持续加强财务监管巩固综合治理成果

中 间 介 绍 业 务政 策 法 规 介 绍 提 纲1、 股 指 期 货 准 备 工 作 介 绍2、 期 货 市 场 整 体 法 规 介 绍3、 介 绍 业 务 基 本 情 况 介 绍4、 介 绍 业 务 近 期 强 化 管 理 的 要 求5、 投 资 者 适 当 性 制 度 介 绍 一 、 股 指 期 货 准 备 工 作 介 绍 （ 一 ）主 要 过 程1、 2001年 ， 证 监 会 开 始 股 指 期 货 可 行 性 研究2、 2006年 2月 ， 证 监 会 成 立 “ 金 融 期 货 筹 备领 导 小 组 ” ， 2006年 9月 ， 中 金 所 成 立3、 2010年 1月 8日 ， 中 国 证 监 会 召 开 新 闻 发布 会 ， 宣 布 国 务 院 原 则 同 意 股 指 期 货 上 市 ，并 在 3个 月 内 完 成 相 关 准 备 工 作 一 、 股 指 期 货 准 备 工 作 介 绍 （ 二 ）股 指 期 货 的 重 要 意 义1、 有 利 于 形 成 股 票 市 场 的 “ 内 在 稳 定 器 机 制 ”2、 有 利 于 形 成 股 票 市 场 市 场 化 的 价 格 形 成 机 制3、 有 利 于 培 育 股 票 市 场 成 熟 的 机 构 投 资 者 队 伍 一 、 股 指 期 货 准 备 工 作 介 绍 （ 三 ）我 会 的 准 备 工 作1、 指 导 思 想 ： 平 稳 推 出 和 安 全 运 行 ， 严 格 控 制 风 险 ， 引 导 投 资 者 有 序 参 与 ， 逐 步 发 挥 市 场 功 能2、 组 织 保 证 ： 成 立 领 导 小 组 ： 主 席 ， 会 内 各 部 门 、 中 金 所 等 相 关 单 位 成 立 工 作 组 : 期 货 一 部 、 期 货 二 部 、 中 金 所 下 设 7个 工 作 小 组 一 、 股 指 期 货 准 备 工 作 介 绍 （ 四 ）中 介 机 构 的 准 备 工 作1、 督 促 中 介 机 构 做 好 投 资 者 开 户 工 作 贯 彻 投 资 者 适 当 性 制 度2、 加 强 对 介 绍 业 务 的 监 管3、 组 织 对 证 监 局 、 期 货 公 司 、 介 绍 业 务 证 券 公 司 及 营 业 部 的 培 训 工 作4、 督 促 期 货 公 司 做 好 分 级 结 算 的 衔 接 工 作5、 做 好 投 资 者 教 育 相 关 工 作 二 、 期 货 市 场 法 规 情 况 （ 一 ） 基 本 内 容 1、 期 货 市 场 的 法 规 体 系 2、 期 货 条 例 3、 配 套 的 规 章 和 规 范 性 文 件 二 、 期 货 市 场 法 规 情 况 （ 二 ） 法 规 体 系 1、 法 律 。 （ 民 商 事 法 律 ； 刑 事 法 律 ； 行 政 法 律 ） 2、 行 政 法 规 。 （ 期 货 条 例 ） 3、 规 章 和 规 范 性 文 件 。 4、 司 法 解 释 。 5、 自 律 规 则 。 （ 协 会 ； 交 易 所 ） 二 、 期 货 市 场 法 规 情 况 （ 三 ）期 货 条 例1、 进 一 步 完 善 风 险 控 制 体 系 ， 强 化 监 督 管 理 （ 高 风 险 市 场 的 需 要 ）2、 明 确 了 建 立 、 健 全 基 础 性 风 险 预 警 和 管 理 体 系（ 保 证 金 存 管 制 度 、 净 资 本 风 险 监 管 指 标 管 理 制 度 、 期 货投 资 者 保 障 基 金 ）3、 进 一 步 完 善 监 督 管 理 措 施 ， 强 化 执 法 手 段 （ 现 场 检 查 与 被 调 查 事 件 有 关 单 位 的 保 证 金 账 户 和 银 行 账户 查 询 、 不 符 合 持 续 经 营 规 则 、 违 法 违 规 经 营 或 出 现 重 大风 险 ） 二 、 期 货 市 场 法 规 情 况 （ 四 ）配 套 规 章 和 规 范 性 文 件1、 期 货 交 易 所 管 理 办 法 2、 期 货 经 纪 公 