关于成立轨道交通技术公司可行性分析报告（参考范文）

泓域咨询/关于成立轨道交通技术公司可行性分析报告关于成立轨道交通技术公司可行性分析报告xx有限公司报告说明高铁作为我国一种新兴高速交通模式，具有速度高、安全可靠、噪音低、震动小、载客量大、耐候准点、维护量少等优点。从2008年8月第一条高铁开通，到2016年四纵四横高铁主骨架的建成，再到目前八纵八横主通道的如期推进，高速铁路覆盖全国28个省份，成为目前货物流及客运最重要的交通方式之一。高铁产业的快速推进为轨道交通行业发展带来新的发展活力，同时也为轨道交通装备企业提供新的增长机会。截止至2019年末，我国铁路营业里程达到139万公里，较1949年末增长5倍，其中高速铁路营业里程达到35万公里，占全世界总里程的超过2/3，成为世界上高铁里程最长、运输密度最高、成网运营场景最复杂的国家。与此同时，高铁营业里程在铁路营业里程中所占的比重也呈现出逐年快速上升的趋势，由2011年的71%迅速上升到2019年的1704%，高铁逐渐成为客运及货运领域最重要的运输方式之一。从2008年8月1日，我国第一条高铁京津城际开通以来，高铁建设进入快车道，运输旅客数量占比逐年上升，2018年我国高铁完成客运量2054亿人次，占国铁总客运量609%，同比增加约4个百分点。截至2019年一季度末，我国高铁累计运输旅客超过100亿人次，累计完成旅客周转量334万亿人公里，其中复兴号高速动车组自投入运营以来的约7个季度中，累计运输旅客193亿人次。根据谨慎财务估算，项目总投资2576.21万元，其中：建设投资1430.39万元，占项目总投资的55.52%；建设期利息14.12万元，占项目总投资的0.55%；流动资金1131.70万元，占项目总投资的43.93%。项目正常运营每年营业收入10600.00万元，综合总成本费用7828.67万元，净利润2035.60万元，财务内部收益率64.20%，财务净现值6706.86万元，全部投资回收期3.06年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本项目能够充分利用现有设施，属于投资合理、见效快、回报高项目；拟建项目交通条件好；供电供水条件好，因而其建设条件有明显优势。项目符合国家产业发展的战略思想，有利于行业结构调整。本报告为模板参考范文，不作为投资建议，仅供参考。报告产业背景、市场分析、技术方案、风险评估等内容基于公开信息；项目建设方案、投资估算、经济效益分析等内容基于行业研究模型。本报告可用于学习交流或模板参考应用。目录第一章 项目概况9一、 项目名称及投资人9二、 项目背景9三、 结论分析11主要经济指标一览表13第二章 市场营销分析15一、 轨道交通行业发展概况15二、 年度计划控制24三、 行业技术水平和技术特点27四、 保护现有市场份额31五、 行业壁垒情况35六、 营销调研的方法37七、 项目投资方面临的机遇与挑战40八、 整车制造业务高度集中，行业壁垒高43九、 品牌资产的构成与特征45十、 轨道交通装备行业发展现状54十一、 顾客感知价值55十二、 品牌设计61十三、 顾客忠诚64第三章 公司成立方案65一、 公司经营宗旨65二、 公司的目标、主要职责65三、 公司组建方式66四、 公司管理体制66五、 部门职责及权限67六、 核心人员介绍71七、 财务会计制度72第四章 选址分析76一、 全力以赴抓好项目建设，切实增强经济发展后劲78二、 加快构建绿色能源体系79第五章 公司治理方案81一、 内部控制的重要性81二、 债权人治理机制84三、 股东大会决议88四、 公司治理的主体89五、 信息与沟通的作用90六、 公司治理的影响因子92第六章 企业文化分析98一、 造就企业楷模98二、 企业先进文化的体现者101三、 企业文化的分类与模式106四、 企业文化是企业生命的基因116五、 企业家精神与企业文化119第七章 SWOT分析124一、 优势分析（S）124二、 劣势分析（W）126三、 机会分析（O）126四、 威胁分析（T）128第八章 经营战略管理133一、 技术来源类的技术创新战略133二、 融资战略决策遵循的原则137三、 企业经营战略的作用139四、 总成本领先战略的基本含义141五、 企业经营战略的特征142六、 资本运营战略决策应考虑的因素145第九章 人力资源148一、 企业组织劳动分工与协作的方法148二、 人员招聘数量与质量评估152三、 员工福利的类别和内容152四、 职业与职业生涯的基本概念166五、 技能与能力薪酬体系设计167第十章 项目投资计划170一、 建设投资估算170建设投资估算表171二、 建设期利息171建设期利息估算表172三、 流动资金173流动资金估算表173四、 项目总投资174总投资及构成一览表174五、 资金筹措与投资计划175项目投资计划与资金筹措一览表175第十一章 财务管理分析177一、 资本成本177二、 营运资金的管理原则185三、 营运资金管理策略的类型及评价186四、 资本结构189五、 现金的日常管理195六、 决策与控制200七、 企业财务管理目标201第十二章 项目经济效益分析209一、 经济评价财务测算209营业收入、税金及附加和增值税估算表209综合总成本费用估算表210利润及利润分配表212二、 项目盈利能力分析213项目投资现金流量表214三、 财务生存能力分析215四、 偿债能力分析216借款还本付息计划表217五、 经济评价结论218第一章 项目概况一、 项目名称及投资人（一）项目名称关于成立轨道交通技术公司（二）项目投资人xx有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx。