医疗软件服务公司风险管理报告【范文】

泓域/医疗软件服务公司风险管理报告医疗软件服务公司风险管理报告目录一、 公司概况2公司合并资产负债表主要数据3公司合并利润表主要数据3二、 退休计划的主要类型3三、 国外的退休计划5四、 人口老龄化与养老保险制度改革9五、 英国的社会保险19六、 员工福利的界定25七、 员工福利的形式27八、 政府30九、 巨灾证券化31十、 巨灾风险保险与再保险32十一、 客观风险源35十二、 主观风险源37十三、 风险清单是指一些由专业人员设计好的标准的表格和问卷，上面非常全面地列出了一个企业可能面临的风险。这些清单都很长，因为它们试图将所有可能的损失暴露全部囊括在内，清单中的项目包括修理或重置资产的成本，伴随资产损毁的收入损失以及承担法律责任的可能性等。使用者对照清单上的每一项都要回答：“我们公司会面临这样的风险吗？”在回答这些问题的过程中，风险管理者逐渐构建出本公司的风险框架。39十四、 在运用风险清单的过程中，还需要配合以其他辅助方法作为补充，才能识别出风险清单中没有包括的一个企业的特殊风险。风险识别的辅助方法有很多，常用的有财务报表分析法、流程图法、事故树法、现场检查法和风险形势估计法等。在实践中，这些方法也都不是面面俱到，各种方法是相互补充的。41十五、 项目概况50十六、 发展规划51十七、 组织机构、人力资源分析55劳动定员一览表55十八、 SWOT分析56一、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xxx投资管理公司2、法定代表人：段xx3、注册资本：790万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2014-9-167、营业期限：2014-9-16至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额4104.503283.603078.38负债总额1404.441123.551053.33股东权益合计2700.062160.052025.05公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入11999.109599.288999.33营业利润2379.181903.341784.38利润总额2030.361624.291522.77净利润1522.771187.761096.39归属于母公司所有者的净利润1522.771187.761096.39二、 退休计划的主要类型企业养老金有两种类型可供选择，一种是确定缴费计划，一种是确定给付计划。1.确定缴费计划如果企业养老金是确定缴费型的，则单位每年为员工缴纳的费用事先确定，一般为员工薪金的一定比例，同时，员工也负担薪金一定比例的缴费。确定缴费计划只限定缴纳的费用，员工退休时所得的给付则是不确定的，要根据退休基金在其退休前的投资收益而定。投资回报高，则员工的退休给付多，投资回报低，则员工得到的给付就低。投资的风险完全由员工承担。员工退休时，退休基金及其收益可以一次性领取，也可以用来购买年金，为其提供退休之后每月的固定给付，直至死亡为止。2.确定给付计划确定给付计划中员工退休后所得的收益是单位事先承诺的。一般情况下，单位根据确定的承诺支付额决定出资额，有的时候员工也会被要求承担一部分缴费。由于投资收益的不确定性，退休基金累积的数额和事先的承诺就可能有差别，如果退休基金没有达到承诺的收益，单位就要承担这种投资风险。也就是说，确定给付计划和确定缴费计划的一个很大的区别就是前者由单位承担投资风险，后者由员工承担投资风险。在确定给付计划中，最终给付的具体数额基于某个公式，其中工作年限和员工最后几个服务年限内的薪水一般会起决定作用。基于员工的最后薪金，在这种退休计划中，如果员工在工作过程中换了工作，就可能会影响退休金的数额，有的时候影响还会很大。因此，只在一个单位工作，会得到更多的退休金。三、 国外的退休计划1.美国的雇主养老金从第二次世界大战到20世纪70年代，是美国雇主养老金从数量到资产金额方面都飞速发展的时期，其间，政府的联邦税收制度是很大的一个推动力。1974年，员工退休金保障法颁布，使得雇主养老金的行政管理和投资运营体制日趋完善。目前，雇主养老金已成为养老金体系中占比最大的一个部分。据统计，养老金总资产20多万亿美元中，政府养老金占比12.5%，企业年金占比64.0%，个人退休账户占比23.5%。美国的雇主养老金包括确定缴费计划和确定给付计划两种类型，目前，前者的数量，远远超过后者，资产也与后者的价值相近。到2000年为止，美国全部雇主养老金的资产已经达到83000亿美元，其中确定给付计划的资产为49750亿美元，确定缴费计划的资产为32550亿美元。确定缴费计划包括401计划、利润分享计划和员工股权计划等。401（K）计划是美国著名的养老金计划，起源于20世纪70年代，是指美国1978年国内税收法新增的第401条K项条款的规定，这一规定的目的是为雇主和员工的养老金存款提供税收方面的优惠。(1)缴费与支取计划规定，企业为员工设立专门的401账户，员工每月从其工资中拿出不超过25%的资金存入养老金账户；企业属于配合缴费（即可缴可不缴），但是一般说来，大部分企业也会按照一定的比例（不能超过员工存入的数额）往这一账户存入相应的资金。目前美国80%以上的雇主都提供配套资金，配套资金的比例各不相同，约在25%100%之间。计入员工个人退休账户的资金，员工在退休前一般不得领取，但是这笔钱可以用作投资。企业向员工提供34种不同的证券组合投资计划，员工可任选一种进行投资，收益归401账户，其风险也由员工自己承担。正常情况下领取401账户基金的条件是达到法定退休年龄、死亡、高度残疾。