金融市场学模拟试题及答案

金融市场一一、单选题1.金融市场以（ )为交易对象。.实物资产.货币资产C金融资产 无形资产上海黄金交易所于 正式开业。( )A990年12月 B1991年6月 C1月 10月证券交易所的组织形式中，不以赚钱为目的的是 （ ）A公司制 B.会员制审批制 D许可制一般说来,金融工具的流动性与归还期( )A成正比关系 B.成反比关系 C.成线性关系 无拟定关系.下列有关一般股和优先股的股东权益,不对的的是 （)A一般股股东享有公司的经营参与权 B优先股股东一般不享有公司的经营参与权C一般股股东不可退股D.优先股股东不可规定公司赎回股票如下三种证券投资，风险从大到小排序对的的是 ( )A股票,基金,债券 B.股票,债券，基金C基金,股票，债券 D.基金，债券，股票银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取钞票的票据是（ ）A银行本票B.商业本票C.商业承兑汇票 .银行承兑汇票货币市场的重要功能是（ ）A短期资金融通 .长期资金融通C套期保值 D.投机9债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是( )A系统风险 B非系统风险C.信用风险 D.市场风险10.中央银行参与货币市场的重要目的是( )A.实现货币政策目的B进行短期融资C.实现合理投资组合 D获得佣金收入1在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变,应把名义利率 （ )A保持不变 B.与实际利率相应C调高 D调低2.世界五大黄金市场不涉及 ( ）A.伦敦.纽约 C东京D香港13.在国内,可直接进入股票市场的金融机构是( ）A.证券市场 B商业银行.政策性银行 财务公司14.股票发行方式按与否通过金融中介机构推销,可分为 （）A.公募发行和私募发行 .直接发行和间接发行.场内发行和场外发行 D.招标发行和非招标发行15.国内上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为 ( ).1股 B50股C100股 D.000股16.专门接受佣金经纪人的再委托,代为买卖并收取一定佣金的是 （ )A专业经纪人 B.专家经纪人C.零股交易商 交易厅交易商7.国内上市债券以_交易方式为主。 ( )A现货 .期货C.期权 回购合同18国内外汇汇率采用的标价法是 ( ）A.直接标价法B间接标价法C美元标价法 直接标价和间接标价法相结合9.黄金市场按交易类型和交易方式可分为()A一级市场和二级市场 B直接市场和间接市场C.现货市场和期货市场 D官方市场和黑市20有关期权交易双方的风险,对的的是（ ）A买方损失有限,收益无限 .卖方损失有限，收益无限C.买方收益有限，损失无限D卖方损失、收益均无限二、多选题2.国内货币市场重要涉及 （ ).外汇市场B商业票据市场C.银行间同业拆借市场D银行间债券市场 E.股票市场22.机构投资者涉及 （ )A保险公司 B养老基金C.投资基金.证券公司E银行3目前，国内国内外币同业拆借市场的交易币种为( ）A.美元 B.日元欧元 D.港币E.英镑24可贴现的票据有（ )A.商业本票B商业汇票C银行承兑汇票 D.政府债券E.金融债券25股份公司增资的目的重要有 ( ).提高自有资本比重.维持和扩大经营C满足证券交易所的上市原则 D.增进合伙和维护经营支配权E股东分益三、名词解释题2.可转让大额定期存单27.汇率28.掉期交易29资我市场四、简答题（本大题共5小题，每题6分,共30分)30.简述金融工具的特性。31.股票流通市场具有哪些功能?32.影响黄金价格的因素有哪些?33.简述金融衍生品的作用。五、论述题35试分析货币市场重要参与者的参与目的。36试述全球金融市场监管模式变革的趋势。参照答案一、1.C D 3.B 4B 5.D 6.7. 9. 0.A llD2. l3A 4B l. 6 7A l8A l.C20A二、21BCD 2.ABCDE 23ABCD 24ABCDE 5BCDE三.名词解释可转让大额定期存单：是由商业银行发行的，可以在市场上转让的存款单据。汇率：是外汇市场的价格，是指一国货币兑换成另一国货币的比率。掉期交易：是外汇交易者在买进(或卖出)即期外汇的同步，卖出(或买进)数额基本相似的远期外汇。资我市场：是指专门融通期限在1年以上的中长期资金的市场。四.简答题 .金融工具一般具有如下基本特性：(1)期限性，指金融工具一般均有明确的归还期限。但原生金融工具的归还期限有两个极端状况,活期存款的归还期限可看作是零,一般股票或永久性债券的归还期是无限的。()流动性,指金融工具在必要时迅速转变为钞票而不致遭受损失的能力。(3)风险性,指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的也许性大小。(4)收益性,指持有金融工具可以带来一定的收益。31.