浅谈财务风险的识别

课 程 论 文课 程 名名 称: 财务务学专题题 题 目: 浅谈财财务风险险的识别别方法 学院(直属属系): 管理学学院 年级/专业业/班: 20009级企业管管理（研研） 学 生 姓姓 名: 石昊琦琦 学 号: 21120009122020020338 指 导 教教 师: 陈万江江 摘要财务风险是是客观存存在于企企业财务务活动中中的，受受各种不不确定因因素影响响的，使使企业实实际收益益与预期期收益发发生偏离离的机会会和可能能。随着着市场竞竞争的日日趋激烈烈，财务务风险对对企业生生存发展展的影响响也越来来越大，财财务风险险管理已已经成了了企业日日常管理理中一个个非常重重要的课课题，如如何识别别财务风风险,增增强企业业抗风险险能力具具有较强强的现实实意义。本本文介绍绍了财务务风险的的含义和和特点,说明财财务风险险形成的的原因,着重介介绍了运运用报表表分析法法和专家家评估法法来识别别财务风风险。 关键词：财财务风险险；风险险成因；风险识识别企业是一个个以追求求营利为为目的的的组织,而风险险则客观观存在于于企业经经营活动动的全过过程,特别是是企业的的财务活活动中更更充满着着风险。只只有深入入研究企企业财务务风险的的形成原原因,才能更更深刻地地认识企企业财务务风险的的本质,以加强强企业管管理层对对财务风风险的识识别能力力，主动动地把握握好企业业的发展展方向。本本文拟就就在分析析财务风风险形成成原因的的基础上上,结合合本人对对财务风风险的认认识，谈谈谈几点点对财务务风险识识别的方方法。一、 财务风险的的含义及及特点（一）财务务风险的的含义财务风险是是指企业业财务活活动中由由于各种种不确定定因素的的影响，使使企业实实际收益益与预期期收益发发生偏离离，从而而产生蒙蒙受损失失的机会会和可能能。在企企业财务务活动中中若未处处理好这这种风险险都可能能促使这这种风险险转变为为损失。 广义的企业业财务风风险是指指企业经经营总风风险在财财务活动动上的集集中体现现,是企业业财务活活动未来来实际结结果偏离离预期结结果的可可能性。按按企业财财务活动动的主要要环节,可将企企业财务务风险分分为筹资资风险、投投资风险险、资金金回收风风险和外外汇风险险等类别别。而狭狭义的企企业财务务风险又又称筹资资风险,只是指指因举债债而给企企业财务务成果带带来的不不确定性性,即企业业筹资后后不能按按既定目目标取得得资金使使用效益益而无法法按原定定要求履履约,以满足足资金供供应者预预期结果果和实现现企业财财务管理理目标的的可能性性。（二）财务务风险的的特点在财务管理理工作中中，只有有充分了了解财务务风险的的基本特特征和产产生原因因，才能能采取针针对性措措施，防防范和化化解财务务风险。归归纳起来来，企业业财务风风险主要要具有以以下几个个特征：1.客观性性。即财务风险险不以人人的意志志为转移移而客观观存在。企企业的财财务活动动的结果果只存在在成功和和失败两两种可能能。这就就说明与与预期目目标发生生偏离的的风险客客观存在在。2.全面性性。即财务风险险存在于于企业财财务管理理的全过过程并体体现在多多种财务务关系上上。资金金的筹集集、运用用、积累累分配等等财务活活动均会会产生财财务风险险。3.不确定定性。即财务风险险事前不不能准确确地确定定财务风风险的大大小。虽虽然可以以事前加加以估计计和控制制，但由由于影响响财务活活动结果果的各种种因素不不断发生生变化，因因此事前前不能准准确地确确定财务务风险的的大小。4.共存性性。即风险与收收益是同同时存在在的，一一般来说说，财务务活动的的风险越越大，收收益也就就越高。因因为高风风险的投投资项目目只能用用高的风风险报酬酬才能促促使经营营主体去去进行投投资。5.损失性性。若财务风险险没有处处理妥当当，很有有可能产产生较大大的损失失，严重重的会导导致企业业破产。