二、 项目背景城市轨道交通具有运量大、效率高、能耗低、集约化、乘坐方便、安全舒适等诸多优点，是解决城市交通拥堵问题、实现城市空间布局调整及城市均衡发展的重要途径。2005年以来，我国城市化进程加快、城市人口急剧膨胀等因素导致城市交通拥挤，城市轨道交通迎来了快速发展的机会，我国已成为世界上城市轨道交通发展速度最快的国家之一。发展轨道交通是解决大城市病的有效途径，也是建设绿色城市、智能城市的有效途径、要继续大力发展轨道交通，构建综合、绿色、安全、智能的立体化现代化城市交通系统。城市轨道交通作为城市公共交通的重要组成部分，在我国取得了巨大发展，近年来运营里程不断增长。根据中国城市轨道交通协会发布的相关数据统计，截至2019年末我国内地累计有40个城市开通城轨交通运营线路208条，总长度6，7362公里，当年新增9748公里，新增线路长度创历史新高。截至2019年末我国已获批建设城市轨道交通城市65个，其中城轨交通线网建设规划在实施的城市共计63个，在实施的建设规划线路总长度7，3394公里，随着城市轨道交通运营线路长度的不断增长，城市轨道交通相关产业链将迎来较好的发展机遇。 随着大量新建线路投入网络化运营，我国城市轨道交通网络愈发完善，尤其自2015年以来，我国城市轨道交通客运量呈现稳步增长的态势。根据中国城市轨道交通协会统计，2019年度我国全年城市轨道交通客运量已达2371亿人次，同比增长1143%，总进站量为1494亿人次，总客运周转量为2，0031亿人公里。根据有关产业政策规划及近期各城市轨道交通线路建设进度，预计我国城市轨道交通客运规模将保持持续增长趋势。持续提升的运载规模需求将对轨道车辆运营车辆数量需求增长，从而为轨道车辆装备相关产业链提供广阔的市场空间。 根据中国城市轨道交通协会相关数据统计，并对比我国部分高线城市城建区域面积，截至2018年末我国城市轨道交通线网密度最高的为上海，其线网密度为071公里/平方公里，其次为北京、南京分别为055公里/平方公里和051公里/平方公里。但和纽约、柏林、东京等国外发达城市相比，线网密度仍明显较低。其中纽约线网密度已经达到126公里/平方公里，柏林和东京也分别达到106公里/平方公里和096公里/平方公里。参考国外发达城市建设水平，我国主要城市轨道交通线路建设仍有较大发展空间。坚持稳中求进工作总基调，立足新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局，坚持扩大内需和改革创新，深化供给侧结构性改革，聚力建成 “首都两区”、 打造 “河北一翼”， 加快建设京张体育文化旅游带，加快构建绿色生态、绿色城镇、绿色产业、绿色能源、绿色交通体系，加快推进社会治理体系和治理能力现代化，感恩奋进、决战决胜，交好冬奥会筹办和本地发展两份优异答卷，奋力谱写新时代全面建设经济强省、美丽河北的张家口篇章。三、 结论分析（一）项目实施进度项目建设期限规划12个月。（二）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资2576.21万元，其中：建设投资1430.39万元，占项目总投资的55.52%；建设期利息14.12万元，占项目总投资的0.55%；流动资金1131.70万元，占项目总投资的43.93%。（三）资金筹措项目总投资2576.21万元，根据资金筹措方案，xx有限公司计划自筹资金（资本金）1999.81万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额576.40万元。（四）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：10600.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：7828.67万元。3、项目达产年净利润（NP）：2035.60万元。4、财务内部收益率（FIRR）：64.20%。5、全部投资回收期（Pt）：3.06年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：2545.51万元（产值）。（五）社会效益经分析，项目符合国家产业相关政策，项目建设及投产的各项指标均表现较好，财务评价的各项指标均高于行业平均水平，项目的社会效益、环境效益较好，因此，项目投资建设各项评价均可行。建议项目建设过程中控制好成本，制定好项目的详细规划及资金使用计划，加强项目建设期的建设管理及项目运营期的生产管理，特别是加强产品生产的现金流管理，确保企业现金流充足，同时保证各产业链及各工序之间的衔接，控制产品的次品率，赢得市场和打造企业良好发展的局面。（六）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1总投资万元2576.211.1建设投资万元1430.391.1.1工程费用万元874.441.1.2其他费用万元531.091.1.3预备费万元24.861.2建设期利息万元14.121.3流动资金万元1131.702资金筹措万元2576.212.1自筹资金万元1999.812.2银行贷款万元576.403营业收入万元10600.00正常运营年份4总成本费用万元7828.675利润总额万元2714.136净利润万元2035.607所得税万元678.538增值税万元476.729税金及附加万元57.2010纳税总额万元1212.4511盈亏平衡点万元2545.51产值12回收期年3.0613内部收益率64.20%所得税后14财务净现值万元6706.86所得税后第二章 市场营销分析一、 轨道交通行业发展概况轨道交通是指具有固定线路、铺设固定轨道、配备运输车辆及服务设施等的公共交通设施，与其他交通方式相比，主要具有运输能力大、准时性高、速达性强、舒适性较高、安全性高、充分利用地上和地下空间、运营费用较低、环境污染程度低等特点，主要包括铁路交通领域和城市轨道交通领域两大细分领域。