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公司理财（MBA全景教程之六）（节选）课程提纲通过过本课程程，您能能学到什什么？第一讲讲1.财务务与会计计的内涵涵2.财务务与会计计的关系系3.评价价现行财财务制度度4.如何何认识会会计工作作（一）第二讲1.如何何认识会会计工作作（二）2.会计计等式与与会计报报表第三讲1.现金金流量表表2.财务务管理的的目标3.财务务管理的的内容4.财务务管理的的职能第四讲1.财务务分析概概述2.流动动性分析析3.资产产管理分分析4.长期期偿债能能力分析析5.盈利利能力分分析6.上市市公司财财务分析析第五讲1.财务务预测（一）2.财务务预测（二）第六讲1.财务务预测（三）2.本量量利分析析3.财务务预算4.作业业成本与与作业预预算5.普通通股筹资资第七讲1.负债债筹资2.营运运资金政政策3.资本本成本4.财务务杠杆5.资本本结构第八讲1.三种种投资分分类方式式2.投资资中考虑虑的因素素3.项目目投资决决策基础础4.长期期投资决决策方法法（一）第九讲1.长期期投资决决策方法法（二）2.证券券的评价价第十讲1.现金金和有价价证券管管理2.应收收账款和和存货管管理3.利润润分配活活动的管管理4.构建建现代企企业财务务管理体体系第1讲 财务务管理基基础知识识(一)【本讲重重点】财务与会会计的关关系会计的基基础知识识(一)财务与会会计的关关系【重点提提示】财务与会会计的内内涵财务与会会计的关关系评价现行行财务制制度财务与会会计的内内涵1.会计计会计工作作主要是是解决三三个环节节的问题题：会计凭证证会计账簿簿会计报表表会计凭证证会计凭证证包括原原始凭证证和记账账凭证。通常所所讲的各各种发票票，在会会计上被被称为原原始凭证证，原始始凭证通通常属于于非会计计语言。会计部部门把这这种非会会计语言言转化成成会计语语言，也也即把原原始凭证证转化成成记账会计账簿簿会计工作作要在记记账凭证证的基础础上把它它转换成成账簿。账簿实实际上是是对成千千成万张张的会计计凭证的的浓缩。要了解解一个企企业的财财务状况况和经营营成果，不可能能把成千千成万张张的凭证证都翻一一遍。会计账账簿的多多少根据据业务规规模的大大小而不不同。会计报表表会计工作作要在会会计账簿簿的基础础上进一一步形成成会计报报表。目前主主要是三三种会计计报表：资产负负债表、利润表表、现金金流量表表。会计报报表是在在账簿基基础上所所做的进进一步的的浓缩，是对财财务状况况、经营营成果的的高度概概括。会计报报表要对对外提供供，它的的使用者者包括企企业的股股东、债债权人、政府部部门和企企业的厂厂长、经经理和职职工。图111 会会计工作作的三个个环节2.财务务财务不是是解决对对外报告告的问题题，而是是要解决决企业内内部资金金运作过过程中的的一系列列问题，涉及到到预测、决策、控制和和规划。财务所要要解决的的是如何何筹集资资金，筹筹集资金金以后如如何进行行投资，项目投投资完成成以后，在经营营过程当当中营运运资本如如何管理理，以及及最后盈盈利如何何分配的的问题，它包括括筹资管管理、投投资管理理、经营营活动的的管理和和分配活活动的管管理。筹资投资经营分配财务与会会计的关关系1理论论上财务务和会计计的关系系过去理论论上对财财务和会会计的关关系有三三种看法法：(1)大大财务：财务决决定会计计；(2)大大会计：会计决决定财务务；(3)平平行观：财务和和会计是是一种平平行的关关系，不不存在谁谁决定谁谁的问题题。2.实务务上财务务和会计计的关系系实务上这这三种观观点不可可能同时时存在。在我国国会计实实务中，只有一一种观点点，即：财务决决定会计计，财政政决定会会计，同同时财政政还决定定财务。