《规则和交易技巧》PPT课件

现货电子盘的交易方法和技巧,（仅供本服务中心VIP交易客户使用不得外泄）,交易前必须明白的事情,1、了解当前国际经济大环境 2、熟知稀有金属的市场状况和供求关系 3、必须了解各个品种的价格趋势 4、掌握和熟悉官网公布的各品种申报交割信息，学会利用此信息。 5、了解当前各品种实物市场的成交价格,交易前的心态是能否获利的关键,1、树立来日方长的职业化投资思维 2、树立和练就稳定盈利的技能 3、树立不断学习的习惯 4、抛弃谋取暴利、快富的思想 5、抛弃股市赔大了，在此处捞一把的思想 6、抛弃自以为是可以战胜市场的思想,学习交易规则是盈利的前提,熟悉和学习交易所的基本交易规则，杜绝因不熟悉交易规则而造成资金损失。,开仓交易的基本原则,1、不逆市操作（不去抢刀子，下跌时抢反弹无异于刀口舔血，自作聪明）要顺势而为。 2、金字塔加仓原则，一次比一次少忌讳一锤子买卖。 3、不要在赔钱时加仓。 4、不参与不明朗的市场交易，要耐的住寂寞。 5、不盲目追求整数点，不给交易设目标。 6、最佳开仓点，在盘踞突破时开仓。 7、将止损下单作为一种交易习惯使用（说明：使用止损下单时注意的问题，止损有时出现不成交的情况，原因说明）,现货交易盈利的秘诀,1、严格遵守纪律： 这个市场盈利的人只是那些自己可以管住自己的人。 2、持有资金的时间大于持有货物的时间 3、坚持资金管理，来日方长追求稳定盈利的人 4、看不懂的行情就不要入场交易。,关于订立（建仓）,1、顺势而为是前提。 2、建仓要有足够的理由，不冒险或无理由。 3、做好资金管理，在清楚趋势盘局突破时毫不犹豫的快速进入。 4、首笔资金进入以30%为好，盈利情况下 在弱势反弹后下跌至前一次低点时再加 仓，但加仓数量不能高于前次的量。,如图：,订立（ 开仓）错怎么办,开仓后开错了方向的处理方法： 1、反弹超过低点的50%或是当日高点，考虑立即平仓。 2、如果趋势正确且无大的变化可继续持有，如果仓位过重因立即平仓认赔。,如图：,关于转让（平仓）,平仓的原则： 1、开仓时的理由发生了变化 2、当价格价跌至每一个点位时，可以考虑逐步平仓，以10%的速度不断减少。 3、当最后一笔加仓也开始盈利是就可以考虑逐步平仓。不要妄想鱼头鱼尾都吃上，即使吃上了那也是偶然。 4、永远记住不要把已经获利的仓单变成了亏损的。,现货交易中新手注意的几个问题,一、入市资金多少合适： 现货投资对新手来讲，为了保证科学的资金管理，入市资金多少合适，尽管现货交易没有严格的要求，但入市资金在2-3万比较合适。 有的客户开始入金很少，入了几千元进行交易，结果交易起来动不动就全仓杀入，根本就无法正常交易，结果就是既没有养成良好的交易习惯，而且受到损失，损失资金虽少但投资却是失败的，输的稀里糊涂，这样不利于培养良好的交易习惯，根本就无法进行资金管理。,现货交易中新手注意的几个问题,二、一天交易几次合适： 这个问题对不同风格的客户有不同的回答。有的客户喜欢超短线，一日可以交易3-5次，认为交易的越多越好，尽管是T+0交易，但前提是要保证盈利的效果，除去交易费外要有盈利的。对一般的客户，根据行情的波动，一天内交易在1-2次比较合适，做日内波段，每次盈利在6个点就可以的。 那种交易方法能保持连续稳定的盈利，那他就是最适合自己的。因为每个人的性格不同。,现货交易中新手注意的几个问题,三、每次交易用多少资金合适： 对新手来讲，每次交易占用资金控制在全部资金的30%以内比较合适，决不能不在亏损单上加仓，要把开仓的单子盈利后转让再做下一单，对看错方向的单子，要及时的平仓，不要资金深套。对熟悉的客户，一般交易占用资金为全部资金的30-60%比较合适；对短线高手，可以占用80%资金，快进快出，不要持仓过夜。,四、如何处理被套资金： 现货交易客户一定要避免资金深度被套，在股市里资金可以套几年甚至更长，但现货实行的是保证金制度，盈利和亏损被5倍放大，追求的是短、平、快。资金被套是很危险的，除非你有足够多的资金补仓。