募集资金的百分之一收取承销；会计师一般是30万；律师20万；担保费2-2.5个点/年。仅供各位参考赐教。第二部分 私募债财务审计要点问题 十、财务审计要点问题审计要求：两年连审 发行人需经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的最近两个完整会计年度的财务报告。1、税务报表和内部报表，以谁来申报？多少公司在做两套账？2、不是执行会计准则做账，怎么办？行业会计制度：1992年小企业会计制度：2004年小企业会计准则：企业会计准则：2007年开始执行的,用于上市公司,其他企业鼓励使用下列三类企业，必须执行企业会计准则a股票或债券在市场上公开交易的；b金融机构或其他具有金融性质的小企业c企业集团内的母公司或子公司 小企业一旦公开发行股票或者债券，或者因经营规模或企业性质变化而成为大中型企业或金融企业的，应当自次年1月1日起转为执行企业会计准则。小企业转为执行企业会计准则时，应当按照企业会计准则第38号首次执行企业会计准则等相关规定进行会计处理。3、财务状况及偿债能力指标的粉饰尺度？资产负债表 历史剧 利润表 童话剧 现金流量表 生活片 所有者权益变动表 功夫片 （1）资产负债表三招：无中生有、有中生变、变不如隐（1）资产负债表三招：无中生有、有中生变、变不如隐 虚构资产、多记资产、隐瞒债务虚构资产和多记资产区别虚构资产和多记资产区别是虚构资产是是虚构资产是无中生有无中生有，而，而多记资产多记资产是是虚增资产，虚增资产，就是就是有中生变有中生变。如提前确认收入形成的应收账款；如提前确认收入形成的应收账款；收益性支出资本化形成的非流动资产；收益性支出资本化形成的非流动资产；少转成本形成的存货虚增；少转成本形成的存货虚增；少计折旧和摊销形成的非流动资产虚增以及少计资产减值的少计折旧和摊销形成的非流动资产虚增以及少计资产减值的资产虚增等。资产虚增等。如果说如果说虚构资产虚构资产往往与往往与虚构收入虚构收入有关，则多记资有关，则多记资产往往与产往往与提前确认收入、推迟确认费用提前确认收入、推迟确认费用有关。有关。隐瞒债务（变不如隐）这种情况典型表现为这种情况典型表现为表外融资表外融资，当然也包括公司，当然也包括公司对外担对外担保保等等或有事项或有事项没有披露，形成没有披露，形成或有负债或有负债甚至甚至预计负债预计负债。（2）利润表的童话故事）利润表的童话故事 一个中心一个中心、两个基本点两个基本点 一个中心一个中心（营业收入营业收入，绝对指标）、，绝对指标）、两个基本点两个基本点（毛利率、毛利率、费用率费用率，相对指标），相对指标）营业收入故事：（一个中心）（一个中心）这些故事是基于这些故事是基于历史业绩历史业绩和和同业业绩同业业绩基础上，并结合基础上，并结合非财务指标非财务指标，如如市场占有率、合同额市场占有率、合同额等，一些公司业绩出现等，一些公司业绩出现非预期业绩增长非预期业绩增长，如，如悖离悖离行业周期、市场份额企高；过度依赖少数客户，客户口碑差行业周期、市场份额企高；过度依赖少数客户，客户口碑差等。等。毛利率故事：（两个基本点之一）两个基本点之一）毛利率预期要放在毛利率预期要放在行业周期、企业周期行业周期、企业周期和和产品周期产品周期上，一上，一般而言，般而言，毛利率是波动的毛利率是波动的，尤其是，尤其是原材料是大宗商品原材料是大宗商品，由于原材，由于原材料价格波动性很大，导致了产品成本波动也很大，除非有很好的料价格波动性很大，导致了产品成本波动也很大，除非有很好的成本传导机制成本传导机制，否则这些行业的毛利率是变化无常的；如果一个，否则这些行业的毛利率是变化无常的；如果一个企业企业逆周期成长、毛利率保持高度稳定，这都是异常的逆周期成长、毛利率保持高度稳定，这都是异常的，除非其，除非其能证明有超常的核心竞争力。能证明有超常的核心竞争力。费用率故事：（两个基本点之二）两个基本点之二）一般指的费用是指三大费用，包括一般指的费用是指三大费用，包括销售费用、管理费用和财销售费用、管理费用和财务费用务费用，由于，由于财务费用财务费用作假作假空间不大空间不大，故可忽略，重点关注，故可忽略，重点关注销售销售费用费用和和管理费用管理费用，这两种费用不要独立看待，国外就将这两个费，这两种费用不要独立看待，国外就将这两个费用混在一起列报，一般而言，随着公司用混在一起列报，一般而言，随着公司营收增长，费用率呈下降营收增长，费用率呈下降趋势，但绝对额会呈上升趋势趋势，但绝对额会呈上升趋势。4、如果发行人每年都由证券期货资格、如果发行人每年都由证券期货资格的会计师事务所出具审计报告，可否直接的会计师事务所出具审计报告，可否直接将近两年的审计报告作为申报材料，还是将近两年的审计报告作为申报材料，还是必须请会计师重新出具近两年连审的审计必须请会计师重新出具近两年连审的审计报告？报告？（科技债的募集说明书）常绷安全之弦，让生命乐章奏得更响亮。5月-245月-24Thursday,May 16,2024安全伴着幸福，安全创造财富。23:48:19 23:48:19 23:48 5/16/2024 11:48:19 PM多点沟通，少点抱怨。多点理解，少点争执。5月-2423:48:19 23:48 May-2416-May-24工作为了生活好，安全为了活到老。23:48:19 23:48:19 23:48 Thursday,May 16,2024产品质量是提高经济效益的前提条件。5月-245月-2423:48:19 23:48:19 May 16,2024安全像钟表，天天紧发条。2024 年5月16日11:48 下午5月-245月-24累积点滴改进，迈向完善品质。16 五月 202411:48:19 下午23:48:19 5月-24市场是海，质量是船，品牌是帆。五月 2411:48 下午5月-2423:48 May 16,2024杜绝违章指挥，杜绝违章作业。2024/5/16 23:48:1923:48:19 16 May 2024遵章守法，关爱生命。11:48:19 下午11:48 下午23:48:19 5月-24改善品质要规划，主力推动标准化。5月-245月-2423:48 23:48:19 23:48:19 May-24客户标准至上，力争完美无缺。2024/5/16 23:48:19Thursday,May 16,2024落实安全规章制度，强化安全防范措施。5月-242024/5/16 23:48:195月-24谢谢大家！谢谢大家！
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