二月上旬证券从业资格《证券基础知识》天天练(附答案)

二月上旬证券从业资格证券基础知识天天练（附答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的是（）。A、欧式期权B、美式期权C、修正的美式期权D、大西洋期权【参考答案】：B2、不存在违约风险，被视为无风险证券的是（）。A、地方政府债券B、政府机构债券C、中央政府债券D、中央银行发行的债券【参考答案】：C【解析】由于中央政府拥有税收、货币发行等特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险理论，也是金融市场上最重要的价格指标。3、我国上市公司证券发行管理办法规定，非公开发行股票，发行对象均属于原前（）名股东的，可以由上市公司自行销售。A、5B、10C、15D、20【参考答案】：B4、世界上第一个股票交易所于1602年在（）成立。A、荷兰的阿姆斯特丹B、美国的纽约C、美国的华盛顿D、英国的伦敦【参考答案】：A【解析】考点：熟悉证券市场产生的背景、历史、国际证券市场的现状和未来发展趋势。见教材第一章第三节，P20。5、办理权证代理结算须向中国结算深圳分公司提交的材料中，不包括（）。A、证券交手账户开立申请表B、权证交收履约保证金账户申请表C、代理双方签署的代理结算协议D、代理双方共同提交的代理结算申请【参考答案】：B【解析】办理权证代理结算须向中国结算深圳分公司提交的材料中，包括证券交手账户开立申请表，代理双方签署的代理结算协议，代理双方共同提交的代理结算申请，加盖公章的营业执照复印件等。6、实物期货主要有（）等几种类型。A、外汇期货B、利率期货C、股票期货D、有色金属期货【参考答案】：D7、以下关于股票合并的说法，错误的是（）。A、股票合并是将每10股合并为1股B、股票合并常见于低价股C、股票合并是将若干股股票合并为1股D、股票合并又称并股【参考答案】：A【解析】答案为A。股票合并又称并股，是将若干股股票合并为1股。股票分割通常适用于高价股，并股则常见于低价股。8、债券的发行人不包括（）。A、中央政府和中央政府机构B、地方政府机构C、金融机构D、公司和企业【参考答案】：B9、在证券市场中，较为重要的结构不包括（）。A、发行人结构B、品种结构C、层次结构D、交易场所结构【参考答案】：A【解析】证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。证券市场的结构可以有多种，但较为重要的结构有：层次结构、品种结构、交易场所结构。故答案为A。10、债券发行的定价方式以（）最为典型。A、公开招标B、上网竞价方式C、协商定价方式D、累计投标询价方式【参考答案】：A11、基金在任何交易日日终持有的卖出股指期货合约价值，不得超过基金持有的股票总市值的（）。A、4B、8C、10D、20【参考答案】：D【解析】考点：掌握基金的投资范围与投资限制。见教材第四章第五节，P142。12、1999年11月4日，美国国会通过（），标志着金融业分业制度的终结。A、金融服务现代化法案B、格拉斯一斯蒂格尔法案C、证券交易所法D、格林斯潘法【参考答案】：A13、可转换债券是指可兑换成（）的债券。A、基金B、股票C、另一种债券D、任意证券【参考答案】：B14、根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年过渡期，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过（）；加入后3年内，外资比例不超过（）。A、33%， 49%B、50%， 50%C、55%，45%D、33%，50%【参考答案】：A15、关于凭证式债券的论述不正确的是（）。A、我国1994年开始发行凭证式国债B、我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行C、券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额D、可记名、挂失，可以上市流通，从购买之日起计息【参考答案】：D16、1993年国务院发布的企业债券管理条例中规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的（）。A、4倍B、2倍C、60%D、40%【参考答案】：D【解析】企业债券管理条例中规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%，公司债券的利率或价格由发行人通过市场询价确定。17、贴现债券是属于（）方式发行的债券。A、折价B、平价C、溢价D、差价【参考答案】：A18、我国创业板市场于（）年10月23日在深圳证券交易所正式启动。A、2007B、2008C、2009D、2010【参考答案】：C【解析】掌握我国证券交易所市场的层次结构。