,现货交易中新手注意的几个问题,五、科学合理使用资金： 在实际建仓时，注意不要把鸡蛋放在一个篮子，对于较熟悉操作的人可以根据每个品种的趋势将资金投在不同的品种里。,现货交易中新手注意的几个问题,六、决不能把交易当成赌博： 培养理性投资者素质，始终保持良好的心态和清醒的头脑。 注意： 如果是抱着赌一把的态度，结果就是输的精光，最好离开这个市场。,关于看技术图形,看K线图形原则： 不要被各种消息迷惑，每个品种在价格波动时都有人的因素在里面，其实就是我们所说的庄家，庄家的目的就是盈利，盈利的方式无非就两种： 一、建立多单通过上涨来获利 二、建立空单通过下跌来获利,关于看技术图形,1、看清楚方向，顺势而为。 2、上涨或下跌的技巧和方法有许多种，但这些都是过程，不要被过程所迷惑。 3、目前的盘面最好以60分钟线进行参考。 4、不要被挂单数量所迷惑。 5、坚持以事实为依据，不盲目猜测行情。,关于看技术图形基本技巧,看K线图的基本技巧： 1、下跌支撑位的判断 2、上涨阻力位的判断 3、反弹高度的判断 4、下跌深度的判断,交易获利技巧探讨,对锁交易法： 就是在一个品种的某个点位建立一个多头（或空头），再在离这个点附近建立一个空头（或多头），在价格上涨或下跌到某一个点时，平掉获利的一头，亏损的一头经过反弹，反弹的那一部分就是获利。 此方法虽然盈利水平不高，但风险小，获利稳定。,看图：锗60分钟走势图,如图：铟60分钟走势图,如图：泛亚白银60分钟走势图,如图：美盘白银日走势图,目前盘面的一个基本趋势分析,一、白银（实物价860元） 趋势分析：上涨趋势不改 分析依据： 1、欧债危机无根本好转 2、货币贬值势头不改 3、经济运行继续恶化，货币政策有宽松迹象 4、美国低息政策2013年前维持不变 目前运行轨迹：等待美国货币政策的明朗化，在区间运行。 近期操作建议：逢低建多，逢高平仓，避免做空，参照美盘白银。 注意：关注美元近期的走势，目前与美元为正相关，如美元 大幅飙升，白银的短期趋势可能会改变。 长期趋势：上涨,目前盘面的一个基本趋势分析,一、铟（实物价430-460） 短期 趋势分析：短期依旧有下跌动能但下跌空间不大，上涨条件不足。 分析依据： 1、10-12月份是韩国的采购期，2月3月是日本集中采购期，下跌空间不大 2、实物下跌原因是日本因地震而减少需求，盘面下跌是与实物价对接。 3、国家收储在即，有资金意在压价吸货 4、从220元600元上涨有调整需要 目前运行轨迹：趋势向下，但空间不大 近期操作建议：在平台调整后一旦破位果断跟进，多单避免建仓，防止调整后大幅急跌。 注意：勤于观察每日的卖方申报价格数量的变化，铟的价格虽然没有外盘指引。 长期趋势分析：上涨,目前盘面的一个基本趋势分析,一、云锗（实物价1050元左右） 短期趋势分析：向下趋势不改， 分析依据： 1、有与实物价对接要求 2、受负面消息影响 目前运行轨迹：下跌中盘整。 近期操作建议：逢高建空，逢低平仓，避免做多，一旦破位下跌，大胆做空。 注意：目前交割仓库无货，多头才敢于申报交割，此状况不改，下跌就不明朗，主要观察每日下午的买入申报交割数量最为关键。 长期趋势分析：上涨,交易前必须要熟知的几个概念,1、多单（上涨盈利） 2、空单（下跌盈利） 3、订立（建仓、开仓） 5、转让、（平仓、清仓、出货） 6、止损下单（控制风险） 7、延迟交割费（杜绝恶意操作价格）,延 迟 交 割 费,延 迟 交 割 费： 在现货电子交易中，它的本质是实物买卖，与证券和期货有本质的区别，因此，只要开仓后就确定双方确立了货物买卖关系，每日下午04：0004:15是双方的货物交割时间，其中一方在交割时间提出交割，而另一方不交割，不交割一方要向申报交割一方交纳违约金（其实就是货物仓库保管费或资金成本费）,延期交割费在三种情况下不用交,1、买卖双方无人申报。 2、买卖双方申报交割一样多。（即全部配对成功） 3、申报交割多的一方不用交。 收取延期交割费的原则是：谁申报谁收取， 不申报的向申报的交纳（每日万分之六，在每日下午四点后开始计算。,如何利用延迟交割费进行获利,一、买入实物存入交割仓库，在价格高于高现货价时做建立与仓库货物同等数量的空单，并在下午申报交割以获取延迟交割费。 