仓储物流企业金融仓运作模式初探

仓储物流公司金融仓运作模式初探副标题：作者：余宏亮来源:商业时代第 7 期人气:61时间:-9 8：2:53进入论坛内容摘要内容摘要：仓储作为供应链物流整合的基本，如何谋求其增值服务已经成为一大课题。本文从金融的本质出发，探寻仓储物流公司新的增值服务金融仓业务,并简介了业务开展的前提条件和重要运作模式，以期为仓储物流公司可持续发展提供理论参照。核心词核心词:仓储增值服务 金融仓 运作模式引言引言随着物流产业的迅速发展,如何增长基本物流活动中的高附加值成为许多公司所关怀的问题。一般的基本物流活动涉及仓储和运送，从目前的仓储物流公司看，大多数仓储业务仍旧是提供简朴的货品堆存服务。仓库功能单一，赚钱模式单一，投资回报率低。目前实践表白，单一的仓储型物流公司是一种低端的、低利润的服务行业，发展前景堪忧。转型创新业务、谋求高附加值的物流服务是仓储型物流公司获得可持续发展的必然选择。仓储型物流公司如何才干在剧烈的市场竞争中求得发展，这就需要其突破老式功能的局限性,为客户提供多种多样的增值服务。基于此,本文结合金融物流的创新,探究仓储物流公司开展金融仓服务的切入点和运作模式。金融仓储文献综述金融仓储文献综述目前国内学者对金融仓储的有关理论研究甚少，就目前可查询到的 6 篇研究文献看，研究的内容重要集中在“金融仓储的概念及业务种类”等方面。如孙颖、唐春宇觉得金融仓储是指专业服务于金融业,为银行信贷提供第三方动产抵质押管理的专业仓储服务(孙颖、唐春宇,)。陶永诚（）觉得金融仓储是指为金融机构有关业务提供第三方动产抵质押管理的专业仓储服务活动。对于金融仓储的具体业务种类，姚星恒(）、黄宁()觉得金融仓储的核心业务即动产监管和仓单质押。郭延安（)觉得金融仓储业务模式可以归纳为：仓单质押监管模式、动产监管模式、授信融资监管模式和垫付货款模式四种。吴金旺（）觉得金融仓储是创新的产物，它为银行提供动产抵质押品的仓储保管、监管、征询等服务，代理银行行使抵质押物的占有权,使银行贷款更安全、公司融资更以便。陶永诚()觉得金融仓储的具体业务有：一是动产抵质押寄存、保管与价值评估;二是动产抵质押价值原则设计;三是动产抵质押品价值动态监控与风险提示;四是受银行及借款公司委托,开展动产抵质押品变现操作，或辅助提供动产抵质押品变现信息和操作建议。学者们普遍觉得金融仓储业务是指为金融机构提供仓储方面的技术支持，以保证有关金融业务的顺利开展。本文觉得典型的金融仓储业务不仅有物流活动中的融资，还应涉及动产质押中货品的评估与监管、仓单质押中仓单的开具等。本文旨在讨论金融仓建立的理论基本上,进一步探究金融仓的的运营主体、切入点和运营模式。金融仓理论基本与内涵金融仓理论基本与内涵(一)金融的核心是等价物的融会贯穿随着互换的发展,价值形式演变成了货币形式，货币作为商品价值的体现,其本质是替代商品价值的一般等价物。老式的金融机构，其最基本的业务是将社会闲置的资金集中起来（吸取公众存款）,然后出借给急需资金的人（发放贷款），是货币资金供需双方的中介人,其宗旨是增进货币资金的融通。正如陈志武专家所说“金融的核心是跨时间、跨空间的价值互换,所有波及到价值或者收入在不同步间、不同空间之间进行配备的交易都是金融交易”。而由价值理论可知货币只是一般等价物的特殊形式,代表的是商品的价值。因此从本质上来说，金融意指商品价值的融会贯穿,或者是可以替代商品价值的等价物的融会贯穿。随着市场制度的完善,越来越多的活动被纳入到金融范畴之中,而不再仅局限于货币交易。例如在国际贸易远洋运送中起着重要作用的海运提单，虽然它不是货币,但同样具有金融属性。