专题三时间序列的确定性分析

专题三时间序列的确定性分析本章结构n时间序列的分解n确定性因素分解n趋势分析n季节效应分析n综合分析nX11过程时间序列的分解nWold分解定理nCramer分解定理Wold分解定理（1938）n对于任何一个离散平稳过程 它都可以分解为两个不相关的平稳序列之和，其中一个为确定性的，另一个为随机性的，不妨记作 其中：为确定性序列，为随机序列，它们需要满足如下条件（1）（2）（3）txtttVxtV t0jjtjt020,1jj),0(2WNtstVEst,0),(确定性序列与随机序列的定义n对任意序列 而言，令 关于q期之前的序列值作线性回归 其中 为回归残差序列，。n确定性序列，若n随机序列，若 tytytqtqttyyy1210t2)(qtVar2lim0qq)(lim2tqqyVarARMA模型分解ttBBx)()(确定性序列随机序列Cramer分解定理（1961）n任何一个时间序列 都可以分解为两部分的叠加：其中一部分是由多项式决定的确定性趋势成分，另一部分是平稳的零均值误差成分，即txtttx确定性影响随机性影响taB)(djjjt0对两个分解定理的理解nWold分解定理说明任何平稳序列都可以分解为确定性序列和随机序列之和。它是现代时间序列分析理论的灵魂，是构造ARMA模型拟合平稳序列的理论基础。nCramer 分解定理是Wold分解定理的理论推广，它说明任何一个序列的波动都可以视为同时受到了确定性影响和随机性影响的综合作用。平稳序列要求这两方面的影响都是稳定的，而非平稳序列产生的机理就在于它所受到的这两方面的影响至少有一方面是不稳定的。确定性因素分解n传统的因素分解n长期趋势n循环波动n季节性变化n随机波动n现在的因素分解n长期趋势波动n季节性变化n随机波动趋势分析n目的n有些时间序列具有非常显著的趋势，我们分析的目的就是要找到序列中的这种趋势，并利用这种趋势对序列的发展作出合理的预测 n常用方法n趋势拟合法n平滑法趋势拟合法n趋势拟合法就是把时间作为自变量，相应的序列观察值作为因变量，建立序列值随时间变化的回归模型的方法 n分类n线性拟合n非线性拟合线性拟合n使用场合n长期趋势呈现出线形特征n模型结构)(,0)(ttttIVarIEIbtax非线性拟合n使用场合n长期趋势呈现出非线形特征 n参数估计指导思想n能转换成线性模型的都转换成线性模型，用线性最小二乘法进行参数估计n实在不能转换成线性的，就用迭代法进行参数估计 常用非线性模型模型变换变换后模型参数估计方法线性最小二乘估计线性最小二乘估计迭代法迭代法迭代法2ctbtaTtttabT ttbcaTtbcateTttbcaT122tt ttTTlnaalnbbln2ctbtaTttbaTt例：对上海证券交易所每月末上证指数序列进行模型拟合 非线性拟合n模型n变换n参数估计方法n线性最小二乘估计n拟合模型口径2ctbtaTt22tt 20952.02517.502tTt拟合效果图平滑法n平滑法是进行趋势分析和预测时常用的一种方法。它是利用修匀技术，削弱短期随机波动对序列的影响，使序列平滑化，从而显示出长期趋势变化的规律 n常用平滑方法n移动平均法n指数平滑法移动平均法n基本思想n假定在一个比较短的时间间隔里，序列值之间的差异主要是由随机波动造成的。根据这种假定，我们可以用一定时间间隔内的平均值作为某一期的估计值 n分类nn期中心移动平均nn期移动平均n期中心移动平均为偶数，为奇数，nxxxxxnnxxxxxnxntnttntntntnttntntt)2121(1)(12121222112112121tx2tx1tx1tx2tx52112ttttttxxxxxx5期中心移动平均n期移动平均tx1tx2tx3tx4tx51234ttttttxxxxxx)(111nttttxxxnx5期移动平均移动平均期数确定的原则n事件的发展有无周期性n以周期长度作为移动平均的间隔长度，以消除周期效应的影响n对趋势平滑的要求n移动平均的期数越多，拟合趋势越平滑n对趋势反映近期变化敏感程度的要求 n移动平均的期数越少，拟合趋势越敏感移动平均预测)(121nlTlTlTlTxxxnxilxilxxilTilTilT,例4.3n某一观察值序列最后4期的观察值为：5，5.5，5.8，6.2（1）使用4期移动平均法预测 。