财务报表分析教材(PPT 79页)

12通过本课程教学，使学生：通过本课程教学，使学生：1 1、掌握财务报表分析的基本理论及基、掌握财务报表分析的基本理论及基本技术及方法；本技术及方法；2 2、了解我国财务报告体系，了解管理、了解我国财务报告体系，了解管理决策与财务报表的关系；决策与财务报表的关系；3 3、通过案例资料并运用基本方法对公、通过案例资料并运用基本方法对公司财务报表以及财务能力进行分析。司财务报表以及财务能力进行分析。3基础会计基础会计中级财务会计中级财务会计财务管理财务管理管理会计管理会计预修课程：预修课程：基础知识：基础知识：余额公式余额公式试算平衡公式试算平衡公式对应账户及对应关系对应账户及对应关系企业经济业务、资金循环、企业经济业务、资金循环、会计循环会计循环财务活动、财务管理内容财务活动、财务管理内容盈亏分界点盈亏分界点小明向爸爸借了小明向爸爸借了500500元，向妈元，向妈妈借了妈借了500500元，买了一双鞋用元，买了一双鞋用了了970970元，剩下元，剩下3030元，还了爸元，还了爸爸爸1010元，还了妈妈元，还了妈妈1010元，自元，自己剩下己剩下1010元，欠爸爸元，欠爸爸490490元，元，欠妈妈欠妈妈490490元。元。490+490=980.490+490=980.加上自己手中加上自己手中1010元，共元，共990990元元，还有，还有1010元哪去了？元哪去了？4二、财务报表分析的基本方法二、财务报表分析的基本方法（第三、八、九、十章、）（第三、八、九、十章、）三、资产质量分析（第五章）三、资产质量分析（第五章）四、负债和所有者权益分析（第四章）四、负债和所有者权益分析（第四章）六、现金流量分析六、现金流量分析五、利润质量分析（第六章）五、利润质量分析（第六章）七、会计报表的造假和甄别七、会计报表的造假和甄别一、总论（第一章、第二章）一、总论（第一章、第二章）基本理论及方法基本理论及方法基本内容及重基本内容及重点、难点点、难点一般内容一般内容5定位：定位：会计专业和财务管理专业必修课程会计专业和财务管理专业必修课程建立在基础课程之上的具有综合性的课程建立在基础课程之上的具有综合性的课程培养学生的综合分析问题解决问题的能力培养学生的综合分析问题解决问题的能力明确如何对会计信息的有效利用，为企业明确如何对会计信息的有效利用，为企业管理及及决策服务管理及及决策服务特点：特点：没有太多新的知识点，需要综合利用所没有太多新的知识点，需要综合利用所学知识进行分析。培养学生分析问题、学知识进行分析。培养学生分析问题、解决问题的能力。要发挥想象力、找出解决问题的能力。要发挥想象力、找出关键问题、提出解决的对策。关键问题、提出解决的对策。6（1 1）课前准备）课前准备阅读教学计划相关问题；阅读教学计划相关问题；阅读教材中相关章节及补充材料；阅读教材中相关章节及补充材料；复习上一次课程讲授内容。复习上一次课程讲授内容。讲授主要知识点；讲授主要知识点；讨论重点、难点问题；讨论重点、难点问题；习题与案例解析习题与案例解析个人作业个人作业小组作业小组作业（2 2）课堂授课）课堂授课（3 3）课后复习）课后复习7主要教材：主要教材：张新民、钱爱民主编：张新民、钱爱民主编：财务报表解读与分析财务报表解读与分析（电子工业出版社，电子工业出版社，20122012年）年）美美 K.R.Subramanyam.K.R.Subramanyam.著，宋小明改编：财务报表著，宋小明改编：财务报表分析，英文版第分析，英文版第1111版，中国人民大学出版社，版，中国人民大学出版社，2014.2014.胡玉明财务报表分析东北财经大学出版社，胡玉明财务报表分析东北财经大学出版社，2012.2012.相关国际会计准则，我国企业会计准则相关国际会计准则，我国企业会计准则上市公司年报上市公司年报F参考资料：参考资料：王化成编著：王化成编著：财务报表分析财务报表分析（中国人民大学出版社，第（中国人民大学出版社，第7 7版）版）学学习习要要要求：要求：1 1、处理好三个关系：（、处理好三个关系：（1 1）处理好全面和重点的关）处理好全面和重点的关系。（系。（2 2）处理好理解和记忆的关系。（）处理好理解和记忆的关系。（3 3）处理好）处理好原理和方法的关系。原理和方法的关系。2 2、搞清楚几个问题、搞清楚几个问题：（：（1 1）要我学和我要学；（）要我学和我要学；（2 2）上课与听课；（上课与听课；（3 3）复习与预习；（）复习与预习；（4 4）各门课程之）各门课程之间的关系。间的关系。方法：方法：1 1、认真阅读教材，以课堂教学为主，结合案例进、认真阅读教材，以课堂教学为主，结合案例进行分析。行分析。2 2、做好课堂笔记，讲授和独立思考相结合。、做好课堂笔记，讲授和独立思考相结合。3 3、阅读有关参考资料。、阅读有关参考资料。4 4、独立完成作业、独立完成作业 89本章教学目的：了解财务报表以及财务报表分析的概念；目的：了解财务报表以及财务报表分析的概念；了解我国财务报表的体系及报表之间的关系。了了解我国财务报表的体系及报表之间的关系。了解财务报表与财务管理、财务报表与会计之间的解财务报表与财务管理、财务报表与会计之间的关系，掌握财务报表分析的主体及目的；财务报关系，掌握财务报表分析的主体及目的；财务报表分析的基本内容，基本方法；掌握财务报表分表分析的基本内容，基本方法；掌握财务报表分析的体系框架，了解财务报表分析的信息来源。析的体系框架，了解财务报表分析的信息来源。