见教材第六章第二节，P216。19、无记名国债属于（）。A、实物债券B、记账式债券C、凭证式债券D、以上都不是【参考答案】：A20、（）衍生品是名义金额最大的衍生品。A、利率B、股票C、实物D、外汇【参考答案】：A【解析】考点：了解金融衍生工具产生和发展。见教材第五章第一节，P153。21、中央银行决定提高再贴现率，这会导致（）。A、股价水平上升B、股价水平下降C、股价水平不变D、股价水平盘整【参考答案】：B【解析】提高再贴现率是紧缩性的货币政策，会使市场资金趋紧，使股价下降。22、下列（）不属于证券市场的基本功能。A、筹集资金B、资本定价C、资本配置D、国有企业转制【参考答案】：D23、当公司的股价低于（）时，股东最好的选择是解散公司。A、票面价值B、内在价值C、清算价值D、账面价值【参考答案】：C24、下面关于可转换债券的叙述，错误的是（）。A、可转换债券是一种附有转股权的特殊债券B、可转换债券具有双重选择权C、投资者可自行选择是否转股，而转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权D、可转换债券限定了发行人的收益、投资者的风险；对发行人的风险、投资者的收益却没有限制【参考答案】：D25、内资证券公司申请变更为外资参股证券公司的，获批变更的，在批准文件签发之日起（）个月内办理股权转让或增资事宜。A、2B、3C、5D、6【参考答案】：D【解析】掌握外资参股证券公司设立的有关规定。见教材第七章第一节，P272。26、金融衍生工具产生的最基本原因是（）。A、新技术革命B、金融自由化C、利润驱动D、避险【参考答案】：D27、按照规定，资产评估机构申请证券评估资格每年评估业务收入不少于（）万元。A、600万元B、500万元C、400万元D、300万元【参考答案】：B【解析】考点：熟悉对资产评估机构从事证券、期货业务的管理。见教材第七章第四节，P311。28、下列关于委托数量的说法，不正确的有（）。A、在沪、深证券交易所通过竞价交易买人股票和基金，申报数量应为100股（份）或其整数倍B、在上海证券交易所，通过竞价交易买人债券的，以10张或其整数倍进行申报C、在上海证券交易所债券质押式回购交易以人民币1000元标准券为1手D、在深圳证券交易所，股票（基金）竞价交易单笔申报最大数量应当不超过100万股（份）【参考答案】：B【解析】在深圳证券交易所，通过竞价交易买入债券的，以10张或其整数倍进行申报。29、二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是（）。A、场外交易市场B、有形市场C、第三市场D、第四市场【参考答案】：A【解析】按照证券交易是否有固定场所，证券交易市场分为证券交易所和非证券交易市场。前者叫场内市场。后者叫场外市场。30、以下关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法，错误的是（）。A、财政部在国外发行的债券，属于政府债券B、我国政府曾经成功的在美国发行过扬基债券C、我国在国际市场发行的主要债券品种仅是政府债券D、我国发行国际债券始于20世纪80年代初期【参考答案】：C【解析】答案为在改革开放政策的领导下，为了利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券筹集资金，主要的债券品种有政府债券、金融债券和可转换公司债券。31、当套期保值者没能找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的规货合约，在选用替代合约进行套期保值操作时，由于不能完全锁定未来现金流，就产生了（）。A、信用风险B、流动性风险C、法律风险D、基差风险【参考答案】：D32、国有法人持股是指国有企业、国有独资公司、事业单位以及第一大股东为国有及国有控股企业，且国有股权比例合计超过（）的有限责任公司或股份有限公司持有的上市公司股份。A、30%B、50%C、60%D、70%【参考答案】：B【解析】国有法人持股是指国有企业、国有独资公司、事业单位以及第一大股东东为国有及国有控股企业，且国有股权比例合计超过50%的有限责任公司或股份有限公司持有的上市公司股份。33、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的（）计算风险准备；证券公司承销公司债券的，应当按承担包销艾务的承销金额的（）计算风险准备。A、5%2%B、10%5%C、15%10%D、10%2%【参考答案】：B34、沪深300指数计算采用（）加权方法。A、普通B、综合C、派许D、平均【参考答案】：C【解析】考点：掌握我国主要的股票价格指数、债券指数和基金指数。见教材第六章第三节，P240。35、欧洲债券由于不以发行市场所在国的货币为面值，故也称（）。A、扬基债券B、武士债券C、无国籍债券D、熊猫债券【参考答案】：C36、（）是指公司清算时每一股所代表的实际价值。