如：铟 二、在账面资金足够的情况下，将建立的多单在申报时间申报交割以获取延迟交割费。,交易系统的操作,一、如何订立（开仓） 二、如何转让（平仓） 三、如何使用止损下单 四、如何查看账户情况,交易系统的操作,双向交易： 1、多单（看涨） 开仓： 确定开仓品种-买入- 订立-确认提交 平仓： 确定平仓品种-卖出-转让-确认提交 低价买入订立 高价卖出转让 1、空单（看跌） 开仓：确定开仓品种-卖出-订立-确认提交 平仓：确定平仓品种-买入-转让-确认提交 高价卖出订立 低价买入转让,交易系统的操作,3、多空自如，不只做单边 双向交易价格的涨 跌对我们来说都是盈利的机会 特别是震荡行情 自如的多空单可以给我们带来更 多次的获利机会（快进快出）,交易系统的操作,交易手续费 白银 :千分之1 不到2个点 铟 :千分之2 不到3个点 云锗 :千分之1.5 不到5个点,交易端操作演示,目标： 是每个参加讲座的人能熟练掌握交易系统的使用。,结束语,只有始终保持理智和严格遵守交易纪律的人才是市场的真正赢家。,泛亚有色金属交易所 乌鲁木齐服务中心 中国昆明 400-679-1118,谢谢,交易规则,一、每日交割申报制度 二、延迟交割补偿制度 三、官方指导价格披露和延迟 交割补偿金费率联动机制 四、现货电子合同的标准化制度 五、对冲机制和双向交易制度 六、保证金制度 七、T+0交易方式,交易规则,八、涨（跌）停板制度 九、当日无负债结算制度 十、代为转让制度 十一、强制减少订货量措施 十二、大户报告制度 十三、订货限额制度 十四、风险警示制度,一、每日交割申报制度,会员每日都可以进行实物交割申报。 充分满足现货生产企业、贸易商的实物需求。 充分满足个人交易商申报买交割时对商品仓储及投资的需求。,交割申报时间为每个交易日16：0016:15。 交割申报时需填写的内容为： 买卖方向、品种、数量（必须是最小交割单位整数倍）。 卖方交割申报配对不成功时可以选择是否进行委托交割。,二、延迟交割补偿制度,延迟交割补偿制度：提出交割申报但未配对成功的买方（或卖方），向该交易日持仓的所有未提出交割申请的卖方（或买方）收取补偿费的一种制度。,延迟交割补偿金总额交割申报未成功的总量当日结算价延迟交割补偿金费率补偿天数 某买方（卖方）应收补偿金该买方（卖方）提出交割申报但未获得成功的总量当日结算价延迟交割补偿金费率补偿天数,某买方（卖方）应付补偿金补偿金总额申报延迟交割的订货总量该买方（卖方）申报延迟交割的订货量。 延迟交割补偿金费率的具体标准按交易所的有关规定及电子合同的约定执行。交易所可根据市场情况和相关规定对延迟交割补偿金费率进行调整。,补偿天数是指该交易日交割申报时间至下一交易日交割申报时间的天数。 延期交割补偿金的分配与缴付采用小数化零的原则，精确到分。,以下三种情况无补偿金： 买卖双方都不进行交割申报时，无补偿金； 买卖双方交割申报数量相等时，无补偿金； 会员现货电子合同持仓方向与获得补偿金的买方或卖方交割方向一致时，无补偿金。,三、官方指导价格披露和延迟交割补偿金费率联动机制,官方指导价格是指该上市交易品种卖方委托交割成功但未完成交割配对货物的结算价按照数量进行加权平均计算的价格。 无委托交割成功但未完成交割配对货物的品种，官方指导价格为该品种最近二十个交易日结算价的平均价。,当某上市交易品种的市场交易价格（以当日结算价计算）偏离该上市交易品种官方指导价格超过一定幅度时，交易所可以在随后交易日采取提高延迟交割补偿金费率等措施控制风险，抑制市场过度投机。,当某上市交易品种的市场交易价格（以当日结算价格计算）高于或低于该上市交易品种官方指导价格幅度大于等于20%时，交易所在随后一个交易日提高延迟交割补偿金费率至该上市交易品种标准合约中规定的延迟交割补偿金费率的10倍。,当某上市交易品种的市场交易价格（以当日结算价格计算）高于或低于该上市交易品种官方指导价格幅度大于等于25%时，交易所可以在随后一个交易日提高延迟交割补偿金费率至该上市交易品种标准合约中规定的延迟交割补偿金费率的100倍。