内容：财务报表及财务报表分析的概念；财务报内容：财务报表及财务报表分析的概念；财务报表分析的目的、框架、程序；财务报表分析的各表分析的目的、框架、程序；财务报表分析的各种信息来源种信息来源本章重点：财务报表及财务报表分析的概念；财本章重点：财务报表及财务报表分析的概念；财务报表分析的主体；如何获取财务报表分析的信务报表分析的主体；如何获取财务报表分析的信息；财务报表分析的框架。息；财务报表分析的框架。1112一、财务 财务报表是反映一个企业过去所财务报表是反映一个企业过去所取得的财务成果及其质量，以及当前的财取得的财务成果及其质量，以及当前的财务状况等会计信息的重要文件。务状况等会计信息的重要文件。财务报表是专业的会计人员所提财务报表是专业的会计人员所提供的企业经营活动的说明书。这种并非对供的企业经营活动的说明书。这种并非对企业现状不加掩饰的表达，也并非是企业企业现状不加掩饰的表达，也并非是企业实际状态的正确写照，会计人员会通过各实际状态的正确写照，会计人员会通过各种会计的方法和技巧会使企业财务报表看种会计的方法和技巧会使企业财务报表看起来更加美好，所提供的只能是一个大约起来更加美好，所提供的只能是一个大约的近似值。的近似值。13 财务报表表面上看是由成堆的财务报表表面上看是由成堆的枯燥无味的数字构成，但是在这些枯燥枯燥无味的数字构成，但是在这些枯燥无味的数字背后却隐含着极其丰富的经无味的数字背后却隐含着极其丰富的经营和管理信息，包括企业管理者过去正营和管理信息，包括企业管理者过去正确或错误决策的结果，反映企业未来兴确或错误决策的结果，反映企业未来兴衰存亡或命运趋势的信息，具有极其重衰存亡或命运趋势的信息，具有极其重要的意义。要的意义。1415一、财务报 财务报表分析是通过对财务报表进行财务报表分析是通过对财务报表进行分析，将大量的报表数据转换为对决策有用信分析，将大量的报表数据转换为对决策有用信息的一种经济活动分析方法。息的一种经济活动分析方法。财务报表分析是为了帮助报表使用者财务报表分析是为了帮助报表使用者如何对这些庞杂的信息进行筛选和评价，根据如何对这些庞杂的信息进行筛选和评价，根据自己的需要来读懂、理解、分析一个企业的财自己的需要来读懂、理解、分析一个企业的财务状况、成果、质量和前景，以达到利用财务务状况、成果、质量和前景，以达到利用财务报表的各项数据，帮助做出更好决策的目的。报表的各项数据，帮助做出更好决策的目的。16财务报表分析的意义财务报表分析的意义1 1、财务报表分析就是要帮助报表使用者全面、财务报表分析就是要帮助报表使用者全面解读会计报表中所隐含的企业生产经营活动的解读会计报表中所隐含的企业生产经营活动的信息。它有助于管理者作出相应的管理决策。信息。它有助于管理者作出相应的管理决策。2 2、财务报表分析就是通过解读和分析财务报、财务报表分析就是通过解读和分析财务报表，揭示报表中各种数据背后的含义。从表，揭示报表中各种数据背后的含义。从“三三表表”入手，由表及里，逐步深入了解企业面临入手，由表及里，逐步深入了解企业面临的问题，并思考应采取的对策。的问题，并思考应采取的对策。17 财务报表就像一本故事书，经理人写财务报表就像一本故事书，经理人写它，投资人、债权人等读它。它透露着它，投资人、债权人等读它。它透露着企业的竞争力，也刻画着企业的兴衰。企业的竞争力，也刻画着企业的兴衰。3.3.财务报表分析就是利用财务报表分析就是利用“呈现事实（存呈现事实（存量）量）”及及“解释变化（流量）解释变化（流量）”不断地拆不断地拆解会计数据，来找出管理的问题。解会计数据，来找出管理的问题。4.4.财务报表分析实际上是一个判断过程，财务报表分析实际上是一个判断过程，其基本目标之一，就是识别企业在趋势、其基本目标之一，就是识别企业在趋势、数量及其关系等方面的主要变化（即转折数量及其关系等方面的主要变化（即转折点），并了解这些变化的原因。通常，一点），并了解这些变化的原因。通常，一个变化肯定就是企业成功或失败重大转变个变化肯定就是企业成功或失败重大转变的前期警报。而判断过程可以通过经验和的前期警报。而判断过程可以通过经验和分析方法的应用得到改善。分析方法的应用得到改善。1819资金运动及其财资金运动及其财务成果务成果扩大再生产过程扩大再生产过程中的资金运动中的资金运动诸因素影响下的诸因素影响下的财务活动过程及财务活动过程及其结果（差异）其结果（差异）研究对象研究对象财务管理财务管理会计会计财务分析财务分析反映企业财务状况的好坏反映企业财务状况的好坏揭示企业财务状揭示企业财务状况好坏的原因况好坏的原因预测、决策、控制预测、决策、控制确认和计量确认和计量20增加企业增加企业价价 值值分配活动分配活动选择合理的选择合理的分配方式分配方式营运活动营运活动选择有效的选择有效的运营方式运营方式投资活动投资活动选择合理的选择合理的投资方式投资方式筹资活动筹资活动选择谨慎的选择谨慎的筹资方式筹资方式21长期负债长期负债所有者权益所有者权益营运资金营运资金管理管理筹资管理筹资管理资本预算资本预算（投资管理）（投资管理）1、资产负债表与财务管理、资产负债表与财务管理22销售规模及市场风险销售规模及市场风险经营杠杆经营杠杆经营风险经营风险资产结构资产结构财务杠杆财务杠杆财务风险财务风险资本结构资本结构股东收益和风险股东收益和风险销售收入销售收入 减：变动成本减：变动成本 固定成本固定成本息税前盈余息税前盈余 减：利减：利 息息税前利润税前利润投资收益投资收益 减：所得税减：所得税税后利润税后利润 