A、股票的票面价值B、股票的账面价值C、股票的清算价值D、股票的内在价值【参考答案】：C37、不采取公示制度，向少数特定的投资者发行的证券是（）A、上市证券B、非上市证券C、公募证券D、私募证券D、基金运作方式转换的要求【参考答案】：B41、（）是基金资产的终极所有者和基金投资收益的受益人。A、基金管理人B、基金持有人C、基金托管人D、基金投资者【参考答案】：B【解析】熟悉基金当事人之间的关系。见教材第四章第二节，P135。42、我国的一次还本付息债券可视为（）。A、附息债券B、贴现债券C、无息债券D、以上都不是【参考答案】：C43、中国银监会选择以（）作为我国混合资本工具的主要形式。A、银行间市场发行的债券B、政策性银行间市场发行的债券C、金融机构间市场发行的债券D、政府发行的债券【参考答案】：A【解析】考点：熟悉我国金融债券的品种和发行概况。见教材第三章第三节，P99。44、按照是否在股票票面上标明金额，股票可以分为（）。A、有面额股票和无面额股票B、记名股票和不记名股票C、普通股票和优先股票D、流通股票与非流通股票【参考答案】：A【解析】股票的分类方法有很多，常见的有：按股东享有的权利不同，股票可以分为普通股和优先股；按照是否记载股东姓名，股票可以分为记名股票和无记名股票；按照是否在股票票面上标明金额，股票可以分为有面额股票和无面额股票。45、证券投资基金有不同的投资目的.对于收入型基金来说（）。A、资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较低B、资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较低C、资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较高D、资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较高【参考答案】：B【解析】收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产的成长潜力较小，损失本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和股票收入型基金。46、下面关于参加证券业从业人员资格考试需符合的条件的说法错误的是（）。A、报名截止日年满18周岁。B、具有高中或国家承认相当于高中以上文凭。C、具有完全民事行为能力。D、参加证券业从业人员资格考试只需具备高中以上文化程度。【参考答案】：D【解析】答案为D、参加证券业从业人员资格考试只需具备高中以上文化程度。47、对公司型基金认识正确的是（）。A、通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金B、公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大些C、基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产D、投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人【参考答案】：B48、净资本指标反映了净资产中的（）流动性部门。A、高B、中C、低。、非【参考答案】：A【解析】掌握证券公司风险控制指标管理、有关净资本及其计算、风险控制指标标准和监管措施的规定。见教材第七章第三节，P300。49、金融期货交易的对象是（）。A、金融期货合约B、股票C、债券D、一定所有权或债权关系的其他金融工具【参考答案】：A50、从资本市场的发展历程来看，（）是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。A、降低系统性风险B、保证证券市场的公平、效率和透明C、保护投资者利益，让投资者树立信心D、防止内幕交易【参考答案】：C【解析】考点：熟悉证券市场监管的意义和原则、市场监管的目标和手段。见教材第八章第二节，P344。51、行政清理组应当自成立之日起（）日内，将债权人需要登记的相关事项予以公告。A、3B、5C、10D、15【参考答案】：C【解析】答案为C证券公司风险处置条例第二十八条规定，行政清理组应当自成立之日起10日内，、将债权人需要登记的相关事项予以公告。52、对契约型基金认识正确的是（）。A、又称为单位信托B、基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构C、基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东D、依据基金公司章程营运基金【参考答案】：A【解析】公司型基金设立程序类似于股份有限公司，是独立法人。契约型基金是依靠契约协议将三方当事人联系起来。