铁路交通主要包括普速铁路、高速铁路和城际铁路，系国家重要的基础设施、国民经济大动脉和大众化交通工具。铁路建设和发展对国民经济发展具有十分重大的促进作用，能够大幅拉动社会总需求增长、扩大就业、促进城镇化水平的提升。城市轨道交通主要包括地铁、轻轨、单轨、有轨电车、磁浮列车、APM、市域快速轨道车辆等多种类型，系城市公共交通的骨干，具有节能、省地、运量大、安全性高等特点，属于可持续发展的绿色环保交通方式，特别适用于人口密集的大中型城市。1、全球轨道交通的发展概况（1）全球城市轨道交通发展概况从1863年伦敦建成世界上首条地铁至今，城市轨道交通的发展已经有150余年的历史。城市化进程的加快、大城市人口数量的激增以及城市公路交通的拥堵使得城市轨道交通日益得到各国的重视，城市轨道交通运输在城市客运体系中发挥的作用越来越重要。目前拥有城轨线路最多的地区分别为欧洲、亚洲和美洲。运营线路最长的国家分别为中国、美国、日本和德国，上述国家运营里程数合计约占全球运营里程50%。发达国家的主要大城市如纽约、华盛顿、芝加哥、伦敦、巴黎、柏林、东京等已基本完成城轨网络建设，后起的新兴国家和地区城轨建设正方兴未艾，亚洲地区包括中国、印度、伊朗、越南、印度尼西亚等在内的多个国家均有多个城市在建或规划建设城轨线路。根据中国城市轨道交通协会统计，截至2019年末，中国大陆地区城轨运营总里程数为6，7362公里，排名全球第一，但中国人均城轨交通运营里程密度较低，远低于美、法、日、德等发达国家的水平。（2）全球高速铁路发展概况在世界铁路历史上，高速铁路和动车组的发展历程主要经历了三次较大的浪潮。世界上首条高速铁路是日本的新干线，它的建成通车标志着世界高速铁路新纪元的到来。新干线的建设不仅带动了日本相关产业的发展，还促进了人员流动，加速和扩大了信息、知识和技术的传播，为日本经济注入无限生机。随着石油危机和大气污染问题的发生，以及日本新干线的成功实践，最节省能源的铁路运输再次受到关注，欧洲各国纷纷调整交通运输政策，大力发展高速铁路，并在速度上取得一系列重大成果。世界多个国家将高铁发展列入规划，目前世界上已经有中国、西班牙、日本、德国、法国、英国、意大利、土耳其、韩国、比利时、荷兰、瑞士等十多个国家和地区建成运营高速铁路。进入21世纪，高速铁路作为一种高效、可持续的公共交通解决方案已获得越来越多的国家认可，高速铁路再度成为世界铁路发展热点。根据世界铁路联盟（UIC）发布的数据，截至2020年1月，全球已运营高铁里程数为51，581公里，正在建设的高铁里程数为11，970公里，已批准但尚未建设的高铁里程数为10，324公里，远期计划建设的高铁里程数为29，924公里，合计103，798公里；其中，除中国地区之外的其他地区已运营高铁里程数为16，533公里，正在建设的高铁里程数为6，720公里，已批准但尚未建设的高铁里程数为9，253公里，远期计划建设的高铁里程数为29，667公里，合计62，172公里。（3）全球轨道交通装备制造业发展概况随着经济的不断发展和城市化建设的持续提升，轨道交通运输在各类运输方式中的份额持续提高，轨道交通装备的市场需求保持良好的增长势头。以绿色、环保、节能等为核心的可持续发展理念已成为国际社会的普遍共识，轨道交通特别是高速铁路、先进城市轨道交通作为方便快捷、绿色环保的出行方式，越来越受到世界各国的青睐。近年来，全球主要经济体和众多发展中国家均公布了铁路的发展规划，全球轨道交通产业链正迎来蓬勃发展的契机。近年来，我国提出了加强互联互通及建设一带一路的战略构想，未来十年计划对外投资12万亿美元。截至目前，欧亚、中亚、泛亚和中俄加美等多条高速铁路线路已在规划或建设中；同时，国家领导人密集出访力荐中国高铁，中国已与包括美国、俄罗斯、巴西、泰国在内的28个国家洽谈高铁技术引进或签署合作开发方案，轨道交通装备行业将享受巨大的政策红利。根据中国中车2019年年报披露，预计2020年全球轨道交通车辆市场容量将达到1，475亿美元。2、中国轨道交通发展情况（1）城市轨道交通发展概况城市轨道交通具有运量大、效率高、能耗低、集约化、乘坐方便、安全舒适等诸多优点，是解决城市交通拥堵问题、实现城市空间布局调整及城市均衡发展的重要途径。2005年以来，我国城市化进程加快、城市人口急剧膨胀等因素导致城市交通拥挤，城市轨道交通迎来了快速发展的机会，我国已成为世界上城市轨道交通发展速度最快的国家之一。发展轨道交通是解决大城市病的有效途径，也是建设绿色城市、智能城市的有效途径、要继续大力发展轨道交通，构建综合、绿色、安全、智能的立体化现代化城市交通系统。城市轨道交通作为城市公共交通的重要组成部分，在我国取得了巨大发展，近年来运营里程不断增长。根据中国城市轨道交通协会发布的相关数据统计，截至2019年末我国内地累计有40个城市开通城轨交通运营线路208条，总长度6，7362公里，当年新增9748公里，新增线路长度创历史新高。截至2019年末我国已获批建设城市轨道交通城市65个，其中城轨交通线网建设规划在实施的城市共计63个，在实施的建设规划线路总长度7，3394公里，随着城市轨道交通运营线路长度的不断增长，城市轨道交通相关产业链将迎来较好的发展机遇。 随着大量新建线路投入网络化运营，我国城市轨道交通网络愈发完善，尤其自2015年以来，我国城市轨道交通客运量呈现稳步增长的态势。