伊利企业财务报表分析

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伊利股份伊利股份2021-2021年财务报表分析年财务报表分析公司背景资料内蒙古伊利实业集团股份是目前中国规模最大、产品线最健全的乳业领军者,也是唯一一家同时符合奥运及世博标准、先后为奥运会及世博会提供乳制品的中国企业。伊利集团由液态奶、冷饮、奶粉、酸奶和原奶五大事业部组成,全国所属分公司及子公司130多个,旗下拥有雪糕、冰淇淋、奶粉、奶茶粉、无菌奶、酸奶、奶酪等1000多个产品品种。其中,伊利金典有机奶、伊利营养舒化奶、畅轻酸奶、金领冠婴幼儿配方奶粉和巧乐兹冰淇淋等是目前市场中最受欢送的“明星产品。在近50年的开展过程中,伊利始终致力于生产100%平安、100%健康的乳制品,输出最适合中国人体质的营养和健康理念,并以世界最高的生产标准为消费者追求健康体魄和幸福生活效劳。作为行业领军者,伊利以振兴中国乳业为己任,在率先完成产业升级之后,正致力于推动乳业开展从“又快又好向“又好又快转型。“责任为先的伊利法那么和“绿色领导力理念一直指导着伊利的战略开展。在实现企业的绿色生产,倡导顾客的绿色消费,坚持品牌的绿色开展的根底上,伊利正全力带着整个行业“打造绿色产业链,推动中国乳业的标准化和可持续开展。2021年6月,随着科技创新等方面的持续投入以及世博效应的逐步释放,伊利集团的品牌价值在今年空前大涨,品牌价值逼近300亿元,轻松摘得了中国乳企品牌价值的“七连冠。荷兰合作银行24日发布报告显示,在过去5年传统乳制品企业年均收入增长率只有2%3%,而伊利年均收入增长率高达24%,借助奥运会和世博会上的精彩表现,中国伊利集团跻身世界乳制品行业第一阵营,逼近国际乳业十强SWOT分析优势(S)劣势(W)机遇(O)威胁(T)奶源优势管理优势品牌优势技术优势设备优势“政府”营销高附加值产品比重低营业利润率小于行业平均值人才劣势乳制品市场的成熟奥运会的契机等竞争对手的威胁市场风险投资风险SWOT分析 SO战略积极开展型战略 (1)集中战略。增强在国内的开展潜力 (2)国际化战略。在国内优势的根底上,大力开发国际市场 WO战略降低弱势型战略 (1)加强人力资源管理。实施人才管理制度,成立“伊利商学院,提高员工素质 (2)产品开发和创新战略。提高产品品种和质量,增加顾客认可度 ST战略回避威胁型战略 1纵向一体化战略。“奶牛合作社模式 2加大研发力度,不断创新产品,利用先进技术,降低本钱 WT战略防卫型战略 与竞争对手适当的合作,共同获取利润伊利企业战略问题研究 管理层问题 国企方案经济思维严重,官僚气息严重,企业文化缺乏现代气息。生产效率相对低下 伊利的员工已有10000多人,而蒙牛员工不过6000多,伊利企业战略问题研究 国际化战略2021年进入世界乳业10强 奶源技术落后,影响原奶质量,无法与其他国际企业的技术抗衡。人才战略 底层员工收入过低,员工积极性不高。伊利企业战略问题研究营销战略欠缺 1促销战略 降价和买赠 2扁平化销售渠道 就是减少分销环节、降低分销管理重心,降低本钱。3对经销商过分依赖,不愿承担风险。伊利企业战略问题研究品牌战略失误 1没有把大草原由概念升为品牌,仍然是一项公共财产。青青大草原,自然好牛奶 2品牌意识战略较弱,制造新闻效应的能力方面。广告缺乏创新,公益事业。3缺乏独特个性化价值品牌三大乳业巨头同质化 资产负债表分析一、总额观察二、结构分析一、总额观察所有者权益变动可能和实收资本所有者权益变动可能和实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等有关、资本公积、盈余公积、未分配利润等有关变动额变动率期末占总资产的百分比期初占总资产的百分比总资产-114,100,139.32-0.57%流动资产-2,520,147,287.49-28.88%31.33%43.79%非流动资产2,406,047,148.1721.48%68.67%56.21%二、结构分析 资产结构分析这些分析说明,伊利牛奶股份这些分析说明,伊利牛奶股份2021年资产增加速度有所放缓,年资产增加速度有所放缓,由原来的主要增加流动资产变为主要增加固定资产,这反映由原来的主要增加流动资产变为主要增加固定资产,这反映了该企业资产扩张的方向与规模。了该企业资产扩张的方向与规模。