在美国法定退休年龄为59.5岁，达到这个年龄，无论是否继续工作，均可支取账户基金（但要缴一定的个人所得税）。未达到退休年龄也可以支取账户基金，但有一定惩罚措施，所提取款项视为一般收入所得，按20%的税率预缴所得税，同时加收10%的惩罚税。如果参加者死亡，账户的资金属于其指定或法定的继承人。参加者高度残疾丧失劳动能力的，视为达到退休年龄，可以正常支取账户基金。员工能够领取多少养老金具有不确定性的特点，取决于缴费额的高低（账户资金的数量）、资金管理的状况以及资本市场发展的情况。(2)税收优惠美国税法规定，401（K）账户年存款额不超过1.05万美元时可延期纳税，员工和企业存入401（K）账户的资金从税前收入中扣除（即国家允许企业的这部分补充缴费直接进入成本，企业给员工的存款可以按工资的15%获得税收扣除），不必缴纳所得税；账户基金投资收益也不缴税。只有等员工达到法定退休年龄，开始从账户中取款时才缴税。2.加拿大的雇主退休金在加拿大，雇主资助的退休计划是职工养老保险体系中最重要的支柱。雇主通过合同委托私人公司管理计划基金，但投资渠道和分享形式等由雇主或员工自己选择。加拿大的雇主退休金主要有注册的养老金计划、储蓄计划和利润分享计划等。(1) 注册的养老金计划顾名思义，如果雇主选择建立RPP计划，就必须到省养老金法规部门进行注册。注册时需提供相应的法律文书，明确设立计划的法律动机以及一些具体的事宜，如缴费率、投资渠道、待遇享受条件等。建立RPP计划的雇主必须保证执行由税务局和各省养老金法规部门设定的最低标准，还要遵守联邦税务局和省税务部门的税法以及各类养老金法规。RPP在注册后如果获得批准，就可以享受有关的税收减免优惠。在实践中，RPP也分为确定缴费计划和确定给付计划，许多雇主还将这两种计划综合起来，建立新的混合计划。(2) 注册的退休储蓄计划RRSP需要到加拿大联邦税务局进行注册。该计划不受养老金法规的约束，只需遵守联邦税务局的税法。RRSP规定员工必须缴费，但雇主的缴费不是必需的。联邦税务局规定了缴费上限，即缴费总额不能超过员工总收入的18%，最高缴费总额不能超过13500美元。一般情况下，RRSP基金的投资渠道由员工选择，然后统一由承办机构进行投资。除了首次购房和参加教育培训时可以暂时借用基金外，个人账户中的基金必须留待员工到达退休年龄时才可以提取，而借用期限不能超过15年，否则就要向联邦税务局补税。RRSP在加拿大比较普遍，一个主要原因就是员工除了可以通过为自己缴费而减税外，还可以选择为没有经济收入或经济收入不高的配偶缴费，这样一方面进一步减少了纳税，另一方面也为配偶做了养老保障。(3) 延期利润分享计划DPSP也不受养老金法规的约束，但要遵守联邦税务局的税法。选择DPSP的雇主需拿出部分利润作为缴费，缴费上限为雇主利润的5%，每一位员工每年不能超过6750美元。员工必须要达到退休年龄才能领取待遇。四、 人口老龄化与养老保险制度改革1.养老保险基金的筹集方式养老保险基金的筹集方式有现收现付制、完全积累制和部分积累制三种类型。这三种方式的最大不同在于对人口老龄化趋势和通货膨胀的抵御能力不同。（1）现收现付制绝大多数工业化国家的社会养老保险最初都是采用现收现付制来筹集资金。所谓现收现付制，顾名思义，就是现在筹集的资金，现在就支付出去。现在筹集的资金来源于当前正在工作的人员，现在支付的对象是已退休人员。当前的在职人员退休后，他们的养老金则由那时的在职人员缴纳，因此，这种模式也称为“代际赡养”。在这种制度下，社会养老保险的缴费率基于短期平衡原则，具体数额由当前退休人员所需的养老金决定，即在一个较短时期内（通常为一年），社会保险的收入仅仅满足本预算期内的支出需要，不为以后时期留存积累资金。这种方式的优点是，不存在养老基金的投资与增值问题，减少了由于通货膨胀和战争等严重灾难导致的养老金贬值的风险。但采取现收现付方式的基本前提是：人口增长相对稳定，劳动力成长速度和退休人员增长速度基本一致。而在当前普遍的老龄化趋势下，现收现付制就会面临巨大的危机，因此，许多原来实行这一模式的国家都在进行改革。（2）完全积累制完全积累制遵循的是“同代自养”原则，即每一个参加社会养老保险的人从开始工作起就逐月缴纳保险费，与现收现付制不同，这些保险费并没有支付给他人，而是放入缴费人的个人账户中进行投资，直到缴费人达到领取养老金的条件时，即可从自己的账户中提取资金。由于缴纳的保险费是为了若干年后投保人自己领取，因此缴费率基于长期（几十年至一百年）收支平衡原则，先预测每个人晚年所需的养老金数额，然后确定一个相对稳定的收费率。完全积累制能够适应人口结构的急剧变化，不会受到人口老龄化的影响，而且能够刺激个人缴费的积极性，减弱提前退休的倾向。但是，由于投资时间较长，能否保值甚至增值就有很大的不确定性，很容易受到经济波动和通货膨胀的影响，同时也增加了管理成本和难度。（3）部分积累制部分积累制是介于现收现付制和完全积累制之间的一种模式。当期筹集的资金一部分用于支付已退休者的养老金，另一部分为在职者积累起来，用于他们今后的养老。部分积累制既能满足一定时期（510年）的支出，又留有一定积累资金，因此，它不仅能够适应人口结构变化和劳动力社会负担的变化，又能够在一定程度上避免完全积累制下的投资风险。由于只是部分积累，退休者的养老金只有一部分来自个人账户的资金，即使个人账户投资收益不佳，损失也不会很大。2.人口老龄化对养老保险制度的挑战当前，在全球范围内出现了人口老龄化的趋势，其主要原因之一是战后生育高峰一代的老龄化，而近年来生育率的下降与寿命的延长又加速了这种趋势。全球范围内的人口老龄化，对很多国家实行的现收现付制养老保险制度造成了极大的冲击。经济学家指出，如果不进行改革，欧洲、亚洲和拉丁美洲的养老金体系将在10年至20年间发生严重的财政危机。