管理人员财务培训

了 解 企 业 财 务 本 质 及 财 务 管 理 原 理Understand enterprises financial essence and financial management principles 财 务 信 息 系 统 的 基 本 构 架Financial information systems framework 财 务 报 表 分 析 基 本 方 法Financial reports analysis日 常 经 营 活 动 中 常 见 财 务 机 会 和 陷 阱 及 其 处 理 方 法Financial management optimization 课 程 概 要 COURSE SUMMARY 1 企 业 财 务 本 质 Enterprises Financial Essence 2 企 业 基 本 目 标 Corporate Objectives 3 管 理 人 员 财 务 职 能 Managers Financial Responsibility1 基 本 概 念 Basic Concept 2 演 化 过 程 Evolution Process 3 会 计 方 程 Accounting Equation 4 三 大 财 务 报 表 Three Major Financial Statements A. 盈 利 能 力 分 析 Profitability Analysis资 产 回 报 率 ROA, 股 东 权 益 回 报 率 ROE, 资 产 流 动 速 率 Assets Turn Over Ratio B. 风 险 指 数 分 析 Risk Analysis流 动 比 率 Current Ratio, 负 债 /权 益 比 率 Debt / Equity Ratio, 营 运 偿 债 能 力Operating Liquidity 课 程 概 要 COURSE SUMMARY 1 投 资 决 策 Investment Decisions 2 预 算 管 理 Budget Management 3 生 产 管 理 Production Management 4 存 货 管 理 Inventory Management 5 应 收 帐 款 管 理 Accounts Receivable Management 6 现 金 管 理 Cash Management 7 税 务 计 划 Tax Planning 8 内 部 控 制 Internal Control 9 运 用 财 务 部 资 源 Utilization of Internal Financial Expertise 第 一 部 分Chapter One 企 业 的 财 务 本 质 原材料存 货成品存 货在产品存 货 供 应 商工厂 /办公室固定资产 现金 债权人股东应 付人工及服务固 定 资 产 材 料 市 场 /客 户 应 收现 金 销 售赊 销市场销售费用折 旧 资 金 流 转 和 增 值 过 程Capital rotation & value creation process 资 金 流 转 典 型 环 节 及 机 会 /陷 阱Capital rotation & management opportunities 企 业 价 值 取 向 特 征Company value proposition 资 本 投 入 及 资 本 扩 张 形 式Capital injection & expansion pattern企 业 经 济 本 质 企 业 价 值 取 向 Value Proposition 流 程 卓 越定 义 ： “ 流 程 卓 越 ” 是 指 企 业 在 最 低 成 本 、 给 客 户 带 来 最 少 不 便 的情 况 下 ， 向 客 户 提 供 标 准 化 的 、 简 捷 的 、 可 靠 的 产 品 和 服 务 。 “ 流 程 卓 越 ” 需 要 优 化 企 业 从 采 购 到 分 销 整 个 增 值 链 中 的 每一 环 节 ， 并 瞄 准 广 阔 的 市 场 。基 本 认 知 ： 以 最 低 成 本 创 造 最 大 价 值 的 理 念“ 流 程 卓 越 ” 以 最 低 的 价 格 提 供 最 满 足 需 求 的 产 品不 会 ： 因 为 价 格 低 而 提 供 低 质 量 的 产 品 只 在 狭 窄 的 范 围 内 选 择 客 户 兴 建 工 序 繁 杂 的 生 产 线 发 生 频 繁 的 特 殊 销 售 和 服 务 提 供 众 多 的 产 品 品 种 供 选 择 “流 程 卓 越 ” 企 业 的 关 键 成 功 因 素 降 低 成 本 简 捷 的 产 品 线 和 服 务 线 不 为 特 殊 需 求 提 供 服 务 对 优 化 内 部 工 作 执 着 追 求 投 重 资 于 技 术 改 造 以 降 低 成 本 市 场 份 额 是 衡 量 是 否 成 功 的 主 要 标 准 注 重 提 高 资 产 利 用 率 标 准 化 的 经 营 模 式 以 达 到 一 致 性 强 调 团 队 提 高 部 门 工 作 质 量 因 事 设 人 ， 人 尽 其 才 企 业 价 值 链 中 的 各 个 部 分 简 洁 明 了 ， 清 晰 可 见 集 中 决 策 Accounting Equation会 计 方 程1. Function of Time 时 间 函 数 T0 : A0 = L0 + OE0 T1 : A1 = L1 + OE1 A0 + A= L0 + L + OE0 + OE OE 0 Tn 2. Maximize owners equity - business objective 游 戏 规 则 ： 股 东 权 益 最 大 化 企 业 发 展 典 型 阶 段 创 意 /原 型中 试 阶 段商 业 化高 速 扩 展兼 并 /收 购 风 险 投 资（ 种 子 基 金 ） 风 险 投 资（ 风 险 基 金 ） 私 募（ 金 融 投 资战 略 投 资 ） 初 次 公 开 发 行（ IPO）(公 众 投 资 ） 发 债 前 /后 续发 行 新 股（ 银 行 和公 众 投 资 ） 1. 