项目 期末余额 年初余额 变动额变动率占总资产的百分比 流动资产:货币资金1,357,832,606.872,617,966,501.22-1,260,133,894.35-48.13%6.85%应收票据 130,950,000.00105,810,000.0025,140,000.00 23.76%0.66%应收账款 289,297,587.44281,270,491.148,027,096.30 2.85%1.46%预付款项 647,829,589.36834,925,418.09-187,095,828.73-22.41%3.27%应收利息 4,802,837.7510,280,139.94-5,477,302.19-53.28%0.02%其他应收款 135,578,675.82264,442,578.89-128,863,903.07-48.73%0.68%存货 2,994,640,420.763,309,585,543.63-314,945,122.87-9.52%15.11%流动资产合计 6,207,295,656.848,727,442,944.33-2,520,147,287.49-28.88%31.33%资产总计 19,815,400,462.1619,929,500,601.48-114,100,139.32-0.57%货币资金:主要是公司本期构建长期资产、归还借款、分配股利导致现金流出大于经营活动产生净现金流量导致货币资金减少。应收利息:主要是本期信用证保证金定期存款减少导致计提的应收利息减少。其他应收款:主要是本期收回内蒙古华兴盛业房地产开发有限责任公司欠款导致其他应收款减少。项目项目 期末余额期末余额 年初余额年初余额 变动额变动额变动率变动率 占总资产占总资产的百分比的百分比 非流动资产:可供出售金融资产 16,719,808.0014,316,800.002,403,008.00 16.78%0.08%长期股权投资 568,453,184.23566,779,673.461,673,510.77 0.30%2.87%固定资产 8,900,337,749.647,026,827,944.501,873,509,805.14 26.66%44.92%在建工程 1,511,183,266.281,590,594,865.86-79,411,599.58-4.99%7.63%工程物资 6,981,178.1544,686,645.29-37,705,467.14-84.38%0.04%生产性生物资产 1,339,660,397.84871,363,646.55468,296,751.29 53.74%6.76%无形资产 831,604,284.80676,074,690.79155,529,594.01 23.00%4.20%长期待摊费用 65,273,487.3243,268,710.9822,004,776.34 50.86%0.33%递延所得税资产 367,891,449.06368,144,679.72-253,230.66-0.07%1.86%非流动资产合计 13,608,104,805.3211,202,057,657.152,406,047,148.17 21.48%68.67%资产总计 19,815,400,462.1619,929,500,601.48-114,100,139.32-0.57%工程物资:主要是购入的专用设备安装调试转出导致工程物资减少。生产性生物资产:牧场购入青年牛和泌乳牛增加以及为青年牛和犊牛投入的饲养本钱导致生产性生物资产增加。长期待摊费用:租赁费、装修费以及租入固定资产改进支出增加导致长期待摊费用增加。负债分析负债分析期末余额期初余额变动额变动率 应交税费 4,361,200,925.56-23,807,591.984,385,008,517.54-18418.53%应付利息 4,361,200,925.5726,818,270.534,334,382,655.04 16162.05%一年内到期的非流动负债 2,550,000.007,689,014.04-5,139,014.04-66.84%应交税费:主要是本期新增固定资产使增值税进项税额增大产生的留抵进项税也相应增加,从而导致了应交税费期末数较上期减少。应付利息:主要是到期一次还本付息的贷款减少导致应付利息减少所致。一年内到期的非流动负债:下降原因主要是归还一年内到期的长期应付款和长期借款。