中国的老龄化压力也很大。2010年第六次全国人口普查数据显示，中国65岁及以上老年人人口为1.18亿，占全国总人口的8.87%，而014岁人口与10年前相比比重则下降了6.29个百分点。未来数十年，中国老龄化程度会进一步加剧，预计2040年，65岁及以上人口将达到3.12亿。0随着老年人人口比重增加，领取养老保险金的人数逐年增加，而纳税人口却在减少，供需缺口越来越大，社会养老保障体系面临严峻的挑战。20世纪90年代以来，世界许多国家已经提出了养老保险改革方案并着手实施，所采取的措施主要有以下几个方面：（1）提高生产率提高生产率虽然有助于经济增长，但由于劳动力数量减少，因此提高生产率本身不足以抵消退休人员增多带来的影响。(2)提高个人对养老金的缴纳金额如果要坚持许多国家现在采用的现收现付制，为了保证越来越多的退休者的养老金供给，在职者就要缴纳更多的保险费。许多国家的改革拟采取的做法就是增加个人缴费数额。但有专家预测，在有的国家，为了维持养老金水平不变，几十年后个人缴纳的养老保险费可能会占收入的50%，如此高的缴费率将是在职工作者无法承受的，他们会认为不公平，由此产生代际矛盾。（3）延迟退休年龄延后退休既可以缓解由于出生率下降带来的劳动力不足的状况，又可以使这些人推迟领取养老金，现在许多国家的系列改革措施中都涉及推迟退休年龄。在这方面，芬兰被看作是鼓励工人延长工作年限的成功典范。芬兰原来采用的是欧洲通用的调整工业结构与缓和高失业率的提前退休政策，这使得芬兰人的平均退休年龄仅为56岁。1998年，芬兰政府的特别工作小组启动了包括40个计划在内的国家老龄工人项目，旨在增加55岁至64岁劳动力的数量。2004年，芬兰平均退休年龄已从1997年的56.6岁增至59岁，而55岁至64岁人口的就业率也从36%跃至50%。（4）改革现收现付制将现收现付制改为部分积累制或完全积累制，是应对人口老龄化的最彻底的办法，但其成本也较高。中国从20世纪80年代开始尝试对现收现付模式进行改革，1997年，政府出台了国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定，正式确定了以社会统筹和个人账户相结合的混合型养老保险体制。3.中国的养老保险制度回顾新中国成立以来中国养老保险制度的发展历史，可以大体分为两个阶段：计划经济时期的以国家统筹和企业养老为特点的国家养老模式阶段，以及改革开放时期的“统账结合”模式阶段。（1）传统养老保险制度及存在的问题中国传统的养老保险制度是在20世纪50年代初，为了适应产品经济和高度集中统一的计划管理体制的要求而建立的，是典型的计划经济的产物，可以称为国家养老模式。在1951年至1984年的国家养老模式阶段中，又可分为两个阶段：首先，1951年至1969年是国家统筹阶段，1978年至1984年是企业养老阶段。1951年公布的中华人民共和国劳动保险条例实施细则修正草案是中国第一部社会保障法规，该条例对保险费的征集、管理和发放、保险项目和标准，以及执行与监督都作了明确的规定。当时建立的是企业全部缴费、全国统筹的现收现付养老保险制度。制度规定企业按工资总额的3%缴费，其中30%上缴中华全国总工会，建立社会保险统筹基金，由中华全国总工会委托中国人民银行代理监管，用于社会调剂，70%留在企业工会，用于退休金的支付。退休给付依据工龄、工种和职工退休前工资水平等规定，采取待遇预定型给付方式，替代率为35%60%，此后经调整为50%70%。在此之后，又颁布了一系列法律法规，至1969年，我国城镇已经基本上建立了比较完整的养老保险体系，也奠定了中国计划经济时期养老保险的基本框架。这一阶段的特征是国家、单位共同保障，个人无需缴费，保障的覆盖范围广泛，替代率高，财政负担重。1969年至1978年，“文化大革命”爆发，已经初步建立的养老保险体系遭到破坏。1978年6月，国务院公布国务院关于安置老弱病残干部的暂行办法和国务院关于工人退休、退职的暂行办法（即著名的104号文件），针对“文化大革命”中出现的不正常现象和过去制度中的缺陷，重新规定了离退休的条件及待遇标准，养老保险体系重新被建立。1978年至1984年是企业养老阶段，企事业单位自己负责本单位的离退休职工的离退休金的筹集与发放。当时离退休人员数量少、比重小，老年保障的压力不大，退休者能够及时足额地领到自己的退休金，国营企业职工退休金可以达到退休前工资额的70%左右，集体企业职工退休金为退休前工资额的40%60%但是，传统养老保险制度的弊端在经济体制改革开始以后日益显露出来。首先，这种由单位和企业办养老保险的制度安排，不仅使企业的经济负担日益沉重，而且将职工与企业死死地捆在了一起，职工将终身在一个企业工作，退休以后从这个企业领取退休金。在企业不断吸收新职工的情况下，职工队伍越来越庞大，退休职工的队伍也越来越庞大，使得企业不堪重负，生产成本增加，竞争力减弱。其次，传统养老保险基本上只针对国有企业，而近年来迅速发展起来的民营经济、私营经济以及“三资”企业等则被排除在外，这说明这种制度已经不适合时代发展的需要。最后，传统养老保险采取的是现收现付制模式，在人口老龄化的背景下，提高缴费率的压力越来越大。（2）改革20世纪80年代以后，随着经济体制改革的深入与发展，中国社会养老保险制度开始进行改革。从1985年起（少数地区从1984年起）各地纷纷进行了重建养老保险社会统筹制度的试点，恢复养老金在市县一级或行业内部实行社会统筹。1991年，国务院颁布了国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定，指出基本养老保险基金由政府根据支付费用的实际需要和企业、职工的承受能力，按照以支定收、略有结余、留有部分积累的原则统一筹集。