53、按（）分类，有价证券可分为上市证券与非上市证券。A、募集方式B、是否在证券交易所挂牌交易C、证券所代表的权利性质D、证券发行主体的不同【参考答案】：B【解析】掌握证券和有价证券定义、分类和特征。见教材第一章第一节，P2。54、证券交易所上市证券的清算和交收由（）集中完成。A、证券登记结算公司B、证券服务机构C、证券交易所D、证券公司【参考答案】：A55、在没有优先股票的条件下，以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的是（）。A、每股账面价值B、每股内在价值C、每股票面价值D、每股清算价值【参考答案】：A【解析】考点：熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系。见教材第二章第二节，P56。56、扬基债券的面值的货币单位为（）。A、美元B、日元C、发行国货币D、国际货币单位【参考答案】：A【解析】扬基债券：在美国发行的外国债券，是由非美国居民在美国市场发行的吸收美国资金的债券。特点是发行人属于一个国家，债券面额和发行地属于另外一个国家。57、相对应的证券收益率被称为无风险利率的证券是（）。A、政府债券B、政府机构债券C、中央政府债券D、中央银行发行的债券【参考答案】：C【解析】答案为C。一般情况下中央政府债券不存在违约风险，因此这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率，是金融市场上最重要的价格指标。58、取得从业资格的人员，如果属（）情况的，可以通过证券经营机构申请统一的职业证书。A、未被机构聘用B、存在证券法第一百三十二条规定的情形C、被中国证监会认定为证券市场禁入者D、5年前曾受过轻微的刑事处罚【参考答案】：D59、以吸收个人的小额储蓄资金为主的“储蓄债券”属于（）。A、流通国债B、非流通国债C、金融债券D、公司债券【参考答案】：B【解析】非流通国债是指不允许在流通市场上交易的国债。以个人为发行对象的非流通国债，一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，故有时被称为“储蓄债券”。60、我国证券法规定：“证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的从业人员或者证券业协会的工作人员，故意提供虚假资料，隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录，诱骗投资者买卖证券的，撤销证券从业资格。并处以（）的罚款。”A、3万元以下B、3万元以上10万元以下C、10万元以上D、1万元以上5万元以下【参考答案】：B二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、对冲基金的特点是（）。A、投资效应的高杠杆性B、投资活动的复杂性C、筹资方式的私募性D、操作的隐蔽性和灵活性【参考答案】：A,B,C,D【解析】对冲基金即HedgeFund,其宗旨在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解证券投资风险。2、下列对股票基金认识正确的是（）。A、股票基金是重要的基金品种，仅次于国债基金B、各国政府对股票基金的监管都十分严格，不同程度地规定了基金购买某一家上市公司的股票总额不得超过基金资产净值的一定比例，以防止基金过度投机和操纵股市C、股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值D、按基金投资的标的划分，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金【参考答案】：B,C3、利率期权合约通常以（）为基础资产。A、政府中长期债券B、欧洲美元债券C、大面额可转让存单D、政府短期债券【参考答案】：A,B,C,D4、20世纪初，资本主义从自由竞争阶段过渡到垄断阶段，此时证券市场的表现是（）。A、公司股票和公司债券在有价证券中占主要地位B、仍处于萌芽阶段C、股份公司数量剧增D、有价证券发行总额剧增【参考答案】：A,C,D5、信息披露的意义在于（）。A、有利于价值判断B、防止信息滥用C、有利于监督经营管理D、防止不正当竞业【参考答案】：A,B,C,D6、与交易所相比，场外交易的优势在于（）。A、交易设施先进B、交易速度快C、交易成本低D、企业人市的法律条件宽松【参考答案】：B,C,D7、银行证券是货币证券的一种，它主要包括（）。A、银行本票B、银行汇票C、银行支票D、定期存单【参考答案】：A,B,C【解析】银行证券主要是银行汇票、银行本票和支票。8、经国务院同意，于2004年8月在系统内全面部署和启动了对证券公司的综合治理工作，经过3年的综合治理，主要取得的成果有（）。