利 润 Profit2. 风 险 RiskThe Goals of the Firm企 业 基 本 目 标 : Maximize Value 管 理 人 员 财 务 职 能 Managers Financial Responsibility 第 二 部 分Chapter Three 财 务 会 计 Financial Accounting 财 务 会 计 Financial Accounting企 业 的 外 部 人 士 -股 东 , 债 权 人 等 External users of information - usually shareholders, financial analysts, and creditors受 会 计 准 则 监 管 Compliance with generally accepted accounting principles使 用 过 去 会 计 期 间 的 数 据 评 估 管 理者 的 表 现 Uses historical data in evaluating performance of the firm and its managers by outsiders规 则 中 要 求 的 信 息 呈 现 的 是 汇 总 数 据 Regulations often specify how much information is enoughSummary data are presented 管 理 会 计 Managerial Accounting管 理 会 计 Managerial AccountingInternal users of information- usually managers.Need not comply with generally accepted accounting principlesUses estimates of the future for decision making and historical data for internal performance evaluation. Internal cost/benefit evaluation determines how much information is enough内 部 费 用 和 利 润 评 估 所 需 的信 息 More detailed data are required about product costs, revenues, and profits.企 业 的 内 部 人 士 -通 常 是 管 理 者不 受 会 计 准 则 监 管使 用 预 计 的 数 据 作 决 策 依 据 , 历 史 数 据作 内 部 管 理 评 估对 于 产 品 成 本 收 入 利 润 需 要 更 具 体的 数 据 Financial Reports Format报 表 格 式 Assets资 产 Liability负 债Owners Equity所 有 者 权 益收 入 Revenue减 : 支 出 Cost 利 润 Profit Do the company and individual belong to owner s equity or liability?我 们 所 在 单 位 个 人 是股 东 的 资 产 ,还 是 负 债 ? The Two Dealing Companies Financial Reports 两 个 交 易 公 司 的 财 务 报 表银 行 现 金 ACash in Bank 客 户 存 款 AClient Deposit A的 利 息 收 入Interest Income A的 利 息 支 出Interest Expense贷 款 BLoanB的 利 息 支 出Interest Expense 应 收 BAccount ReceivableB的 利 息 收 入Interest Income Double Entry Accounting复 式 记 账 系 统 Large-Scale Industrialization Management大 规 模 工 业 化 经 营Small Workshop Management小 作 坊 经 营Manager = Owner管 理 者 =所 有 者Single Entry System简 式 记 账 系 统 Manager Owner管 理 者 所 有 者Double Entry System复 式 记 账 系 统 Cash Account Beginning Balance现 金 期 初 额Cash Account Ending Balance现 金 期 末 额 Industrial Revolution Activator工 业 革 命 催 化 剂1、 Large scale financial resources and specialized skills synergy, add-value efficiency of social fortune 资 金 资 源 与 专 业 管 理 技 能 相 结 合 ， 社 会 财 富 增 值 效 率 ；2、 Ownership transfer, accommodate liquidity 所 有 权 转 移 ， 资 金 市 场 效 率 ；3、 Liability import financial leverage, accommodate different risk / return expectation. 债 务 引 入 财 务 杠 杆 ， 风 险 /回 报 。 