家庭基本情况分析

一、家庭基本情况分析白先生、范女士结婚半年，夫妻均是某证券公司职员，白先生今年 27 岁，妻子范 女士今年25 岁，无子女。目前白先生家庭处于筑巢期，这一时期家庭的主要开支 随着家庭成员的增加而上升，此时需要追求较高的收入成长率。二、基本假设1、三险一金缴费比例为：医疗 2%，失业 1%，住房公积金 8%，养老金 8%，单位缴 养老金 12%2、换房后房贷住房公积金与商业贷款的平均利率为 6%，贷款最长 25 年3、收入成长率 3.5%、学费成长率 4%、房价成长率 5%、通货膨胀率3%4、退休后收入替代率 25%，退休前投资报酬率预计8%，退休后投资报酬率预计 4%5、保险事故发生后支出调整率 70%，家庭生活保障年数比照离退休年数，计算保 额时假设教育投资报酬率=学费成长率6、股票的平均报酬率为 10%，标准差为 20%，债券的平均报酬率为 6%，标准差为 7%，货币的平均报酬率为 4%，视为无风险利率7、个人所得税的免征额为 2000 元8、退休后余寿 25 年三、理财目标短期目标1、为1年后生育子女做准备2、3年后更换更大面积的住房3、3年后购买 部车，每7年更换 部新车长期目标1、子女直至大学毕业的生活和教育费用2、提供夫妻一人60岁退休到85岁的生活费用3、提供赡养父母至85岁的生活费四、家庭财务分析1、家庭收入(1) 社保缴费 社保缴费比例=医疗 2%+失业1%+住房公积金 8%+养老金 8%=19% 白先生社保缴费：4000*19%=760 元 ；范女士社保缴费：3000*19%=570 元(2) 白先生应缴个人所得税：月工资缴税(4000-760-2000)*10%-25=99 元 年终奖缴税4000*2/12=666.67，适用10%的税率，应缴税 4000*2*10%-25=775 元(3) 范女士应缴个人所得税：月工资缴税(3000-570-2000)*5%=21.5 元 年终奖缴税3000*2/12=500 元，适用 5%的税率，应缴税3000*2*5%=300 元；(4) 家庭税后总收入：(4000-760-99)*12+(4000*2-775)+(3000-570-21.5)*12+(3000*2-300) =79519 元；2、月收支状况表每月收入（费、税后）每月支出白先生收入3141房屋按揭贷款1746范女士收入2408.5物业费140其他收入0水电煤气250通讯150交通160伙食1500赡养费800合计5549.5合计4746余额803.53、年收支情况表收入金额占总收入的比率税后家庭总收入7951995.09%投资收入活期利息1080.13%股票投资收益40004.78%总收入83627100.00%支出房产按揭支出2095225.26%日常生活支出0.00%物业费16802.03%水电煤气30003.62%通讯18002.17%交通19202.31%伙食1800021.70%赡养费960011.57%过节杂费30003.62%保险费2300027.73%总支出82952100%4、年收支储蓄表项目金额比率税后可支配工作收入7951995.09%理财收入：存款利息1080.13%股票投资收益40004.78%总收入83627100.00%总支出：8295299.19%房产按揭支出2095225.05%消费支出3900046.64%保费支出2300027.50%理财支出00%储蓄6950.81%5、家庭资产负债表家庭资产家庭负债现金及活期存款30000房屋贷款（余额）400000股票40000房产800000商业保险5000养老金帐户69600资产合计944600负债合计400000净资产5446006、财务指标分析财务指标分析实际值参考值月结余比例14.48%10%投资比率14.73%50%清偿比率54.2%50%负债比率45.71%20%流动性比率7.286（1）月结余比例=月结余额/月收入=803.5/5549.5=14.48%,参考值为10%，结余比 率反映客户的收支状况以及提高净资产能力；（2）投资比率=投资资产/净资产=70000/475000=14.73%,参考值为50%；（3）清偿比率=净资产/总资产=475000/875000=54.2%，反映了客户的偿债能力；（4）负债比率=负债总额/资产总额=400000/875000=45.71%，反映了客户的综合偿 债能力；（5）流动性比率=流动性资产/月支出=30000/4746=6.3211，反映客户的流动性。7、家庭财务诊断由以上指标分析可以判断得出客户家庭：（1）以薪资收入为主，理财收入占比低，作为一个成长期的家庭，未来面临着购 车、养育子女的压力，因此需要加大理财投资比例，从而获得更多的财富增长；（2）有房贷负债，但夫妻二人住房公积金可支付财务稳健，偿债能力良好，可适 度利用财务杠杆加速资产成长；（3）商业保费支出占比较高，保险意识较强。（4）流动资产可以支付未来6个月的支出，具有较好的流动性。