A、建立了证券公司市场退出和投资者保护的长效机制B、证券公司历史遗留风险彻底化解，财务状况显著改善，合规经营意识和风险管理能力明显增强C、证券公司监管法规制度逐步完善，基础性制度的改革取得实质性进展。日常监管、市场退出和投资者保护的长效机制初步形成D、监管队伍得到了全面锻炼，监管的有效性、针对性明显增强，监管权威大大提高【参考答案】：B,C,D【解析】了解我国证券公司的发展历程。见教材第七章第一节，P266。9、证券投资基金的作用有（）。A、基金为中小投资者拓宽了投资渠道B、基金丰富了大投资者的投资方式C、有利于证券市场的稳定和发展D、有利于证券市场的国际化【参考答案】：A,C【解析】熟悉基金的作用。见教材第四章第一节，P121。10、普通股股东行使资产收益权的限制条件包括（）。A、法律上的限制B、公司的经营环境C、公司对现金的需要D、公司进入资本市场获得资金的能力【参考答案】：A,B,C,D【解析】答案为ABCD。普通股股东行使资产收益权有一定的限制条件：（1）法律上的限制。普通股股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要；（2）其他方面的限制。如公司对现金的需要、股东所处的地位、公司的经营环境、公司进入资本市场获得资金的能力等。11、指数基金的特点主要表现在（）。A、费用低廉B、分散和防范风险C、延迟纳税D、监控较少【参考答案】：A,B,C,D12、有价证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权利，持有人可凭该证券取得一定量的（）。A、商品B、货币C、利息收入D、股息收入【参考答案】：A,B,C,D【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券本身没有价值，但它代表了一定量的财产权利，持有人可以凭借该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入。13、债券与股票的比较正确的是（）。A、债券通常有规定的利率，股票的股息红利不固定B、债券是一种有期投资，股票是一种无期投资C、股票风险较大，债券风险相对较小D、发行债券的经济主体很多，但能发行股票的经济主体只有股份有限公司【参考答案】：A,B,C,D14、目前我国发行的普通国债有（）。A、国库券B、记账式国债C、凭证式国债D、储蓄国债（电子式）【参考答案】：B,C,D15、上海证券交易所的样本指数有（）。A、上证成分股指数B、上证50指数C、上证红利指数D、新上证综指【参考答案】：A,B,C16、下面叙述正确的是（）。A、只有股份有限公司才能发行股票B、机构投资者是证券市场最广泛的投资者C、2006年，我国首次明确个人可以从事的资本项目交易D、按照我国现行法规，企业年金可由年金受托人或受托人指定的专业投资机构进行证券投资【参考答案】：A,C,D17、我国证券业在5年过渡期对外开放的内容主要包括（）。A、外国证券机构可以（不通过中方中介）直接从事8股交易。外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员B、允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务顷加入后4年内，允许外国证券公司设立合营公司D、允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务【参考答案】：A,B,D18、以下关于证券投资收益与风险的关系的表述，正确的有（）。A、收益和风险是证券投资的核心问题B、收益与风险相对应，风险较大的证券，其要求的收益率相对较高，反之，收益率较低的投资对象，风险相对较小C、收益与风险共生共存，承担风险是获取收益的前提，收益是风险的成本和报酬D、风险越大，收益就一定越高【参考答案】：A,B,C19、基于重要性原则，监管部门根据投资者持股比例的不同，采取不同的监管方式（）。A、对于持股介于5%-20%之间的，要求其简要披露信息，仅须报告B、将成为公司实际控制人的间接收购，一并纳入规范C、对于持股介于20%-30%之间的，要求详细披露D、对于持股30%以上的，要求其聘请财务顾问出具核查意见，依法向监管部门报告，并履行法定要约义务或申请豁免【参考答案】：A,B,C,D【解析】基于重要性原则，监管部门根据投资者持股比例的不同，采取不同的监管方式：（1）对于持股介于5%到20%之间的，要求其简要披露信息，仅须报告；（2）对于持股介于20%到30%之间的，要求详细披露；对成为公司第一大股东的，比照收购人的标准，要求其聘请财务顾问出具核查意见，监管部门对其实行事后监管，发现其不符合收购人要求的，通过并购委员会审议，监管部门可责令其停止收购，限制其表决权的行使；（3）对于持股30%以上的，要求其聘请财务顾问出具核查意见，依法向监管部门报告，并履行法定要约义务或申请豁免，监管部门在15日内限期审核；（4）将成为公司实际控制人的间接收购，一并纳入规范。