Financial Statements财 务 报 表T0 : Cash0 + CA0 + FA0 = CL0 + LL0 + OE0T1 : Cash0 + Cash + CA0 + CA + FA0 + FA = CL 0 + CL + LL0 + LL + OE0 + OE Tn . Revenue - Expenses 收 入 - 费 用 OELLCLCash CA FA 产 品 成 本销 售 费 用 管 理 费 用利 润融 资 活 动投 资 活 动营 运 现 金 FA1 LL1CL1财 务 架 构 概 述 利 息税 盈 利 能 力 分 析Profitability Analysis资 产 回 报 率 ROA Net IncomeAverage Total Assets 净 利 润平 均 总 资 产 = 净 利 润总 收 入 = X 总 收 入总 资 产 利 润 率 = X 资 产 周 转 率 = Net IncomeTotal Revenue X Total RevenueTotal AssetsProfit Margin = X Assets Turnover 周 转 率 分 析 Turnover Analysis资 产 周 转 率 Assets Turnover = 年 度 总 收 入 Annual Revenue年 度 平 均 总 资 产 Annual Average Assets年 度 应 收 款 销 售 总 额 Sales in A/R平 均 应 收 账 款 Average Account Receivable年 度 产 品 成 本 Total Product Cost平 均 存 货 额 Average Inventory应 收 账 款 周 转 率 Account Receivable Turnover =存 货 周 转 率Inventory Turnover = 固 定 资 产 周 转 率Fixed Assets Turnover = 总 收 入 Total Revenue平 均 固 定 资 产 Average Fixed Assets NOWC营 运 流 动 资 金= 应 收 账 款 + 预 付 账 款 + 存 货 - 应 付 账 款 - 预 收 账 款现 金 Cash应 收 账 款Accounts Receivable存 货Inventory预 付 账 款 Payment in Advance固 定 资 产Fixed Assets资 产Assets 应 付 账 款Accounts Payable预 收 账 款Unearned Revenue长 期 负 债Long-Term Liability股 东 权 益Owners Equity营 运 流 动 资 金NOWC 负 债 和 股 东 权 益Liability & Owners Equity流 动 资 金 周 转 率Working Capital Turnover = 总 收 入 Revenue流 动 资 金 Working CapitalAccounts Receivable + Payment in Advance + Inventory - Accounts Payable - Unearned Revenue 股 东 权 益 回 报 率 =ROE 净 利 润 Net Profit平 均 股 东 权 益 Average Owners Equity= 总 收 入净 利 润 X 总 收 入平 均 总 资 产 X 平 均 股 东 权 益平 均 资 产利 润 率 = X 资 产 周 转 率 X 杠 杆 比 率盈 利 能 力 分 析Profitability Analysis= RevenueNet Profit X RevenueAverage Assets X Average Owners EquityAverage AssetsProfit Margin = X Assets Turnover X Leverage Ratio ROA模 型 /ROA ModelSales销 售59Cost of goods sold产 品 成 本24 Minus 减 Contribution贡 献 毛 益35Common costs销 售 费 用24 Minus 减 Operating Profit营 业 利 润11 Interest and taxes利 息 和 税5Net Profit净 利 润6 Return on assets资 产 回 报 率17% Return on equity所 有 者 权 益 回 报 率13%Current Assets流 动 资 产41Fixed assets固 定 资 产25 Plus 加 Total assets总 资 产66 Equity所 有 者 权 益46Liabilities负 债20 风 险 分 析 Risk analysis流 动 比 率 Current Ratio = 流 动 资 产 Current Assets流 动 负 债 Current Liability速 动 比 率 Quick Ratio = 流 动 资 产 Current Assets 存 货 Inventory流 动 负 债 Current Liability （ 2： 1 比 较 好 ）（ ： 1 比 较 好 ）清 偿 能 力 Discharge Ability ： = 营 运 资 金 Cash from Operation流 动 负 债 Current Liability短 期 营 运 偿 债 能 力 Short-Term Operating Liquidity 风 险 分 析 Risk Ratio财 务 杠 杆 比 率 Financial Leverage Ratio：总 负 债 Total Liability总 资 产 Total Assets （ 2 比 较 好 ）总 权 益 Total Owners Equity利 息 保 障 倍 数 Interest Payment Ratio = 利 息 和 税 前 利 