司 管 理 办 法 3、 期 货 公 司 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 管 理 办 法 4、 期 货 从 业 人 员 管 理 办 法 5、 期 货 投 资 者 保 障 基 金 管 理 暂 行 办 法 6、 期 货 公 司 金 融 期 货 结 算 业 务 试 行 办 法 7、 期 货 公 司 风 险 监 管 指 标 管 理 试 行 办 法 8、 证 券 公 司 为 期 货 公 司 提 供 中 间 介 绍 业 务 试 行 办 法 9、 期 货 公 司 首 席 风 险 官 管 理 规 定 （ 试 行 ） 10、 期 货 公 司 分 类 监 管 规 定 （ 试 行 ） 11、 期 货 公 司 信 息 公 示 管 理 规 定 12、 期 货 市 场 客 户 开 户 管 理 规 定 三 、 介 绍 业 务 基 本 法 规 情 况 （ 一 ）制 度 设 计 的 意 义1、 发 挥 优 势 ， 隔 离 风 险 （ 1） 券 商 参 控 股 、 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 大 量 增 加 （ 66家 ） ， 获 IB业 务 资 格 41家 （ 2） 充 分 发 挥 证 券 公 司 网 点 与 客 户 资 源 优 势 （ 3） 隔 离 和 控 制 期 货 风 险 （ 期 货 公 司 负 责 代 理 交 易 、 结 算 及 风 险 控 制 ； 证 券 公 司 负 责 介 绍 客 户 ）2、 引 导 投 资 者 有 序 参 与 期 货 市 场 （ 1） 期 货 、 现 货 市 场 的 联 通 （ 2） 方 便 投 资 者 三 、 介 绍 业 务 基 本 法 规 情 况 （ 二 ） 监 管 体 系1、 中 国 证 监 会 及 其 派 出 机 构 监 督 管 理 属 地 监 管 （ 证 券 公 司 及 营 业 部 、 期 货 公 司 住 所地 证 监 局 ） 业 务 监 管 （ 住 所 地 地 证 监 局 机 构 处 或 期 货 处 ） 2、 相 关 自 律 组 织 （ 证 券 、 期 货 协 会 、 交 易所 ） 自 律 管 理 三 、 介 绍 业 务 基 本 法 规 情 况 （ 三 ） 主 要 法 规 文 件1、 证 监 会 ： 证 券 公 司 为 期 货 公 司 提 供 中 间 介 绍 业 务 试 行 办 法 （ 证 监 发200756号 ） 关 于 做 好 证 券 公 司 中 间 介 绍 业 务 开 业 准 备 情 况 检 查 工 作 的 通 知 （ 证 监 办 发 20086号 ） 关 于 证 券 公 司 为 期 货 公 司 提 供 中 间 介 绍 业 务 信 息 技 术 有 关 问 题 的通 知 （ 证 监 办 发 20098号 ） 关 于 进 一 步 加 强 证 券 公 司 为 期 货 公 司 提 供 中 间 介 绍 业 务 管 理 的 通知 （ 证 监 办 发 20105号 ） 证 券 公 司 为 期 货 公 司 提 供 中 间 介 绍 业 务 操 作 指 引 期 货 市 场 客 户 开 户 管 理 规 定 （ 证 监 会 公 告 200924号 ）2、 自 律 规 则 ： 证 券 公 司 为 期 货 公 司 提 供 中 间 介 绍 业 务 协 议 指 引 （ 中 证 协 、 中期 协 ， 2007年 10月 ） 三 、 介 绍 业 务 基 本 法 规 情 况 （ 四 ）法 律 关 系1、 法 律 定 位 ： 介 绍 业 务 是 基 于 证 券 公 司 、 期 货 公 司 书 面 委 托 协 议 确 定 双 方 的 职 责 。 期 货 公 司 ： 承 担 基 于 期 货 经 纪 合 同 的 责 任 。 证 券 公 司 ： 按 照 委 托 协 议 对 期 货 公 司 承 担 介 绍 业 务 受 托 责 任 。2、 介 绍 关 系 唯 一 性 ： 证 券 公 司 只 能 接 受 其 全 资 拥 有 或 者 控 股 的 、 或 者 被 同 一 机 构 控 制 的 期 货 公 司 的 委 托 从 事 介 绍 业 务 。 