20、存托凭证的优点为（）。A、市场容量大B、发行一级ADR的手续简单、发行成本低C、避开直接发行股票或债券的法律要求D、利息率较低【参考答案】：A,B,C三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、关于风险与收益的关系描述正确的是（）。A、在证券投资中，收益和风险形影相随，收益以风险为代价，风险用收益来补偿B、风险和收益的本质联系可以表述为公式：预期收益率二无风险利率+风险补偿C、美国一般将联邦政府发行的短期国库券视为无风险证券，把短期国库券利率视为无风险利率D、预期收益率是投资者承受各种风险应得的补偿【参考答案】：A,B,C,D2、与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现在（）。A、交易对象不同B、交易目的不同C、结算方式不同D、交易价格的含义不同【参考答案】：A,B,C,D3、试点证券公司必须在中国证券业协会网站上公开披露（）。A、具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的年度报告和重大事件公告B、公司章程、注册资本金、注册地址和为其审计的会计师事务所等事项的变更C、公司高级管理人员发生变动或者受到重大处罚D、公司遭受重大亏损或者遭受超过净资产5%以上的重大损失【参考答案】：A,B,C4、通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为（）。A、红筹股B、蓝筹股C、绩优股D、潜力股【参考答案】：B【解析】掌握股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念。见教材第二章第一节，P53。5、股票账面价值的高低，对股票交易价格有重要影响，但通常并不等于股票价格。主要原因有（）。A、会计价值通常反映的是历史成本或者按某种规则计算的公允价值，并不等于公司资产的实际价格B、账面价值的计算要扣除优先股的股本总额C、虽然会计价值往往与公司资产的实际价格相等，但账面价值的计算需考虑公司的负债总额D、账面价值并不反映公司的未来发展前景【参考答案】：A,D【解析】通常情况下，股票账面价值并不等于股票价格。其主要原因有两点：会计价值通常反映的是厉史成本或者按某种规则计算的公允价值，并不等于公司资产的实际价格；账面价值并不反映公司的未来发展前景。6、发行现金汇入型附认股权证的公司债券可以起到一次发行、二次融资的作用。但其也有很多不利方面，其不利影响主要体现在（）。A、相对于普通可转债，发行人一直都有偿还本息的义务B、如果债券附带美式权证，会给发行人的资金规划带来一定的不利影响C、无赎回和强制转股条款，从而在发行人股票价格高涨或者市场利率大幅降低时，发行人需要承担一定的机会成本D、在行使新股认购权之后，债券形态随之消失【参考答案】：A,B,C7、记账式国债的特点描述错误的是（）。A、不记名，不挂失，可上市流通B、发行时间短C、安全性较好D、发行效率高、交易手续简便、成本低【参考答案】：A8、期货价格具有（）的特点，能够比较准确地反映出未来商品价格的变动趋势。A、预期性B、连续性C、权威性D、准确性【参考答案】：A,B,C【解析】掌握金融期货的基本功能。见教材第五章第二节，P169。9、广义的有价证券包括（）。A、实物领取凭证B、商品证券C、货币证券D、资本证券【参考答案】：B,C,D【解析】掌握证券和有价证券定义、分类和特征。见教材第一章第一节，P2。10、证券交易通常都必须遵循交易原则包括（）。A、价格优先原则B、时间优先原则C、资金实力优先原则D、大客户优先原则【参考答案】：A,B11、证券市场的停滞阶段是（）。A、20世纪初B、1929-1933 年C、20世纪20年代至第二次世界大战结束。、第二次世界大战后至20世纪60年代【参考答案】：B12、证券公司的管理模式包括（）。A、总部式B、分公司式C、业务部式D、结合式【参考答案】：A,B,D13、证券公司的下列事项中，属于必须经证券监督管理机构批准的特别事项是（）。A、证券公司变更名称B、证券公司在境外设立收购或者参股证券经营机构C、证券公司变更持有5%以上股权的股东D、证券公司设立，收购或者撤销分支机构【参考答案】：B,C,D14、下面影响股票价格的因素中，通常会刺激股票价格上涨的因素有（）。A、股份公司进行股票分割B、中央银行提高法定存款准备金率C、政府扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出D、政府大幅提升存贷款利率【参考答案】：A,C15、基金份额持有人和基金管理人是（）的关系。所有者和经营者相互制衡相互监督委托与受托【参考答案】：A,D【解析】熟悉基金当事人之间的关系。见教材第四章第二节，P134。