所有者权益所有者权益期末余额期末余额期初余额期初余额变动额变动额变动率变动率占所有者权占所有者权益百分比益百分比 所有者权益所有者权益(或股东权益或股东权益):):实收资本(或股本)1,598,645,500.001,598,645,500.000.00 0.00%21.24%资本公积 1,844,500,201.651,851,176,038.67-6,675,837.02-0.36%24.51%减:库存股 专项储备 盈余公积 683,385,458.93532,015,115.13151,370,343.80 28.45%9.08%一般风险准备 未分配利润 3,208,979,718.592,042,805,093.621,166,174,624.97 57.09%42.64%外币报表折算差额 -610,641.95-788,731.15178,089.20-22.58%归属于母公司所有者权益合计 7,334,900,237.226,023,853,016.271,311,047,220.95 21.76%少数股东权益 190,083,417.08281,619,821.32-91,536,404.24-32.50%所有者权益合计所有者权益合计 7,524,983,654.306,305,472,837.591,219,510,816.71 19.34%未分配利润:增加原因主要是本期实现净利润所致。伊利合并利润表分析一:水平分析二:垂直分析三:盈利能力分析四:开展能力分析水平分析伊利本期数上年同期数变动率营业收入41,990,692,102.3537,451,372,248.7212.12%营业成本29,504,949,211.7726,485,666,175.0811.40%资产减值损失10,573,828.4928,112,646.07-62.39%投资收益26,524,055.80253,824,700.61-89.55%核心利润1,599,708,266.061,520,254,191.875.23%利润总额2,086,761,761.702,136,416,219.99-2.32%水平分析 报告期内,公司实现主营业务收入417.36亿元,较上期增加44.71亿元,同比增长12.00%,主要因销量增长而增加收入29.31亿元,因产品结构升级而增加收入15.4亿元 资产减值损失较上年同期减少17,538,817.58元,降幅62.39%,主要原因是收回内蒙古华兴盛业房地产开发有限责任公司所欠的应收款项导致计提的坏账准备减少所致。投资收益较上年同期减少227,300,644.81元,降幅89.55%,主要原因是上期处置呼和浩特市惠商投资管理有限责任公司股权,而本期未发生股权处置损益,导致投资收益减少。垂直分析科目本期上年同期数变动比率营业收入41,990,692,102.3537,451,372,248.7212.12%营业成本29,504,949,211.7726,485,666,175.0811.40%销售费用7,777,712,827.637,290,955,387.276.68%管理费用2,809,685,729.141,970,693,655.0242.57%财务费用49,156,330.88-49,159,439.17不适用净利润1,717,206,343.771,809,219,539.77-5.09%垂直分析 财务费用较上年同期增加98,315,770.05元,主要原因是结构性银行存款减少导致利息收入减少所致。管理费用较上年同期增加838,992,074.12元,增幅42.57%,主要有以下几方面原因:1产品报废损失。2公司本期提高员工工资以及社会保险费用上涨导致职工薪酬增加。3本期产量增加导致机器设备修理费用增加。4新增固定资产投入使用导致折旧费增加。盈利能力分析:盈利能力指标主要是企业对增值的追求,要求资金的增值能力。对于伊利集团,我们主要从营业利润率和资产报酬率来分析科目20122011营业收入41,990,692,102.3537,451,372,248.72营业成本29,504,949,211.7726,485,666,175.08毛利12,485,742,890.5810,965,706,073.64毛利率29.7329.28净利润1,717,206,343.771,809,219,539.77销售净利润率4.09%4.08%营业利润1,849,188,002.931,753,216,470.52营业利润率4.4%4.7%开展能力分析:开展能力指标是企业扩大规模,壮大实力的潜在能力。主要通过销售增长率和总资产增长率两个指标来分析科目20122011销售额41,990,692,102.3537,451,372,248.72销售增长额4,539,319,853.637,786,384,988.02销售增产率10.81%20.79%总资产19,815,400,462.1619,929,500,601.48总资产增长额-114,100,139.324,567,176,514.48总资产增长率-0.57%22.92%THE END THANK YOU SO MUCH!
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