所以在实实际工作作中，财财务和会会计的关关系就是是一个大大财务的的思想。大财务务的思想想实际是是计划经经济的思思想。为什么会会出现这这样一种种局面，它有什什么弊端端?在计划经经济的条条件下，我们实实际上遵遵循的是是一个大大财务的的思想，甚至到到目前为为止，在在我们国国家的管管理体制制当中基基本还是是这样一一个思想想，如果果把财政政这个因因素考虑虑进来，那么实实际上是是财政决决定财务务，财务务决定会会计，也也就是说说我们的的财务制制度和会会计制度度到现在在为止都都是由财财政部门门制订和和颁布的的，财政政部门始始终是从从国家的的利益、国家的的立场上上来制订订各种财财务制度度，进而而通过财财务的各各种标准准来制约约会计核核算，所所以财务务决定会会计它的的根源实实际上是是一种大大财政的的思想。还有税务务的问题题。财会会工作经经常打交交道的一一个部门门就是税税务部门门，但是是税务部部门和财财政部门门也有关关系，实实际上在在我们国国家财政政还决定定税务，税务再再影响会会计。所所以会计计核算受受到很多多因素的的制约，到目前前为止都都是从国国家的角角度来对对这些制制度加以以规范的的。然而而，在市市场经济济的条件件下，再再去强调调大财政政的管理理，强调调财政决决定财务务和财务务决定会会计的管管理体制制是不适适宜的，是不适适应市场场经济条条件下企企业发展展要求的的。3.还财财务本来来面目在市场经经济条件件下，财财务和会会计是两两项内容容各异的的工作，二者是是平行的的关系。市场经经济环境境下我国国的企业业应该注注重和加加强财务务管理。财务绝不不仅仅是是一个制制度的问问题，还还是一个个方法和和思路的的问题。我们学学习财务务管理，实际上上是一个个方法和和思路的的问题，而不是是财政部部财务规规定的问问题。财财务应该该是企业业自己的的财务。对现行财财务制度度的简单单评价从计划经经济延续续下来，我国一一直是国国家规定定财务制制度，国国家通过过财务制制度来约约束国有有企业行行为。119933年，在在从计划划经济体体系向市市场经济济体系过过渡的过过程中，国家颁颁布了“两则两两制”。所谓两两则就是是指企企业的财财务通则则和企业的的会计准准则。财务通通则属于于财务制制度范畴畴；会计计准则属属于会计计制度范范畴。所所谓两制制就是指指133个大行行业的财财务制度度和13个个大行业业的会计计制度。133个行业业包括工工业、农农业、商商业、金金融业、建筑业业等。“两则两两制”的的执行标标志着我我国财会会制度开开始从计计划经济济向市场场经济过过渡。在市场经经济初期期，企业业执行财财政部门门颁布的的财会制制度还是是可行的的，但是是随着市市场经济济的深入入发展，财会制制度的负负面影响响逐渐暴暴露出来来。【自检】你认为财财务和会会计的关关系是怎怎样的？对于我我国现行行的财务务制度你你有何看看法？_【小结】财务与会会计不是是同一个个概念，首先明明确会计计和财务务的内涵涵，在此此基础上上把财务务与会计计的关系系理清，只有在在正确认认识财务务和会计计关系的的基础上上，我们们才能讲讲如何进进行市场场经济条条件下现现代企业业的财务务管理。财务与与会计的的关系应应该是平平行的，会计工工作是财财务管理理的基础础，也是是企业管管理的重重要前提提和基础础。会计的基基础知识识(一)【重点提提示】会计对象象会计要素素会计科目目会计等式式与会计计报表虽然会计计和财务务是两项项内容不不一样的的工作，但是会会计工作作毕竟是是财务管管理的基基础。市市场经济济从根本本上说是是一种法法制经济济，具体体到财会会领域，市场经经济是一一个更需需要大量量真实的的、及时时的会计计信息的的经济。如果没没有真实实的会计计信息做做保证，市场经经济将无无从谈起起。以下对会会计进行行简单的的介绍，主要内内容包括括会计对对象、会会计要素素、会计计科目和和会计报报表。