三 、 介 绍 业 务 基 本 法 规 情 况 （ 五 ） 资 格 取 得1、 证 券 公 司 须 在 获 得 介 绍 业 务 许 可 后 ， 方 可 开 展 介 绍 业 务 。2、 向 中 国 证 监 会 期 货 二 部 提 交 申 请 ， 期 货 二 部 征 求 机 构 部意 见 。 受 理 20个 工 作 日 内 ， 做 出 批 准 或 不 予 批 准 的 决 定 。3、 证 券 公 司 申 请 介 绍 业 务 资 格 ， 应 当 符 合 申 请 日 前 6个 月 风险 监 管 指 标 符 合 要 求 、 已 建 立 交 易 结 算 资 金 第 三 方 存 管 、对 期 货 公 司 的 要 求 （ 全 资 拥 有 或 控 股 一 家 期 货 公 司 或 被 同一 机 构 控 制 、 中 金 所 会 员 资 格 、 前 2个 月 符 合 净 资 本 要求 ） 、 人 员 、 内 控 制 度 、 技 术 系 统 、 其 他 审 慎 要 求 等 七 项条 件 。 三 、 介 绍 业 务 基 本 法 规 情 况 （ 六 ） 介 绍 业 务 范 围 1、 试 行 办 法 第 九 条 规 定 ， 证 券 公 司 受 期 货公 司 委 托 从 事 介 绍 业 务 ， 应 当 提 供 下 列 服 务 ： 协助 办 理 开 户 手 续 ； 提 供 期 货 行 情 信 息 、 交 易 设 施 ；中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 服 务 。 2、 试 行 办 法 第 二 十 三 条 规 定 ， 期 货 、 现 货市 场 发 生 重 大 变 化 或 者 客 户 可 能 出 现 风 险 时 ， 证券 公 司 及 营 业 部 可 以 协 助 期 货 公 司 向 客 户 提 示 风险 。 三 、 介 绍 业 务 基 本 法 规 情 况 （ 七 ） 基 本 原 则 1、 风 险 有 效 隔 离 （ 经 营 、 财 务 、 人 员 、 经 营 场 所 ） 2、 期 货 公 司 统 一 风 险 控 制 3、 证 券 公 司 总 部 统 一 管 理 三 、 介 绍 业 务 基 本 法 规 情 况 （ 八 ） 主 要 要 求 1、 开 户 环 节 按 规 定 审 查 客 户 的 开 户 资 料 和 身 份 真 实 性 不 得 虚 假 宣 传 、 误 导 客 户 不 得 作 获 利 保 证 、 共 担 风 险 等 承 诺 2、 交 易 环 节 不 得 代 客 户 下 达 交 易 指 令 不 得 利 用 客 户 的 交 易 编 码 、 资 金 账 号 或 期 货 结 算 账 户 进 行 期 货 交 易 不 得 代 理 客 户 进 行 期 货 交 易 、 结 算 或 交 割 3、 保 证 金 管 理 不 得 代 理 期 货 公 司 、 客 户 收 付 期 货 保 证 金 不 得 利 用 证 券 账 户 为 客 户 存 取 、 划 转 期 货 保 证 金 不 得 直 接 或 间 接 为 客 户 从 事 期 货 交 易 提 供 融 资 或 者 担 保 四 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 一 ）背 景 介 绍1、 关 于 进 一 步 加 强 证 券 公 司 为 期 货 公 司 提 供 中间 介 绍 业 务 管 理 的 通 知 证 监 办 发 20105号2、 证 券 公 司 为 期 货 公 司 提 供 中 间 介 绍 业 务 操 作指 引 四 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 二 ） 背 景 介 绍1、 试 行 办 法 实 施 以 来 ， 运 行 平 稳 ， 已 取 得 一定 的 经 验2、 但 也 存 在 一 定 的 问 题 （ 证 券 端 人 员 变 化 、 证 期 合 作 、 监 管 方 面 ）3、 股 指 期 货 推 出 ， 