股票流通市场重要有如下功能：(1)增长了投资人手中金融资产的流动性。(2)为股票的发行提供了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本。（3)对优化社会投资构造起到了推动作用。32影响黄金价格的因素重要有：（1）黄金作为一种商品，价格一方面受供求关系的影响。()世界经济周期发展趋势的影响。(3)通货膨胀与利率对比关系的影响。()外汇价格变动的影响。(5)政治局势与事件的影响。（6)石油价格变动的影响。3. 简述金融衍生品的作用:一,有助于金融市场向完全市场发展(2分)二，价格发现(分)三,投机功能（2分）四，风险管理（1分) 简述有效市场的类型。 一,弱式有效市场：市场价格充足反映所有过去的证券价格信息。（2分）二，半强式有效市场：资产价格不仅反映历史信息,还反映了所有与公司证券有关的公开信息。(2分）三,强式有效市场:市场价格反映了有关公司的一切可得信息，使任何人不能凭内幕消息获得超额利润的市场。（2分）五,论述题35，试分析货币市场重要参与者的参与目的。货币市场的参与者重要涉及机构和专门从事货币市场业务的专业人员，她们参与货币市场的目的各不相似：(1)机构类参与者中央银行,参与货币市场的目的是通过公开市场业务,实现货币政策目的。商业银行，参与货币市场的重要目的是为了调剂资金头寸、进行短期资金融通。非银行类金融机构,重要涉及投资银行、保险公司、养老基金和其她各类证券投资基金，参与货币市场的重要目的：一是获取该市场上安全的投资品种,实现合理的投资组合；二是获得投资利润;三是进行短期融资。政府,参与货币市场的重要目的是筹集短期资金，以解决财政收支过程中短期资金局限性的困难。公司,参与货币市场的重要目的是调节流动性资产比重,获得短期投资收益。(2)货币市场专业人员,涉及经纪人、交易商、承销商,参与货币市场是为了获得佣金收入或价差收入。36，试述全球金融市场监管模式变革的趋势。一， 从分业监管向混业监管转变。二,从机构性监管向功能性监管转变。三，从单向监管向全面监管转变。四,从封闭性监管向开放性监管转变。五,合规性监管和风险性监管并重。六，从一国监管向跨境监管转变。金融市场学模拟试题二一、单选题1.二战前，世界上最大的黄金市场是( )A苏黎世黄金市场 B.香港黄金市场 C.纽约黄金市场 D.伦敦黄金市场2. 如下不属于证券交易所的职责的是( )A提供交易场合和设施 B.制定交易规则 C.制定交易价格 D发布行情3. 政府债券的风险重要变现为( )A信用风险B.财务风险C.经验风险 .购买力风险4. 贴现债券的实际收益率与票面利率相比( ）A.高 B相等C.低 D.不拟定5 国内证券交易所的组织形式是( ).公司制B.股份制 C.会员制 D.席位制6.下列市场中属于资我市场的有()。A股票市场B.短期国库券市场C. 银行承兑汇票市场 . 大额可转让定期存单市场7如下( )发行方式,承销商要承当所有发行失败的风险。.代销 余额包销C.全额包销 D中央银行包销8. 投机性货币需求与利率水平之间呈( ）。A. 正有关B. 负有关 C 不有关 D 有关的不拟定性9.股票在证券交易所挂牌买卖，称为( ）。.场内交易 B场外交易 C.柜台交易 D议价市场10. 商业银行向中央银行所作的票据转让行为叫( ）。A. 贴现 . 承兑 C. 转贴现 D. 再贴现11. 只靠收取佣金获利的经纪人被称为（ )。.货币中间商 B票据经纪人.佣金经纪人 D短期证券经纪人1.社会公共设施的建立和维护属于( )。A. 公司储蓄 B.公司投资 C. 政府储蓄 D. 政府投资13. 推动同业拆借市场形成和发展的直接因素是（ )。A存款准备金制度 .再贴现政策 C.公开市场政策 D.存款派生机制14. 对于以金融工具形式保有财富的持有者,金融市场提供了低风险变现的机会。这体现了金融市场的（ ）功能。 A. 储蓄. 流动性 C.风险 D 信用15. 银行承兑汇票的转让一般通过（ ）方式进行。A承兑B.贴现 C.再贴现 .转贴现6. 可转换债券转换为一般股，会导致公司（ )A.资产总额增长 B.资产总额减少 C.自有资本增长 D.自有资本减少7.根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为( ）.发行市场和流通市场.国内市场和国外市场.场内市场和场外市场D.现货市场和期货市场8证券交易所形成证券交易价格的方式是（ ） .协商定价 B.拍卖 投标 D.公开竞价9.借款人在境外市场发行,不以发行所在国货币为面值的国际债券是（ ）A欧洲债券B.外国债券.扬基债券 D武士债券0 投资者可以享有税收优惠的债券是( ）A.优先股票B公司债券 C.政府债券D.金融债券二、多选题. 国内证券市场的基本功能是（ )A.为证券提供流动性 拟定证券价格 C.配备资金资源D.转换公司经营机制 E.丰富城乡居民的投资渠道2. 伦敦资我市场是一种经营一年期以上的中长期资金借贷业务的交易场合，它重要涉及( ）A证券发行市场 B.