减：股利减：股利保留盈余保留盈余资本运营资本运营纳税策略纳税策略税收筹划税收筹划股利政策股利政策分配活动分配活动3、现金流23项项 目目 汇率对现金的影响汇率对现金的影响 现金净增加额现金净增加额 经营现金净流量经营现金净流量 投资现金净流量投资现金净流量 筹资现金净流量筹资现金净流量财财 务务 管管 理理1 1经营经营活动产生的现金流量活动产生的现金流量 营业现金及其盈余产生能力：可用于支持经营营业现金及其盈余产生能力：可用于支持经营性流动资产的规模、偿还债务本息和支持长期投性流动资产的规模、偿还债务本息和支持长期投资的内源融资资的内源融资2 2投资投资活动产生的现金流量活动产生的现金流量投资于实物资产、权益性及债权性证券和这类投资于实物资产、权益性及债权性证券和这类投资的本金与收益的回收。如为负值意味着需要投资的本金与收益的回收。如为负值意味着需要内外源融资内外源融资3 3筹资筹资活动产生的现金流量活动产生的现金流量 外源融资能力外源融资能力 ：吸收投资、发行股票，分配利吸收投资、发行股票，分配利润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资24资资 产产流动资产流动资产非流动资产非流动资产总资产总资产负债和所有者负债和所有者权权 益益流动负债流动负债非流动负债非流动负债所有者权益所有者权益总负债和净资产总负债和净资产投资活动投资活动筹资活动筹资活动利利 润润 表表收收 入入成本费用成本费用利润总额利润总额净利润净利润留存收益留存收益股利分配股利分配经营与分配活动经营与分配活动所有者权所有者权益变动表益变动表实收资本实收资本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润投资活动投资活动现金流入现金流入现金流出现金流出现金净流量现金净流量经营活动经营活动现金流入现金流入现金流出现金流出现金净流量现金净流量筹资活动筹资活动现金流入现金流入现金流出现金流出现金净流量现金净流量2525经济资源经济资源及分布及分布资金来源资金来源及构成及构成资产负债表资产负债表流动资产流动资产长期资产长期资产流动负债流动负债长期负债长期负债所有者权益所有者权益财务状况财务状况偿债能力偿债能力1、资产负债表与财务报表分析、资产负债表与财务报表分析26利润表利润表收入类项目收入类项目支出类项目支出类项目利润利润经营成果经营成果形成的过形成的过程和原因程和原因企业的获企业的获利能力利能力27现金流量表现金流量表现金流入现金流入现金流出现金流出现金净流入现金净流入创造现金流量的创造现金流量的能力能力净利润与现金流量净利润与现金流量差异的原因差异的原因28财务目标财务目标财务活动财务活动财务报表财务报表财务效率财务效率财务结果财务结果资本增值资本增值筹资活动筹资活动投资活动投资活动营运活动营运活动分配活动分配活动现金流量表现金流量表利润表利润表资产负债表资产负债表盈利能力盈利能力增长能力增长能力营运能力营运能力偿债能力偿债能力企业价值企业价值29资产负债表分析资产负债表分析利润表分析利润表分析现金流量表分析现金流量表分析内部报表分析内部报表分析报表附注的分析报表附注的分析综合分析综合分析财务状况的分析财务状况的分析财务能力的分析财务能力的分析经营成果形成的分析经营成果形成的分析短期偿债能力的分析短期偿债能力的分析长期偿债能力的分析长期偿债能力的分析财务能力的分析财务能力的分析盈利能力的分析盈利能力的分析营运能力的分析营运能力的分析现金流量情况分析现金流量情况分析获取现金流量能力的分析获取现金流量能力的分析财务能力的分析财务能力的分析成本费用表及附表的分析成本费用表及附表的分析寻求降低成本费用寻求降低成本费用的途径的途径补充说明财务报表分析补充说明财务报表分析将上述的分析内容结合起来综合分析将上述的分析内容结合起来综合分析30 1.1.历史性的信息；历史性的信息；2.2.估计的信息；估计的信息；3.3.财务性的信息；财务性的信息；4.4.信息的人为性。信息的人为性。现行财务报 1.1.只披露过去，不披露未来；只披露过去，不披露未来；2.2.只披露数量，不披露质量；只披露数量，不披露质量；3.3.只披露结果，不披露原因；只披露结果，不披露原因；4.4.只披露整体，不披露全面。只披露整体，不披露全面。3132分析的视角分析的视角银行债权人、担银行债权人、担保人保人安全性分析安全性分析信用分析信用分析投资分析投资分析企业的投资者企业的投资者收益性分析收益性分析管理分析管理分析企业的管理者企业的管理者前景分析前景分析33分析框架分析框架基于信贷决策基于信贷决策基于投资决策基于投资决策基于管理决策基于管理决策偿债能力、创造现金偿债能力、创造现金流的能力，财务危机流的能力，财务危机预警预警信用风险评信用风险评估估盈利能力、风险、未盈利能力、风险、未来盈利的预测来盈利的预测企企业价值估计业价值估计财务管理决策问题、财务管理决策问题、管理质量问题管理质量问题企企业的财务决策业的财务决策财务视角：企业的价值财务视角：企业的价值底子；企业的底子；企业的盈利盈利面子；企业的现金流面子；企业的现金流日子。日子。