会计对象象会计工作作的对象象就是企企业的资资金运动动，即与与企业资资金运动动有关的的都是会会计工作作的对象象，从取取得货币币资金，到货币币资金转转为生产产资金；从生产产资金再再转为货货币资金金，这样样一个运运动的过过程都是是会计工工作的对对象。会计的对对象是客客观的，它在不不同国家家、不同同地区表表现形态态都是一一样的，所以会会计才能能够成为为一种国国际性的的商业语语言。会计要素素会计要素素是对会会计对象象即资金金运动的的分类。会计要要素是主主观的，不同国国家对会会计对象象有不同同的分类类方法。会计要要素是了了解一个个国家会会计工作作的切入入点，作作为一个个管理者者，了解解国家的的会计工工作首先先就要了了解会计计要素。资产、负负债、所所有者权权益、收收入、费费用和利利润是我我国会计计工作的的六个要要素。这这六项会会计要素素是整个个会计核核算的基基础。资产、负负债、所所有者权权益是反反映企业业财务状状况的会会计要素素；收入入、费用用、利润润是反映映企业经经营状况况的会计计要素。图122 会计要要素1. 1.资产产(1)概概念资产是指指企业拥拥有的或或控制的的，能够够以货币币计量的的经济资资源，它它能够给给企业带带来未来来的经济济利益。资产必必须是企企业拥有有的或控控制的企业对资资产不一一定都拥拥有所有有权，有有一部分分资产可可能是企企业控制制的，比比较典型型的就是是融资租租赁固定定资产。表111 资资产的分分类项目内容流动资产产在一年内内被耗用用或者是是在一年年内能够够变现的的资产。现金、银行存存款、应应收账款款、存货货(包括括原材料料、在制制品、产产成品)、短期期投资，都是企企业的流流动资产产。长期投资资持有时间间在一年年以上的的投资。固定资产产固定资产产就是各各种设备备、厂房房、生产产线、办办公楼等等等。固固定资产产通常使使用年限限要在一年以以上，单单位价值值比较高高。有一一些资产产使用年年限在一一年以上上，但单单位价值值比较低低，也不不一定要要做固定定资产核核算，而而是列入入流动资资产，比比如低值值易耗品品、包装装物等。无形资产产无形资产产是企业业中没有有实物形形态、但但是又符符合资产产定义的的这一类类资产，它能带带来未来来经济利利益，也也能够货货币计量量，如专专利权、商标权权、著作作权、土土地的使使用权等等。在市场经经济条件件下要加加强对企企业无形形资产的的核算和和管理。其他资产产除了上述述四类之之外的其其他的资资产，统统称为其其他资产产。资产必必须能够够以货币币计量所谓能够够以货币币计量，就是资资产能够够通过量量化用货货币表示示出来。在会计计工作进进行货币币计量的的过程中中，不能能够通过过货币计计量的就就不能归归类为资资产。资产能能够给企企业带来来未来的的经济利利益资产一定定是有价价值的，将来能能够创造造效益。企业产产品卖不不出去造造成存货货积压，这些存存货没有有市场价价值，也也就是说说不能给给企业带带来未来来经济利利益。(2)分分类资产分为为流动资资产、长长期投资资、固定定资产、无形资资产还有有其他资资产五类类。有关会计计的基础础知识将将在下一一讲中继继续讲述述。【心得体体会】第2讲 财务务管理基基础知识识(二)【本讲重重点】会计的基基础知识识(二)会计的基基础知识识(二)2.负债债(1) (1)概念负债是企企业过去去交易和和事项所所引起的的，现在在所承担担的，将将来需要要偿付的的一种债债务。负债本本质上是是债务，是目前前和过去去的业务务形成的的，一般般情况下下不把未未来的事事项确认认为负债债。最近近财政部部颁布了了一个新新的准则则，要求求对于一一些符合合条件的的未来事事项也可可以确认认为负债债。负债是是将来一一定要偿偿付的经经济责任任。