根据中国城市轨道交通协会统计，2019年度我国全年城市轨道交通客运量已达2371亿人次，同比增长1143%，总进站量为1494亿人次，总客运周转量为2，0031亿人公里。根据有关产业政策规划及近期各城市轨道交通线路建设进度，预计我国城市轨道交通客运规模将保持持续增长趋势。持续提升的运载规模需求将对轨道车辆运营车辆数量需求增长，从而为轨道车辆装备相关产业链提供广阔的市场空间。 根据中国城市轨道交通协会相关数据统计，并对比我国部分高线城市城建区域面积，截至2018年末我国城市轨道交通线网密度最高的为上海，其线网密度为071公里/平方公里，其次为北京、南京分别为055公里/平方公里和051公里/平方公里。但和纽约、柏林、东京等国外发达城市相比，线网密度仍明显较低。其中纽约线网密度已经达到126公里/平方公里，柏林和东京也分别达到106公里/平方公里和096公里/平方公里。参考国外发达城市建设水平，我国主要城市轨道交通线路建设仍有较大发展空间。（2）铁路交通发展概况铁路运输作为国民经济的大动脉、国家重要基础设施和大众化交通工具，在我国经济社会发展中发挥着重要的作用。经过近年来的快速发展，我国铁路运输能力得到进一步扩充，技术装备现代化水平有了显著提高。随着我国铁路十三五发展规划、城市轨道交通运营管理规定等产业政策出台，我国铁路建设进入到一个新的发展周期，目前以八纵八横高速铁路为骨架的国家快速铁路网基本建成，中西部路网骨架加快形成，综合客运枢纽同步完善。根据铁路总公司统计，截至2019年末我国铁路营业里程约为139万公里，其中高速铁路营业里程达到35万公里，位居全球第一位。随着经济的快速发展，我国铁路基础设施建设日益加快，目前我国已进入十三五铁路规划的关键时期，2020年预计将成为我国铁路通车高峰时期。截至2019年末，我国铁路营业里程已达139万公里，同比增长554%，呈现逐年递增趋势。根据中长期铁路网规划，预计至2020年我国铁路营业里程将达15万公里。铁路运营里程的持续增长使得轨道交通车辆投入不断增加，为轨道交通装备行业提供了广阔的市场空间。铁路交通系统以其分布广而密、价格相对较低等优势，在运输方面扮演着重要角色。根据国家铁路局公布的最新数据显示，2019年全国铁路完成旅客发送量366亿人次，比上年增加29亿人次，增长844%；2013至2019年度，全国铁路客运量保持每年75%以上的同比增速，轨道交通运输出行在居民日常出行方式中的重要性日益提升。结合近年来各主管部门产业政策及目前客运规模，各主管部门有望持续扩大对轨道交通领域的投资以缓解轨道交通运载压力，从而带动轨道交通车辆相关产业链同步发展。根据十一五、十二五期间轨道运输行业发展规律，各五年计划的后两年通常为投资高峰期：2009年、2010年分别实现投资7，013亿元、8，427亿元，2014年、2015年投资分别实现总投资8，088亿元、8，238亿元，均高于十一五的年均4，862亿元和十二五的年均7，046亿元。近期国内经济虽面临一定的下行压力，但随着政策强化逆周期调控趋势，增加铁路投资或将成为稳经济的重要举措。根据国家铁路局发布的2019年铁道统计公报，2019年全国铁路固定资产投资完成8，029亿元，连续六年保持在8000亿以上。 （3）高速铁路发展情况高铁作为我国一种新兴高速交通模式，具有速度高、安全可靠、噪音低、震动小、载客量大、耐候准点、维护量少等优点。从2008年8月第一条高铁开通，到2016年四纵四横高铁主骨架的建成，再到目前八纵八横主通道的如期推进，高速铁路覆盖全国28个省份，成为目前货物流及客运最重要的交通方式之一。高铁产业的快速推进为轨道交通行业发展带来新的发展活力，同时也为轨道交通装备企业提供新的增长机会。截止至2019年末，我国铁路营业里程达到139万公里，较1949年末增长5倍，其中高速铁路营业里程达到35万公里，占全世界总里程的超过2/3，成为世界上高铁里程最长、运输密度最高、成网运营场景最复杂的国家。与此同时，高铁营业里程在铁路营业里程中所占的比重也呈现出逐年快速上升的趋势，由2011年的71%迅速上升到2019年的1704%，高铁逐渐成为客运及货运领域最重要的运输方式之一。从2008年8月1日，我国第一条高铁京津城际开通以来，高铁建设进入快车道，运输旅客数量占比逐年上升，2018年我国高铁完成客运量2054亿人次，占国铁总客运量609%，同比增加约4个百分点。截至2019年一季度末，我国高铁累计运输旅客超过100亿人次，累计完成旅客周转量334万亿人公里，其中复兴号高速动车组自投入运营以来的约7个季度中，累计运输旅客193亿人次。（4）轨道交通装备行业概况轨道交通产业的快速发展离不开轨道交通装备的配套支持，根据轨道交通装备的用途及功能划分，轨道交通装备主要包括轨道车辆整车及部件、土木工程及养路机械、牵引供电设备、通信信号设备、运营管理设备、安全保证设备等。根据轨道交通装备产业十二五发展规划、十三五国家战略性新兴产业发展规划，轨道交通装备制造属于高端装备制造业发展重点发展方向之一。我国轨道交通装备制造业经历60多年的发展，已经形成了自主研发、配套完整、设备先进、规模经营的集研发、设计、制造、试验和服务于一体的轨道交通装备制造体系，包括电力机车、内燃机车、动车组、铁道客车、铁道货车、城轨车辆、机车车辆关键部件、信号设备、牵引供电设备、轨道工程机械设备等10个专业制造系统，特别是近十年来在高速、重载、便捷、环保技术路线推进下，高速动车组和大功率机车取得了举世瞩目的成就。