润 EBIT年 度 利 息 费 用 Interest Expenses （ 3倍 正 常 ）总 权 益 Total Owners Equity 第 三 部 分Chapter Two 投 资 决 策 Investment Decision NPV0 or i 10%15% Payback 回 收 期 2-5年Buy or Lease 租 或 买 ? Fi投 资 决 策 标 准 Investment Decision Criteria 时 间Time 商 圈 分 析 : 商 场 项 目 取 舍 人 口收 入商 业交 通客 流 量标 志建 筑 物租 金小 店 铺 互 补 Market Risk 市 场 风 险 Operation Risk 营 运 风 险 Goals Setting 目 标 设 置 Alternatives Choice 方 案 /路 径 ， 评 估 /选 择 Resources Organization 组 织 资 源 Pre-live Simulation 预 演 /彩 排为 什 么 要 预 算 Why Budget Market Analysis 市 场 分 析 Mission Statement 公 司 宗 旨 3-5 Year Objectives 3年 目 标 Self SWOT Analysis 差 异 分 析 Products and Services 产 品 /服 务 选 择 Financial Feasibility 财 务 可 行 性 分 析 One Year Budget 年 度 预 演如 何 预 算 How to Budget 作 计 划 的 关 键 步 骤 (1)明 确 分 工 及 责 任 ：1） 总 负 责 人 -总 裁 （ CEO） 决 策 者 并 对 计 划 及 其 执 行 结 果 负 责2） 组 织 者 -财 务 总 监 (CFO) 判 断 股 东 期 望 值 及 企 业 实 际 盈 利 给 出 计 划 指 南 ； 确 保 计 划 过 程 的 高 质 量 ； 支 持 公 司 战 略 方 向 、 集 思 广 议 、 切 实 可 行 ； 使 计 划 得 到 董 事 会 批 准 ； 将 计 划 分 解 到 各 责 任 人 并 确 保 员 工 的 激 励 机 制 支 持 计 划 的 实 现 ； 监 督 计 划 的 执 行 ， 报 告 偏 差 并 组 织 改 进 。 3） 计 划 制 订 者 -各 事 业 部 总 经 理 ， 分 公 司 总 经 理 及 各 主 要 职 能 部 门 负 责 人 根 据 统 一 的 计 划 流 程 及 指 南 ， 使 用 统 一 的 计 划 工 具 制 订 本 部 门 计 划 作 计 划 的 关 键 步 骤 （ 2）分 析 用 户 的 需 求 及 竞 争 环 境 ： 报 告 者 ： 市 场 部 负 责 人 听 众 ： 参 与 计 划 制 定 的 全 体 成 员报 告 要 回 答 的 问 题 ： 目 标 客 户 群 体 客 户 的 需 求 及 其 增 长 预 测 客 户 明 确 提 出 来 ， 也 是 企 业 可 以 满 足 的 需 求 客 户 提 不 出 来 ， 但 相 信 是 企 业 能 够 满 足 的 需 求 客 户 没 有 想 到 ， 满 足 于 意 外 的 惊 喜 需 求 哪 些 需 求 可 以 通 过 分 销 渠 道 满 足 ， 哪 些 必 须 靠 直 销 竞 争 者 的 战 略 企 图 及 其 优 势 劣 势 我 们 现 有 的 优 势 及 劣 势 作 计 划 的 关 键 步 骤 (3)企 业 宗 旨 ： 责 任 人 ： 总 裁 根 据 对 用 户 需 求 及 竞 争 环 境 的 分 析 ， 简 单 明 了 地 告 诉股 东 、 用 户 、 员 工 及 其 他 所 有 利 益 相 关 者 ： 我 们 的 用 户 是 谁 ？ 我 们 能 为 用 户 提 供 哪 些 产 品 及 服 务 ？ 用 户 由 于 我 们 的 存 在 而 得 到 什 么 ？ 作 计 划 的 关 键 步 骤 (4)未 来 35年 的 目 标 及 其 关 键 成 功 因 素 - 根 据 用 户 需 求 增 长 分 析 预 测 企 业 未 来 35年 的 增 长 速 度 责 任 人 ： 市 场 部 负 责 人 - 为 未 来 35年 的 规 划 找 出 关 键 成 功 因 素 ， 并 集 中 有 限 的资 源 对 其 投 资 责 任 人 ： 总 裁 带 领 计 划 制 定 人 员 共 同 讨 论 并 达 成 共 识 作 计 划 的 关 键 步 骤 (5)我 们 的 产 品 ： 服 务 以 及 所 需 要 的 研 发 及 实 施 计 划 报 告 人 ： 各 事 业 部 负 责 人 听 众 ： 计 划 制 订 人 员要 回 答 的 问 题 ： 我 们 的 用 户 想 得 到 什 么 ？ 能 够 服 务 于 客 户 未 来 成 功 的 理 想 解 决 方 案 是 什 么 ？ 向 用 户 提 供 理 想 解 决 方 案 的 具 体 实 施 计 划 是 什 么 ？ 目 前 哪 些 主 要 发 展 障 碍 影 响 我 们 的 实 施 计 划 ？ 如 何 解 决 这 些 问 题 ？ 具 体 实 施 计 划 需 要 多 少 资 源 ？ （ 员 工 人 数 、 人 员 分 工 、 设 备 投 资 、 费 用 支 出 ） 具 体 实 施 计 划 需 要 谁 的 帮 助 ？ （ 合 作 伙 伴 ， 兼 并 收 购 ） 作 计 划 的 关 键 步 骤 (6)财 务 分 析 及 资 本 投 资 计 划 报 告 人 ： CFO(首 席 财 政 官 ） 听 众 ： 计 划 制 定 人 员要 回 答 的 问 题 ： 汇 总 的 计 划 给 公 司 带 来 的 结 果 及 对 股 东 价 值 的 影 响 是 什 么 ？ 各 事 业 部 对 此 影 响 的 贡 献 是 什 么 ？ 