即使使现在没没有货币币支出也也要作为为负债。(2)分分类负债按照照流动性性分为两两大类：流动负负债一年内需需要偿还还债务称称为流动动负债，它的项项目很多多，如应应付账款款、应付付工资、应付票票据、短短期借款款、应付付利润、应交税税金等等等。长期负负债可在一年年以上偿偿还的债债务称为为长期负负债，包包括长期期借款、发行一一年以上上的公司司债券、长期应应付款等等。3.所有有者权益益(1)概概念所有者权权益是企企业投资资人对企企业净资资产的所所有权，在数量量上等于于资产减减去负债债之后的的差额。(2)分分类所有者权权益包括括以下几几个部分分：实收资资本实收资本本是企业业接受投投资人投投资的部部分，上上市公司司称为股股本，股股本代表表了企业业的注册册资本。资本公公积金资本公积积金是股股本或资资本的一一种储备备状态，它最终终可以转转成资本本或股本本。资本本公积金金包括企企业接受受外单位位的捐赠赠和股票票的溢价价等。盈余公公积报表中的的盈余公公积包括括两方面面的内容容，即盈盈余公积积金和公公益金。盈余公公积金按当年净净利润110%提提取的盈盈余公积积金，叫叫做法人人盈余公公积金；上市公公司可以以任意提提取。盈余公积积金主要要用途有有两个：转成资资本。净净利润不不一定全全都分配配掉，可可将其中中一部分分用于公公司未来来的发展展，转成成资本，壮大资资本实力力。弥补亏亏损，上上市公司司盈余公公积金还还可以用用来发放放股利。公益金金公益金就就是从当当年净利利润当中中按照55%的比比例提取取的盈余余公积金金，主要要用于职职工的集集体福利利，如建建托儿所所、幼儿儿园、俱俱乐部等等等。未分配配利润未分配利利润是利利润中尚尚未分配配的部分分，是公公司用于于以后年年度利润润的分配配或待分分配。4.收入入(1)概概念收入是指指企业业业务中产产生的收收益，是是企业销销售产品品、提供供劳务所所发生的的和将要要发生的的现金流流入和债债务的清清偿。收收入是反反映企业业经营效效益的一一个基本本指标。只有当当企业销销售产品品和提供供劳务所所产生的的收益才才是收入入。接受受捐赠也也引起资资产的增增加，但但不是收收入。收入一一般会导导致企业业资产的的增加或或负债的的减少，扣除相相应费用用后的净净额可导导致所有有者权益益增加。(2)分分类营业收收入营业收入入是企业业销售产产品或提提供劳务务实现的的收入，又分为为主营业业务收入入和其他他业务收收入。对外投投资收益益营业外外收入因意外原原因获得得的收入入，如企企业卖掉掉固定资资产所得得的收入入。5.费用用费用就是是企业在在生产经经营过程程中所发发生的各各种耗费费。费用用一般包包括料、工、费费。料是指指材料工是指指人工工工资费指各各项管理理费用(可理解解为管理理人员工工资)、财务费费用(如如支付利利息)、销售费费用(如如广告费费)。一般情况况下，费费用与收收入要匹匹配，也也可以说说凡取得得收入都都是要付付出代价价的。从从管理的的角度看看，费用用是广义义的概念念，它包包含成本本在内。6.利润润利润是企企业一定定时期的的经营成成果，在在数量上上是收入入减去费费用的差差额，包包括营业业利润、投资净净收益和和营业外外收支净净额。利润是企企业最终终的经营营成果，由收入入总额和和费用总总额决定定。会计科目目1.会计计科目的的含义和和作用以上六项项会计要要素的划划分较粗粗略，难难以满足足会计信信息需求求者对会会计信息息的需求求。以下下介绍会会计科目目。会计科目目就是对对会计要要素再分分类。会会计科目目把每一一项会计计要素进进一步分分成若干干小类。从管理理者的角角度来讲讲，科目目就是账账户。2.会计计科目的的原则(1)完完整性所有的账账户最终终要反映映的是资资金运动动的完整整过程。