34财务分析综合评价体系财务分析综合评价体系增长增长风险风险盈利盈利资产资产负债和负债和所有者权益所有者权益利润利润管理管理控制控制追求追求35资产资产负债和负债和所有者权益所有者权益利润利润资产增长率资产增长率资产质量资产质量资本结构质资本结构质量量盈利水平盈利水平盈利质量盈利质量收入增长率收入增长率总体质量总体质量结构质量结构质量个体质量个体质量盈利性盈利性保值性保值性获现性获现性增值性增值性周转性周转性协同性协同性期限结构期限结构资本成本资本成本股权结构股权结构财务弹性财务弹性财务杠杆财务杠杆资产流动性资产流动性现金充实性现金充实性表外因素表外因素盈利后果盈利后果质量质量盈利结构盈利结构质量质量获现性获现性持续性持续性现金流量质量现金流量质量36财务报表分析的目的财务报表分析的目的债权人债权人贷款贷款本本金及利息偿还的可能性金及利息偿还的可能性企业管理企业管理者：对日者：对日常经营活常经营活动的控制，动的控制，找出问题，找出问题，提出解决提出解决的对策；的对策；做出筹资、做出筹资、投资等决投资等决策；进行策；进行业绩考评。业绩考评。投资者投资者投资报酬投资报酬权衡投资报酬与风险权衡投资报酬与风险政府部政府部门：监门：监督企业督企业执行法执行法律法规律法规的情况；的情况；保障，保障，维护市维护市场秩序，场秩序，保障国保障国家和社家和社会的利会的利益。益。社会中介机构社会中介机构评价报表的合法性评价报表的合法性和合理性，并做出审计报告和合理性，并做出审计报告37财务报表分析财务报表分析（外部）（外部）公司发展战略的公司发展战略的分析分析会计政策选择的会计政策选择的分析分析财务预测的分析财务预测的分析公司信用评估公司信用评估公司股票的估值公司股票的估值38财务报表分析财务报表分析（内部）（内部）基于利润的业绩基于利润的业绩驱动因素的分析驱动因素的分析基于经济增加值基于经济增加值的业绩驱动因素的业绩驱动因素的分析的分析基于战略的业绩基于战略的业绩驱动因素分析驱动因素分析内部管理报告的内部管理报告的分析分析39分分析析程程序序准备阶段准备阶段分析阶段分析阶段做出分析做出分析结论阶段结论阶段明确分析目的明确分析目的确定分析范围确定分析范围收集分析资料收集分析资料评价会计报表的评价会计报表的真实程度真实程度增减变动、财务增减变动、财务比率等分析比率等分析定量、定性及定量、定性及实际调查结合实际调查结合综合评价综合评价会计分析会计分析财务分析财务分析综合分析综合分析编写分析报告编写分析报告做出分析结论做出分析结论确定分确定分析范围析范围，选择，选择分析视分析视角和方角和方法法40对对企业企业财务状况、财务状况、经营状况的综合、经营状况的综合、整体的评价。整体的评价。根据总体分析的结论根据总体分析的结论找出影响企业财务状找出影响企业财务状况、经营成果、现金况、经营成果、现金流转变动的具体项目，流转变动的具体项目，进一步分析。进一步分析。一一 般般 分分 析析增减变动分析、趋势分析、综合分析增减变动分析、趋势分析、综合分析结结 构构 分分 析析财务比率分析财务比率分析重点项目分析重点项目分析偿债能力分析偿债能力分析盈利能力分析盈利能力分析营运能力分析营运能力分析发展能力分析发展能力分析财务报表财务报表总体分析总体分析财务报表财务报表具体分析具体分析经济环境、行业背景、企业经营战略经济环境、行业背景、企业经营战略经济发展趋势、未来发展目经济发展趋势、未来发展目标、预测公司未来变化，做标、预测公司未来变化，做出信贷决策出信贷决策财财务务报报表表总总体体分分析析思思路路41可持续增长比率可持续增长比率净资产收益率净资产收益率销售利润率销售利润率下一分析步骤下一分析步骤财务杠杆财务杠杆 股利支付率股利支付率分析起点分析起点资产周转率资产周转率进一步因素分析进一步因素分析进一步因素分析进一步因素分析进一步因素分析进一步因素分析分析汇总点分析汇总点分析销售利润率：分析销售利润率：以销售利润率为核以销售利润率为核心可以进行一系列心可以进行一系列企业经营损益分析企业经营损益分析分析资产管理效分析资产管理效率：以资产周转率：以资产周转率为核心率为核心分析企业资产的分析企业资产的营运效率营运效率分析财务杠杆：分析财务杠杆：以资产负债率为以资产负债率为核心，可以展开核心，可以展开多角度的偿债能多角度的偿债能力分析力分析分析股利政策预期分析股利政策预期影响：以利润留存影响：以利润留存率为核心，可以展率为核心，可以展开融资与股利政策开融资与股利政策分析分析42企业财务状况评价指标企业财务状况评价指标与计划目标比较与计划目标比较与过去业绩比较与过去业绩比较与行业水平比较与行业水平比较企业优势企业优势/劣势分析劣势分析运用比较分析法的分析思路运用比较分析法的分析思路43一、一、财财务务报报表表分分1.1.财务信息财务信息 （1 1）企业的会计报表。包括资产负债表、）企业的会计报表。包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表；利润表、现金流量表、所有者权益变动表；（2 2）企业内部报表及会计报表附表；）企业内部报表及会计报表附表；（3 3）企业会计报表附注和财务状况说明书。）企业会计报表附注和财务状况说明书。2.2.非财务信息非财务信息 （1 1）上市公司公开披露的信息资料（招股说）上市公司公开披露的信息资料（招股说明书、上市公告等）；明书、上市公告等）；（2 2）其他背景资料。包括审计报告、验资报）其他背景资料。包括审计报告、验资报告、资产评估报告、政策信息，市场信息，行业信告、资产评估报告、政策信息，市场信息，行业信息，企业投资项目的可行性报告和项目评估报告等。息，企业投资项目的可行性报告和项目评估报告等。