战 略 方 向 及 价 值 取 向 是 否 需 要 调 整 ？ 如 果 企 业 内 部 的 增 长 不 能 满 足 股 东 的 期 望 值 ， 是 否 应 该 通 过 收 购 或 兼 并 获 得 外 部 的 增 长 ？ 哪 些 外 部 问 题 会 阻 碍 我 们 发 展 以 及 应 急 计 划 ？ （ 融 资 能 力 ， 信 贷 环 境 ， 政 策 法 规 ) 作 计 划 的 关 键 步 骤 (7)第 一 年 的 计 划 ： 报 告 人 ： 各 事 业 部 及 各 职 能 部 门 负 责 人 听 众 ： 计 划 制 定 人 员要 回 答 的 问 题 ： 为 了 达 到 长 期 目 标 ， 我 们 今 年 的 工 作 重 点 是 什 么 ？ 今 年 的 主 要 经 营 业 绩 指 标 是 否 己 将 事 业 部 业 绩 指 标 分 配 到 各 基 层 管 理 人 员 及 关 键 员 工 ？ 他 们 对 此 目 标 的 达 到 有 信 心 吗 ？ 是 否 己 将 员 工 的 激 励 计 划 传 达 到 每 个 员 工 ？ 员 工 的 反 馈 是 什 么 ？ 第 一 年 计 划 的 制 定 及 预 算 程 序 用 户 定 单 预 测 销 售 收 入 增 长 率 毛 利 率 各 项 营 业 费 用 增 长 率 （ 员 工 增 长 率 ） 固 定 资 产 投 资 计 划 净 利 率 净 现 金 流 Target Feedback 进 展 反 馈 Target Leading Control 进 展 控 制 调 整 Resources Control 费 用 控 制 Capital Expenditure 资 本 性 支 出预 算 管 理 Budget Management 内 部 管 理 层 决 策 用 报 告 系 统 举 例 根 据 企 业 实 现 目 标 需 要 所 制 定 的 一 系 列 用 于 计划 、 分 析 及 决 策 调 整 的 管 理 业 绩 衡 量 标 准 。报 表 种 类 主 要 包 括 项 目销 售 定 单 及 销 售 费 用 报 告 销 售 定 单 ， 折 扣 ， 销 售 费 用 ， 商 务 费 用 ， 每一 美 元 定 单 所 负 担 的 销 售 费 用产 品 生 产 部 门 损 益 报 告 销 售 收 入 ， 生 产 成 本 ， 毛 利 ， 看 接 费 用 ， 管 理 费 用 分 摊 ， 净 利 润服 务 部 门 损 益 报 告 服 务 收 入 ， 服 务 成 本 ， 毛 利 直 接 费 用 ， 管 理费 用 分 摊 ， 净 利 润资 产 项 目 状 况 报 告 应 收 销 货 款 ， 存 货 ， 展 示 用 存 货 ， 其 它 资 产各 部 门 成 本 费 用 报 告 工 资 ， 福 利 费 ， 奖 金 ， 差 旅 费 ， 其 它 费 用 及公 共 费 用 分 摊 项 目 当 月实 际 当 月预 算 差 异率 本 年实 际 本 年预 算 差 异率 上 年 同期 实 际 本 年 与 上年 比 较 工 资 费福 利 费外 籍 人 员 费 用差 旅 费本 地 交 通 费设 备 成 本电 话 费培 训 费内 部 营 业 会 议 费业 务 招 待 费办 公 用 品 费 其 它 营 业 费 用 部 门 直 接 费 用 合 计 场 地 占 用 费 分 摊其 它 其 同 费 用 分 摊信 息 技 术 支 持 费 分摊 部 门 费 用 总 计 管 理 部 门 费 用 报 告 举 例各 部 门 经 理 :-总 体 费 用 是 否 在 预 算 之 内 -费 用 支 出 的 分 配 是 否 合 理 实 际 人 工 成 本 （ ￥ /小 时 ）员 工 有 效 工 时 率部 门 费 用 总 计场 地 占 用 费 分 摊其 它 其 同 费 用 分 摊信 息 技 术 支 持 费 分 摊总 经 理业 务 发 展 部行 政 部财 务 部人 事 部 工 资 费福 利 费外 籍 人 员 费 用差 旅 费本 地 交 通 费设 备 成 本电 话 费培 训 费内 部 营 业 会 议 费业 务 招 待 费办 公 用 品 费其 它 营 业 费 用 本 年 与 上年 比 较 上 年 同期 实 际差 异 率%本 年预 算本 年实 际差 异 率当 月预 算当 月实 际项 目 各 部 门 经 理-总 体 费 用 是 否 在 预 算 之 内 ？-员 工 有 效 工 时 率 ？-实 际 人 工 成 本 ？ （ 完 全 成 本 法 ） 营 运 部 门 费 用 报 告 举 例 利 润 中 心 损 益 报 告 举 例 营 业 利 润总 公 司 费 用 分 摊 销 售 及 市 场 费 用 管 理 费 用利 润 中 心 费 用 销 售 及 市 场 费 用 研 发 费 用 管 理 费 用应 收 帐 款 坏 帐 费 用 资 本 成 本 利 润 中 心 毛 利 各 项 销 售 成 本毛 利产 品 （ 或 服 务 ） 标 准 价 格 销 售 折 扣销 售 净 收 入 每 一 元 收 入 所 负担 的 成 本 费 用 本 年 与 上年 比 较 上 年 同期 实 际差 异 率本 年预 算本 年实 际差 异 率当 月预 算当 月实 际 利 润 中 心 负 责 人 -收 入 计 划 是 否 完 成 ？ -利 润 目 标 是 否 达 到 ？ -用 户 满 意 程 度 ？ 利 润 中 心 资 产 月 报 表 举 例 资 本 成 本存 货库 存 品展 示 品 及 推 出 品在 途 商 品易 耗 品 及 备 件帐 龄 超 过 90天 的 存 货 比 例应 收 帐 款应 收 销 货 款DSO（ 从 收 入 确 认 到 书 款 周 期 ）帐 龄 超 过 90天 的 应 收 款 比 例 本 年 与 上年 比 较 上 年 同期 实 际差 异 率本 年预 算本 年实 际差 异 率当 月预 算当 月实 际 各 利 润 中 心 负 责 人 -应 收 帐 款 是 否 即 时 收 回 ？ -各 项 存 货 是 否 正 常 ？ 