财务管理模拟试题及答案

一、 填空题15%(每格1分)1、企业财务活动的主要内容包括_、_、_和收益分配等。2、反映企业营运能力的主要指标有总资产周转率、_、_和_等。3、经营杠杆系系数是_与_的比值，又又可以等于基基期贡献毛益益除以_.4、企业财务分分析的核心是是企业绩效，主主要包括营运运能力、_、_等方方面。5、企业利润分分配的项目主主要包括弥补补亏损、_、_和和向投资者分分配利润等。6、年金的形式式有普通年金金、_、_和和永续年金等等。二、单项选择题题 200分（每题题1分）1、关于风险，下下列提法正确确的是（ ）。A.有风险的项项目就不能投投资 B.风风险越大，实实际报酬就越越大C.风险越大，期期望报酬就越越大 D.风险价价值与风险成成反比 2、某校准准备设立科研研奖金，现存存入一笔现金金，预计以后后无限期地于于每年年末支支取利息100000元。若若存款利率为为8%，现在在应存入（ ）元元。 A.1250000元 B.1000000元元C.1080000元 D.1122500元 3、下列各各项中属于商商业信用的是是（ ）。A.商业银行贷贷款 B.应交税税金C.应付账款 D.融融资租赁 4、下列不不属于股票投投资优点的是是（ ）。A.投资收益高高 B.资金金成本低C.购买力风险险低 D.拥有经经营管理权 5、企业的的复合杠杆系系数越大，则则（ ）。A.每股利润的的波动幅度越越小 B.每每股利润的波波动幅度越大大C.每股利润的的增幅越大 DD.企业风险险越小 6、若企业业无固定财务务费用，则财财务杠杆利益益将（ ）。A.存在 BB.不存在C.增加 DD.减少 7、EBIIT变动率一一般（ ）产销销量变动率。A.大于 BB.小于C.等于 DD.无法确定定 8、如果其其它因素不变变，一旦折现现率提高，则则下列指标中中其数值将会会变小的是（ ）。A. 投资利润润率 B. 净净现值C.内部收益率率 D.投资资回收期 9、投资者在在（ ）前购购买股票，才才能领取本次次已宣告股利利。A.除息日 B.股权登登记日C.股利宣告日日 D.股利支付日日10、下列长期期投资决策指指标中，不考考虑货币时间间价值的是：（ ） A.投投资回收期 BB.净现值 C.现现值指数 D.内含报报酬率 11、企业业全面预算编编制的起点是是：（）A. 销售预算算 B. 生产预算算C. 现金预算算 D. 预计财务务报表 12、投资资组合( )。A.能分散所有有风险 B.能分散散系统性风险险C.能分散非系系统风险 DD.不能分散散风险13、 某项投投资的风险系系数为1.55，无风险收收益率为100%，市场平平均收益率为为20%，其其必要投资收益益率应为（ ）。 A.115% BB.25% C.30% D.200% 14、现现金做为一种种资产，它的的（ ）。 A.流动性性强，盈利性性差 B. 流动动性强，盈利利性也强 C. 流动性差差，盈利性强强 D. 流动性差差，盈利性也也差 15、在下列财财务目标中，较较理想的财务务目标是：（ ）A.产值最大化化 B.利利润最大化C.股东财富最最大化 D.企业价价值最大化 16、最最基本、也最易易被投资者接接受的股利支支付方式是（ ）。A.现金股利 B.股票股利C.财产股利 D.负债股利 17、在在确定现金最最佳持有量的的存货模式中中，考虑的成成本主要是：（ ） A管理成成本和机会成成本 B.机会成成本和转换成成本 C机会成成本和短缺成成本 D.管理成成本和短缺成成本 18、下下列指标中，可可用于衡量企企业短期偿债债能力的是（ ）。A.产权比率 B. 已获利息息倍数C.资产负债率率 D. 现金流动负负债比率 19、既既是企业盈利利能力的核心心指标，也是是企业整个财财务指标体系系的核心指标标的是（ ）。A.主营业务利利润率 B.总资产产报酬率C.净资产收益益率 D.资本本保值增殖率率 20、某某企业税后利利润为67万万元，所得税税率为33%，利息费用用为50万元元，则该企业业的已获利息息倍数为（ ）。A. 2.778 BB. 3 C. 11.9 D. 0.78三、多项选择题题(在下列每小小题的五个选选项中，有二二至五个是正正确的，请选选出并将其序序号字母填入入题后的括号号里。每小题题1.5分，共共15分)1企业筹措资资金的形式有有( ) A.发行股票 B.利利用企业内部部留存收益 C.银行借款 D.发发行债券 E.应付款项项2在现金需要要总量既定的的前提下，则则（ ）。A.现金持的量量越多，现金金管理成本越越高B.现金持有量量越多，现金金持有成本越越大C.现金持在量量越少，现金金管理成本越越低D.现金持有量量越少，现金金转换成本越越高E.现金持有量量与持有成本本成正比，与与转换成本成成反比 3下列属于系系统风险的有有( ) AA战争 B经经济衰退 CC员工罢工工 D通通货膨胀 E高利率4确定一个投投资方案可行行的必要条件件是( ) AA内含报酬酬率大于1 BB净现值大大于0 CC现值指数数大于l DD内含报酬酬率不低于贴贴现率 EE现值指数数大于05下列各项中中，属于商业业信用特点的的有( ) A与商品交交易相伴而生生 B金金额巨大 C期限较短短 DD没有筹资资成本 E期限较长长6影响债券发发行价格的因因素有( )A债券面额 B市场利率 C票面利率率 D债券期限 E机会成成本率7公司债券筹筹资与普通股股筹资相比，( ) A普通股筹筹资的风险相相对较低 B公司债券券筹资的资本本成本相对较较高 C债券筹资资可以导致财财务杠杆作用用 D公司债债券利息可以以税前列支，普普通股股利必必须是税后支支付 E如果筹资资费率相同，两两者的资本成成本就相同8延长信用期期，会使销售售额增加，但但也会增加相相应的成本，主主要有( A应收账款款机会成本 B坏账损失失 C收账费用用 D现金折扣扣成本 E转换成本本9下列各项属属于速动资产产的有（ ） AA.