确立我国养老保险实行社会统筹，三方共同担负费用的原则和基金筹集实行“部分积累”的模式，并提出今后要逐步建立起基本养老保险、企业补充养老保险和个人储蓄型养老保险相结合的多层次养老保险制度。1993年，党的十四届三中全会做出了关于建立社会主义市场经济体制改革若干问题的决定，提出建立社会统筹和个人账户相结合的养老金制度，提出由现收现付的养老保险向基金制过渡。1995年，国务院又颁布了国务院关于深化企业职工养老保险制度改革的通知，明确提出了基本养老保险实行社会统筹与个人账户相结合的方法0，以及资金来源多渠道和保障方式多层次的目标。但其中推荐的两个具体操作方案差异较大，在执行中造成了一定混乱，从而政府不得不重新统一制度。1997年，政府出台关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定（以下简称决定），这一文件在缴费和养老金的领取等方面做了统一规定。首先，企业按一般不超过职工工资总额的20%缴纳基本养老保险费，个人缴费比例逐年增加，最终达到8%。其次，按本人缴费工资11%的数额为职工建立基本养老保险个人账户，个人缴费全部记入个人账户，其余部分从企业缴费中划入。随着个人缴费比例的提高，企业划入的部分要逐步降至3%。最后，决定实施后参加工作的职工，个人缴费年限累计满15年则可在退休后按月领取基本养老金，基本养老金由基础养老金和个人账户养老金组成。个人缴费年限累计不满15年的，退休后不享受基础养老金待遇，其个人账户储存额一次支付给本人。决定实施前已经离退休的人员，仍按国家原来的规定发给养老金，同时执行养老金调整办法。这标志着中国养老保险制度改革进入了一个新阶段，初步建立了养老保险费用社会统筹与个人账户相结合的混合型养老保险制度。但是，新的制度运行了几年后，社保基金出现了巨额缺口。据报道，2011年中国城镇基本养老保险个人账户记账额为2.5万亿元左右，而实账部分仅为2703亿元左右，“空账”达到2.25万亿元，2013年则超过2.6万亿元。实际上，这是中国社保制度所必须承担的转轨成本的一部分。这是因为，在现行养老保险制度确立之前，企业员工基本无需缴纳养老保险费用，因此现有的养老保险基金中也就没有这部分职工的个人账户部分，他们退休后的养老金需全部来自社会统筹部分。但在养老保险制度设立之后，仅靠统筹账户不足以应对当期发放。虽然财政已经对养老保险进行了大量补贴，从1997年起，各级财政对养老保险累计补贴金额达1.2526万亿元，但各地财政实力不同，多数地区不得不在实际上采用了现收现付制的方法，即挪用个人账户的资金，用正在工作的一代人合计缴纳的28%的月工资来支付现有退休人员的退休金，个人账户仅仅记账。为解决这一问题，我国从2000年开始了“做实”个人账户试点，此外，2005年11月，劳动与社会保障部决定，从2006年1月1日起，个人账户的规模统一由本人缴纳工资的11%调整为8%，全部由个人缴费形成，单位缴费不再划入个人账户。截至2011年年底，参与试点的辽宁、江苏、山东等13个省份共积累个人账户基金2703亿元，但其与记账额之间的差额，仍达到2.23万亿元。截至2012年年底，城镇职工基本养老保险总参保人数为3.04亿，2011年增加了7.17%，但增速慢于上一年的10.44%。其中参保职工人数为2.3亿，比上年增长6.57%，增速回落了4.58个百分点；离退休人员数量为7445.68万，比上年增长9.07%，增速提高了0.81个百分点。缴费人员增速下降，领取养老金人数增速上升，这一增一减导致城镇职工基本养老保险的制度赡养率由2011年的31.65%上升到32.4%。2012年城镇职工基本养老保险个人账户累计记账额达到29543亿元，比2011年增加了18.84%。同时，试点了许多年的个人账户做实工作推进艰难，2012年13个做实个人账户的试点省份中，基金收入共计722亿元，累计做实个人账户基金收入为3499亿元。2012年城镇职工基本养老保险基金累计结余额为23941亿元。0由此看出，空账问题仍然是一个隐患。五、 英国的社会保险1941年6月，英国政府成立了一个综合研究机构社会保险及相关福利研究联合会，任命英国经济学家、牛津大学教授贝弗里奇为联合会主席。经过一年多的调查与研究，贝弗里奇于1942年发表了社会保险和相关服务报告书，也称贝弗里奇报告。在这个报告中，贝弗里奇向政府提出了建立“福利国家”的方案，主张实行失业、残疾、疾病、养老、生育、寡妇、死亡等七个项目的社会保险。他还提出，社会保险的对象是全体公民，个人所得待遇同个人，缴费多少没有太大的联系，以保证大家都享受到最低的保障水平。该报告进一步提出了有关社会保险的基本原则，即所有家庭不管其收入水平如何，应当一律按照统一的标准缴纳保险费和领取津贴；领取津贴的时间与数额应当充分；行政管理应当统一。第二次世界大战后，英国工党政府全面推行“贝弗里奇计划”，终于在1948年宣称建立了“从摇篮到坟墓”的“福利国家”保障制度。此后，英国的“福利国家”保障制度被其他工业化国家，尤其是北欧国家和英联邦国家争相效仿，这些国家先后建立起“普遍保障”的社会福利制度。1.双重养老保险英国的社会养老保险是以全社会成员为实施对象并实行定额支付的基础养老金和以被雇用人员为实施对象并根据工资与缴纳年数实行支付的附加养老金两部分组成。（1）基础养老金基础养老金的享受资格包括满足可计年数和达到退休年龄两方面。可计年包括两类，第一类为缴足50周保险费（1975年以前）或52周保险费（1975年以后）的年，第二类为满足免缴保费条件的年，免缴保费条件包括失业者、生育补助领取者及无劳动能力者等。周保险费以一周收入下限为基础，如1990年周收入下限为46英镑，员工缴纳46英镑的2%，另加46350英镑的9%。可计年数必须达到整个工龄的90%，否则就不能领取全额养老金，如果低于25%，就没有领取养老金的资格。