44二、财务报45经济业务经济业务的发生的发生取得原始取得原始凭证凭证编制记账编制记账凭证凭证登记会计登记会计账簿账簿财务财务报表报表日常语言日常语言表达表达转换为会转换为会计语言计语言加工整理为加工整理为会计信息会计信息做出报告做出报告三、会计1、法律法规会计法、会计准则、会计规章制度2、会计假设3、核算基础4、会计要素5、会计科目及分类46四、会计4748五、财务49（一）资 资产负债表是反映企业在某一特定日资产负债表是反映企业在某一特定日期资产、负债及所有者权益的总量、构成及其期资产、负债及所有者权益的总量、构成及其相互关系的财务报表。相互关系的财务报表。表明：企业拥有的资源、企业所欠债表明：企业拥有的资源、企业所欠债务、股东的剩余权利。务、股东的剩余权利。作用：揭示企业的财务状况（财务实作用：揭示企业的财务状况（财务实力、财务结构、财务风险、财务效率）。力、财务结构、财务风险、财务效率）。50资产确认资产确认1.1.特征：现实性、实体的控制性、潜在特征：现实性、实体的控制性、潜在的收益性、时空性的收益性、时空性2.2.资产指标的作用和结构资产指标的作用和结构3.3.资产的局限性资产的局限性负债确认负债确认1.1.现实性、有偿性、强制性现实性、有偿性、强制性2.2.负债指标的作用和结构负债指标的作用和结构3.3.资产负债表中负债的局限性资产负债表中负债的局限性所有者权益确认所有者权益确认1.1.企业的产权关系企业的产权关系2.2.与负债相区别与负债相区别3.3.所有者权益指标的作用所有者权益指标的作用4.4.报表中所有者权益的局限性报表中所有者权益的局限性资产负债表有三大要素组成，各自代表不同的含义，体现不同的经济意资产负债表有三大要素组成，各自代表不同的含义，体现不同的经济意义。资产负债表的数据能够揭示企业在资产负债表日的财务状况，即静义。资产负债表的数据能够揭示企业在资产负债表日的财务状况，即静态的财务状况。而不能揭示这种静态状况怎么形成的。故要了解企业广态的财务状况。而不能揭示这种静态状况怎么形成的。故要了解企业广义的财务状况，还要依赖于利润表和现金流量表。义的财务状况，还要依赖于利润表和现金流量表。51企业的基本财务状况企业的基本财务状况 企业拥有的经济资源及其分布企业拥有的经济资源及其分布了解企业特定日期拥有的资产总量和结构，对企业生产能了解企业特定日期拥有的资产总量和结构，对企业生产能力和资产的流动性分析。力和资产的流动性分析。企业的负债总额及其构成企业的负债总额及其构成明确明确企业未来需要动用多少资产或劳务清偿债务以及清偿的时企业未来需要动用多少资产或劳务清偿债务以及清偿的时间。间。投资者在企业资产中所占的份额以投资者在企业资产中所占的份额以及权益构成及权益构成据以判断资本保值增值的情况以及据以判断资本保值增值的情况以及对负债的保障程度。以评价企业的财务弹性和筹资能力。对负债的保障程度。以评价企业的财务弹性和筹资能力。资产负债表资产负债表格式：格式：P26P2652解读资产负债 1.1.报表左边表明公司资本的使用结果，报表左边表明公司资本的使用结果，右边表明公司全部资产相对应的所有权或索取权。右边表明公司全部资产相对应的所有权或索取权。2.2.报表中有两种重要的结构：一是资产报表中有两种重要的结构：一是资产结构，反映公司各种资产之间的关系。二是资本结构，反映公司各种资产之间的关系。二是资本结构，反映公司各种资本的来源及其比例关系。结构，反映公司各种资本的来源及其比例关系。3.3.流动资产的各项目按照资产流动性的流动资产的各项目按照资产流动性的高低，从高到低依序逐项排列。这样排列有助于高低，从高到低依序逐项排列。这样排列有助于管理者和银行观察和分析公司流动资产的变现能管理者和银行观察和分析公司流动资产的变现能力。并与流动负债比较分析，反映公司短期债务力。并与流动负债比较分析，反映公司短期债务的偿还能力。的偿还能力。53 4.4.当企业开始正式生产和销售时，会产当企业开始正式生产和销售时，会产生应收应付款项和预收预付款项，当应收和预付款生应收应付款项和预收预付款项，当应收和预付款项大于应付和预收款项，说明公司的资本被他人无项大于应付和预收款项，说明公司的资本被他人无偿占用，从而增加公司中的资本占用。反之则说明偿占用，从而增加公司中的资本占用。反之则说明公司无偿占用了他人的资本，从而减少公司中的资公司无偿占用了他人的资本，从而减少公司中的资本占用。本占用。5.5.在权益资本中未分配利润、盈余公积在权益资本中未分配利润、盈余公积和资本公积可视为公司的和资本公积可视为公司的“留存收益留存收益”。6.6.报表中的所有数据都是报表中的所有数据都是“时点数据时点数据”，不能反映公司在一年期间的资本来源和使用状况。不能反映公司在一年期间的资本来源和使用状况。为了更好地进行财务报表分析，对资产负债表进行调整以便有利于财务为了更好地进行财务报表分析，对资产负债表进行调整以便有利于财务报表分析报表分析P27P27（二）利润表是反映企业一定期间的经营成利润表是反映企业一定期间的经营成果的报表。果的报表。利润表能充分反映企业经营业绩的主利润表能充分反映企业经营业绩的主要来源和构成，有助于报表使用者正确判断企要来源和构成，有助于报表使用者正确判断企业净利润的质量及其风险；有助于报表使用者业净利润的质量及其风险；有助于报表使用者科学预测净利润的持续性，从而做出正确的决科学预测净利润的持续性，从而做出正确的决策。策。