伦敦证券交易所 C.国际债券市场 D贴现市场 E.平行货币市场23.对于投资者而言,期权交易有哪些作用（ )A期权购买者的风险是一定的 B.期权购买者的风险是无穷大的.期权可用于保值 D.期权交易可用于投机 E.期权交易的收益是拟定的24直接融资工具涉及( ）。A. 银行存款B. 股票C 债券 D. 商业票据E.银行贷款25. 证券市场管理的一般原则是( )A.公开、公正、公平 B.制止背信 .严禁欺诈、操纵市场D.保障国有资产不受损害 E.非行政干预三、名词解释题6.转贴现27.远期利率合同28.资产证券化29间接标价法四、简答题1、 影响债券票面利率的因素有哪些？2、 金融市场管理的重要内容是什么?3、场外交易有何特点？。、简述外汇市场的重要作用。五、论述题1、试述期权交易与期货交易的区别有哪些。2、试述影响债券票面利率的因素有哪些？参照答案二:一,DCDAC ABBCD ADBBACCDAC二，2,AB 22,B 23,CD 2,CD 5,ABCD三，名词解释26.转贴现:办理贴现业务的银行将其贴现收进的未到期票据，再向其她银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为,是金融机构之间互相融通资金的一种形式。 2远期利率合同:是买卖双方批准从将来某一商定的时期开始的某一特定期期内按合同利率借贷一笔数额拟定、以具体货币表达的名义本金的合同。 28.资产证券化：指把流动性较差的资产,如金融机构的某些长期固定利率放款或公司的应收账款等通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券,实既有关债权的流动性。 29.间接标价法：以一定单位的本国货币为原则来折算应收若干单位的外国货币的标价法,又称应收标价法。 四，简答、影响债券票面利率的因素有哪些？答:()、债券期限的长短;(2）、债券的信用级别;（3）、支付利息次数；(4）、银行同期利率水平和现行市场利率水平;（5)、投资者的接受限度;（）、债券主管当局对债券票面利率的现行规定。答：、制定金融市场法规；、审定金融市场参与者的资格与条件；3、检查和监督金融市场的交易活动；4、维护金融市场的秩序等。3、场外交易有何特点?答: (1）、交易对象比较广泛;()、双方议定交易交割；(）、交易方式较灵活；(4)、交易场合分散。4、简述外汇市场的重要作用。答:(1)、实现购买力的国际转移。国际经济交往的成果需要债务人向债权人进行支付,这种购买力的国际转移时通过外汇市场实现的。（2)、为国际经济交往提供资金融通。外汇市场作为国际金融市场的一种重要构成部分，在买卖外汇的同步也向国际经济交易者提供了资金融通的便利，从而使国际借贷和国际投资活动可以顺利进行。(3）、提供外汇保值和投机的场合。在以外币计价成交的国际经济交易中,人们对风险的态度是不同的,由此产生了外汇保值和投机行为。五、论述、试述期权交易与期货交易的区别有哪些。 答:(1)、权利和义务。期货合约的双方都被赋予相应的权利和义务，除非用相反的合约抵消,这种权利和义务在到期日必须行使，期货的空方甚至还拥有在交割月选择在哪一天交割的权利。而期权合约只赋予买方权利,卖方则无任何权利,她只有在对方履约时进行相应买卖标的物的义务。特别是美式期权的买者可在商定期限内的任何时间执行权利，也可以不行使这种权利；期权的卖者则须准备随时履行相应的义务。(2）、原则化。期货合约都是原则化的，由于它都是在交易所中交易的，而期权合约则不一定。在美国，场外交易的现货期权是非原则化的,但在交易所交易的现货期权和所有的期货期权则是原则化的。（)、盈亏风险。期货交易双方所承当的盈亏风险都是无限的。而期权交易卖方的亏损风险也许是无限的（看涨期权）,也也许是有限的（看跌期权),赚钱风险是有限的(以期权费为限）；期权交易买方的亏损风险是有限的(以期权费为限）,赚钱风险也许是无限的(看涨期权),也也许是有限的(看跌期权)。（4)、保证金。期货交易的买卖双方都必须缴纳保证金。期权的买者则不必缴纳保证金,由于她的亏损不会超过她已支付的期权费，而在交易所交易的期权卖者也要缴纳保证金,这跟期货交易同样。场外交易的期权卖者与否需需要缴纳保证金则取决于当事人的意愿。(5)、买卖匹配。期货合约的买方到期必须买入标的资产,而期权合约的买方在到期日或到期前则有买入(看涨期权)或卖出(看跌期权）标的资产的权利。期货合约的卖方到期必须卖出标的资产,而期权合约的卖方在到期日或到期前则有根据买方意愿相应卖出(看涨期权）或买入（看跌期权)标的资产的义务。（6)、套期保值。运用期货进行的套期保值,在把不利风险转移出去的同步,也把有利风险转移出去。而运用期权进行的套期保值时，只把不利风险转移出去而把有利风险留给自己。2、试述影响债券票面利率的因素有哪些?答：(1）、债券期限的长短；（2)、债券的信用级别;（3）、支付利息次数;（4)、银行同期利率水平和现行市场利率水平；（）、投资者的接受限度；（6）、债券主管当局对债券票面利率的现行规定。