,四、现货电子合同的标准化,在泛亚有色金属交易所上市的品种，符合国家及行业标准，其质量、数量、包装、标识等都是预先规定好的，非标准化的现货商品无法在交易所流通。,五、对冲机制和双向交易制度,对冲机制： 会员签订现货电子合同后，买卖双方约定可以通过现货电子交易系统单方将订立现货电子合同转让给其他会员。,双向交易制度： 会员可以利用对冲机制进行双向交易从而获取利润。,在预期价格上涨时，先买货后卖货，即先买入订立现货电子合同后卖出转让现货电子合同。 在预期价格下跌时，先卖货后补货，即先卖出订立现货电子合同后买入转让现货电子合同。,六、保证金制度,保证金制度是指会员必须按照规定在订立现货电子合同时缴纳一定比例资金，作为其履行合同的担保，所缴纳的资金就是保证金。 交易所采用20%保证金交易方式。,买卖双方无论是买入订立或者卖出订立都需要缴纳20%的现货电子合同履约保证金。 交易所可根据市场情况按规定调整现货电子合同履约保证金。,七、T+0交易方式,会员可以在交易时间内对现货电子合同进行即时买卖。同一交易日内买卖双方可以多次进行订立与转让，结算后转让资金实时到帐。,八、涨（跌）停板制度,交易所实行涨跌停板制度，其调整方式按照昆明泛亚有色金属交易所风险控制管理办法的具体规定执行。,1.正常的涨（跌）停板幅度为上一交易日结算价8%； 2.当某一上市交易品种在某一交易日出现涨（跌）停板单边无连续报价的情况，则第二个交易日该上市交易品种的涨（跌）停板幅度调整为6%；,3.若某一上市交易品种在第二个交易日出现与第一个交易日同方向涨（跌）停板单边无连续报价的情况，则第三个交易日该上市交易品种的涨（跌）停板幅度调整为3%； 4.当某一上市交易品种连续两个交易日的累计涨（跌）幅达到14%，则第三个交易日该上市交易品种的涨（跌）停板幅度调整为3%；,5.若某一上市交易品种第三个交易日出现与前两个交易日同方向的涨（跌）停板单边无连续报价的情况，则在第三个交易日收市后，交易所将执行强制减少订货量措施。,九、当日无负债结算制度,交易所对会员的资金当日进行结算 对于持仓账号可用资金为负数的会员在下一交易日10点之前需要主动追加保证金或自主进行转让，直至可用资金金额大于等于零。,十、代为转让制度,当会员出现下列情况之一时，交易所对其订货实行代为转让： 该会员交易资金不足，且未能在下一交易日上午10：00前补足的；,订货量超出其限额规定的； 该会员存在交易所认定的违规行为的； 根据交易所的紧急措施应予代为转让的； 其他应予代为转让的。,十一、强制减少订货量措施,1.上市品种连续三个交易日出现涨（跌）停，交易所将在第三个交易日闭市后执行强行减少订货量。,2.如果遇到连续涨（跌）停时会员希望进行止损转让，在交易时间内未能以涨（跌）停板转让的会员可在涨（跌）停板做出转让委托且不进行撤单，如果以当日结算价计算亏损超过6%，闭市后系统将自动为其转让。,十二、大户报告制度,交易所实行大户报告制度。 当会员某一上市交易品种的订货数量达到交易所对其规定的订货限额80%以上（含本数）时, 会员应向交易所报告其资金情况、订货情况。交易所可根据市场风险状况，调整改变订货报告标准。,会员的订货数量达到交易所报告界限的，会员应主动于下一交易日结束前向交易所报告。如须再次报告或补充报告，交易所将通知有关会员。,十三、订货限额制度,交易所实行订货限额制度。订货限额是指交易所规定单个会员可以持有的，按买入或卖出单方向计算的某一上市交易品种订货量的最大数额。,单边持仓总量限制具体数量根据相应的当期社会商品流通总量制定并另行公告通知。单边总订货量100万手时，单边订货限额为该合同单边总订货量的5%；单边总订货量100万手时，单边订货限额为5万手。,十四、风险警示制度,交易所实行风险警示制度。当交易所认为必要时，可以分别采取或同时采取要求会员报告情况、谈话提醒、书面警示、公开谴责、发布风险警示公告等措施中的一种或多种，以警示和控制风险。,泛亚有色金属交易所 中国昆明 400-679-1118,谢谢,