(2)互互斥性每个账户户的内容容是唯一一的，账账户之间间是互相相排斥的的，其分分类不能能相互交交叉。任任何一个个业务在在会计核核算时只只能记在在一个账账户上。会计等式式与会计计报表会计工作作最终目目的是编编制会计计报表。会计报报表是在在对日常常会计核核算进行行综合整整理的基基础上编编制的，是用来来总括地地反映某某个会计计单位在在一定时时期内的的财务状状况和经经营成果果的报告告文件。所有的的企业都都要通过过至少三三种报表表来报告告他们的的业务，即：资资产负债债表、利利润表和和现金流流量表。1.资产产负债表表资产负债债表是反反映企业业某一特特定时间间资产、负债、所有者者权益等等财务状状况的会会计报表表。资产产负债表表是根据据资产等等于负债债加所有有者权益益这一会会计等式式编制的的。会计等式式：资产=负负债所所有者权权益资产负债债表中，将资产产项目列列在报表表的左侧侧，负债债和所有有者权益益列在报报表的右右侧，从从而使资资产负债债表左右右两侧保保持平衡衡，即满满足上面面的会计计等式。表211资产负负债表(简表) 年 月月 日资产行次金额负债和所所有者权权益行次金额流动资产产短期负债债长期投资资长期负债债固定资产产负债合计计无形资产产实收资本本其他资产产资本公积积盈余公积积未分配利利润所有者权权益合计计资产总计计负债与所所有者权权益总计计资产负债债表的左左边是资资产，包包括流动动资产、长期投投资、固固定资产产、无形形资产和和其他资资产，这这是按照照流动性性排列的的。市场场经济条条件下我我们应当当关注资资产的流流动性。企业规规模大并并不代表表企业就就有竞争争能力，不代表表财务状状况就很很好。表表面上非非常繁荣荣的企业业，也可可能由于于资产性性不够而而导致破破产。换换句话说说，任何何一个企企业破产产，最本本质、最最直接的的原因就就是资产产的流动动性出了了问题，没有现现金去还还债，于于是债权权人决定定向法院院申请企企业破产产。资产负债债表的右右边是负负债和所所有者权权益。负负债是企企业向外外面借来来的资金金，反映映的是债债权债务务的关系系；所有有者权益益是企业业接受投投资人投投资的资资金。所所有者权权益和负负债共同同构成了了企业的的资金来来源，企企业一定定的资产产来源就就必然要要有一定定的资金金占用，所以从从另外一一个角度度来解释释资产，资产就就是资金金的具体体占用形形态。【提示】资产负债债表是一一个静态态的会计计报表，只描述述了它在在发布那那一时点点公司的的财务状状况。因因此，它它反映的的信息带带有时效效性。只只要企业业在经营营，它的的资金每每时每刻刻都在运运动，资资产负债债表只不不过是截截取一个个相对静静止的时时点，把把它的财财务状况况反映给给报表的的使用者者，资产产负债表表每时每每刻都是是变化的的。2利润表表利润表又又称损益益表，是是反映公公司在一一定期间间(月份份、季度度、年度度)经营营成果的的会计报报表。利利润表是是根据收收入减去去费用等等于利润润这一等等式编制制的。会计等式式：利润润=收入入费用用表222利润表表(简表表) 年 月一、主营营业务收收入减：主营营业务成成本、税税金及附附加二、主营营业务利利润加：其他他业务利利润减：营业业费用、管理费费用、财财务费用用三、营业业利润加：投资资收益、营业外外收支净净额四、利润润总额减：所得得税五、净利利润项目公式主营业务务利润主营业务务收入主营业业务成本本主营营业务税税金及附附加其他业务务利润其他业务务收入其他业业务支出出营业利润润主营业务务利润其他业业务利润润(管管理费用用财务务费用营业费费用)利润总额额营业利润润投资资收益营业外外收支的的净额净利润利润总额额所得得税【提示】利润表是是一个时时期的报报表，是是一个动动态的报报表，这这是它和和资产负负债表的的区别。有关会计计报表将将在下一一讲中继继续讲述述。