54利润表格式：利润表格式：P31P3155收入确认收入确认与收入相关的经济利益很可能与收入相关的经济利益很可能流入企业流入企业经济利益流入企业的结果会导致经济利益流入企业的结果会导致企业资产的增加或负债的减少企业资产的增加或负债的减少经济利益的流入额能够可靠的计量经济利益的流入额能够可靠的计量费用确认费用确认与费用相关的经济利益很可能流出与费用相关的经济利益很可能流出企业企业经济利益流出企业的结果会导致企经济利益流出企业的结果会导致企业资产的减少或负债的增加业资产的减少或负债的增加经济利益的流出额能够可靠的计量经济利益的流出额能够可靠的计量56其他综合收益其他综合收益直接计入所直接计入所有者权益的利得和损失有者权益的利得和损失净利润净利润l56综合收益综合收益的构成的构成57解读利润表 1.1.利润表反映了公司销售收入、总成本和盈利之间利润表反映了公司销售收入、总成本和盈利之间的关系。的关系。(收入收入-费用费用=利润利润)2.2.利润表反映了股东和债权人之间的风险和收益的利润表反映了股东和债权人之间的风险和收益的关系，也反映了企业与政府之间的关系。（利息、所得税、关系，也反映了企业与政府之间的关系。（利息、所得税、股息）股息）3.3.利润表中公司盈利状况可以表现为多个不同的盈利润表中公司盈利状况可以表现为多个不同的盈利指标。（利润计算的公式）利指标。（利润计算的公式）4.4.利润表中，公司的利润受到如何确认销售收入的利润表中，公司的利润受到如何确认销售收入的影响。（权责发生制）影响。（权责发生制）5.5.利润表中的利润，还受如何计算每年的固定资产利润表中的利润，还受如何计算每年的固定资产折旧费用的影响。（折旧计算方法）折旧费用的影响。（折旧计算方法）为了更好地分析企业利润形成的原因，可为了更好地分析企业利润形成的原因，可以对利润表的内容进行调整（以对利润表的内容进行调整（P33P33）（三）现金现金流量表是反映企业一定期间现金及现金等现金流量表是反映企业一定期间现金及现金等价物流入和流出的报表。价物流入和流出的报表。现金流量表便于报表使用者了解和评现金流量表便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量。有助于评价企业支预测企业未来的现金流量。有助于评价企业支付能力、偿债能力和周转能力，并分析企业收付能力、偿债能力和周转能力，并分析企业收益质量及影响现金净流量的因素。益质量及影响现金净流量的因素。585959资产负债表资产负债表提供企业静态的提供企业静态的财务信息财务信息（流动资产项目中货币资（流动资产项目中货币资金和银行存款）金和银行存款）资产和负债总额资产和负债总额及其结构及其结构反映所有者拥有的权益反映所有者拥有的权益企业未来用于偿债的资产企业未来用于偿债的资产以及债务清偿的时间以及债务清偿的时间判断资本保值和增值以及判断资本保值和增值以及负债的保障程度负债的保障程度利润表利润表提供企业动态的提供企业动态的财务信息财务信息有关营业收入和有关营业收入和营业成本的信息营业成本的信息说明企业经营活说明企业经营活动对财务状况的动对财务状况的影响以及变动的影响以及变动的原原 因因现金流量表现金流量表指明资产负债表中期指明资产负债表中期初、期末货币资金总初、期末货币资金总量和结构的变化量和结构的变化企业报告期各项活动企业报告期各项活动现金流量产生的原因现金流量产生的原因以及用途以及用途经营净利润与净现金经营净利润与净现金流量差异的原因流量差异的原因反映企业现金反映企业现金的存量，编制的存量，编制基础基础权责权责发生制发生制反映收入和支反映收入和支出，出，反映现金的收反映现金的收支。编制基支。编制基础础收付实收付实现制现制利润表是按照权责发利润表是按照权责发生制编制，与是否收生制编制，与是否收到现金无关，到现金无关，资产负债表是按照权资产负债表是按照权责发生制编制，反映责发生制编制，反映企业现金的存量，没企业现金的存量，没有反映现金收支状况有反映现金收支状况60现金流 1.1.企业的本期现金主要来自于何方。即有多少企业的本期现金主要来自于何方。即有多少是来自于经营活动，又有多少是来自于投资活动和是来自于经营活动，又有多少是来自于投资活动和筹资活动。这些现金流量又是由那些业务形成的。筹资活动。这些现金流量又是由那些业务形成的。从而了解企业现金的来源。从而了解企业现金的来源。2.2.企业本期所取得的现金又用在何方。即经营企业本期所取得的现金又用在何方。即经营活动用去多少现金，投资活动和筹资活动又用去多活动用去多少现金，投资活动和筹资活动又用去多少现金，企业当年的现金都用到哪里去了。少现金，企业当年的现金都用到哪里去了。3.3.现金余额发生了什么变化。在现金流量表中现金余额发生了什么变化。在现金流量表中除了反映现金的来龙去脉以外，还反映企业本期现除了反映现金的来龙去脉以外，还反映企业本期现金余额的增减变化及其原因。金余额的增减变化及其原因。61现金流量表中 1.1.现金流量表示一定时间内各类现金流现金流量表示一定时间内各类现金流入与流出累计量的汇总表；入与流出累计量的汇总表；2.2.现金流量表中列示的各类现金流量是现金流量表中列示的各类现金流量是当期实际发生的收入或支出的现金流量，但并非对当期实际发生的收入或支出的现金流量，但并非对应于权责发生制会计确认的内容；应于权责发生制会计确认的内容；3.3.该表中列示的本期现金及现金等价物该表中列示的本期现金及现金等价物净增加额叠加到上期末资产负债表现金及现金等价净增加额叠加到上期末资产负债表现金及现金等价物余额上便是本期期末现金及现金等价物余额。物余额上便是本期期末现金及现金等价物余额。