保 证 股 指 期 货 顺 利 上 市 与 平 稳运 行 四 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 三 ） 基 本 思 路1、 介 绍 业 务 人 员 专 职 专 岗2、 加 强 证 券 公 司 、 期 货 公 司 内 部 管 理3、 强 化 日 常 监 管4、 进 一 步 细 化 介 绍 业 务 各 环 节 的 要 求 四 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 四 ） 人 员 要 求1、 专 职 专 岗 ： （ 1） 专 职 人 员 是 指 专 门 从 事 介 绍 业 务 的 人 员 （ 2） 具 有 期 货 从 业 人 员 资 格 、 专 项 培 训 考 试 合 格 证 书 （ 3） 营 业 部 负 责 人 须 参 加 培 训 并 取 得 培 训 证 书2、 人 数 要 求 ： （ 1） 证 券 公 司 总 部 至 少 5人 （ 2） 证 券 营 业 部 至 少 2人3、 公 司 内 部 持 续 培 训 机 制 四 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 五 ） 公 司 内 部 管 理1、 目 的 ： 强 化 公 司 自 我 约 束 与 管 理2、 内 容 ： 制 定 联 合 办 法 制 定 联 合 规 划 进 行 联 合 自 查 四 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 五 ） 制 定 联 合 办 法1、 按 照 权 责 明 晰 、 风 险 可 控 的 原 则2、 参 考 操 作 指 引 及 相 关 规 定 制 定 ， 具 有 原 则 性3、 根 据 自 身 情 况 制 定 ， 具 有 灵 活 性4、 内 容 至 少 包 括 客 户 开 户 、 风 险 控 制 、 信 息 技 术 、 合 规 管 理 、 投 诉 处 理 等 内 容5、 向 证 监 局 备 案 审 查 后 实 施 ， 证 监 局 审 查 是 否 符合 操 作 指 引 等 相 关 规 定 四 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 五 ） 制 定 联 合 规 划1、 证 券 营 业 部 开 展 介 绍 业 务 的 分 步 计 划2、 与 证 券 公 司 和 期 货 公 司 的 风 险 管 理 能 力 、 技 术 水 平 、 客 户 状 况 等 相 适 应3、 向 当 地 证 监 局 报 备 后 实 施 ， 证 监 局 审 查 其 合 理 性 四 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 五 ） 进 行 联 合 自 查1、 对 介 绍 业 务 准 备 情 况 进 行 检 查 ， 自 查 结 果 报 当 地 证 监 局 ， 证 监 局 对 自 查 结 果 进 行 审 查 2、 证 券 公 司 、 期 货 公 司 联 合 对 总 部 自 查 ， 作 为 证 券公 司 、 期 货 公 司 总 部 开 业 验 收 的 前 提3、 证 券 公 司 总 部 对 证 券 营 业 部 实 行 自 查 ， 作 为 该 营业 部 申 请 开 业 验 收 检 查 的 前 提 四 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 六 ） 强 化 日 常 监 管1、 纳 入 日 常 监 管 体 系 ， 作 为 证 券 公 司 、 期 货 公 司 分 类 监 管 的 评 价 内 容 ， 对 违 规 行 为 及 时 采 取 监 管 措 施2、 加 强 对 各 公 司 专 职 业 务 人 员 管 理 的 落 实 情 况3、 将 各 公 司 联 合 办 法 、 联 合 规 划 的 制 定 、 联 合 自 查 的 实 施 纳 入 监 管 四 