主 要 经 营 指 标 追 踪 报 告 举 例（ 预 算 数 ， 实 际 数 ， 及 上 年 同 期 比 较 ， 各 事 业 部 之 间 比 较 ） 员 工 满 意 度用 户 满 意 度员 工 总 数人 均 收 入 额净 现 金 流营 业 利 润 率每 一 元 收 入 所 负 担 的 纲 用销 售 及 市 费 用研 发 费 用资 本 成 本 管 理 费 用帐 龄 90天 以 上 的 存 货 比 率 DSO（ 收 入 确 认 至 收 款 的 周 期 ）新 产 品 发 布 进 度毛 利 率销 售 收 入销 售 定 单 ， 销 售 折 扣 责 任 人合 计12月11月10月9月8月7月6月5月4月3月2月1月 关 系 企 业 生 存 的 关 键 指 标 预 算 管 理 周 期Budget Management Cycle反 馈 调 整 市 场 定 位消 费 者 : 消 费 品 : 市 场 分 析 : 城 市 取 舍人 均 收 入 人 口 数 量 Mission Statement公 司 宗 旨 薄 利 多 销一 次 性 购 足顾 客 自 行 选 择交 通 方 便 /自 行 停 车 销 售 额 增 长 目 标 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 百 万 元 人 民 币 销 售 及 收 款 预 测 Sales and Sales Receipts Forecast 产 品 取 舍1、 品 种 选 择 ： 适 销 对 路 产 品 ， 80%-20%规 律 经 验 ， 市 场 调 查 限 制 品 种 ， 及 品 种 周 转2、 供 应 商 选 择3、 价 格 谈 判 ： 以 量 定 价4、 订 货 数 量 店 铺 投 资 优 化 店 面 设 计 ， 线 性 空 间 优 化 商 品 品 种 及 陈 列 顾 客 流 动 路 径 采 购 心 理 把 握 店 内 促 销 及 导 购 ， TG， DM 人 力 资 源 投 资 优 化 岗 位 确 定 责 任 确 定 技 能 确 定 招 聘 选 择 职 前 / 在 职 培 训 人 力 资 源 激 励 2 可 持 续 增 长 计 划 -鱼 和 熊 掌 的 有 机 平 衡 Make or Buy 制 造 或 购 买 Special Order 特 殊 订 单 Division Drop 部 门 精 减 Products Mix 产 品 构 成营 运 决 策 Operation Decisions 去 除 产 品 所 有 成 本 后 剩 余 的 价 格Excess of Price over Unit Full Cost固 定 销 售 费 用 和 管 理 费 用Fixed Marketing and Administrative Costs变 动 销 售 费 用 和 管 理 费 用Variable Marketing and Administrative Costs固 定 生 产 成 本Fixed Manufacturing Costs变 动 生 产 成 本Variable Manufacturing Costs 销 售 价 格Sales Price8.00贡 献 毛 益Contribution Margin3.50每 件 产 品 的 变 动 成 本Variable Cost per unit4.50 利 润 率Profit Margin1.65 变 动 成 本 法 的 存 货 价 值Inventory Value using Variable Costing Method4.00 每 件 产 品 的 全 部 成 本Full Cost per unit 6.35 边 际 贡 献 Contribution Margin = P-V营 运 决 策 依 据边 际 贡 献 率 Contribution Margin Ratio = P-VPProfit PXVX利 润 Profit 产 销 量 Volume100营 运 决 策 依 据 损 益 平 衡 点 x = Breakeven Point最 低 订 量 Lowest Order Volume（ 生 产 量 Capacity）最 低 售 价 Lowest Price制 造 或 购 买 Make or Buy 特 殊 订 单 Special Order部 门 精 减 Division Drop产 品 构 成 Products Mix P-VF = CMF或 损 益 平 衡 销 售 额 ： x *P = （Breakeven Revenue P-VF ） * P S = （ P-V） /PF决 策 应 用 Decision Making 存 货 管 理 ： 为 什 么 投 资 存 货 ？停 业 待 货 Sales shortage 停 工 待 料 Products interruption批 量 价 格 Bulk price discount长 途 运 输 Freight saving 仓 储 费 Storage保 险 费 Insurance维 护 费 Maintenance管 理 人 员 工 资 Labor资 金 成 本 Interest 采 购 成 本 S Purchase Price 订 货 成 本 F Fulfillment Cost 持 有 成 本 H Holding CostOptimized Ordering Quantity存 货 经 济 订 量 订 货 间 距订 量安 全 存 货 H2SF 存 货 帐 目 Inventory ledge 财 务 指 标 Financial Index 实 地 盘 存 Physical Inventory 出 入 库 管 理 FIFO ABC法 ： 按 重 要 性 （ 用 额 大 小 ） 排 列 ， 分 重 点管 理存 货 日 常 管 理Inventory Regular Management 以 销 定 产 