海运提单是代表在途货品价值的等价物，转让提单便转让了货品的所有权。正因如此,海运提单可以在市场上进行交易流通，发生价值的互换。（二)仓储是供应链物流整合的基本供应链物流管理的本质是整合，在货品流通过程中,有效整合其移动、储存等物流作业以及叠加在其上的商流、资金流,可以使供应链物流的价值最大化。位于供应链中的公司，通过对物流、信息流、资金流的控制，构成一种整体的功能网链构造,这其中仓储是功能网链的基本(亦或是载体）。通过供应链的整合，进行金融工具的创新，使仓储产生新的金融属性。仓储型物流公司在金融机构的协助下,可以有效地组织和调剂供应链中货币资金的流动,为公司提供融资、结算、保险等服务,为供应链物流的运营提供有效的资金占用转移,实现新的价值互换和流通。这种商流、物流、资金流的有机结合，使供应链中的不同公司获得了高附加值。（三）金融仓的内涵金融仓是具有金融功能的仓库,是提供供应链金融服务的仓储型物流公司。这可以通过两个途径来实现：一是仓储物流公司为金融机构提供有关的服务，成为某项金融活动的一部分，以保障融资、结算和监管业务的顺利开展;二是仓库自身开具的仓单可以在市场上进行交易扭转。正如海运提单是在途货品的等价物同样,仓单也是仓库中货品的等价物,合同法规定仓单是提取仓储物的凭证,物权法 则明拟定义仓单为一种有价证券,从而在法律上承认了仓单的流通性。金融仓运作模式分析金融仓运作模式分析（一)仓储物流公司开展金融物流服务的条件国内物流公司的发展环境日趋严峻,行业间竞争加剧，单一的仓储业务已经难以支撑仓储物流公司的可持续发展，物流服务形态由基本向整合、由粗放向精益的趋势已经成为必然。文章觉得老式的仓储公司在开展金融仓服务时必须具有如下条件：经金融机构承认的用于寄存质押货品的仓库;对货品具有所有权或占有权；有采购执行或分销执行等形式贸易业务支持,或者有某种商品的代理权(该商品必须是便于流通,具有透明稳定的市场价格体系）；具有雄厚的资金实力，或强大的金融机构信贷支持；也许面临资金链将断,或资金周转不济的公司，其对资金有需求的渴望;合适的质押物选择，质押物应合法，有较好的流通性和变现能力；仓储物流公司有安全可靠的信息系统和有一定操作经验的业务人员,科学的业务实行流程体系以及严密的合同、业务等管理制度。（二)仓单增值服务仓单增值服务是指仓储物流公司接受到货品并检查合格后,为货品所有人开具代表货品价值的仓单,此仓单可以在特定的市场上进行流通或者作为银行进行仓单质押贷款发放的凭证。1.期货交割库中的金融仓服务。期货交割库中的金融仓服务是运用仓库开具仓单并可以在期货市场上流通交易而获利的一种业务(见图)。例如上海期货交易所上市品种铜的指定交割库有上海国储天威仓储有限公司、中储发展股份有限公司等 4 家公司。这些仓储物流公司开具的仓单被称为原则仓单，不仅可以在交易所进行流转交易,还可以在交易所之外的市场上进行融资。交割仓库这一项增值业务可觉得仓储物流公司带来额外的收益。还是以铜交割仓库为例，来自上海期货交易所的数据显示,铜交割仓库除收取 0.40 元/吨*天的仓储租金外，还会收取进库费、出库费、过户费、分检费等一系列其她费用,如表 1 所示。.电子现货交收仓库的金融仓业务。电子现货交收仓库的金融仓业务是指仓库开具的仓单可以在电子现货市场上进行流通交易。电子现货市场是以现货仓单为交易对象,通过计算机网络在相应的电子平台上进行集中竞价买卖,统一撮合成交,统一结算付款。国内比较具有代表性的是天津渤海商品交易所。该交易所上市品种涉及原油、T、聚酯切片等 20 多种，每种商品均有若干个交收仓库。