货币资金金 BB.短期投资资 C.应收帐款 DD.存货 E.待摊摊费用 10下列指标标中，数值越越高则表明企企业获利能力力越强的有（ ）。 A、销销售利润率B、资产负负债率C、主权资本净净利率D、速动比比率E、流动资产净净利率 四、名词解释 15分分（每题33分）1、财务管理2、剩余股利政政策3、财务杠杆4、流动比率5、资金时间价价值五、计算分析题题 355分（一）10分。 某企业共有资金2000万元，其构成如下：1、按面值发行行的为期100年的债券5500万元，票票面利率100%，每年付付息一次，发发行费率为33%；2、向银行借入入5年期的长长期借款3000万元，借借款利率100%,借款手手续费忽略不不计；3、按面值发行行优先股2000万元，发发行费率为44%，每年支支付10%的的股利；4、发行普通股股50万股，每每股面值155元，发行价价20元，发发行费率4%，第一年每每股支付股利利1.8元，以以后每年增长长3%。该公司所得税率率为33%。要要求：（1）分分别计算该企企业债券、银银行借款、优优先股和普通通股的资金成成本；（2）计计算该企业的的加权平均资资金成本（二）10分。某某公司每年需需要甲材料336000吨吨，每次进货货成本12550元，每吨吨甲材料每年年储存成本110元。要求求计算：1. 甲材料的经济订订货批量；2. 经济订货批量的的相关总成本本；3. 最优订货批次；4.订货间隔期期。（三）15分。某某企业有A、BB两个投资项项目，使用年年限均为5年年，期满无残残值。A项目目初始投资220000元元，每年可使使企业销售收收入增加122000元，而而每年营运成成本增加100000元；B项目初始始投资500000元，每每年可使企业业销售收入增增加280000元，而每每年营运成本本增加232200元。该该企业用直线线法折旧，资资金成本为112%，不考考虑所得税。要要求：分别用用净现值法和和内含报酬率率法评价A、BB项目的可行行性并选择出出较好的方案案。附：有关年金现现值系数如下下： 年份利率 12% 14% 15% 16% 5 3.6055 3.4333 33.352 3.2774 答案一、填空题115分1、筹资活动动投资活活动经营营活动2、存货周转转率应收收账款周转率率流动资资产周转率3、EBITT变动率 产销量变变动率 基期EBITT4、盈利能力力偿债能能力5、提取盈余余公积 提取公益益金6、先付年金金递延年年金二、单项选择题题 200分12345678910CACBBBABAA11121314151617181920ACBADABDCB 三、多项选择题题15分1.ABCDEE 2.BBDE 33.ABDEE 4.BBCD 55.ACD6.ABCD 7.AACD 88.ABCDD 9.AABCD 110.ACDDE四、名词解释 15分分1、 财务管理财务管理是组织织企业资金运运动、处理企企业同各方面面的财务关系系的一项综合合性经济管理理工作，是企企业管理的重重要组成部分分。财务管理理主要包括筹筹资管理、投投资管理和利利润分配管理理。2、剩余股利政政策在公司有良良好的投资机机会时，根据据目标资本结结构（最佳资资本结构），测测算出投资所所需的权益资资本，先从盈盈余中留用，然然后将剩余的的盈余做为股股利予以分配配。3、财务杠杆 由于于固定财务费费用的存在导导致的企业每每股盈余的变变动幅度大于于息税前利润润的变动幅度度的杠杆效应应。4、流动比率 流动比率率是流动资产产与流动负债债的比率，它它表明企业每每单位的流动动负债有多少少流动资产做做偿还的保证证。其计算公公式为：流动动比率流动动资产/流动负债。 5、资金时间价价值 资金时间价值值（货币时间间价值）是指指投入生产经经营过程中的的资金（货币币），随着时时间的推移所所发生的增值值额。 五、计算分析题题 355分（一）1、Kbb=6.911% Kll=6.7% Kp=10.422% Kss=12.337% 22、Kw=9.96%（二）1、净现现值法A项目：年折旧旧200000/5=44000 年NCF（120000-100000）+40000=60000 NPV60003.6055200000=16300B项目：年折旧旧500000/5=110000 年NCF280000232000100000=148000 NPV1480003.6055500000=33544所以，A、B项项目均可行，按按净现值评价价应选B方案。2、内含报酬酬率法A项目：年金系系数200000/60000=3.333 3.3552 115% 3.3333 155+x% 3.2774 116% xx=0.233,则IRR=115.23%B项目：年金系系数500000/144800=33.378 用用插值法可求求出IRR14.688%所以，A、B项项目均为可行行方案（IRRR均大于资资金成本122%），但按按内含报酬率率评价，应选选择A方案。（三）1.Q3000（吨吨）2.Tc300000（元元）3.最佳订货次次数12次4.订货间隔期期30（天）11