五、客户风险属性界定1、风险承受能力评分表年龄10分8分6分4分2分客户得分29总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以 上者0分46就业状况公教人员上班族佣金收入 者自营事业 者失业8家庭负担未婚双薪无子 女双薪有子 女单薪有子 女单薪养三 代8置产状况投资不动 产自宅无房 贷房贷50%房贷=50%无自宅6投资经验10年以上610年25年1年以内无6投资知识有专业证 照财金科系 毕自修有心 得懂一些一片空白8总分822、风险态度评分表忍受亏 损%10分8分6分4分2分客户得分10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25%得 50分50首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益.抗通膨保 值保本保息8认赔动作默认停损 点事后停损部分认赔持有待回 升加码摊平8赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪 小影响情绪 大难以成眠6最重要特 性获利性收益兼成长收益性流动性安全性8避免工具无期货股票外汇不动产8总分883、风险矩阵风险矩阵风险能力低能力中低能力中能力中咼能力高能力风险态度工具0-19 分20-39 分40-59 分60-79 分80-100 分低态度0-19 分货币70%50%40%20%0%债券20%40%40%50%50%股票10%10%20%30%50%预期报酬率5.00%5.40%6.00%6.80%8.00%标准差3.40%4.28%5.64%7.66%11.24%中低态度20-39 分货币50%40%20%0%0%债券40%40%50%50%40%股票10%20%30%50%60%预期报酬率5.40%6.00%6.80%8.00%8.40%标准差4.28%5.64%7.66%11.24%12.86%中态度40-59 分货币40%20%0%0%0%债券40%50%50%40%30%股票20%30%50%60%70%预期报酬率6.00%6.80%8.00%8.40%8.80%标准差5.64%7.66%11.24%12.86%14.57%中咼态度60-79 分货币20%0%0%0%0%债券30%50%40%30%20%股票50%50%60%70%80%预期报酬率7.60%8.00%8.40%8.80%9.20%标准差10.71%11.24%12.86%14.57%16.34%咼态度80-100 分货币0%0%0%0%0%债券50%40%30%20%10%股票50%60%70%80%90%预期报酬率8.00%8.40%8.80%9.20%9.60%标准差11.24%12.86%14.57%16.34%18.15%4、根据风险属性的资产配置项目分数投资工具资产配置预期报酬率标准差相关系数承受能力82货币0.00%4.00%2.00%0.5承受态度88债券10.00%6.00%7.00%0.2最高报酬 率32.75%股票90.00%10.00%20.00%0.1最低报酬率-13.55%投资组合100.00%9.60%18.08%5、资产配置图六、理财目标规划1、教育规划理财目标考虑对 象几年后 开始每年开销持续 几年需求现值总 和:考虑货币 时间价值年储蓄额生活费支出子女1-1000022-13344912867幼儿园-高中教育费子女4-300015-300953134大学教育费子女19-200004-369093559出国留学教育费子女23-2000002-16465915425总需求34985(1)子女生活费折现率=(1+8%) /(1+3%)1=4.85%子女出生当年生活费总需求PV (4.85%, 22, -10000, 0, 1) =139921元 子女生活费总需求当前时点现值PV (4.85%, 1，0，139921，1)=-133449元 年储蓄额 PMT(8%, 23, -133449, 0, 0)=12867 元(2)教育费用折现率=(1+8%)/(1+4%)-1=3.85%幼儿园至高中阶段教育费：开始读幼儿园当年教育费用现值PV (3.85%, 15, -3000, 0, 1) =35005元幼儿园至高中教育费用当前时点现值PV (3.85%, 4, 0, 35005, 1) =-30095元 年储蓄额 PMT (8%, 19,-30095, 0, 0) =3134 元大学4年教育费：开始读大学当年教育费现值pv (3.85%, 4, -20000, 0, 1) =75660元大学教育费在当前时点的现值PV (3.85%, 19, 0，75660，1)=-36909元年储蓄额 PMT(8%, 23, -36909, 0, 0)=3559 元出国留学教育费：准备出国留学当年教育费现值PV(3.85%, 2, -200000, 0, 1)=392585元 出国留学费用在当前时点的现值PV(3.85%, 23, 0, 392585, 1)=-164659元 年储蓄额 PMT(8%, 25, -164659, 0, 0)=15425 元2、购车换车规划理财目标考虑对象几年后开 始每年开销持续几年需求现值总和： 考虑货币时间价 