如 PTA 指定交收仓库涉及国家物资储藏局浙江八三七处、杭州临港物流有限公司等五家交收仓库或交收点。由交收仓库开具并经交易所确认过的仓单存货凭证便可在交易所进行流通转让，实现货品价值的转移。此外,存货凭证还可作为凭证向交易所合伙的银行申请质押贷款,如“民生银行渤海商品交易所存货凭证质押融资”产品、“渤海商品中间仓交易商融资”产品等。电子现货交收仓库金融仓业务流程与期货交割仓库金融仓业务流程类似。(三）动产质押监管服务动产质押监管服务是指银行在开展物流金融业务之时,需要仓储物流公司对债务人提供的质押物进行监管,以保证货品的安全。在这种模式下，金融仓重要为银行的物流金融业务提供技术支持，以保障物流金融整个业务的完毕。仓储物流公司需要保证货品不浮现物理上的损失以及丢失被盗状况的发生,否则将会肩负起质押物的补偿责任。按照与否容许质押物半途替代的不同,又可分为静态质押监管和动态质押监管。前者是指在质押期限内，不容许债务人对货品进行替代，直到债务人归还借款。后者是指容许债务人在质押期限内对质押的动产进行替代，只需保证质押物的总价值维持在额定水平之上。对于动态质押监管业务来说,仓储物流公司不仅需要完善的监督管理措施和技术手段，还需要一定的动产评估能力,以保证对动产价值进行精确的核定,保障债权人的利益。此类金融仓的业务流程如图 2 所示。动产质押监管费已成为一种新的赚钱模式,目前监管方重要实行定额费用收取措施,如与工行合伙的监管费每笔最低不少于5万元,与中行合伙的中远物流每年则不低于20万元。除上述金融仓服务模式外,尚有统一授信模式下的金融仓服务、采购、分销执行的金融仓服务等。仓储物流公司应选择合适的服务种类,增强风险意识,加强信用管理,由内而外,由小及大地做好仓储金融服务转型，以提高公司的品牌出名度和核心竞争力。仓储物流公司金融仓运作模式初探仓储物流公司金融仓运作模式初探副标题:作者:余宏亮 来源：商业时代第 7 期 人气：610时间：3-19:52:3 进入论坛内容摘要：仓储作为供应链物流整合的基本，如何谋求其增值服务已经成为一大课题。本文从金融的本质出发,探寻仓储物流公司新的增值服务金融仓业务，并简介了业务开展的前提条件和重要运作模式,以期为仓储物流公司可持续发展提供理论参照。核心词：仓储 增值服务金融仓 运作模式引言随着物流产业的迅速发展，如何增长基本物流活动中的高附加值成为许多公司所关怀的问题。一般的基本物流活动涉及仓储和运送，从目前的仓储物流公司看,大多数仓储业务仍旧是提供简朴的货品堆存服务。仓库功能单一,赚钱模式单一,投资回报率低。目前实践表白，单一的仓储型物流公司是一种低端的、低利润的服务行业，发展前景堪忧。转型创新业务、谋求高附加值的物流服务是仓储型物流公司获得可持续发展的必然选择。仓储型物流公司如何才干在剧烈的市场竞争中求得发展,这就需要其突破老式功能的局限性，为客户提供多种多样的增值服务。基于此，本文结合金融物流的创新,探究仓储物流公司开展金融仓服务的切入点和运作模式。金融仓储文献综述目前国内学者对金融仓储的有关理论研究甚少，就目前可查询到的 6 篇研究文献看，研究的内容重要集中在“金融仓储的概念及业务种类”等方面。如孙颖、唐春宇觉得金融仓储是指专业服务于金融业,为银行信贷提供第三方动产抵质押管理的专业仓储服务(孙颖、唐春宇，)。陶永诚()觉得金融仓储是指为金融机构有关业务提供第三方动产抵质押管理的专业仓储服务活动。对于金融仓储的具体业务种类，姚星恒（）、黄宁(）觉得金融仓储的核心业务即动产监管和仓单质押。