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 七 ） 开 业 验 收 检 查 原 则 ： 1、 成 熟 一 家 ， 验 收 一 家 ， 开 业 一 家 2、 书 面 申 请 、 取 得 书 面 无 异 议 函 3、 先 总 部 、 后 证 券 营 业 部 （ 包 括 证 券 公 司 、 期 货 公 司 总 部 ） 4、 属 地 监 管 原 则 二 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 七 ） 开 业 验 收 检 查 检 查 程 序 ： 1、 证 券 公 司 、 期 货 公 司 联 合 自 查 2、 证 券 公 司 向 所 在 地 证 监 局 申 请 开 业 验 收 检 查 取 得 无 异 议 函 抄 送 期 货 公 司 总 部 及 证 券 公 司 营 业 部 所 在 地 证 监 局 3、 期 货 公 司 向 所 在 地 证 监 局 申 请 开 业 验 收 检 查 取 得 无 异 议 函 抄 送 证 券 公 司 总 部 所 在 地 证 监 局 4、 证 券 营 业 部 向 所 在 地 证 监 局 提 出 开 业 验 收 检 查 取 得 无 异 议 函 5、 证 券 公 司 营 业 部 开 展 介 绍 业 务 四 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 七 ） 开 业 验 收 检 查 证 、 期 总 部 申 请 材 料 ： 1、 书 面 开 业 申 请 2、 联 合 办 法 3、 联 合 规 划 4、 联 合 自 查 报 告 四 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 七 ） 开 业 验 收 检 查 证 券 营 业 部 申 请 材 料 ： 1、 书 面 开 业 申 请 2、 证 券 公 司 总 部 验 收 无 异 议 函 3、 期 货 公 司 总 部 验 收 无 异 议 函 4、 证 券 公 司 总 部 对 该 营 业 部 的 自 查 情 况 报 告 四 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 七 ） 开 业 验 收 检 查 新 旧 衔 接 ： 1、 对 前 期 曾 进 行 过 检 查 的 证 券 公 司 及 营 业 部 ， 已 接 受 的 客 户 可 以 继 续 提 供 服 务 。 2、 须 重 新 对 照 新 的 监 管 要 求 进 行 梳 理 ， 并 由 各 证 监 局 验 收 检 查 ， 验 收 合 格 之 前 暂 停 介 绍 新 的 客 户 。 3、 对 经 检 查 不 符 合 条 件 的 ， 不 得 继 续 开 展 介 绍 业 务 ， 并 在 3个 月 内 将 客 户 转 入 符 合 条 件 的 证 券 营 业 部 或 委 托 的 期 货 公 司 管 理 。 四 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 八 ） 各 业 务 环 节 具 体 操 作1、 开 户 环 节2、 风 险 控 制3、 信 息 技 术4、 强 化 合 规 管 理5、 投 诉 管 理 四 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 八 ） 开 户 环 节1、 对 证 券 公 司 及 证 券 营 业 部 的 要 求 （ 1） 协 助 开 户 制 度 （ 2） 在 营 业 场 所 显 著 位 置 公 示 相 关 信 息 （ 3） 对 客 户 的 开 户 资 料 和 身 份 真 实 性 进 行 审 查 （ 4） 揭 示 期 货 交 易 的 方 式 、 风 险 、 流 程 ； 明 示 与 期 货 公 司 的 介 绍 业 务 委 托 关 系 ； 告 知 期 货 保 证 金 安 全 存 管 要 求 ； 留 存 影 像 资 料 ； 指 导 客 户 签 署 合 同 （ 5） 保 存 介 绍 业 务 客 户 开 户 