【心得体体会】第3讲 财务务管理基基础知识识(三)【本讲重重点】会计的基基础知识识(三)财务管理理的目标标、内容容和职能能下面继续续上一讲讲，介绍绍会计报报表中的的现金流流量表。会计的基基础知识识(三)3.现金金流量表表现金流量量表是反反映公司司在一定定时期内内(如年年度)现现金流入入和现金金流出的的会计报报表。现金流量量表的名名称一直直处于变变动之中中。计划划经济条条件下，叫成本本报表。19993年，财务改改革以后后，把成成本报表表改为“财务状状况变动动表”。19998年开开始改为为“现金金流量表表”。(1)会会计等式式现金流量量表是根根据现金金流入量量减去现现金流出出量等于于现金净净流量这这一等式式编制的的。会计等式式：现金金净流量量=现金金流入量量现金金流出量量现金流量量表中的的现金是是指资产产负债表表中的货货币资金金。它是是一个广广义的概概念，包包括三个个账户。狭义的的现金，就是库库存现金金；银行存存款；其他货货币资金金。(2)现现金流量量表的理理论基础础收收付实现现制【案例】20011年6月月，某企企业从北北京销往往上海一一批商品品，价款款是1000万元元，20001年年6月没没有收到到货款，到20001年年12月月份货款款才收回回来。1100万万元到底底是记在在6月份份的收入入当中还还是记在在12月月份的收收入当中中？如果把把收入记记在6月月份当中中，就叫叫权责发发生制。借：应收收账款1100万万元贷：销售售收入1100万万元如果把把收入记记在122月份当当中，就就叫收付付实现制制。借：银行行存款1100万万元贷：销售售收入1100万万元企业会会计核算算的原则则权责责发生制制权责发生生制就是是按照权权责关系系来确定定收入和和费用，也称为为应收应应付制。通俗地地解释就就是本期期的收入入，不管管是否拿拿到钱，都要确确认为本本期收入入；凡是是本期应应负担的的费用，不管这这笔钱是是否付出出，都应应作为本本期费用用。反之之，不属属于本期期的收入入，即使使拿到钱钱，也不不确认为为本期的的收入；凡不属属于本期期的费用用，即使使已经付付出钱，也不能能作为本本期费用用。权责责发生制制的弊端端有两个个：企业现现金流动动不合理理。企业业并没有有收到现现金，但但是税务务局要求求企业出出现了收收入就要要交税，这就造造成企业业现金流流动不合合理，即即企业没没有收到到现金，却要拿拿现金去去交税。其利润润表不能能反映企企业真正正获取现现金的能能力。权权责发生生制把没没有收到到的现金金确认为为收入，而确认认收入就就要结转转为成本本，这样样，利润润表上就就要反映映企业会会实现更更多的利利润；企企业还可可能会由由于没有有足够的的现金来来还债而而导致破破产，因因为应收收帐款未未到期还还不了债债。因此此企业有有可能会会破产。现金流流量表的的基础收付付实现制制权责发生生制的弊弊端要求求在会计计核算上上要通过过现金流流量表来来弥补权权责发生生制的局局限性。所以现现金流量量表的基基础是收收付实现现制，收收到了现现金一定定要反映映在现金金流量表表当中，应收账账款跟现现金流量量表没有有关系。因此现现金流量量表是一一个非常常真实、非常客客观的衡衡量现金金流动的的报表。现金流流量表重重要的意意义就在在于能最最真实的的反映企企业偿债债能力，最真实实的反映映企业获获取现金金的能力力。所以以在分析析报表的的时候，一定要要把利润润表和现现金流量量表结合合起来，不能只只看利润润表上企企业实现现的利润润，还要要看现金金流量表表上企业业赚取的的现金。如果利利润表上上实现了了很多利利润，而而现金流流量表的的现金是是负数，那么这这个企业业的偿债债能力有有问题，其收益益质量就就不高。