郭延安（)觉得金融仓储业务模式可以归纳为:仓单质押监管模式、动产监管模式、授信融资监管模式和垫付货款模式四种。吴金旺（）觉得金融仓储是创新的产物，它为银行提供动产抵质押品的仓储保管、监管、征询等服务,代理银行行使抵质押物的占有权,使银行贷款更安全、公司融资更以便。陶永诚()觉得金融仓储的具体业务有：一是动产抵质押寄存、保管与价值评估；二是动产抵质押价值原则设计；三是动产抵质押品价值动态监控与风险提示；四是受银行及借款公司委托,开展动产抵质押品变现操作，或辅助提供动产抵质押品变现信息和操作建议。学者们普遍觉得金融仓储业务是指为金融机构提供仓储方面的技术支持，以保证有关金融业务的顺利开展。本文觉得典型的金融仓储业务不仅有物流活动中的融资,还应涉及动产质押中货品的评估与监管、仓单质押中仓单的开具等。本文旨在讨论金融仓建立的理论基本上，进一步探究金融仓的的运营主体、切入点和运营模式。金融仓理论基本与内涵（一)金融的核心是等价物的融会贯穿随着互换的发展,价值形式演变成了货币形式，货币作为商品价值的体现,其本质是替代商品价值的一般等价物。老式的金融机构，其最基本的业务是将社会闲置的资金集中起来（吸取公众存款），然后出借给急需资金的人(发放贷款)，是货币资金供需双方的中介人，其宗旨是增进货币资金的融通。正如陈志武专家所说“金融的核心是跨时间、跨空间的价值互换，所有波及到价值或者收入在不同步间、不同空间之间进行配备的交易都是金融交易”。而由价值理论可知货币只是一般等价物的特殊形式，代表的是商品的价值。因此从本质上来说，金融意指商品价值的融会贯穿,或者是可以替代商品价值的等价物的融会贯穿。随着市场制度的完善，越来越多的活动被纳入到金融范畴之中，而不再仅局限于货币交易。例如在国际贸易远洋运送中起着重要作用的海运提单,虽然它不是货币，但同样具有金融属性。海运提单是代表在途货品价值的等价物,转让提单便转让了货品的所有权。正因如此,海运提单可以在市场上进行交易流通，发生价值的互换。(二）仓储是供应链物流整合的基本供应链物流管理的本质是整合，在货品流通过程中，有效整合其移动、储存等物流作业以及叠加在其上的商流、资金流,可以使供应链物流的价值最大化。位于供应链中的公司，通过对物流、信息流、资金流的控制,构成一种整体的功能网链构造，这其中仓储是功能网链的基本（亦或是载体）。通过供应链的整合，进行金融工具的创新，使仓储产生新的金融属性。仓储型物流公司在金融机构的协助下,可以有效地组织和调剂供应链中货币资金的流动,为公司提供融资、结算、保险等服务，为供应链物流的运营提供有效的资金占用转移,实现新的价值互换和流通。这种商流、物流、资金流的有机结合,使供应链中的不同公司获得了高附加值。(三)金融仓的内涵金融仓是具有金融功能的仓库，是提供供应链金融服务的仓储型物流公司。这可以通过两个途径来实现:一是仓储物流公司为金融机构提供有关的服务,成为某项金融活动的一部分,以保障融资、结算和监管业务的顺利开展；二是仓库自身开具的仓单可以在市场上进行交易扭转。正如海运提单是在途货品的等价物同样，仓单也是仓库中货品的等价物，合同法规定仓单是提取仓储物的凭证，物权法则明拟定义仓单为一种有价证券，从而在法律上承认了仓单的流通性。金融仓运作模式分析（一)仓储物流公司开展金融物流服务的条件国内物流公司的发展环境日趋严峻,行业间竞争加剧，单一的仓储业务已经难以支撑仓储物流公司的可持续发展,物流服务形态由基本向整合、由粗放向精益的趋势已经成为必然。