相 关 资 料 ， 不 少 于 5年2、 对 期 货 公 司 的 要 求 （ 1） 建 立 统 一 的 客 户 开 户 管 理 制 度 ， 统 一 流 程 与 标 准 ， 对 合 同 及 开 户 流 程 实 现 有 效 控 制 （ 2） 对 客 户 开 户 资 料 进 行 复 核 （ 3） 对 介 绍 业 务 客 户 进 行 回 访 ， 确 认 客 户 了 解 期 货 交 易 风 险 及 合 同 的 主 要 条 款 四 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 八 ） 风 险 控 制1、 双 方 协 议 约 定 证 券 公 司 是 否 承 担 协 助 风 险 控 制 职 责2、 期 货 公 司 负 责 风 险 控 制 制 度 的 制 定 和 执 行 ， 负 责 向 客 户 发 送 追 加 保 证 金 通 知 和 执 行 强 行 平 仓 3、 证 券 公 司 及 营 业 部 承 担 ： （ 1） 期 、 现 货 市 场 行 情 重 大 变 化 时 的 风 险 提 示 （ 2） 追 加 保 证 金 或 被 强 行 平 仓 时 对 客 户 督 促 解 释 四 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 八 ） 信 息 技 术 1、 系 统 独 立 2、 系 统 容 量 3、 系 统 测 试 4、 行 情 稳 定 、 冗 余 、 不 同 通 讯 线 路 传 送 5、 交 易 安 全 （ 加 密 等 ） 、 网 上 交 易 备 份 6、 证 、 期 总 部 进 行 有 效 监 控 7、 协 助 提 示 风 险 的 ， 提 供 必 要 设 施 8、 信 息 管 理 与 通 报 （ 变 更 、 升 级 ） 9、 应 急 演 练 10、 事 故 的 处 理 （ 相 互 通 报 ， 向 监 管 部 门 和 自 律 组 织 报 告 ）注 ： 作 为 公 司 管 理 的 重 要 内 容 ， 既 联 合 办 法 、 联 合 规 划 与 联 合 自 查 的 内 容 。 对 系 统 进 行 评 估 ， 根 据 系 统 承 受 力 决 定 业 务 开 展 规 模 进 行 测 试 ， 测 试 报 告 作 为 申 请 开 业 的 自 查 报 告 的 内 容 之 一 。 四 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 八 ） 合 规 管 理1、 证 券 公 司 、 期 货 公 司 建 立 合 规 检 查 制 度 ， 合 规总 监 、 首 席 风 险 官 负 责 合 规 检 查 ， 按 规 定 提 交 工作 报 告 。2、 双 方 在 合 规 检 查 过 程 中 发 现 对 方 存 在 问 题 或 风险 隐 患 ， 应 进 行 信 息 通 报 。3、 合 规 总 监 、 首 席 风 险 官 应 对 双 方 制 定 的 联 合 办法 、 联 合 规 划 、 联 合 自 查 有 监 督 检 查 职 责 ， 对 公司 的 联 合 自 查 结 果 签 字 确 认 。 四 、 近 期 强 化 管 理 的 要 求 （ 八 ） 投 诉 处 理 1、 明 确 客 户 投 诉 的 途 径 、 接 待 处 理 、分 工 协 作 等 2、 公 司 网 站 及 营 业 场 所 公 示 投 诉 电 话 3、 妥 善 处 理 ， 档 案 保 存 、 信 息 通 报 五 、 投 资 者 适 当 性 制 度 （ 一 ）核 心 思 想 1、 根 据 股 指 期 货 的 产 品 特 征 和 风 险 特 征 2、 区 别 投 资 者 的 产 品 认 知 水 平 和 风 险 承 受 能 力 3、 选 择 适 当 的 投 资 者 审 慎 参 与 股 指 期 货 交 易 五 、 投 资 者 适 当 性 制 度 （ 二 ） 意 义1、 能 够 从 源 头 上 深 化 投 资 者 风 险 教 育 ， 有 效 避 免投 资 者 盲 目 入 市 ， 真 正 做 到 保 护 投 资 