我国轨道交通装备制造业是创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展的典型代表，是我国高端装备制造领域自主创新程度最高、国际创新竞争力最强、产业带动效应最明显的行业之一，已成为我国高端装备制造领域在全球轨道交通装备市场中的核心竞争优势，是推动我国新兴产业快速发展的重要原动力。二、 年度计划控制主要用于检查营销效果是否达到年度计划预期，对销售额、市场占有率、费用等指标进行控制，确保年度计划所规定的销售、利润和其他目标能够实现。（一）销售分析销售分析衡量并评估实际销售额与计划销售额的差距。具体有两种方法：1、销售差距分析主要用来衡量造成销售差距的不同因素的影响程度。当中既有售价下降的原因，也有销量减少的原因。没有完成计划销售量是造成差距的主要原因。企业还要进一步分析销售量减少的原因。2、地区销售量分析用来衡量导致销售差距的具体产品和地区。有必要进一步查明原因，加强该地区的营销管理。（二）市场占有率分析销售分析一般不反映企业在竞争中的地位。因此还要分析市场占有率或市场份额，揭示企业与竞争者之间的相对关系。比如一家企业销售额的增长，可能是它的绩效较竞争者有所提高，也可能是整个宏观环境得到改善，市场上所有的企业都从中受益，而这家企业和对手之间的相对关系并无实质变化。企业和营销人员应当密切关注市场占有率的变化情况。造成市场占有率波动的原因很多，需要具体的问题具体分析：（1）市场占有率的下降，有可能出于企业战略的考虑。有时候企业调整其经营战略、营销战略，主动减少一些不能盈利的产品，导致总销售额下降，影响了市场占有率。如果利润反而有所增长，这种市场占有率的下降就是可接受的。（2）市场占有率的下降，也可能是新竞争者的进入所致。通常新竞争者的加入，会引发其他企业的市场占有率一定程度下降。（3）外界环境因素对参与竞争的各个企业，影响方式和程度往往不同，产生的影响也不一样。如原材料价格上涨，会对同一行业各个企业都发生影响，但不一定所有企业及同类产品都受到同样程度的影响。有些企业推出创新的产品设计，在市场上争取到较多的客户，市场占有率反而可能上升。（4）分析市场占有率，要结合营销机会。机会好的企业，市场占有率一般应高于机会程度低的竞争者，否则其效率就有问题。正常情况下，市场占有率上升表示绩效提高，在竞争中处于优势；反之，说明在竞争中不利。（三）营销费用率分析年度计划控制还要确保企业在完成计划指标时，费用没有超支。因此要分析各项费用率，并控制在一定的限度。如果费用率变化不大，在安全范围内，可暂不采取任何的措施；如果变化幅度太大，上升速度过快，接近或超出上限，就必须采取相应的措施。年度计划控制的过程一般分为四个步骤：确定年度计划中的月份目标或季度目标；监督营销计划的实施；如果营销计划执行中出现不可接受的偏差，一定要找出原因；采取补救或调整措施，以缩小计划与实际之间的差距。具体措施包括调整计划指标，使之更切合实际；或调整营销战略，以利于计划指标实现。如果指标和战略、措施等没有问题，那就要从营销计划的实施查找原因。三、 行业技术水平和技术特点1、行业技术水平现状轨道交通装备制造业是我国高端装备制造领域自主创新程度最高、国际创新竞争力最强、产业带动效应最明显的行业之一。尤其二十一世纪以来，通过引进、消化、吸收、再创新战略方针，我国在轨道交通整车及车体部件制造方面取得了一系列重大技术创新成果，其中焊接技术作为保证轨道交通车辆车体部件受力安全的关键技术之一，极大地促进了我国轨道交通的发展，带动我国轨道交通车辆及配套产品相关产业的迅速崛起。（1）轨道车辆材质使用情况2007年我国首辆动车组面世以前，国内轨道车辆车体主要采用碳钢材质，其具有成本低、强度高、制造难度小等优势，但同时其重量大、耐蚀性差等缺陷逐渐在轨道车辆运行速度不断加快的发展趋势中遇到瓶颈。为提升轨道车辆运行速度、减少车辆运行损耗，轻量化一直是轨道车辆发展的主要趋势。尤其是自高速标准动车组面世及广泛推广以来，铝合金材质凭借其轻量化、强度高、加工性好、耐腐蚀等优点逐渐成为目前国内外高速动车组、城市轨道车辆车体主要使用材质。此外，不锈钢等材质凭借其特有的优势在部分特定车型上车体结构有所应用。（2）轨道车辆装备焊接技术使用情况根据目前各类型轨道车辆设计要求，焊接技术是轨道车辆整车制造车体部件制造中采用的主要生产工艺之一，焊接工艺水平直接影响到轨道车辆车体结构强度、运行安全性及可靠性。近年来，随着高速铁路的迅速发展和城市轨道交通市场规模的持续扩大，进而使轨道车辆整车及车体部件的焊接工艺面临新的挑战。熔化极气体保护焊是轨道车辆制造领域一种广泛使用的焊接工艺方法，又称电弧焊，具体包括MIG焊、MAG焊、TIG焊，其中MIG焊常用于铝合金材料焊接；MAG焊常用于碳钢材料及不锈钢材料焊接；TIG焊目前主要用于薄板焊接。搅拌摩擦焊技术主要原理为利用轴肩、搅拌针与工件间的摩擦热使得接合面处的金属塑性软化，热塑化的金属在搅拌头和轴肩的共同牵引、搅拌作用下向后转移，填充形成锻造的固相焊缝。相比于电弧焊，搅拌摩擦焊接头强度高、缺陷低，无需焊丝和保护气体，从而降低生产成本，焊缝强度大幅提升。由于搅拌摩擦焊为非熔化焊，焊接热输入小，焊接变形远小于传统MIG焊，焊后调修的工作量显著减少、大幅提升了生产效率，且焊接过程中无飞溅、无烟尘、无弧光，改善了工作环境。随着轨道车辆提速对车体部件强度要求提升，搅拌摩擦焊工艺在铝合金材料焊接方面具有强度高、绿色环保等优势，逐步在高速标准动车组、城市轨道车辆底架组成、侧墙、端墙、车顶等车体部件中得以广泛应用。轨道车辆制造领域中使用的焊接技术还包括电阻点焊、激光焊、电子束焊等。电阻点焊主要应用于焊接面积较大、母材较薄的部分车体部件焊接工艺中，如车体端墙、车顶等；激光焊主要应用于不锈钢材质部件的焊接；电子束焊是利用加速和聚焦的电子束轰击置于真空或非真空中的焊接面，通常用于较小焊材的精密焊接，主要应用于电子元器件焊接领域。