英国的法定退休年龄为男性65岁，女性60岁。法定退休年龄即为支付开始年龄，女性的退休年龄从2010年起通过10年分阶段从现在的60岁提高到65岁。在基础养老金和附加养老金中都不存在提前支付制度，但可以在推迟退休时（男性6570岁，女性6065岁）推迟支付。此时，每推迟一周，就可以增加0.143%的养老金。基础养老金采用绝对金额给付方式，这是英国养老保险的一个特色。单身者的养老金额大约为男性劳动者平均工资的20%，夫妇的养老金额为单身者的1.6倍。1980年，养老金额根据物价上涨率和工资上涨率中高的一方来进行调整，但从1980年之后，则仅根据物价上涨率来调整。（2）附加养老金附加养老金制度是根据1975年的社会保障养老金法，从1978年起开始实施的一种收入比例养老金制度。缴纳第一种保险费的人（员工）达到支付开始年龄（男女都为65岁，其中女性将分阶段逐步提高到65岁）的退休者可以享受附加养老金，如果男性达到70岁，女性达到65岁，则无需退休条件。与基础养老金相同，附加养老金也不允许提前支付，如果推迟支付，则在70岁之前每推迟一周，增发0.143%。附加养老金的支付与基础养老金的领取资格以及金额之间不存在任何关系。其中，超过收入下限的平均收入是以平均工资上涨率为基准进行再评价后的结果，各年的收入下限不同，如1998年的1周收入下限为64英谤。支付率将在2010年之前分阶段从25%降低到20%。调整率则是与物价有关的系数。(3)保险费基础养老金和附加养老金的保险费与其他国民保险一起征收。周保险费基于收入下限，这个数额大约是男性劳动者平均工资的20%25%。如果员工的收入超过收入上限，则由雇主为这部分薪金缴纳保险费，员工不必为此多缴纳保险费，收入上限大约为收入下限的7.5倍。保险费分为四种。第一种保险费针对职工，根据职工的周工资，由雇主与员工共同缴纳。达到支付开始年龄后，员工就不需再缴纳保险费了，但雇主还要缴纳。缴纳第一种保险费的人拥有所有保险金的领取资格。第二种保险费针对个体经营者，达到一定的年收入者，则每周缴纳定额保险费。第三种保险费针对无业人员和低收入者，对他们实行任意缴纳（1998年为每周6.25英镑）。第四种保险费针对高收入的个体经营者，他们在第二种保险费的基础上，缴纳年收入的6%。（4）现状与改革近三十多年来，英国养老金领取者平均收入的增长要比劳动者平均收入的增长快得多。尽管如此，仅依靠基础养老金作为老年生活的来源是不够的。首先，一些没有收入的人除了基础养老金之外没有附加养老金和企业年金等，而基础养老金的数额非常小；其次，养老金的给付金额是由缴纳的保险费决定的，而保险费基于缴费期间工资的一定比率，这就使得一些低收入者的保障水平很低，英国养老保险的目的是保证将来养老金的领取者能够安心度过晚年生活，针对上述支付不充分的问题，政府于1998年12月发表了关于养老保险制度改革的绿皮书，对养老保险制度进行了一系列改革，鼓励国民在可能的范围内尽量为晚年进行储蓄。政府将帮助建立第二基础养老金，以代替附加养老金。对自己无法储蓄的人，如年收入9000英镑以下的人、有疾病或者残疾的人，追加的第二基础养老金的数额大约为支付给年收入9000英镑者的附加养老金的2倍，这样就大幅增加了低收入者的养老金额。年收入超过9000英镑的员工，第二养老保险制度为他们提供了一种将缴纳保险费作为一种储蓄的方式，使得国民通过自己的努力积累起来的资金最终反映在养老金额中。2.国家医疗保险1948年，英国通过了国民医疗保健服务法，实行了对绝大多数医疗机构的国有化，医疗机构的医护人员是国家卫生工作人员。1964年，英国又颁布了国家卫生服务法，对所有公民提供免费医疗。该法规定，凡是英国公民，无论有多少财产，均可免费享受公立医院的医疗，患者只需付挂号费。英国的这种医疗保险模式被称为国家医疗保险，也称为全民医疗保险，在这种制度下，社会医疗保险的资金不是来自保费，而是主要来自税收，政府通过预算分配的方式，将由税收形成的医疗保险基金有计划地拨给有关部门或直接拨给医院。国家医疗保险已经成为雇主资助的医疗费用保险（详见第三节）降低成本的一种主要改革方式。英国的医疗服务体系分为中央医疗服务、地区医疗服务和地段初级医疗服务三级组织。中央医疗服务机构主要负责疑难病的诊治和进行医疗科技研究，地区医疗服务提供综合医疗服务和专科医疗服务，地段家庭医生提供初级医疗服务。英国的公立医院占全部医院总数的95%，包括综合医院和专科医院，其主要职能是向必须住院的病人提供治疗，服务项目包括急诊、少量门诊、短期住院和长期住院。家庭医生是整个医疗体系中非常重要的一环。居民必须在所在地段的家庭医生诊疗所登记注册，患病时首先到家庭医生诊疗所就医，由家庭医生视病情决定是否要转到上一级医院（地区综合医院或专科医院）继续治疗，转院必须要有家庭医生的介绍。家庭医生的薪金不是基于所提供的医疗服务，而是根据登记注册的居民数领取政府发给的工资。全国每个家庭医生的平均注册居民数为2200人，如果注册居民数少于1800人则不得开业。除了提供全科医疗服务以外，家庭医生还负责居民的疾病预防及保健服务。今天，在英国医疗总费用中，来自政府税收的费用约占79%，其他则来自社会保险缴费、患者自己负担的医疗费用以及其他收入。其中，社会保险基金部分是由雇主和员工缴纳的社会保险费（国民保险金）中用于医疗保险开支的部分，约占整个医疗费用总开支的15%。六、 员工福利的界定1.什么是员工福利员工福利有广义和狭义之分。广义的福利包括除直接薪金之外的任何形态的津贴，如法定的社会保险、雇主支持的福利计划、带薪休假、员工持股等，而狭义的福利强调基于雇佣关系，并排除由政府直接承保和给付的部分。本章采用了基于广义福利与雇主所支付的整体报酬的交叉概念，将员工福利界定为：企业基于雇佣关系，依据国家的强制性法令及相关规定，以企业自身的支付能力为依托，向员工所提供的、用以改善其本人和家庭生活质量的各种以非货币工资和延期支付形式为主的补充性报酬与服务。