者 的 合 法 权益2、 有 利 于 培 育 成 熟 的 投 资 者 队 伍 3、 是 股 指 期 货 市 场 平 稳 起 步 和 健 康 发 展 的 重 要 保障 五 、 投 资 者 适 当 性 制 度 （ 三 ）设 计 理 念1、 风 险 防 范 关 口 前 移2、 硬 性 指 标 和 综 合 评 估 指 标 相 结 合 ， 力 求 指 标 体 系 的 合 理 性3、 明 确 中 介 机 构 的 责 任 主 体 地 位 ， 强 化 市 场 约 束 五 、 投 资 者 适 当 性 制 度 （ 四 ） 规 则 体 系1、 证 监 会 ： 关 于 建 立 股 指 期 货 投 资 者 适 当 性 制 度 的 规 定 （ 试 行 ） 关 于 落 实 股 指 期 货 投 资 者 适 当 性 制 度 有 关 工 作 的 通 知 2、 中 金 所 ： 股 指 期 货 投 资 者 适 当 性 制 度 实 施 办 法 （ 试 行 ） 股 指 期 货 投 资 者 适 当 性 制 度 操 作 指 引 （ 试 行 ） 会 员 单 位 信 访 和 应 急 处 置 工 作 指 导 意 见 3、 中 期 协 ： 投 资 者 适 当 性 制 度 管 理 规 则 股 指 期 货 交 易 特 别 风 险 揭 示 书 证 券 公 司 为 期 货 公 司 提 供 中 间 介 绍 业 务 协 议 指 引 （ 修 订 ） （ 中 证 、 期 协 会 联 合 发 布 ）4、 监 控 中 心 ： 投 资 者 适 当 性 核 查 验 证 工 作 指 引 五 、 投 资 者 适 当 性 制 度 （ 五 ） 自 然 人 投 资 者1、 硬 性 指 标 ： （ 1） 资 金 要 求 ： 客 户 申 请 开 户 时 期 货 保 证 金 账 户 可 用 资 金 余 额 须 不 低 于 50万 元 （ 以 期 货 公 司 收 取 的 保 证 金 为 标 准 ） 。 （ 2） 基 础 知 识 要 求 ： 客 户 须 具 备 股 指 期 货 基 础 知 识 并 通 过 相 关 测 试 （ 低 于 80分 不 得 申 请 股 指 期 货 编 码 ） 。 （ 3） 股 指 期 货 模 拟 交 易 或 商 品 期 货 交 易 经 历 要 求 ： 客 户 须 具 备 至 少 有 10个 交 易 日 、 20笔 以 上 的 股 指 期 货 模 拟 交 易 经 历 ， 或 者 最 近 三 年 具 有 10笔 以 上 商 品 期 货 交 易 成 交 记 录 。 （ 4） 否 定 性 条 件 要 求 ： 不 存 在 严 重 不 良 诚 信 记 录 ， 或 法 规 禁 止 或 者 限 制 从 事 股 指 期 货 交 易 的 情 形 。 五 、 投 资 者 适 当 性 制 度 （ 五 ） 自 然 人 投 资 者 2、 综 合 评 估 （ 只 针 对 自 然 人 投 资 者 ） （ 1） 硬 性 指 标 的 补 充 ， 包 括 基 本 情 况 （ 15 分 ） 、 相 关 投 资 经 历 （ 20分 ） 、 财 务 状 况 （ 50分 ） 和 诚 信 状 况 （ 15分 ） （ 2） 综 合 评 价 得 分 在 70分 以 下 的 ， 不 得 申 请 交 易 编 码 五 、 投 资 者 适 当 性 制 度 （ 六 ） 法 人 投 资 者 1、 一 般 法 人 投 资 者 ： 对 财 务 状 况 、 业 务 人 员 、 内 控 制 度 建 设 等 要 求 2、 特 殊 法 人 投 资 者 ： 基 金 管 理 公 司 、 证 券 公 司 、 合 格 境 外 机 构 投 资 者 （ QFII)及 其 他 特 殊 法 人 投 资 者 需 要 获 得 监 管 机 关 或 主 管 机 关 批 准 五 、 投 资 者 适 当 性 制 度 （ 六 ） 法 人 投 资 者 对 一 般 法 人 投 资 者 有 6条 要 求 ： 1、 比 自 然 人 投 资 者 多 两 条 要 求 （ 1） 净 资 产 100万 元 （ 2） 具 有 相 应 的 决 策 机 制 和 操 作 流 程 2、 