2、行业技术发展趋势（1）轻量化轻量化是轨道车辆的重要发展方向之一，轨道交通装备的轻量化对于车辆减重、提速、降噪、节能具有重要现实意义。近年来，随着铝合金材质逐步应用于各类型城轨、动车组轨道车辆车体结构，轨道车辆在原有碳钢材质车型基础上实现轻量化发展。车体结构部件、转向架零部件作为保证轨道车辆车体强度、运行安全性的关键部件，在实现轻量化同时保证车体强度对焊接装备和工艺技术提出更高的要求。（2）模块化模块化是轨道交通装备领域的重要技术发展趋势之一。模块化是将分散的零部件通过功能整合形成平台化、相对独立、接口清晰、功能明确、利于拆装的结构体。模块化技术从功能和结构上系统分割成多个独立子系统，一方面每个模块的生产可以独立进行并实现自身预组装，有利于提高整车制造过程中生产效率；另一方面各个子系统内实现规格统一、接口匹配，提升模块产品可靠性进而提升轨道车辆整车质量。（3）绿色化轨道交通作为一种较为环保的交通方式，对相关产业链节能环保提出了较高要求。根据十三五国家战略性新兴产业发展规划，绿色化是轨道交通装备产业主要发展趋势之一。在轨道交通装备生产过程中，搅拌摩擦焊等绿色化制造技术得以逐步推广，其减少焊接过程环境污染以及能源耗用，顺应轨道交通行业智能制造、绿色环保的发展战略。（4）智能化近年来，国内轨道交通产业的快速发展在催生和加快轨道交通装备产业规模化发展的同时，也使得轨道交通装备制造中采用精益化生产、装备自动控制、数字控制等先进技术，智能化程度大幅提升。轨道交通装备的智能化发展使得轨道交通装备生产效率、产品质量、产品一致性提升，从而保障轨道车辆运行的安全性。四、 保护现有市场份额占据市场领导者地位的公司在力图扩大市场总需求的同时，还必须时刻注意保护自己的现有业务免遭竞争者入侵。最好的防御方法是发动最有效的进攻，不断创新，永不满足，掌握主动，在新产品开发、成本降低、分销渠道建设和顾客服务方面成为行业先驱，持续增加竞争效益和顾客让渡价值。即使不发动主动进攻，至少也要加强防御，堵塞漏洞，不给挑战者可乘之机。市场领导者不可能防守所有的阵地，必须认真地探查哪些阵地应不惜代价严防死守，哪些阵地可以放弃而不会带来太大损失，将资源集中用于关键之处。防守战略的基本目标是减少受到攻击的可能性，或将进攻目标引到威胁较小的区域并设法减弱进攻的强度。主要的防御战略有以下六种。1、阵地防御阵地防御是指围绕企业目前的主要产品和业务建立牢固的防线，根据竞争者在产品、价格、渠道和促销方面可能采取的进攻战略而制定自己的预防性营销战略，并在竞争者发起进攻时坚守原有的产品和业务阵地。阵地防御是防御的基本形式，是静态的防御，在许多情况下是有效的、必要的，但是单纯依赖这种防御则是一种“市场营销近视症”。企业更重要的任务是技术更新、新产品开发和扩展业务领域。海尔集团没有局限于赖以起家的冰箱市场，而是积极从事多元化经营，开发了空调、彩电、洗衣机、电脑、微波炉、干衣机等一系列产品，成为我国电器行业著名品牌。2、侧翼防御侧翼防御是指企业在自己主阵地的侧翼建立辅助阵地以保卫自己的周边和前沿，并在必要时作为反攻基地。超级市场在食品和日用品市场占据统治地位，但是在食品方面受到以快捷、方便为特征的快餐业的蚕食，在日用品方面受到以廉价为特征的折扣商店的攻击。为此，超级市场提供广泛的、货源充足的冷冻食品和速食食品以抵御快餐业的蚕食，推广廉价的无品牌商品并在城郊和居民区开设新店以击退折扣商店的进攻。3、以攻为守以攻为守是指在竞争对手尚未构成严重威胁或在向本企业采取进攻行动前抢先发起攻击以削弱或挫败竞争对手。这是一种先发制人的防御，公司应正确地判断何时发起进攻效果最佳，以免贻误战机。有的公司在竞争对手的市场份额接近于某一水平而危及自己市场地位时发起进攻，有的公司在竞争对手推出新产品或推出重大促销活动前抢先发动进攻，如推出自己的新产品、宣布新产品开发计划或开展大张旗鼓的促销活动，压倒竞争者。公司先发制人的方式多种多样：可以运用游击战，这儿打击一个对手，那儿打击一个对手，使各个对手疲于奔命，忙于招架；可以展开全面进攻，如精工手表有2300个品种，覆盖各个细分市场；也可以持续性地打价格战，如格兰仕微波炉曾数次率先降价，使未取得规模效益的竞争者陷于困境；还可以开展心理战，警告对手自己将采取某种打击措施而实际上并未付诸实施。4、反击防御反击防御是指市场领导者受到竞争者攻击后采取反击措施。要注意选择反击的时机，可以迅速反击，也可以延迟反击。如果竞争者的攻击行动并未造成本公司市场份额迅速下降，可采取延迟反击，弄清竞争者发动攻击的意图、战略、效果和其薄弱环节后再实施反击，不打无把握之仗。反击战略主要有以下几方面。（1）正面反击。即与对手采取相同的竞争措施，迎击对方的正面进攻。如果对手开展大幅度降价和大规模促销等活动，市场领导者凭借雄厚的资金实力和卓著的品牌声誉以牙还牙地采取降价和促销活动可以有效地击退对手。（2）攻击侧翼。即选择对手的薄弱环节加以攻击。某著名电器公司的电冰箱受到对手的削价竞争而损失了市场份额，但是洗衣机的质量和价格比竞争者占有更多的优势，于是对洗衣机大幅度降价，使对手忙于应付洗衣机市场而撤销对电冰箱市场的进攻。（3）钳形攻势。即同时实施正面攻击和侧翼攻击。比如，竞争者对电冰箱削价竞销，则本公司不仅电冰箱降价，洗衣机也降价，同时还推出新产品，从多条战线发动进攻。（4）退却反击。是在竞争者发动进攻时我方先从市场退却，避免正面交锋的损失，待竞争者放松进攻或麻痹大意时再发动进攻，收复市场，以较小的代价取得较大的战果。（5）围魏救赵。是在对方攻击我方主要市场区域时攻击对方的主要市场区域，迫使对方撤销进攻以保卫自己的大本营。5、机动防御机动防御是指市场领导者不仅固守现有的产品和业务，还要扩展到一些有潜力的新领域，以作为将来防御和进攻的中心。