6.激励性性。即财务风险险的客观观存在会会促使企企业采取取措施防防范财务务风险，加加强财务务管理，提提高经济济效益。7.无意性性。财务风险形形成于经经营主体体主观无无意识的的行为，经经营主体体在未意意识到的的情况下下承担了了这些损损失及其其所产生生的后果果。8.相对性性。财务风险不不是一成成不变的的，它是是随着一一定条件件发生转转化，或或者加强强或者消消弱，也也就是说说财务风风险不是是一个常常数，而而是一个个变数，是是相对于于不同经经营主体体及其抗抗衡风险险的能力力相对而而言的。二、 财务风险的的形成原原因在企业经营营过程中中，企业业的一系系列的经经营活动动都会有有很多的的不确定定性，在在所有投投资者都都是理性性的投资资者的前前提下（投投资者都都以获得得利润为为目的），大大家都用用投资利利润以及及风险来来衡量一一个投资资项目的的可行性性，所以以投资风风险是客客观存在在的，因因而与财财务相关关的投资资活动产产生的不不确定性性也就是是财务风风险。企企业的财财务活动动分为财财务现金金的流入入和现金金的流出出，在现现金流入入的情况况下即向向外部经经营主体体借入资资金进行行经营活活动，经经营活动动就可能能有达不不到预期期目标的的可能性性，也就就可能产产生财务务风险。同同样的在在现金流流出的情情况下将将资金借借给外部部经营主主体，同同样的，外外部经营营主体在在进行经经营活动动时，其其经营活活动就有有可能达达不到预预期目标标，在收收款的时时候就有有可能收收不回，这这也产生生财务风风险。企企业的财财务风险险的产生生的原因因由企业业外部环环境因素素和企业业内部环环境因素素所决定定，不同同的企业业有不同同的内外外部环境境，因而而有不同同的财务务风险。在在我国，企企业产生生的财务务风险的的原因有有很多，主主要表现现为：1.我国许许多企业业财务管管理系统统不能适适应我国国宏观环环境的复复杂多变变。企业业财务管管理的宏宏观环境境复杂多多变是企企业产生生财务风风险的外外部原因因，财务务管理的的宏观环环境包括括经济环环境、法法律环境境、社会会文化环环境等因因素。这这些因素素存在于于企业之之外，但但对企业业财务管管理产生生重大的的影响。宏宏观环境境的变化化对企业业来说是是难以准准确预见见和无法法改变的的。目前前，我国国许多企企业建立立的财务务管理系系统，由由于机构构设置不不尽合理理，管理理人员素素质不高高，财务务管理规规章制度度不够健健全等原原因，导导致企业业财务管管理系统统缺乏对对外部环环境变化化的适应应能力和和应变能能力。2.负债在在企业资资金占的的比重较较高。负债对于企企业来说说是一个个比较重重要的资资金来源源，但在在我国许许多企业业的负债债与企业业全部资资金的比比例过高高，导致致企业财财务负担担沉重，偿偿付能力力严重不不足，由由此产生生财务风风险，3.对财务务风险的的客观性性认识不不足。财务风险是是客观存存在的，只只要有财财务活动动，就必必然存在在着财务务风险。在在现实工工作中，我我国许多多企业的的财务管管理人员员缺乏风风险意识识，认为为只要管管好用好好资金，就就不会产产生财务务风险，风风险意识识的淡薄薄是财务务风险产产生的重重要原因因之一。4.财务决决策缺乏乏科学性性导致决决策失误误。财务决策失失误是产产生财务务风险的的又一重重要原因因，避免免财务决决策失误误的前提提是财务务决策的的科学化化。目前前，我国国企业的的财务决决策普遍遍存在着着经验决决策或主主观决策策现象，由由此而导导致的决决策失误误经常发发生，从从而产生生财务风风险。5.企业之之间财务务关系混混乱。在市场竞争争日益激激烈的今今天，赊赊购原材材料和赊赊销产成成品以成成为企业业增强自自身竞争争力的一一种手段段，但这这一过程程往往会会产生较较多的三三角债务务，严重重的影响响了资金金的安全全性、完完整性、并并对于资资金调控控能力较较弱的企企业产生生较大的的财务风风险。