Production by order 可 靠 供 应 商 Reliable Supplier 高 效 内 部 流 转 环 节 Highly efficient internal flow理 想 化 ： 零 库 存 JIT Inventory 应 收 管 理 ： A/R Management增 加 销 售 提 高 市 场 分 额竞 争 手 段 坏 帐现 金 折 扣管 理 、 收 帐 费 用利 息 中 国 信 用 管 理 关 键信 用 审 核 风 险 防 范 屏 障 追 应 收 帐 款 管 理 程 序客 户 信 用 管 理 系 统 模 式客 户 资 信 评 估 未 到 期 帐 款 监 控 逾 期 欠 款 追 收客 户 档 案 管 理 和 信 息 内 部 信 息 外 部 信 息 5C的 组 成 Character: Capital: Capacity: Collateral: Condition: 信 息 来 源 与 分 析 分 析 客 户 信 息从 哪 些 方 面 可 以 找 到 客 户 的 5C 管 理 层 和 公 司 背 景 市 场 位 置 以 往 付 款 习 惯 其 他 负 面 信 息 帐 龄 表 企 业 应 收 帐 款 管 理 帐 龄 分 析 方 法 在 应 收 帐 款 管 理 中 的 应 用 提 高 应 收 帐 款 回 收 率 的 有 效 方 法 （ PRM) 应 用 专 业 软 件 实 施 应 收 帐 款 管 理 应 收 帐 款 全 程 跟 踪 管 理 ： RPM第 一 步 ： 建 立 应 收 帐 款 档 案第 二 步 ： 货 到 日 的 查 询第 三 步 ： 对 货 物 满 意 程 度 的 核 实第 四 步 ： 提 醒 客 户 付 款 到 期 日第 五 步 ： 在 货 款 到 期 日 的 催 收第 六 步 ： 及 时 报 告 到 期 未 付 的 情 况 Cash Reserve现 金 储 备 Fund Sources & Use Statement 资 金 来 源 和 使 用 表经 营 活 动 所 获 得 资 金 净 利 润 201,242 折 旧 111,509应 收 帐 款 , 减 少 62,426其 它 资 产 , 减 少 467银 行 贷 款 , 增 加 91,997应 付 帐 款 , 增 加 11,634其 它 预 提 费 用 , 增 加 26,653 长 期 负 债 , 增 加 4,323普 通 股 和 实 收 资 本 , 增 加 103 510,354 红 利 142,968固 定 资 产 增 加 104,276存 货 ,增 加 94,238预 付 帐 款 , 增 加 3,559预 付 税 金 , 增 加 6,038投 资 , 增 加 65,376预 提 税 金 , 减 少 91,252现 金 余 额 , 增 加 2,647 510,3541. 公 司 偿 付 能 力2. 融 资 手 段3. 帐 期 融 资 计 划 Cash Flow Forecast现 金 流 量 表 Nov. Dec. Jan. Feb. Mar. Apr. May June 总 销 售 额 300.0 350.0 250.0 200.0 250.0 300.0 350.0 380.0 赊 销 270.0 315.0 225.0 180.0 225.0 270.0 315.0 342.0 应 收 期 ， 1个 月 243.0 283.5 202.5 162.0 202.5 243.0 283.5 应 收 期 ， 2个 月 27.0 31.5 225.0 18.0 22.5 27.0 总 应 收 回 款 310.5 234.0 184.5 220.5 265.5 310.5 现 金 销 售 25.0 20.0 25.0 30.0 35.0 38.0 固 定 资 产 变 卖 - 40.0 - - - - 总 现 金 收 入 335.5 294.0 209.5 250.5 300.5 348.5 采 购 100.0 80.0 100.0 120.0 140.0 150.0 150.0 现 金 采 购 100.0 80.0 100.0 120.0 140.0 150.0 工 资 支 付 80.0 80.0 90.0 90.0 95.0 100.0 其 它 费 用 50.0 50.0 50.0 50.0 50.0 50.0 总 现 金 费 用 230.0 210.0 240.0 260.0 285.0 300.0 资 本 性 支 出 150.0 50.0 偿 还 贷 款 20.0 20.0 支 付 所 得 税 30.0 - - 30.0 - - 总 现 金 支 出 260.0 360.0 310.0 290.0 285.0 320.0 净 现 金 变 化 （ 总 现 金 收 入 -总 现 金 支 出 ） 75.5 (66.0) (100.5) (39.5) 15.5 28.5 融 资 前 现 金 期 初 余 额 100.0 175.5 109.5 9.0 (30.5) (15.0) 融 资 前 现 金 期 末 余 额 175.5 109.5 9.0 (30.5) (15.0) 13.5 资 金 需 求 1. 时 间 2. 金 额 Disbursement Forecast支 出 预 测 Account Type帐 户 类 型多 少 帐 户 为 宜 ？ 在 不 影 响 营 运 的 情 况 下 ， 越 少 越 好 。1. 资 金 状 况2. 资 金 调 拨 时 间 、 成 本3. 帐 户 管 理 成 本 ， 对 帐 ， 记 帐 4. 控 制 风 险 Cash in Transit在 途 现 金 Accelerating Collections加 速 收 款送 货 发 票 客 户公 司 收 款 中 心公 司 收 款 帐 户 公 司 用 款 帐 户 对 方 银 行 Concentration Banking System自 动 划 款 收 款 帐 户 系 统 当 地 客 户 收 款 中 心当 地 银 行 自 动 划 款1. 