值年储蓄额购车第一次3-1000001-86,75526723第二次10-1000001-62,2754299第三次17-1000001-44,703132总需求-193,73331155假设一共换3次汽车，折现率=(1+8%) /(1+3%)-1=4.85%3 年后购车需求现值：PV(4.85%,3,0,100000,0)=-86755 元每年需要准备储蓄金：PMT(8%,3,0,86755)=-26723元10 年后购车需求现值：PV(4.85%,10,0,100000,0)=-62275 元每年需要准备储蓄金：PMT(8%,10,0,62275)=-4299元17 年后购车需求现值：PV(4.85%,17,0,100000,0)=-44703 元每年需要准备储蓄金：PMT(8%,17,0,44703)=-132元3、换房规划当前月供：PMT(6%/12,20*12,400000, 0,0)= 2866 元 将住房公积金都用来还房贷,每月还需负担的房贷=2866-1120=1746元 十年后房贷余额：PV(6%/12,10*12,-2866,0,0)=258151 元现住房届时的价值FV(5%,10,0,80,0)=1303116元目标房届时价值 FV(5%,10,0,1500000, 0)=2443342 元 十年后房子净值=1303116-258151=1044965元 假设届时卖掉旧房买新房时首付为3成=2443342*0.3=733002元 仍剩余：1303116-733002=570113元,可以用来投资或完成其他理财目标 换房后的月供额 PMT(6%/12,25*12,1710339,0,0)=11020 元4、退休规划当前白先生税后可支配收入为：(4000-760-99)*12+(4000*2-775)=44917元 当前范女士税后可支配收入为：(3000-570-21.5)*12+(3000*2-300)=34602元 (1)白先生退休规划白先生退休当年收入：FV (3.5%, 33, 0, 44917, 1) =139779元 养老金： 139779*25%=34944元第一年退休费用缺口：50000-34944=15056 元该费用缺口的现值：PV （4%, 33, -15056, 0, 1） =284160 元为积累该退休费用的年储蓄配置：PMT（8%，33，0，284160，1）=1802元（2） 范女士退休规划范女士退休当年收入：FV（3.5%，35，0，34602，1）=115348 元 养老金：115348*25%=28837 元退休第一年退休费用缺口： 50000-28837=21163元该费用缺口的现值：PV（4%，35，-21163，0，1）=410799 元为积累该退休费用的年储蓄配置：PMT（8%，35，0，410799，1）=2207元5、保险规划保险需求分析表退休前弥补收入的寿险需求白先生范女士被保险人当前年龄2725预计几岁退休6060离退休年数3335当前的个人年收入$44,197$34,602当前的个人年支出$10,860$10,860当前的个人年净收入$33,337$23,742折现率（实质投资报酬率）4.85%4.85%个人未来净收入的年金现值$543,340$396,226弥补收入应有的的寿险保额$543,340$396,226弥补遗属需要的寿险需求白先生范女士配偶当前年龄2527当前的家庭生活费用$39,000$39,000保险事故发生后支出调整率70.00%70.00%配偶的个人收入$34,602$44,197家庭年支出缺口($7,302)($16,897)家庭未来生活费准备年数3533家庭未来缺口的年金现值($121,862)($275,394)应备子女教育支出现值$200,453$200,453家庭房贷余额及其他负债$400,000$400,000丧葬最终支出当前水平$20,000$20,000紧急预备金现金需求$14,238$14,238家庭生息资产$144,600$144,600生息资产变现折扣率80.00%80.00%遗属需要法应有的寿险保额$397,149$243,617已经投保的寿险保额$500,000$200,000应该增加的寿险保额$0$43,617家庭年支出缺口=当前的家庭生活费用X保险事故发生后支出调整率-配偶个人收入未来年支出缺口现值=PV（I=折现率以3%计算，n=未来生活准备年数，PMT=家庭年 支出缺口，0，1） 应有寿险保额=为来年支出缺口现值+大学学费支出现值+家庭房贷及其他负债余额+ 丧葬最终支出-家庭生息资产白先生目前保额稍高，范女士可再投保 43617 万；6、留学规划假设留学费用20 万每人每年 白先生留学成本，在不考虑时间价值的情况下为： 200000*2+44197*2=488394元两年后留学归来后用工作 31年分摊为 15755元 则年薪需要增长：15755/44197=35.65% 范女士留学成本，在不考虑时间价值的情况下为： 200000*2+34,602*2=469204元两年后留学归来后用工作33年分摊为14218元 则年薪需要增长：14218/34602=41.09% 客户卖掉现有房产变现现有资产为 47万，夫妻共需费用 20*2*2=80万，依然会有 比较大缺口，可以用贷款的方式来解决。