2.员工福利的内涵首先，员工福利是员工通过工作所应该获得的全部报酬的一部分，据美国商业部1993年的数据，只算与保险有关的保险金价值，就占发放工资额的39.3%。但是，和工资、奖金等直接薪酬不同，员工福利并不与员工的工作业绩挂钩，例如法定保险、带薪休假等，一个单位的员工与员工之间没有太大差别。稍后我们会分析，为什么雇主不直接将这一部分福利以货币的形式和直接薪酬一起支付给员工，而要做这种看似复杂的福利计划。其次，员工福利的一些项目要受到国家法律的强制性约束，如基本的社会保险、法定休假等，除此之外，企业的很多福利都是以税收优惠为前提的，这也必须受到一些规章制度的制约，遵从服务于社会目标限制和托管的复杂网络。最后，与风险有关的保障是员工福利的一个主要内容，员工通过各种渠道可能享受到的保障可以分为三个层次：社会保险、企业提供的福利计划以及个人购买的商业保险。前两者都是员工福利的内容，社会保险是国家通过立法实施的一种强制性计划，企业提供的团体保险则可以由企业自主决定，它提供社会保险没有覆盖的那些风险中的一部分。2个人商业保险则不包括在员工福利范围内，它完全是员工个人的选择。七、 员工福利的形式员工福利分为法定福利和企业福利两部分。1.法定福利法定福利是国家通过立法强制实施的员工福利，包括社会保险和各类休假制度。社会保险旨在保障劳动者在遭遇年老、生病、伤残、失业、生育或死亡等风险事故，暂时或永久性地失去劳动能力或劳动机会，从而全部或部分丧失生活来源的情况下，能够享受国家或社会给予的物质帮助，维持其基本的生活水平。由于各国的历史、经济、文化、价值观等因素的差异，社会保险制度也存在着不同的模式。2.企业福利企业福利是企业自主建立的，为满足员工的生活和工作需要，在法定福利之外向员工及其家属提供的一系列福利项目。企业福利对法定福利起到补充作用，包括健康保健计划、收入保障计划和员工服务计划。健康保健计划和收入保障计划是以保险的形式实施的，它与个人商业保险既有联系，又有区别。它具有商业保险的一般特性，其具体经营方式和管理方式也与商业保险有相同之处，实际上大多数员工福利计划就是按照商业保险的模式经营，或交由商业保险公司经营的。但二者也有本质的区别，即保障计划享受财政、税收上的优惠政策，而个人商业保险则不能享受这种优惠，必须向国家依法足额纳税。（1）收入保障计划收入保障计划的目的是保障或提高员工的收入，主要包括以下几个部分：第一，企业年金。企业年金是社会养老保险的补充，它由企业自主发起，是一种延期支付的工资收入。大多数发达国家都建立了企业年金制度，甚至有一些国家通过立法，把企业年金变成了国家强制性的养老金制度。第四节将会详细介绍企业年金。第二，人寿保险。死亡是每个员工都面临的风险，员工会担心因其去世而使家庭收入大幅减少，而雇主资助的人寿保险则使员工在一定程度上免除了后顾之忧。在美国，大约有91%的大公司向员工提供人寿保险。1998年制造业平均为每位员工提供了179美元的人寿保险，而非制造业人均有120美元。0绝大部分的雇主（79%）支付全额保费，其中超过40%的人寿保险覆盖了退休职工，2/3的保单包含了意外死亡和伤残条款。当员工离开公司时，原公司所提供的人寿保险就会被取消，这主要是为了鼓励员工为公司长期工作。第三，住房援助计划。住房援助计划包括住房贷款利息给付和住房补贴。前者是指为购房员工支付住房贷款的利息，其额度基于员工的薪酬级别和职务级别，后者则指无论员工购房与否，企业每月均按照一定标准向员工支付一定额度的现金，作为员工住房费用的补贴。例如，我国的住房公积金制度就是一种住房补贴。第四，员工持股等。（2）健康保健计划健康保健计划是企业为员工建立的，在社会医疗保险保障范围之外的补充医疗保险计划。在不同的国家，公司为员工提供的健康保健计划有所不同。如在美国，雇主常选择的健康福利计划包括三种，一是参加商业保险，比较有影响的是蓝十字蓝盾组织提供的保险；二是参加健康保险组织，如健康维持组织和优先服务提供组织；三是参加某个一般保险不提供的项目，如牙科保险和视力保险。在我国，由于城镇职工基本医疗保险制度的局限，一些企业为员工建立了补充医疗保险计划。这些保险计划基本上都是针对基本医疗保险费支付封顶线（社会平均工资的4倍）设计的保险，负担封顶线以上的医疗费用开支。（3）员工服务计划员工服务计划旨在帮助员工克服生活困难以及支持员工事业发展，主要包括：员工援助计划，针对员工酌酒、赌博或其他疾病造成的心理压抑等问题提供咨询和帮助；教育计划，通过一定的教育或培训手段提高员工素质和能力；交通服务、旅游服务等。八、 政府还有一种观点坚持认为，应该依靠政府来对付巨灾风险。这种方法在现实中也很常见，即便在美国这样一个市场化程度很高的国家，洪水、地震等许多巨灾风险的应对也主要是由政府来完成的。首先，应对巨灾风险，常常要涉及资源在不同地区、不同时段之间的转移。而由政府来完成这个工作，往往是成本最低的。其次，单纯依靠市场中的商业保险这种形式没有办法完全解决巨灾风险所带来的挑战。市场没有办法解决的问题，政府可能就会有所作为。在政府干预的方式选择上，无论在理论还是实践上都有许多可喜的进展。比如，美国许多州都开始建立自己的州基金来应对巨灾风险，如夏威夷飓风救助基金、佛罗里达风灾害基金、加利福尼亚地震保障等。九、 巨灾证券化巨灾证券化是目前保险业界转移巨灾风险最常使用的一种办法。证券化的方式有两种，一种是巨灾衍生产品，包括巨灾期货、巨灾期权等，另一种是巨灾债券。芝加哥交易所于1992年推出巨灾期货，1994年又推出了巨灾期权。从理论上说，巨灾衍生产品并不太容易被单个市场参与者所控制，因此它的道德风险以及逆选择问题相对要小一些，同时它还具有较低的交易成本以及能够更好地控制整体风险等优点。