缩 短 付 款 时 间2. 缩 短 清 算 时 间3. 成 本 与 效 益 平衡 Lock Box System保 险 箱 收 款 系 统 当 地 客 户 收 款 中 心当 地 银 行 自 动 划 款自 动 对 帐 单 当 地 客 户当 地 客 户 当 地 银 行当 地 银 行当 地 银 行 Payment Control支 付 控 制 Payment Terms支 付 条 款 Stretching Accounts Payable延 展 帐 期 有 效 的 短 期 融 资 手 段信 用 及 供 应 商 关 系 Cost Benefit Balancing成 本 计 算 10 30 5040 6020500400300200100600年利率（%） 自 发 票 开 出 之 日 起 的 天 数 1. 流 转 税 增 值 税 ， 营 业 税2. 企 业 所 得 税3. 个 人 所 得 税税 务 优 化 1. 税 种2. 税 基3. 税 率 差 异 及 优 惠4. 环 节 、 流 转 税5. 纳 税 实 体 、 合 并 税 表6. 转 移 价 格7. 发 票 管 理 1. 人 员 素 质 和 企 业 文 化2. 管 理 哲 学 和 风 格3. 组 织 结 构 及 沟 通 模 式4. 业 务 流 程 及 规 章 制 度内 部 控 制 Internal Control1. 核 准 Approval2. 授 权 Authorization3. 查 证 Verification4. 调 节 Recondition5. 复 核 Review6. 差 异 分 析 Variance analysis7. 指 标 Index8. 盘 点 Inventory9. 分 工 Segregation 销 售 与 收 款 Sales & A/R 采 购 及 付 款 Purchase & Payment 生 产 循 环 Production 工 资 Labour 固 定 资 产 Fixed Assets控 制 对 象 Control Subject 销 售 交 易 之 内 部 控 制 问 卷 范 题目 标 范 例 问 题一 般 性 1 核 准 客 户 信 用 部 门 是 否 与 营 业 部 门 各 自 独 立 ？2 记 录 应 收 帐 款 的 人 是 否 不 经 管 收 现 ？3 出 纳 人 员 是 否 不 接 近 应 收 帐 款 明 细 帐 及 编 制 每 月 的 应 收 帐 款 对 帐 单 ？4 客 户 信 用 情 形 是 否 定 期 检 讨 ？有 效 性 5 对 统 一 发 票 是 否 严 格 执 行 接 取 控 制 ？6 应 收 帐 款 对 帐 单 是 否 每 月 定 期 寄 发 ？7 客 户 回 应 对 帐 单 有 差 异 时 ， 是 否 立 即 调 查 并 采 必 要 之 处 理 ？8 销 货 退 回 时 是 否 由 验 收 部 门 检 验 并 提 出 报 告 ？完 整 性 9 统 一 发 票 是 否 逐 日 按 号 码 顺 序 使 用 ？ 销 货 单 、 提 货 单 及 贷 项 通 知 单 是 否 预 先 连 续 编 号 ？10 对 连 续 编 号 的 单 据 若 有 漏 号 是 否 及 时 查 核 ？核 准 11 所 有 余 销 是 否 均 经 信 用 部 门 核 准 ？12 销 售 价 格 及 信 用 条 件 是 否 符 合 已 核 准 的 价 目 表 ？13 销 货 退 回 与 折 让 是 否 均 经 核 准 ？14 新 增 客 户 是 否 经 过 核 准 ？正 确 性 15 货 品 运 送 之 数 量 是 否 与 发 票 相 符 ？16 统 一 发 票 的 品 名 、 规 格 、 数 量 、 单 价 、 总 价 及 信 用 条 件 是 否 与 客 户 订 单 相 符 ？17 应 收 帐 款 余 额 是 否 定 期 与 应 收 帐 款 明 细 分 类 帐 总 额 相 核 对 ？18 内 部 稽 核 人 员 是 否 独 立 验 证 销 货 金 额 、 应 收 帐 款 余 额 及 客 户 帐 户 余 额 ？分 类 19 不 同 货 品 或 不 同 地 区 的 销 货 是 否 于 明 细 帐 或 备 忘 记 录 中 予 以 分 类 ？20 对 员 工 、 董 事 及 分 支 机 构 的 应 收 款 项 是 否 与 应 收 帐 款 科 目 分 列 ？会 计 处 理 21 销 货 薄 结 算 过 入 总 分 类 帐 时 是 否 经 过 核 准 ？22 应 收 帐 款 帐 户 余 额 与 应 收 帐 款 明 细 分 类 帐 相 调 节 时 是 否 由 第 三 者 办 理 ？会 计 期 间 23 统 一 发 票 与 货 品 送 交 客 户 时 是 否 即 列 为 销 货 收 入 ？ 销 售 交 易 循 环 控 制 风 险 评 估 基 准 表基 本 活 动 可 能 发 生 的 错 误 及 舞 弊 必 要 的 内 部 控 制 结 构 收 到 客 户 订 单 ( a) 该 客 户 为 拒 绝 往 来 或 未 经 信 用调 查 。( b) 订 单 的 内 容 有 误 。 (a)确 实 核 对 该 客 户 是 否 已 列 入 客 户 清 单。 (b)接 到 订 单 均 立 即 编 制 销 货 单 。 (c)检 视 客 户 订 单 的 品 名 、 单 价 及 数 量 核 准 信 用 额 度 (a)对 信 用 不 佳 或 额 度 不 足 的 客 户 赊销 。 (a)信 用 部 门 对 所 有 新 客 户 作 信 用 调 查 。(b)定 期 更 新 调 查 资 料 。 (c)销 货 单 须 经 信 用 部 门 核 准 ， 才 可 发 货 。 仓 库 提 货 (a)销 货 单 未 经 核 准 即 发 货 。(b)所 提 货 品 之 品 名 、 数 量 及 规