第三章企业流动资产管理

第三章第三章 企业流动资产管理企业流动资产管理第第1节节 流动资产的特点流动资产的特点 流动资产是指可以在一年或者一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括现金、银行存款、短期投资、应收账款及预付账款、存货和待摊费用等。一、流动资产的特点 1、周转时间短 2、容易变现 3、数量经常变动 4、流动资产循环与生产经营周期保持一致第三章第三章 企业流动资产管理企业流动资产管理第第1节节 流动资产的特点流动资产的特点 二、流动资产的分类 速动资产（迅速转化成现金）1、现金 2、短期投资 非速动资产（变现能力弱，但占用企业资金的大部分）3、应收及预付账款 4、存货第三章第三章 企业流动资产管理企业流动资产管理第第2节节 现金管理现金管理 一、现金管理的内容（购买能力的直接体现购买能力的直接体现）（一）企业为什么要持有现金（包括银行存款包括银行存款）1、交易性需要 2、预防性需要 3、临时投机性需要（二）现金管理的内容 1、编制现金收支计划（月计划）2、控制日常的现金收支（应收尽收）3、确定是佳的现金余额，并保持适当数量的现金储备。第三章第三章 企业流动资产管理企业流动资产管理第第2节节 现金管理现金管理 二、现金收支计划的编制（一）现金收支计划表和日常现金收支报告单（P33-34）（二）净现金流量及现金余额的计算 净现金流量=现金收入-现金支出 =（营业现金收入+其他现金收入）-（营业现金支出+其他现金支出）现金余缺额=期末现金余额-最佳现金余额 =（期初现金余额+现金收入-现金支出）-最佳现金余额 =期初现金余额净现金流量-最佳现金余额第三章第三章 企业流动资产管理企业流动资产管理第第2节节 现金管理现金管理 三、合理现金余额的确定（最佳现金持有量）（一）成本分析法（机会成本、管理成本、短缺（机会成本、管理成本、短缺成本）成本）1、机会成本。持有现金的资金占用的代价。2、管理成本。持有现金发生的管理费用。3、短缺成本。现金储备不足导致的损失或代价。（二）周转期法。1、存货周转期 2、应收账款周转期 3、应付账款周转期第三章第三章 企业流动资产管理企业流动资产管理第第2节节 现金管理现金管理 四、现金流入管理（预算期内现金收入总额）尽可能加速并足额收回应该收回的现金，以提高现金的使用效率。减少现金的浮游时间。1、减少客户付款的票据传递时间（尽快到账）2、缩短票据停留在企业的时间（存款不隔夜）3、加快现金存入企业银行账户的时间 存款受理截止时间存款受理截止时间 停止入账时间停止入账时间 资金到账时间资金到账时间第三章第三章 企业流动资产管理企业流动资产管理第第2节节 现金管理现金管理 五、现金流出管理（预算期内发生的全部现金支出总额）-使现金安全、合理流出企业 六、现金的日常控制 1、及时掌握影响现金变化的经济信息 2、加速收回现金 3、加强现金收支的综合控制 力争现金流入量与现金流出量同步 加强内部制约机制 及时进行现金的清理 遵守国家规定的库存现金使用范围第三章第三章 企业流动资产管理企业流动资产管理第第3节节 应收账款管理应收账款管理 一、企业为什么会产生应收账款 赊销、分期付款向买方提供商业信用（一）应收账款的功能 1、增加销售（赊销是促销的重要手段）2、减少存货（二）应收账款的持有成本 1、机会成本 2、管理成本 3、坏账成本 逾期欠账、呆账、坏账的区别逾期欠账、呆账、坏账的区别第三章第三章 企业流动资产管理企业流动资产管理第第3节节 应收账款管理应收账款管理 二、企业如何制定应收账款的政策（企业对应收账款进行规划和控制的一些原则性规定）（一）信用期间（付款期间）主要的方法是分析改变现行信用期对收入和成本所带来的影响。（二）信用标准（买方要享受卖方的交易信用所具备的条件）买方的品质因素、能力因素、资本因素、抵押因素和条件因素。（三）现金折扣（企业在销货时对买方在商品价格上所作的扣减也是对顾客所作的价格优惠）现金折扣符号表现：5/10；3/20；N/30第三章第三章 企业流动资产管理企业流动资产管理第第3节节 应收账款管理应收账款管理 三、应收账款的日常管理（一）企业的信用调查 1、直接调查 2、间接调查（二）企业的信用评估 1、“5C”评估法（品质、能力、资本、抵押资产、条件）2、信用评分法（三）收账的日常管理（收账就是企业收取货款的行为）1、做好日常记录和核算；2、确定合理的收账程序；3；确定合理的讨债方法；4、预计坏账损失，计提坏账准备。第三章第三章 企业流动资产管理企业流动资产管理第第4节节 存货管理存货管理 一、存货管理的特点及确认 存货=资产-固定资产-无形资产-货币资产（一）存货的特点 1、存货是有形资产 2、存货具有较强的流动性 3、存货有一定的时效性（二）存货的确认（产权或法定产权）1、在正常生产经营过程中储存的以准备出售的产品。2、处于生产过程中的存货，包括在产品和自制半成品 3、为生产商品或提供服务以备消耗的存货，包括原材料、燃料、包装物、低值易耗品等。（三）为什么要管理好存货第三章第三章 企业流动资产管理企业流动资产管理第第4节节 存货管理存货管理 二、存货形成的原因 1、储备必要的原材料和在产品，可以保证生产经营活动正常进行。2、储备必要的产成品有利于销售。企业的产品只有成批生产并成批销售才能提高效益，降低成本。3、适当地储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本。4、留有各种存货的保险储备，可以防止意外事故发生而造成的损失。第三章第三章 企业流动资产管理企业流动资产管理第第4节节 存货管理存货管理 三、存货成本的构成（一）取得成本 1、订货成本 2、购置成本（二）储存成本（存货占用资金应计的利息、仓储费用、保险费用、搬运费用、存货破损和变质损失等-按成本习性分储存固定成本和储存变动成本）（三）缺货成本（由于存货供应中断而造成的损失-停工待料、拖欠发货和丧失销售机会）第三章第三章 企业流动资产管理企业流动资产管理第第4节节 存货管理存货管理 四、存货的合理订购（存货规划）是指企业对存货的订购数量、订货时间进行合理预测的基础上编制的订货计划，以便能够确定存货资金的占用数额，既能节约使用资金，又能保证生产经营需要。要确定存货的合理订购，应该解决的是存货的经济批量（经济订货量）的确定。经济批量是一定时期内存货的储存成本经济批量是一定时期内存货的储存成本和订货成本总和最低的采购批量。和订货成本总和最低的采购批量。采用采用“逐批测试法逐批测试法”来进行计算来进行计算第三章第三章 企业流动资产管理企业流动资产管理第第4节节 存货管理存货管理 五、存货的日常管理（存货的常规管理）（一）存货采购环节的管理（降低采购成本、缩短交货时间、缩小供应商范围）1、避免使用价格昂贵或难以采购的原材料。2、缩短订货及交货时间，减少库存数量。3、尽量把握紧俏商品采购渠道，保证供应，享受优惠。4、选择就近的供应商，降低运输成本和采购成本。第三章第三章 企业流动资产管理企业流动资产管理第第4节节 存货管理存货管理 五、存货的日常管理（存货的常规管理）（二）存货运输环节的管理 1、制定货物接收计划，避免无计划物资的接收。2、货物收到后立即进行验收、整理并通知使用单位，使货物及早用于生产经营，以减少库存占用时间。3、按货物接收的准确信息付款。4、使用经济快捷的运输方式。