16、下列涉及证券市场的法律、法规分类层次，正确的是（）。A、第一个层次是指由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律和行政法规B、第一个层次是指由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律顷第二个层次是指由国务院制定并颁布的行政法规D、第三个层次是指由证券监管部门和相关部门制定的部门规章【参考答案】：B,C,D17、关于我国金融债券的叙述，正确的是（）。A、我国金融债券的发行始于北洋政府时期B、新中国成立之后的金融债券发行始于1982年的中国开发银行率先在日本的东京证券市场发行了外国金融债券C、1994年，我国政策性银行成立后，金融债券的发行主体从商业银行转向政策性银行D、1993年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券【参考答案】：A,C18、我国基金法规定，基金份额持有人享受的权利有（）。A、分享基金财产收益B、参与分配清算后的剩余基金财产C、按照规定要求召开基金份额持有人大会D、在封闭式基金存续期间，要求赎回基金份额【参考答案】：A,B,C19、非累积优先股票的特点包括（）。A、股息分派以每个营业年度为界B、当年股息当年结清C、本年度拖欠的股息公司将不予累积计算D、不得要求公司在以后的营业年度中补发以前年度拖欠的股息【参考答案】：A,B,C,D【解析】了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。见教材第二章第三节，P69。20、货币市场基金的投资对象期限包括（）。A、银行短期存款B、国库券C、公司短期债券D、银行承兑票据及商业票据【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握货币市场基金管理内容。见教材第四章第一节，P125。四、判断题（共40题，每题1分）。1、欧洲债券是在20世纪60年代初期随着欧洲货币市场的形成而出现和发展起来的。（）【参考答案】：正确2、购买力风险属于系统性风险，对所有证券都具有相同的影响，而且无法通过投资组合进行回避。【参考答案】：错误【解析】购买力风险虽然属于系统性风险，但是它对不同的证券影响是不同的。对于固定受益的证券，如普通的债券、优先股等，影响就非常大；但对于浮动受益的证券，如浮动利率债券、保值贴补债券的影响就比较小。3、看跌期权的卖方具有在约定期限内按协议价买进一定数量金融资产的权利。（）【参考答案】：错误【解析】看跌期权的买方具有在约定期限内按协议价卖出一定数量金融资产的权利。4、有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式。持有有价证券一方面表明拥有一定价值量的财产，另一方面也表明持有人可以行使该证券所代表的权利。（）【参考答案】：正确5、深证创新指数的样本股由被认为具备自主创新能力的40只深市上市公司股票构成，均属于中小板公司。（）【参考答案】：错误6、证券市场的形成离不开信用制度的发展。（）【参考答案】：正确7、交易者买入看跌期权，如果判断正确，可从市场上以较高的价格买入该项金融工具，再按协定价格卖给期权的卖方，将赚取协定价与市价的差额。【参考答案】：错误【解析】交易者买人看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。如果判断正确，可从市场上以较低的价格买人该项金融工具，再按协定价格卖给期权的卖方，将赚取协定价与市价的差额。8、公募证券是指发行人通过中介机构向特定的社会公众投资者公开发行的证券。（）【参考答案】：错误【解析】公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券。9、通常贴现债券在票面上规定某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本金的债券。（）【参考答案】：错误【解析】熟悉各类债券的概念与特点。见教材第三章第一节，P82。10、信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。（）【参考答案】：正确11、上证成分股指数的样本股共有180只股票，选择样本股的标准是遵循规模（总市值、流通市值）、流动性（成交金额、换手率）、行业代表性三项指标。（）【参考答案】：正确12、我国封闭式基金的发行期限为2个月。（）【参考答案】：错误【解析】我国封闭式基金的发行期限为3个月。13、11.由于人们对高比例转增股本的公司未来利润增长前景通常具有较高期望，转增往往会带来股价上涨。（）【参考答案】：正确14、ETF实行一级市篮子股票申购ETF份额或以ETF份额赎回一篮子股票。在二级市场，ETF与普通股票一样在证券交易所挂牌交易。