6、收缩防御收缩防御是指企业主动从实力较弱的领域撤出，将力量集中于实力较强的领域。当企业无法坚守所有的市场领域，并且由于力量过于分散而降低资源效益的时候，可采取这种战略。其优点是在关键领域集中优势力量，增强竞争力。五、 行业壁垒情况（1）技术壁垒轨道交通装备产品种类众多、结构复杂，为保证轨道车辆运行的安全性，尤其对于轨道交通装备车体结构件的研发设计、生产制造要求企业同时具备材料成型技术、焊接技术、复合材料技术、热处理技术、无损检测技术等，这些技术的形成不仅需要较大的研发投入，对企业的研发团队、研发设备、研发经验要求也较高。同时，轨道交通装备产品需要经过多年的技术沉淀、生产经验积累，并通过准予试制、首件鉴定、装车试用、生产资质批准流程后方可正式装备于轨道交通车辆。轨道交通装备新进入企业在技术方面较难达到整车制造企业认证，因而形成了较高的技术壁垒。（2）资质认证壁垒轨道交通主管部门及整车制造企业对轨道交通装备制造业通过行业准入制度、技术标准以及生产许可等进行管理和引导，对配套产品供应商的资质、体系、产品均有严格要求。相关主管部门为保证动车组、城轨车辆运行安全性，颁布了铁路技术管理规程、铁路产品认证管理办法、铁路主要技术政策等一系列相关政策；铁路总公司及各整车制造企业均制定了严格的合格供应商管理制度，要求供应商相关产品需通过资质认证后方可进入合格供应商名单并参与投标。因此，轨道交通装备行业严格的资质认证要求为给进入企业形成了较高的壁垒。（3）安全业绩壁垒为保证轨道交通车辆运行安全性、稳定性，铁路总公司地方铁路局及整车制造企业对供应商主要轨道交通装备产品装车安全验证情况具有严格要求。铁路总公司地方铁路局及整车制造企业通常会审慎选择具有长期安全运行经验、稳定业绩支撑和先进工艺技术的配套产品供应商纳入其合格供应商目录；并且只有进入合格供应商目录的配套产品供应商才有机会参与各大整车制造厂车辆配套产品采购的招投标，在潜在的市场竞争者中设置了较高的安全业绩壁垒。（4）管理壁垒轨道交通车辆型号众多，不同车型、不同材质配套产品存在较大的差异，从而要求配套产品生产企业必须具备小批量、多品种、短交期的生产制造能力。这对配套企业在研发方向规划、原材料采购、生产过程管理、市场销售等方面的精益化管理和快速响应客户要求的信息化管理能力提出了较高的要求，只有具备系统、成熟的管理能力，才能保证产品质量的稳定性和持续供货能力。新进入轨道交通装备行业的企业通常难以在短时间内建立高效的管理团队和稳定的管理机制，较难获得整车制造商的认可。因此，本行业对新进入企业具有一定的管理壁垒。六、 营销调研的方法（一）确定调查对象调查对象的代表性直接影响调查资料的准确性。根据调研的目的及人力、财力、时间情况，要适当地确定调查样本的多少和确定调查对象。1、普查和典型调查普查是对调查对象进行逐个调查，以取得全面、精确的资料，信息准确度高，但耗时长，人力、物力、财力花费大。典型调查是选择有代表性的样本进行调查，据以推论总，体。只要样本代表性强，调查方法得当，典型调查可以收到事半功倍的效果。2、抽样调查当调查对象多、区域广而人力、财力、时间又不允许进行普查时，依照同等可能性原则，在所调研对象的全部单位中抽取一部分作为样本，根据调查分析结果来推论全体。常用的抽样方法有：（1）纯随机抽样。完全不区别样本是从总体的哪一部分抽出，总体中的每个单位都有同等机会被抽取出来。如采用抽签法或乱数表法。（2）机械抽样。遵照随机原则，将全部调查单位按照与研究标志无关的一个中立标志加以排列，严格按照一定的间隔机械地抽取调查样本。由于样本在总体中分配较均匀，样本代表性也较大。（3）类型抽样。实行科学分组与抽样原理相结合，先用与所研究现象有关的标志，把被研究总体划分为性质相近的各组，以减低各组内的标志变异度，然后在各组内用纯随机抽样或机械抽样的方法，按各组在总体中所占比重成比例地抽出样本。这种方法也叫类型比例抽样，样本代表性更大，可得到较纯随机抽样或机械抽样更精确的结果。（4）整群抽样。上述方法都是从总体中抽取个别单位，整群抽样则是整群地抽取样本，对这一群单位进行全面观察。其优点是比较容易组织，缺点是样本分布不均匀，代表性较差。（5）判断抽样。由专家判断而决定所选的样本，也称立意抽样。（二）收集资料调查收集第一手资料的方法，主要有以下几种。1、固定样本连续调查用抽样方法，从母体中抽出若干样本组成固定的样本小组，在一段时期内对其进行反复调查以取得资料。调查技巧可采用个别面谈、问卷调查、消费者日记或观察记录调查。固定样本连续调查能掌握事项的变化动态，分析发展趋势。但如持续时间长，被调查者会感到厌烦。所以，对一般问题的调查，往往采用一次性调查，其方法包括观察法、实验法和询问法。2、观察调查由调查人员到现场对调查对象的情况有目的、有针对性地观察记录，据以研究被调查者的行为和心理。这种调查多是在被调查者不知不觉中进行的，除人员观察外，也可利用机械记录处理。如广告效果数据，国外多利用机械记录器来收集。直接观察所得的资料比较客观，实用性也较大。其局限性在于只能看到事态的现象，往往不能说明原因，更不能说明购买动机和意向。3、实验法在给定的条件下，通过实验对比，对营销环境与营销活动过程中某些变量之间的因果关系及其发展变化进行观察分析。如通过一项推销方法在特定地区及时间的小规模实验，并用市场营销原理分析其是否值得大规模推行，即销售实验。4、询问调查按预先准备好的调查提纲或调查表，通过口头、电话或书面方式，向被调查者了解情况、收集资料。口头询问不仅能当面听取被调查者的意见，还可观察其反应，发现新问题，能在较短时间内获得可靠的资料；缺点是花费时间和人力较多，调查结果还会受调查人员的询问技巧及主观因素影响。