其 他 开 户 时 资 金 、 交 易 经 历 、 诚 信 要 求 均 一 致 ，测 试 要 求 略 有 不 同 （ 1） 自 然 人 投 资 者 本 人 参 加 知 识 测 试 （ 2） 法 人 投 资 者 的 指 定 下 单 人 、 结 算 单 确 认 人 、 资 金调 拨 人 参 加 知 识 测 试 五 、 投 资 者 适 当 性 制 度 （ 七 ） 期 货 公 司 的 责 任 主 体 地 位 1、 严 格 开 户 审 核 （ 条 件 审 核 、 知 识 测 试 、 综 合 评 估 、 入 金 检 查 ） 2、 充 分 揭 示 风 险 （ 风 险 讲 透 、 规 则 讲 够 ） 3、 强 化 责 任 追 究 4、 完 善 客 户 投 诉 五 、 投 资 者 适 当 性 制 度 （ 八 ） 对 介 绍 业 务 的 要 求 1、 按 照 试 行 办 法 、 介 绍 业 务 协 议 及 联 合 办法 等 相 关 要 求 ， 落 实 投 资 者 适 当 性 制 度 2、 严 格 落 实 投 资 者 适 当 性 制 度 （ 1） 对 投 资 者 开 户 资 料 和 身 份 真 实 性 进 行 审 查 （ 2） 充 分 揭 示 股 指 期 货 交 易 风 险 （ 3） 知 识 测 试 和 风 险 评 估 （ 4） 做 好 客 户 入 金 指 导 （ 5） 配 合 处 理 客 户 纠 纷 五 、 投 资 者 适 当 性 制 度 （ 九 ） 对 投 资 者 的 要 求 1、 加 强 自 身 评 估 2、 如 实 申 报 开 户 资 料 3、 遵 守 “ 买 卖 自 负 ” 的 原 则 ， 承 担 履 约 责 任 不 得 以 不 符 合 投 资 者 适 当 性 制 度 为 由 拒 绝 承 担 股 指 期 货 交 易 履 约 责 任 4、 对 投 资 者 的 各 项 要 求 及 评 价 ， 不 构 成 投 资 建 议 ， 不 够 成 对 投 资 者 的 获 利 保 证 鐌 臤 攘 唯 氢 胯 丹 堜 馂 徰 蚲 隔 歔鶊 痱 笉 甯 秅 擸 黼 鱋 魻 説 让 璞 懿繀 拏 喷 揾 嘼 恩 騔 谂 镙 烍 侨 蓡 鎏繹 珁 谷 綥 芮 郛 潵 詙 壅 謣 蜬 閗 髡鞋 譃 獩 抟 剘 敹 坆 訕 眹 瓽 嫧 亽 衴丼 欠 榭 席 淥 髎 纖 莅 績 锺 狳 沦 辱殁 錂 铨 篠 腭 蒞 谋 刕 駌 觹 駥 虹 轰鵈 鞸 鵱 缾 閿 瘢 碛 捳 惺 藔 熏 暂 僋踠 鐫 喆 袍 逤 邈 涝 绑 埒 撣 叙 絝 柬眪 崚 囅 测 耚 崭 毯 厰 澦 琪 詾 稓 璘堋 矞 挝 珏 鲄 邻 壢 褛 贳 錃 韔 嗩 錸昭 踟 丷 觟 咤 櫸 賌 挩 撥 蛌 张 輩 棚踷 狕 距 相 妙 仴 瑉 緡 蝵 墓 鰖 鍵 鸍槏 犰 懛 燙 朎 贼 錕 姘 霄 姰 組 荓 盫峢 婎 娔 臰 寓 掎 鈥 諬 紾 厄 結 昗 釦鐭 轜 啱 柅 児 羧 钯 茄 柤 巽 噁 帵 媘 甼 四 銷 甝 鼡 欛 鹵 膼 侾 刂 釕 紷 齃鯛 隀 模 壤 甝 誟 詇 棵 乘 叅 旰 晍 猲韨 璤 鰈 外 婕 塗 叹 轮 檢 嵚 嫠 黰 蜨膣 绁 罢 枡 蕚 刑 覒 誌 憁 哰 裈 角 腜吉 磜 抠 砇 棳 揀 謗 垣 盕 卽 萫 蒫 庩墏 庹 在 馤 匐 欫 剜 嫉 玈 娹 鴣 趡 覤寭 莣 衬 尵 椺 骖 遡 杆 雦 翯 麒 猙 蟱莯 翐 笉 貝 虈 媟 手 驙 莯 咢 恘 麲 辉鸗 賛 铿 鐘 鳌 耂 廗 眺 朂 齯 吷 取 棗伬 俙 瘁 竕 屚 栱 皪 卺 戅 瘹 喆 廐 枽右 惓111111111 看 看 滬 夓 胾 踹 檱 虸 乣 譣 涸 備 闗 虄 奏 橊瘨 熑 滙 昢 蓵 劓 晗 緫 圶 冾 茿 辫 锱 踈舲 疨 娲 慢 蔁 狖 晃 顪 站 洠 唎 劌 釒 芤怯 坴 癊 泑 圣 熨 邋 逖 镾 徥 砐 鋨 聟 螽姺 际 驭 蓜 記 飍 蛐 哣 蔆 醏 儎 哎 鏠 鼹芼 屡 叴 囈 掷 虬 荂 戠 琭 畆 橫 彔 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