62在产品及在产品及产成品产成品人工成本人工成本制造费用制造费用原材料原材料流动负债流动负债长期负债长期负债股东权益股东权益所得税所得税期间费用期间费用应收账款应收账款固定资产固定资产短期投资短期投资长期投资长期投资销售收入销售收入投资投资活动活动经营经营活动活动筹资筹资活动活动不同不同活动活动下现下现金的金的循环循环63现金流量 1.1.企业创造未来现金流量的能力；企业创造未来现金流量的能力；2.2.企业偿还债务、支付股利以及对外筹资企业偿还债务、支付股利以及对外筹资的能力；的能力；3.3.企业净利润与经营活动现金流量之间差企业净利润与经营活动现金流量之间差异产生的原因；异产生的原因；4.4.企业当期非现金投资和筹资的是相对其财企业当期非现金投资和筹资的是相对其财务状况的影响；务状况的影响；5.5.企业运用资产产生的有效收益的能力；企业运用资产产生的有效收益的能力；6.6.企业的成长能力。企业的成长能力。64（四）所有者 所有权益变动表是反映构成所有者所有权益变动表是反映构成所有者权益的各个组成部分当期的增减变动情况的报权益的各个组成部分当期的增减变动情况的报表。表。全面反映一定时期所有者权益变动情全面反映一定时期所有者权益变动情况，不仅包括总量增减变动，还包括权益变动况，不仅包括总量增减变动，还包括权益变动的重要结构性信息，特别是反映直接计入所有的重要结构性信息，特别是反映直接计入所有者权益的利得和损失，了解所有者权益增减变者权益的利得和损失，了解所有者权益增减变动的根源。动的根源。651因因资本业务资本业务而导而导致所有者权益总致所有者权益总额发生变动的项额发生变动的项目，即所有者投目，即所有者投入资本和向所有入资本和向所有者分配利润者分配利润2所有者权益项目所有者权益项目内部内部的变动，例的变动，例如，提取盈余公如，提取盈余公积积3综合收益综合收益导致的导致的所有者权益的变所有者权益的变动动所有者权益变动表的所有者权益变动表的内容。格式（内容。格式（P38P38）66六、财务报 资产负债表反映的是一个企业创造财务成资产负债表反映的是一个企业创造财务成果的能力及形成这种能力所需资金的来源渠道，用果的能力及形成这种能力所需资金的来源渠道，用来了解企业财务结构。来了解企业财务结构。利润表反映的是一个企业的财务成果，衡利润表反映的是一个企业的财务成果，衡量企业经营绩效的依据。量企业经营绩效的依据。现金流量表反映的是一个企业所创造财务现金流量表反映的是一个企业所创造财务成果的质量，它是评估企业能否持续经营及竞争的成果的质量，它是评估企业能否持续经营及竞争的工具。工具。所有者权益变动表解释一定期间所有者权所有者权益变动表解释一定期间所有者权益如何因经营活动而发生变动原因。说明管理层是益如何因经营活动而发生变动原因。说明管理层是否公平对待股东的信息。否公平对待股东的信息。67资产负债表资产负债表经营活动引经营活动引起的资产和起的资产和负债的变动负债的变动发行股票、发行股票、分配股利引分配股利引起的资产和起的资产和负债的变动负债的变动利润表利润表收入收入-费用费用=净利润净利润所有者权益变所有者权益变动表动表期初所有者权期初所有者权益益净利润净利润其他综合收益其他综合收益所有者投资所有者投资分配股利分配股利期末所有者权期末所有者权益益68资产负债表资产负债表（年初数）（年初数）资产资产流动资产流动资产货币资金货币资金非流动资产非流动资产负债负债流动负债流动负债非流动负债非流动负债所有者权益所有者权益投入资本投入资本留存收益留存收益现金流量表现金流量表各项经营活动各项经营活动现金流入量现金流入量现金流出量现金流出量现金流量净额现金流量净额年初现金年初现金年末现金年末现金利润表利润表收入收入减：费用减：费用净利润净利润所有者权益变动表表所有者权益变动表表 期初余额期初余额期间内所有者变期间内所有者变动动 期末余额期末余额资产负债表资产负债表（年末数）（年末数）资产资产流动资产流动资产货币资金货币资金非流动资产非流动资产负债负债流动负债流动负债非流动负债非流动负债所有者权益所有者权益投入资本投入资本留存收益留存收益最基本的报表是资产负债表，其他最基本的报表是资产负债表，其他报表是在不同程度上解释两个资产报表是在不同程度上解释两个资产负债表日之间财务状况变动情况。负债表日之间财务状况变动情况。69财务报表提供企业四种主要经济活动信息：财务报表提供企业四种主要经济活动信息：1.1.企业的经营目标和战略规划。企业的经营目标和战略规划。2.2.企业所拥有或控制的经济资源即各企业所拥有或控制的经济资源即各项资产项目的投资及分布情况。反映对经济资项资产项目的投资及分布情况。反映对经济资源的要求权及经济资源的变化情况。即资金筹源的要求权及经济资源的变化情况。即资金筹集的数量、渠道以及变化情况。集的数量、渠道以及变化情况。3.3.企业各项收入、费用、利得和损失企业各项收入、费用、利得和损失的金额及变动情况。即日常经营管理状况和业的金额及变动情况。即日常经营管理状况和业绩。绩。4.4.企业各项经营活动、投资活动和筹企业各项经营活动、投资活动和筹资活动等所形成的现金流量情况。资活动等所形成的现金流量情况。财务报表的最大威力是系统地呈现了企财务报表的最大威力是系统地呈现了企业有关于经营、投资和筹资的活动，并说明这些活业有关于经营、投资和筹资的活动，并说明这些活动之间的关系。动之间的关系。