文章觉得老式的仓储公司在开展金融仓服务时必须具有如下条件:经金融机构承认的用于寄存质押货品的仓库;对货品具有所有权或占有权；有采购执行或分销执行等形式贸易业务支持,或者有某种商品的代理权(该商品必须是便于流通，具有透明稳定的市场价格体系）；具有雄厚的资金实力，或强大的金融机构信贷支持;也许面临资金链将断，或资金周转不济的公司,其对资金有需求的渴望；合适的质押物选择,质押物应合法,有较好的流通性和变现能力；仓储物流公司有安全可靠的信息系统和有一定操作经验的业务人员，科学的业务实行流程体系以及严密的合同、业务等管理制度。（二）仓单增值服务仓单增值服务是指仓储物流公司接受到货品并检查合格后，为货品所有人开具代表货品价值的仓单,此仓单可以在特定的市场上进行流通或者作为银行进行仓单质押贷款发放的凭证。1.期货交割库中的金融仓服务。期货交割库中的金融仓服务是运用仓库开具仓单并可以在期货市场上流通交易而获利的一种业务（见图 1)。例如上海期货交易所上市品种铜的指定交割库有上海国储天威仓储有限公司、中储发展股份有限公司等 4 家公司。这些仓储物流公司开具的仓单被称为原则仓单,不仅可以在交易所进行流转交易,还可以在交易所之外的市场上进行融资。交割仓库这一项增值业务可觉得仓储物流公司带来额外的收益。还是以铜交割仓库为例，来自上海期货交易所的数据显示,铜交割仓库除收取.4元/吨天的仓储租金外,还会收取进库费、出库费、过户费、分检费等一系列其她费用，如表所示。2 电子现货交收仓库的金融仓业务。电子现货交收仓库的金融仓业务是指仓库开具的仓单可以在电子现货市场上进行流通交易。电子现货市场是以现货仓单为交易对象,通过计算机网络在相应的电子平台上进行集中竞价买卖,统一撮合成交,统一结算付款。国内比较具有代表性的是天津渤海商品交易所。该交易所上市品种涉及原油、PTA、聚酯切片等 2多种,每种商品均有若干个交收仓库。如TA 指定交收仓库涉及国家物资储藏局浙江八三七处、杭州临港物流有限公司等五家交收仓库或交收点。由交收仓库开具并经交易所确认过的仓单存货凭证便可在交易所进行流通转让，实现货品价值的转移。此外，存货凭证还可作为凭证向交易所合伙的银行申请质押贷款，如“民生银行渤海商品交易所存货凭证质押融资”产品、“渤海商品中间仓交易商融资”产品等。电子现货交收仓库金融仓业务流程与期货交割仓库金融仓业务流程类似。(三)动产质押监管服务动产质押监管服务是指银行在开展物流金融业务之时,需要仓储物流公司对债务人提供的质押物进行监管,以保证货品的安全。在这种模式下，金融仓重要为银行的物流金融业务提供技术支持,以保障物流金融整个业务的完毕。仓储物流公司需要保证货品不浮现物理上的损失以及丢失被盗状况的发生，否则将会肩负起质押物的补偿责任。按照与否容许质押物半途替代的不同,又可分为静态质押监管和动态质押监管。前者是指在质押期限内，不容许债务人对货品进行替代,直到债务人归还借款。后者是指容许债务人在质押期限内对质押的动产进行替代，只需保证质押物的总价值维持在额定水平之上。对于动态质押监管业务来说，仓储物流公司不仅需要完善的监督管理措施和技术手段，还需要一定的动产评估能力,以保证对动产价值进行精确的核定，保障债权人的利益。此类金融仓的业务流程如图 2 所示。动产质押监管费已成为一种新的赚钱模式，目前监管方重要实行定额费用收取措施,如与工行合伙的监管费每笔最低不少于 5 万元，与中行合伙的中远物流每年则不低于0 万元。除上述金融仓服务模式外，尚有统一授信模式下的金融仓服务、采购、分销执行的金融仓服务等。仓储物流公司应选择合适的服务种类，增强风险意识，加强信用管理,由内而外,由小及大地做好仓储金融服务转型，以提高公司的品牌出名度和核心竞争力。