6.企业财财务管理理人员对对因现金金流量产产生的财财务危机机认识程程度不高高。很多财务管管理人员员认为企企业年终终利润只只要是正正数，产产生财务务风险的的可能性性就比较较低，但但事实上上即使年年终利润润大于零零企业也也有产生生财务危危机的可可能。在在我国财财务报表表是以权权责发生生制来编编制的。这这就使得得年终利利润就反反映了一一年中企企业与外外界收入入与支出出总的差差，但当当产生了了某些应应付款项项集中支支付的时时候，就就很可能能发生资资金短缺缺的问题题，从而而产生财财务风险险。三、 财务风险的的识别财务风险的的识别就就是周密密地分析析企业所所处的经经济环境境（宏观观环境和和微观环环境）,剖析企企业财务务活动中中存在的的种种不不利因素素以及对对企业未未来收益益的影响响。从上上述财务务风险的的特点以以及财务务风险在在我国形形成的原原因来看看，在财财务风险险的识别别问题上上应该从从财务的的不确定定性方面面凿手。下下面就从从定性和和定量两两方面出出发介绍绍两种财财务风险险的识别别方法。（一）报表表分析法法报表分析法法是从企企业财务务报表着着手，运运用会计计报表提提供的一一些数据据分析一一些财务务指标，然然后比较较财务指指标在各各期的变变动情况况来识别别财务风风险。1.财务指指标分析析。（1）变现现能力比比率。就是指企业业在近期期转变成成现金的的能力。有有较强的的变现能能力就说说明企业业在对应应紧急的的资金短短缺情况况的时候候能够有有较大的的灵活性性。用来来衡量变变现能力力的指标标主要是是用流动动比率和和速动比比率。（2）资产产管理比比率。 企业业的经营营过程就就是运用用企业的的资产来来实现自自己的经经营目标标的过程程。从企企业资产产的管理理来看，企企业要使使自身的的资金快快速流动动提高其其利用效效率，又又要在流流动过程程中保证证其安全全性。如如果没有有处理好好资金利利用效率率和资金金安全的的关系就就很容易易产生财财务风险险。用来来衡量资资产管理理比率的的指标主主要是：营业周周期、流流动资产产周转率率和应收收账款周周转天数数和回收收期。（3）负债债比率。 负债债比率是是指债务务和资产产、净资资产的关关系。它它主要反反映企业业偿付到到期长期期债务的的能力。一一般来说说企业对对一笔债债务总是是存在两两种责任任：一是是偿还债债务本金金的责任任；二是是支付债债务利息息的责任任。债务务对企业业的资金金结构有有很大的的影响，而而且对企企业在遇遇到财务务危机的的时候的的筹集资资金能力力有很大大的影响响。这类类指标主主要有长长期负债债比率(用于评评价企业业筹资结结构是否否健全合合理)、股股东权益益率、负负债比率率等。（4）盈利利能力比比率。盈利能力是是企业获获取利润润的能力力。无论论是投资资人、债债券人还还是企业业管理人人员，都都日益重重视和关关心企业业的盈利利能力。获获取利润润是企业业生存和和发展的的前提和和基础,也是债债权人收收回本息息、投资资者获取取投资收收益的重重要保证证,常用用的分析析指标主主要有资资产利润润率、权权益利润润率、销销售利润润率、销销售毛利利率、成成本费用用利润率率等。2.阅读会会计报表表附注。在财务会计计报表附附注说明明了很多多在财务务会计报报表主表表中没有有反映的的相关项项目，对对这些财财务信息息的研究究对财务务风险的的识别有有很大的的帮助。主主要要关关注的报报表附注注信息有有：(1)担保保。一般来讲担担保额度度越大,对企业业财务产产生的不不利影响响也越大大。(2)未使使用的银银行贷款款额度。在企业向银银行贷款款的过程程中,银银行一般般都会给给企业一一个贷款款额度,未使用用银行贷贷款额度度是指企企业向银银行贷款款金额与与贷款额额度的差差额,企企业未使使用贷款款的额度度越大,企业越越容易向向银行申申请贷款款,度过过财务危危机。