电话调查取得信息最快，回答率也较高，而且同城电话费用也较低；不足之处是被调查对象限于通电话者，对问题只能得到简单的回答，有时不易得到被调查者合作。通信调查一般是将所要收集的资料设计成问卷，其调查面宽，能深入城乡各地，被调查者也有充分时间考虑；主要缺点是回收率低、周期长，有时因误解问卷或不愿认真回答造成误差较大。七、 项目投资方面临的机遇与挑战1、面临的机遇（1）国家产业政策为行业发展营造良好环境近年来，公司所处轨道交通装备行业受到国家各主管部门产业政策的大力推动和支持，主管部门先后颁布增强制造业核心竞争三年行动计划（2018-2020年）、中国制造2025、交通强国建设纲要、十三五国家战略性新兴产业发展规划等产业政策，为轨道交通装备制造行业的发展提供了强有力的政策支持和良好的政策环境。（2）轨道交通装备行业市场前景广阔2005年以来，我国城市化进程加快、城市人口急剧膨胀等因素导致城市交通拥挤，城市轨道交通作为环节城市交通拥挤、建设现代化城市的重要举措，相关产业链迎来了快速发展的机会。根据国家发改委公开资料显示，截至目前全国共有43个城市的轨道交通建设规划获得批复，规划总里程超过1万公里；预计十三五期间城轨每年新增线路600-700公里，按照目前规划比例估算需每年新增车辆约6，000辆。在高铁方面，根据铁路十三五发展规划十三五期间全国高速铁路新增11万公里，平均每年新增2，200公里，预计每年将新增投入高铁车辆约1，880辆。铁路是国民经济大动脉、关键基础设施和重大民生工程，是综合交通运输体系的骨干和主要交通方式之一，在我国经济社会发展中的地位和作用至关重要。预计在未来5-10年间，我国铁路交通预计将继续保持快速发展趋势。根据2016年国家发改委、交通运输部、铁路总公司联合发布的中长期铁路网规划（2016年），计划到2020年我国高铁里程数将达到3万公里以上，覆盖80%以上的大城市；到2025年，高速铁路通车里程将达到38万公里以上，2030年末形成八纵八横高铁格局，预计十三五期间铁路投资将达年均7，600亿元。2、面临的挑战（1）受政策影响较大如果未来宏观经济形势发生变化或者铁路建设、运营过程中出现重大交通事故等意外因素，可能会导致国家对轨道交通产业的政策作出重大调整或出现未来铁路投资建设进度放缓，甚至铁路投资规模出现大幅缩减的情形，从而对轨道交通装备行业发展产生不利影响。（2）需不断提高技术创新面对轨道交通产业的快速发展以及轨道交通装备轻量化、绿色化、智能化等发展趋势，对轨道交通装备制造企业技术水平提出了更高的要求。因此，公司必须紧跟行业发展趋势提升研发及工艺水平，不断打造出符合行业及客户需求的产品，若公司未能及时把握或跟随技术发展趋势，将可能面临核心技术落后、产品升级迭代滞后和创新能力不足的风险。（3）专业性人才稀缺轨道交通装备产品种类众多、结构复杂，为保证轨道车辆运行的安全性，尤其对于轨道交通装备车体结构件的研发设计、生产工艺要求企业同时具备材料成型技术、焊接技术、复合材料技术、热处理技术、无损检测技术等，因而轨道交通装备制造企业不仅需要技术人员具备较强的专业理论水平、技术综合运用能力和实际操作经验，也需要具备较强的服务精神和丰富的行业经验，行业所需的综合型专业人才目前仍然相对匮乏，是制约行业发展的瓶颈之一。八、 整车制造业务高度集中，行业壁垒高根据原铁道部颁发的铁路客车零部件生产条件管理办法、动车组整机和零部件生产资质管理办法等，涉及车辆重要性能的零部件的生产资质按照准予试制、首件鉴定、生产资质批准的程序进行管理，形成了较高的行业壁垒。轨道车辆整车制造领域中，2015年中国北车与中国南车合并后的中国中车承接了国内绝大部分轨道交通车辆整车制造业务，国内整车制造市场占有率超过95%，并成为全球规模最大、品种最全、技术领先的轨道交通装备供应商。（一）轨道交通装备市场情况随着我国铁路和城市轨道交通的快速发展，我国轨道交通装备产业规模不断扩大，根据前瞻产业研究院发布的轨道交通装备行业发展趋势与细分市场投资前景分析报告数据显示，十二五期间我国轨道交通装备产业销售收入平均增长率约为101%。其中2016年实现销售收入4，155亿元，同比增长657%。根据中投顾问产业研究中心预计，未来五年（2019-2023）轨道交通装备产业规模将不断扩大，有望实现年均复合增长率约为725%，2023年将达到7，000亿元。轨道交通固定资产投资主要可以分为基本建设投资、设备购置以及更新改造三部分，其中设备购置投资主要包括动车组、机车、客车、货车等交通装备的采购。近年来，我国动车组拥有量及城轨运营车辆数量呈现高速增长态势，2012年至2019年动车组拥有量年均复合增长率为2374%；2012年至2018年动车组拥有量年均复合增长率为1798%；客车呈现稳定增长态势，年均复合增长率为375%；公司主要产品为轨道车辆车体部件及转向架零部件，作为轨道车辆车体结构部件市场需求与新增运营车辆数量同步增长。轨道交通车辆的快速增长必将带动轨道交通装备制造需求的大幅增加。（二）项目投资方所处行业与上、下游行业之间的关系1、上游行业公司从上游供应商采购的原材料主要包括铝合金、碳钢、不锈钢、焊丝、外购零配件等，上游行业包括铝合金、碳钢、不锈钢等原材料和零配件行业。上述原材料在本行业企业的生产成本中占比较高，因此上游原材料市场价格波动对本行业的生产成本会产生一定的影响；公司上游行业目前已发展较为成熟、市场竞争较为充分、产能供应充足、价格较为透明，技术水平及质量稳定性预计可在较长时间内满足本行业生产经营要求。2、下游行业公司主要客户包括国内外轨道车辆整车制造企业、铁路总公司地方铁路局、各城市轨道交通运营单位等，下游行业包括轨道车辆整车制造行业、轨道交通运营