（2）求在二期预测值 中 前面的系数等于多少？2Tx2TxTx例4.3解（1）（2）在二期预测值中 前面的系数等于 45.548.54.556.5416.542.68.54.554121123211TTTTTTTTTTxxxxxxxxxx321212212112161165414141TTTTTTTTTTTTTTTTxxxxxxxxxxxxxxxxTx165指数平滑法n指数平滑方法的基本思想n在实际生活中，我们会发现对大多数随机事件而言，一般都是近期的结果对现在的影响会大些，远期的结果对现在的影响会小些。为了更好地反映这种影响作用，我们将考虑到时间间隔对事件发展的影响，各期权重随时间间隔的增大而呈指数衰减。这就是指数平滑法的基本思想 n分类n简单指数平滑nHolt两参数指数平滑简单指数平滑n基本公式n等价公式221)1()1(ttttxxxx1)1(tttxxx经验确定n初始值的确定n平滑系数的确定n一般对于变化缓慢的序列，常取较小的值n对于变化迅速的序列，常取较大的值n经验表明 的值介于0.05至0.3之间，修匀效果比较好。10 xx 简单指数平滑预测n一期预测值n二期预测值n 期预测值l2211)1()1(TTTTTxxxxx1111212)1()1()1(TTTTTTTxxxxxxx2,1lxxTlT例n对某一观察值序列 使用指数平滑法。已知 ，平滑系数 (1)求二期预测值 。(2)求在二期预测值 中 前面的系数等于多少？tx10Tx5.101Tx25.02Tx2TxTx解（1）（2）所以使用简单指数平滑法二期预测值中 前面的系数就等于平滑系数3.103.1075.025.01211TTTTTTxxxxxx112)1(TTTTxxxxTx25.0Holt两参数指数平滑n使用场合n适用于对含有线性趋势的序列进行修匀 n构造思想n假定序列有一个比较固定的线性趋势 n两参数修匀rxxtt11111)1()()(1(ttttttttrxxrrxxx初始值的确定n平滑序列的初始值n趋势序列的初始值10 xx nxxrn110Holt两参数指数平滑预测n 期预测值lTTlTrlxx季节效应分析【例】以北京市1995年2000年月平均气温序列为例，介绍季节效应分析的基本思想和具体操作步骤。时序图季节指数n季节指数的概念n所谓季节指数就是用简单平均法计算的周期内各时期季节性影响的相对数 n季节模型ijjijISxx季节指数的计算n计算周期内各期平均数n计算总平均数n计算季节指数mknxxniikk,2,1,1nmxxnimkik11mkxxSkk,2,1,季节指数的理解n季节指数反映了该季度与总平均值之间的一种比较稳定的关系n如果这个比值大于1，就说明该季度的值常常会高于总平均值n如果这个比值小于1，就说明该季度的值常常低于总平均值n如果序列的季节指数都近似等于1，那就说明该序列没有明显的季节效应 例季节指数的计算例季节指数图综合分析n常用综合分析模型n加法模型n乘法模型n混合模型ttttISTxttttISTx)()ttttttttITSxbITSxa例n对1993年2000年中国社会消费品零售总额序列进行确定性时序分析。(1)绘制时序图(2)选择拟合模型n长期递增趋势和以年为固定周期的季节波动同时作用于该序列，因而尝试使用混合模型（b）拟合该序列的发展)(ttttITSx(3)计算季节指数月份季节指数月份季节指数10.98270.92920.94380.94030.92091.00140.911101.05450.925111.10060.951121.335季节指数图季节调整后的序列图ttttITSx(4)拟合长期趋势tTt93178.20522.1015(5)残差检验ttttITSx(6)短期预测()tt lt lx lSTX-11过程n简介nX-11过程是美国国情调查局编制的时间序列季节调整过程。它的基本原理就是时间序列的确定性因素分解方法 n因素分解n长期趋势起伏n季节波动n不规则波动n交易日影响n模型n加法模型n乘法模型方法特色n普遍采用移动平均的方法n用多次短期中心移动平均消除随机波动n用周期移动平均消除趋势n用交易周期移动平均消除交易日影响