（）【参考答案】：正确【解析】考点：掌握交易所交易的开放式基金的概念、特点。见教材第四章第一节，P127。15、债券票面利率也称实际利率，是债券年利息与债券票面价值的比率。（）【参考答案】：错误16、公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券，它反映发行债券的公司和债券投资者之间的债权债务关系。（）【参考答案】：正确17、基金为中小投资者拓宽了投资渠道。（）【参考答案】：正确【解析】证券投资基金作为一种新型的投资工具，将众多投资者的小额资金汇集起来进行组织投资，由专家来管理和运作，经营稳定，收入可观，为中小投资者提供较为理想的间接投资工具，大大拓宽了中小投资者的投资渠道。18、公债的最初功能是筹措建设资金。（）【参考答案】：错误【解析】前政府债券具有筹措建设资金的功能，但在最初，政府债券的功能是弥补政府赤字19、我国目前国债回购交易采用T+1交割、交收。（）【参考答案】：错误20、在股票除权除息后，若股票交易市价高于除权除息基准价，该行情称为填权。【参考答案】：正确21、全国银行间债券回购利率由中国人民银行统一规定。（）【参考答案】：错误【解析】全国银行间债券回购利率是通过商定的。22、长期政府债券的利率比短期政府债券利率高，这是对利率风险的补偿。（）【参考答案】：正确【解析】政府债券几乎没有信用风险，长期政府债券的利率比短期政府债券利率高，主要是对利率风险的补偿，因为长期债券的利率风险大于短期债券。23、有价证券按照上市与否可分为上市证券和非上市证券，非上市证券就是指不符合证券交易所上市条件而不能上市的证券。（）【参考答案】：错误24、证券发行核准制以美国为代表，实行实质管理原则。（）【参考答案】：错误【解析】考点：掌握证券发行制度及我国的证券发行制度。见教材第六章第一节，P201202。25、场外交易市场与证券交易所的区别在于不采取会员制，投资者直接与证券商进行交易。（）【参考答案】：错误26、发行市场和交易市场是证券市场的两个组成部分，既相互依存，又相互制约，是一个不可分割的整体。（）【参考答案】：正确27、金融期权的购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融工具的权利。（）【参考答案】：正确【解析】正确。28、股票被实行退市风险警示，在其后的120个交易日内的累计成交量低于100万股属于深圳证券交易所决定终止其股票在创业板上市的情形。（）【参考答案】：错误29、固定收入型基金的主要投资对象是国债和优先股。（）【参考答案】：错误【解析】考点：熟悉各类基金的含义。见教材第四章第一节，P126。30、备兑权证通常由投资银行发行，备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。（）【参考答案】：正确31、一般情况下，距离交割期越近的合约月份，会员和客户的持仓限量越小。（）【参考答案】：正确32、如果在美国市场上筹集资本，则必须采用一级ADR（）【参考答案】：错误【解析】如果在美国市场上筹集资本，则必须采用三级ADR。33、主要以国家机构、国有企业和国有控股公司等公有制单位为资金募集对象的证券称为公募证券。（）【参考答案】：错误【解析】B。公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的股票。34、我国允许外国证券机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%，加入5年内，外资比例不超过49%.（）【参考答案】：错误【解析】加入3年内，不得超过49%.35、按照参加交易的投资者划分，证券交易种类主要有股票、债券、证券投资基金及证券衍生品。（）【参考答案】：错误【解析】按照投资的资本证券种类划分，分为股票、债券、证券投资基金、证券衍生品36、除息除权日，通常为股权登记日之后的7个工作日，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利。（）【参考答案】：错误37、国有法人持股是指国有企业、国有独资公司、事业单位以及第一大股东为国有及国有控股企业且国有股权比例合计超过33%的有限责任公司或股份有限公司持有的上市公司股份。（）【参考答案】：错误【解析】国有法人持股是指国有企业、国有独资公司、事业单位以及第一大股东为国有及国有控股企业且国有股权比例合计超过50%的有限责任公司或股份有限公司持有的上市公司股份。38、按照证券所代表的权利性质划分，证券交易种类主要有股票、债券、证券投资基金及证券衍生品。（）【参考答案】：正确39、代办股份转让系统目前已成为我国债券市场的主体部分。（）【参考答案】：错误【解析】熟悉我国的代办股份转让系统的概念、挂牌公司的类型和管理规定。见教材第六章第二节，P231。40、指数基金的收益一般高于市场平均收益率。（）【参考答案】：错误