但是它推出后并没有收到应有的效果，在芝加哥交易所的交易量一直不高。究其原因，是因为巨灾衍生产品存在着一个致命缺点：巨灾衍生证券是基于整个行业的损失，而不是某个具体保险人的损失，因此它天生就具有一个基差风险。为了克服这个问题，CBOE也推出了一些基于某些地区的巨灾衍生产品，也就是说，这些产品是以某个地区，如佛罗里达州的损失为标的物的。但实际效果仍然不佳。这类产品的基差风险并不高，它基本上可以有效地规避掉很大一部分巨灾风险，但为什么这类产品仍然在市场上表现不佳呢？可能的解释包括：在20世纪90年代以后，再保险的价格相对下降，这就使得再保险相对于巨灾衍生产品更有价格优势，从而使人们更倾向于去进行再保险，同时巨灾衍生产品在会计上要求使用的是法定会计准则，这也会对它的应用产生一定的影响。另外一种巨灾证券化的方式是巨灾债券。巨灾债券的收益率也是取决于巨灾是否发生。如果没有发生，它的收益率往往就会很高。比如USAA的巨灾债券所承诺的收益率在1997年比LIBOR（伦敦同业拆借利率）要高576个点，1998年要高416个点。相对于巨灾衍生产品而言，巨灾债券的应用要更为广泛一些。据统计，从1995年到2000年，大约有40余种巨灾债券被发行。关于巨灾债券为什么会流行，许多经济学家把它归结于与其他方式相比，债券融资可以获得更多的税收优惠。而且，代理成本相对也要小一些。同时，巨灾债券的应用还有一个非常重要的作用，因为它带来了竞争的压力，可以促使再保险费的降低。十、 巨灾风险保险与再保险传统观点认为，对付巨灾风险最好的办法无过于进行再保险。关于这一点，许多学者都通过建立模型给予了严格的证明。但实际上的情况又是如何呢？一般而言，一次巨灾发生以后，对于保险公司而言，一般都有正反两方面的效果。负面效果就是它要支付更多的损失赔偿，但同时巨灾的发生也有助于提高人们的风险防范意识。因此一旦例如洪水、地震、飓风这样的巨灾发生以后，投保的人数也会大为增加，保险公司就可以相应提高保费，并获得更高的收入。但奇怪的是，现实的情况正好与此相反。一旦一次巨灾发生以后，保险公司非但不积极提供这方面的保险，反而往往会把这个风险列为除外责任，对它的投保也加上一系列非常严格的限制。最典型的一个例子莫过于“9.11”事件以后，许多美国保险公司不仅不趁此机会销售“恐怖袭击保险”，反而纷纷在保单中把“恐怖主义”列为除外责任，不予保险。而且即便保险，也要加上非常严格的限制。随着承保损失的增加，再保险的比例逐渐下降。而且在实际中，再保险的保费也是远远高于期望损失。通过许多保险公司的做法，我们可以发现，与理论的预测正好相反，现实中的保险公司对于那些巨灾损失，往往不是通过再保险的方式将其转移出去，而是把它自留下来。由此可见，在现实世界中，再保险并没有像理论预测的那样发挥其应有的作用，甚至它的表现还让人感到非常失望。比如，一旦一次巨灾发生以后，许多再保险公司往往不是在考虑积极进入该行业，而是在考虑是否应该部分或全部退出该行业。另外一些评级机构，如Moody也纷纷调低对再保险公司的信用评级。也就是说，在这个问题上，现实与理论之间存在着巨大的差距，这也被称为“再保险之谜”。造成这一现象的原因主要有：（1）资本市场的缺陷由于资本市场是不完善的，巨灾风险发生以后，保险公司不可能一下子就从资本市场筹措到大量的资金以进行赔付。这就要求保险公司拥有大量的流动性很强的资产以应付突然出现的赔付，但一系列因素（如会计、税收、被收购的风险等）却使得保险公司不愿意这样做。（2）再保险公司拥有市场势力当前的再保险市场由几家公司垄断经营（例如瑞士再保险公司、慕尼黑再保险公司等）。一个市场如果被几家公司垄断，它们往往就会采取少承保、提高保费的做法，以获取更高的利润。此外，再保险市场存在着严重的信息不对称，从而引发出道德风险与逆向选择问题；再保险公司内部在公司治理结构方面也存在代理问题等。由于再保险公司以及再保险市场的一些缺陷，使得采用再保险来应付巨灾风险往往并不会达到最优的结果。十一、 客观风险源1.自然环境自然环境是最基本的风险源，地震、干旱和过度降水都可能导致损失，当然，它也可能是机遇的来源，例如，睛朗的天气就可能使旅游业收入增长。2.人为环境自然环境复杂多变，但随着对大自然的不断探索，人们已经掌握了很多规律，一些自然现象可以准确预测，还有一些自然现象可以在概率的意义上预测，而人为环境由于有人的因素在起作用，其规律摸索起来就较为困难，在分析风险的来源时，可以将人为环境进一步细分如下：（1）社会环境社会环境是指人们的道德信仰、价值观、行为方式、社会结构和制度。当人们的道德信仰和价值观受到冲击时，就可能发生一些意想不到的事件，这些事件可能会影响到企业的生产和销售。此外，不同国家和地区的社会环境可能有很大差别。当一个公司要拓展国际业务时，就会面临社会环境带来的风险。例如，美国人和日本人在价值观和行为方式上有很大的差别，许多美国的商业经理在开始要进入日本市场时都觉得日本社会独特的价值观和道德标准给他们的业务带来了很大的不确定性。（2）政治环境政治环境主要通过政府的政策对一个企业产生影响，如货币政策、财政政策等。在一个国家，政治环境可能是非常重要的风险源，尤其是国家领导人更换时，原来的很多政策就可能发生改变，从而对某些特定的企业产生重大影响。如减少对地方政府的资助、制定严格的有害废料处理条例等。政策的变化有时也会使企业受益，如我国的西部开发政策和东北发展战略，都会给这些地区的一些企业带来新的机遇。在国际领域，政治环境非常复杂，一些政府是民主政府，也有一些政府可能会对商业活动抱有敌意，外资可能被当地政府充公没收，税收政策也可能突然发生变化。跨国公司在识别风险时，都要考虑东道国的政治环境，风险经理要了解东道国政府是如何上台的、权力是如何交接的以及政治管理中的参与者和政治组织机构是怎样一种状况。