企业的任何活动都可以汇整成四张财务报企业的任何活动都可以汇整成四张财务报表，这些报表可以透露的经营和竞争讯息，可以协表，这些报表可以透露的经营和竞争讯息，可以协助管理者形成未来远景、分析现状、协调利益、尝助管理者形成未来远景、分析现状、协调利益、尝试创新及安全稳定的能力试创新及安全稳定的能力。财务报表对经理人的最大的功能，并不是财务报表对经理人的最大的功能，并不是直接回答问题，而是帮助他们提出问题，进而理清直接回答问题，而是帮助他们提出问题，进而理清管理问题的核心。是用来问问题，而不是得到答案管理问题的核心。是用来问问题，而不是得到答案的工具，管理问题真正的答案，有待于管理者更细的工具，管理问题真正的答案，有待于管理者更细致深入的剖析。致深入的剖析。70八、财（一）作用：1、有助于提高会计报表内信息的可比性；2、有助于报表使用者理解会计信息；3、有助于提供完整的会计信息。7172（二）财务1 1、企业的基本情况；、企业的基本情况；2 2、财务报表编制的基础；、财务报表编制的基础；3 3、遵循企业会计准则的声明；、遵循企业会计准则的声明；4 4、重要的会计政策和会计估计；、重要的会计政策和会计估计；5 5、会计政策、会计估计、会计差错更正的说明；、会计政策、会计估计、会计差错更正的说明；6 6、报表重要项目的说明、报表重要项目的说明7 7、或有事项的说明；、或有事项的说明；8 8、资产负债表日后事项说明；、资产负债表日后事项说明；9 9、关联方关系及其交易的披露；、关联方关系及其交易的披露；1010、其他信息、其他信息73九、审审计报告是审计人员根据审计准则的要求，在审计报告是审计人员根据审计准则的要求，在完成预定的审计程序以后出具的，用于对被审完成预定的审计程序以后出具的，用于对被审计单位财务报表表示意见的书面文件。计单位财务报表表示意见的书面文件。审计报告具有鉴证、保护和证明的作用。审计报告具有鉴证、保护和证明的作用。审计报告种类：无保留意见审计报告、保留意审计报告种类：无保留意见审计报告、保留意见审计报告、否定意见审计报告、拒绝发表意见审计报告、否定意见审计报告、拒绝发表意见审计报告。见审计报告。审计的基本职能有：经审计的基本职能有：经济监督、经济评价、经济监督、经济评价、经济鉴证。济鉴证。74如无保留意见意味着注册会计师认为财务报表的反映是公允的，无保留意见意味着注册会计师认为财务报表的反映是公允的，能满足非特定多数的利害关系人的共同需要，并对发表该意能满足非特定多数的利害关系人的共同需要，并对发表该意见负责。见负责。注册会计师经过审计后，认为被审计单位财务报表的反映就注册会计师经过审计后，认为被审计单位财务报表的反映就其整体而言是公允的，但存在下列情况之一时，应出具保留其整体而言是公允的，但存在下列情况之一时，应出具保留意见审计报告：意见审计报告：1 1、个别重要会计事项的处理或个别重要财务项目的编制不、个别重要会计事项的处理或个别重要财务项目的编制不符合符合企业会计准则企业会计准则和其他有关财务会计法规的规定，被和其他有关财务会计法规的规定，被审计单位未作调整；审计单位未作调整；2 2、因审计范围受到局部限制，无法按照独立审计原则的要、因审计范围受到局部限制，无法按照独立审计原则的要求取得应有的审计证据；求取得应有的审计证据；3 3、个别会计处理方法不符合一贯性原则的要求。、个别会计处理方法不符合一贯性原则的要求。75注册会计师经过审计后，认为被审计单位财务报表注册会计师经过审计后，认为被审计单位财务报表存在下列情况之一时，应当发表否定意见审计报告：存在下列情况之一时，应当发表否定意见审计报告：1 1、会计处理方法严重违反、会计处理方法严重违反企业会计准则企业会计准则和国和国家其他有关财务会计法规规定，被审计单位拒绝进家其他有关财务会计法规规定，被审计单位拒绝进行调整；行调整；2 2、财务会计报表严重歪曲了被审计单位的财务状、财务会计报表严重歪曲了被审计单位的财务状况，经营成果和资金变动情况，被审计单位拒绝进况，经营成果和资金变动情况，被审计单位拒绝进行调整。行调整。注册会计师在审计过程中，由于受到委托人、被审注册会计师在审计过程中，由于受到委托人、被审计单位或客观环境的严重限制，不能获得必要的审计单位或客观环境的严重限制，不能获得必要的审计证据，以致无法对财务报表整体发表意见时，应计证据，以致无法对财务报表整体发表意见时，应当出具拒绝表示意见的审计报告。当出具拒绝表示意见的审计报告。十、企业内部管固定资产增加变动表成本情况表费用明细表宏观经济环境宏观经济政策76十一、获取财务1、财经媒体2、有关经济和金融研究数据库3、有关中介机构的分析报告4、各个证券机构的研究报告7778资资产产负负债债表表现金流量表现金流量表利利润润表表单看利润表可能会单看利润表可能会认为是一家健全的认为是一家健全的公司公司通过三维图来看，也许通过三维图来看，也许会发现会发现啊，摇摇欲啊，摇摇欲坠坠通过对三张报表分析，才能掌握企业财务通过对三张报表分析，才能掌握企业财务状况、经营成果以及现金流量的好坏状况、经营成果以及现金流量的好坏财务报表1 1、分析目的要清楚；、分析目的要清楚；2 2、分析的思路要清晰；、分析的思路要清晰；3 3、分析方法要正确、得当；、分析方法要正确、得当；4 4、分析要说明问题；、分析要说明问题；5 5、分析要有结论；、分析要有结论；6 6、分析既要有图表，又要有文字的阐述。、分析既要有图表，又要有文字的阐述。79财务报表分析要搞财务报表分析要搞清楚：清楚：为谁做？做什么？为谁做？做什么？如何做？谁来做？如何做？谁来做？演讲完毕，谢谢观看！