(3)或有有事项。或有事项指指的是由由企业过过去的交交易或事事项形成成的一种种状况，其其结果由由未来不不确定时时间的发发生或不不发生加加以证实实。一般般来说,企业或或有事项项项目越越多,不不确定性性就越大大发生财财务风险险的可能能性就越越大。但但这不是是绝对的的,具体体要视或或有事项项的性质质而定。（二）专家家评议分分析法报表分析法法固然有有很多优优点，但但是也存存在一定定的局限限，如不不同的人人员对指指标的分分析可能能采取的的口径不不一样，得得出来的的结论都都有可能能不同。首首先在财财务报表表的编制制上可能能在不同同的基础础之上，其其次在不不同的经经营和管管理层次次对财务务风险的的认识是是不一样样的，这这种认识识上的差差异只有有在一定定的群体体中经过过合理的的中和和和加工之之后，才才能趋向向一致，得得出指向向一致的的结论，这这就是专专家评议议法的独独特功能能。专家评议分分析法也也即经验验分析法法。它是是指利用用专家的的经验、知知识和能能力所进进行的一一种财务务风险识识别。一一般是将将一些有有经验的的专家组组成一个个团队，然然后让专专家对企企业财务务状况进进行评估估，再综综合各专专家的意意见得出出财务状状况结论论的一种种方法。具具体事实实方法如如下：1.确定评评估对象象。根据企业的的理财特特点、资资金来源源和使用用分布、资资金周转转状况、企企业盈利利水平和和状况、债债权和债债务状况况、股权权构成和和股利政政策等。选选择对企企业经营营活动有有影响的的经营项项目和投投资项目目作为专专家的分分析研究究对象。2.选择相相关领域域的专家家组成专专家组。一般来说专专家组大大概610个个人，一一般应聘聘请一些些经济师师、会计计师、律律师、审审计师来来组成专专家组。各各专家最最好彼此此之间不不发生联联系，专专家的名名单和承承担的项项目由专专人负责责掌握，专专家和项项目负责责人单独独用书面面的方式式交流。3.向专家家提供与与项目分分析有关关的背景景材料。将与各位专专家需要要评估项项目的有有关材料料整理交交给各位位专家，并并以书面面的形式式提出有有关财务务风险辨辨别的问问题。对对于问题题的回答答各位专专家可以以自由发发挥，特特别欢迎迎专家对对企业某某时期的的重大项项目和重重大变革革提出重重大的财财务风险险预测，并并提出相相关的解解决意见见。4.收集各各位专家家的意见见。派专人将各各位专家家的意见见收集上上来，对对专家的的意见进进行整理理，将每每个专家家对各项项目的意意见综合合起来，再再将综合合意见返返回给专专家，让让他们提提出进一一步的看看法。5.专家意意见的第第二次收收集。专家第二次次的意见见肯定是是再第一一次意见见的基础础上，结结合第一一次专家家组的综综合意见见，形成成的新的的看法，然然后将第第二次的的意见综综合，并并将综合合意见汇汇总至企企业管理理负责人人处。6将上述述第四、第第五步进进行反复复，至到到达到一一个较为为一致的的意见为为止。从以上的两两种方法法可以看看出，会会计报表表分析法法主要是是再定量量分析的的方面着着手，而而专家评评议法主主要是从从定性分分析的方方面着手手，两种种方法各各有自己己的优点点和缺点点，在现现实生活活中可以以将两种种方法结结合在一一起使用用，扬长长避短，提提高企业业管理者者对财务务风险的的识别能能力。财务风险管管理是现现代企业业财务战战略管理理的重要要内容,任何财财务管理理人员都都必须树树立正确确的风险险观，运运用适当当的方法法对财务务风险进进行识别别，只有有在识别别财务风风险的基基础上才才能有预预见地采采取各种种防范措措施，使使可能遭遭受的损损失尽可可能降到到最低限限度。参考文献：1 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