（3）经济环境企业的很多风险，尤其是市场价格风险，都和经济环境密不可分。虽然从一定程度上来说，经济环境可以直接从政治环境中延伸出来，但经济全球化、金融一体化也导致了经济环境中出现了一些前所未有的新变化。政府对经济环境有影响，但政府并不能完全控制经济环境。（4）法律环境在企业经营中，相当一部分不确定性来自司法系统。对于我国这样处于转型期的国家，法律也在随着市场情况的变化而进行调整，这些标准的变化很难事先预测。从整个国际环境的角度来看，各种不同法律体系的存在对企业提出了重大挑战，如果是跨国公司，那么就会面临非常复杂的法律风险，对于产品责任法、汽车责任法、合同法和环境保护法这些与企业经营管理密切相关的法律，各国之间的条款可能有很大差别。（5）操作环境操作环境是指企业的运作和程序。对雇员进行提拔、雇佣和解雇的制度可能产生法律责任，生产过程可能使雇员面临人身风险，企业的活动可能危害环境，根据相应的环境保护法受到惩罚。操作环境也可能带来收益，因为操作环境是一个企业所提供的产品和服务的直接来源。十二、 主观风险源风险是客观存在的，但人类对风险的认识却并不完全都是客观的，换句话说，由于我们所掌握的信息有限，或者风险管理者对风险的理解、估算的能力有限，实践中对风险的认识往往掺杂了主观的判断，而当主观判断和客观实际有差别时，就可能给面临风险的组织带来不确定性。这种不确定不是由它本来面临的客观风险造成的，而是由进行风险管理的人员造成的，我们将这种风险的来源称为认知环境。来自客观风险源和主观风险源的不确定可以分别被称为随机不确定和模糊不确定。随机不确定是自然界本身所具有的、一种统计意义上的不确定，是由大量的经历或试验所揭示出的一种性质。它是指那些有明确的定义，但不一定出现的事件中所包含的不确定。例如投币试验就是一个典型的随机不确定的例子，我们无法确定未来一次投币的结果是正面还是反面，但有一点是肯定的，即其正、反面出现的概率皆为0.5。由此可知，随机不确定不是由于人们对事件不了解，而是由于事件结果所固有的狭义的不唯所造成的，即虽然结果是正还是反不能唯一确定，但结果的概率分布唯一确定。又如“一个县在某一年的水灾受灾面积占当年播种面积的比例大于10%”这个事件是有明确定义的，但在未来的任何一年里，谁都无法预料它是否一定发生，而只能给出一个概率值，表示其在未来任何一年里发生的概率是多少。因此，我们用概率论来处理随机不确定。模糊不确定是一种广义的结果不唯一，这里，不仅结果的取值不唯一，而且各种可能取值的概率也不能确定，即不能确定结果概率分布函数中的参数或函数形式本身。这种不确定是由于我们对系统的动态发展机制缺乏深刻的认识而造成的。由于我们对风险的认识决定了我们的行为，当我们对风险的认识和实际有差别时，事先的决策就可能是错误的，这就会带来新的损失。十三、 风险清单是指一些由专业人员设计好的标准的表格和问卷，上面非常全面地列出了一个企业可能面临的风险。这些清单都很长，因为它们试图将所有可能的损失暴露全部囊括在内，清单中的项目包括修理或重置资产的成本，伴随资产损毁的收入损失以及承担法律责任的可能性等。使用者对照清单上的每一项都要回答：“我们公司会面临这样的风险吗？”在回答这些问题的过程中，风险管理者逐渐构建出本公司的风险框架。这些标准表格的优点是经济方便，适合新公司、初次想构建风险管理制度的公司或缺乏专业风险管理人员的公司使用，这些表格可以帮助他们系统地识别出最基本的风险，并降低忽略重要风险源的可能性。但是，标准表格也有两个严重的局限。首先，由于这些清单都是标准化的，适合于所有企业，因此针对性就较差，一个特殊企业面临的特殊风险就可能没有包含进去。其次，这些清单都是在传统风险管理阶段设计出来的，传统的风险管理只考虑纯粹风险，不涉及投机风险，所以风险清单中也都没有关于投机风险的项目。风险经理在使用这些表格时，要认识到这些局限性，使用一些辅助手段来配合风险清单的应用，弥补风险清单的不足。比较常见的风险清单有风险分析调查表、保单检视表和资产暴露分析表。1、风险分析调查表风险分析调查表是由保险公司的专业人员及有关学会就企业可能遭受的风险进行详尽的调查与分析后做成的报告书，它包含了所有的纯粹风险。应用较多的调查表是由美国管理学会、风险与保险管理学会和国际风险管理研究所分别编制的，又称为“事实的发现者”。2、保单检视表保单检视表是将保险公司现行出售的保险单所列出的风险与风险分析调查表的项目综合而成的问卷式表格。这种表格突出了对公司所面临的可保风险的调查，但在不可保风险的识别方面就有一定的缺陷，此外，使用这种表格时要求使用者具有保险专业知识，对保单性质和条款有较深的了解。3、资产一暴露分析表美国管理学会在设计了风险分析调查表之后，又编制了资产一暴露分析表供企业界使用。该表的内容分为两大类，一类是资产，包括实物资产和无形资产，另一类是损失暴露，包括直接损失暴露、间接损失暴露和第三者责任损失暴露。这种表格从另一个角度列举了企业所有的资产可能面临的风险损失，它不仅仅局限于可保风险，也包含不可保的纯粹风险，如果将它和风险分析调查表配合使用，会取得更好的效果。十四、 在运用风险清单的过程中，还需要配合以其他辅助方法作为补充，才能识别出风险清单中没有包括的一个企业的特殊风险。风险识别的辅助方法有很多，常用的有财务报表分析法、流程图法、事故树法、现场检查法和风险形势估计法等。在实践中，这些方法也都不是面面俱到，各种方法是相互补充的。（一）财务报表分析法财务报表是企业一定期间内经济活动及其经济效果的综合反映，它记载了企业的大量经济活动情况，包括企业的建筑物、机器设备、产品种类、产品成本以及其他资产项目。财务报表还可以反映出企业内各部门之间的相互关系，企业对供货方、消费者的依赖程度，企业财务计划与财务状况，企业过去处理风险的财务开支以及过去曾发