(3)现现金流量量表的内内容表311现金流流量表(简表)年(1) 经营活活动产生生的现金金流量流入量小小计减：流出出量小计计经营活动动产生的的现金净净额(2) 投资活活动产生生的现金金流量流入量小小计减：流出出量小计计投资活动动产生的的现金净净额(3) 筹资活活动产生生的现金金流量流入量小小计减：流出出量小计计筹资活动动产生的的现金净净额(4) 现金及及现金等等价物净净增加额额经营活活动产生生的现金金净流量量经营活动动产生的的现金净净流量主主要就是是企业销销售商品品、提供供劳务过过程当中中发生的的现金流流入和流流出情况况。经营活动动现金净净流量=经营活活动现金金流入量量经营营活动现现金流出出量投资活活动产生生的现金金净流量量一个成长长中的企企业要不不断扩大大投资规规模，其其结果通通常就是是投资活活动的流流出量大大于流量。所以以投资活活动的现现金净流流量表现现为负数数是正常常的，或或者说在在企业的的发展中中，其投投资活的现金净净流量应应该是个个负数。投资活动动现金净净流量=投资活活动现金金流入量量投资资活动现现金流出出量筹资活活动产生生的现金金净流量量筹资活动动包括发发行股票票、发行行债券、向银行行借款等等等。一一般来说说筹资活活动所产产生的现现流入量比比较大，净流量量要求是是一个正正数。筹资活动动现金净净流量=筹资活活动现金金流入量量筹资资活动现现金流出出量现金净流流量增加加总额=经营活活动现金金净流量量+投资资活动现现金净流流量+筹筹资活动动现金净净流量【提示】我国的现现金流量量表是一一张年报报表，就就是一年年编一张张。利润润表、资资产负债债表都是是月报表表，而利利润表是是一个时时期的报报表，是是动态的的报表；资产负负债表是是一个时时点的报报表，是是静态的的报表；现金流流量表也也是一个个时期的的报表，它反映映的是一一年现金金流入和和流出的的情况。【自检】请结合企企业目前前的财务务状况填填写项次检查项目目检查评核良中差(1)投入资本本自有资资本不足足投资资项目过过多资资本充足足(2)利息负担担严重尚可轻微(3)设备投资资过多未未充分利利用可可充分利利用不不足陈陈旧(4)销售价格格好微微利差差(5)销售量供不应应求供供求平衡衡销售售差(6)应收账款款赊销过过多尚尚可甚甚少(7)应收票据据票期过过长适适中支支票甚少少(8)退票坏账账甚多尚可甚少(9)生产效率率高中中低(10)材料库存存多适适中低低(11)采购期过长适中短(12)耗料率高中中理想想(13)人工成本本高适适中低低(14)成品库存存高中中低【小结】上面主要要对会计计的基础础知识作作了简单单的介绍绍，主要要分析了了会计对对象、会会计要素素、会计计科目和和会计报报表。会会计对象象就是资资金的运运动。会会计要素素主要包包括资产产、负债债、所有有者权益益、收入入、费用用和利润润六项。会计科科目是对对会计要要素的分分类。会会计报表表主要包包括资产产负债表表、利润润表和现现金流量量表。财务管理理的目标标、内容容和职能能【重点提提示】财务管理理的目标标财务管理理的内容容财务管理理的职能能财务管理理与企业业管理的的关系财务管理理的目标标公司理财财的立场场决定了了财务管管理的目目标，企企业在不不同阶段段追求不不同的目目标。1.产值值最大化化在计划经经济条件件下，企企业财务务管理的的目标就就是追求求产值最最大化。产值越越大企业业就越好好一旦企企业拼命命追求产产值，其其结果就就会造成成产品大大量积压压。产品品积压越越多，企企业的损损失也就就越大，所以产产值最大大化不科科学，不不可取。2.利润润最大化化在计划经经济条件件下，财财务管理理的另一一个目标标就是追追求利润润最大化化。利润润越大企企业就越越好。以以利润最最大化作作为企业业理财的的目标有有一定的的科学道道理，但但在实践践中，人人们逐渐渐发现这这种目标标有很多多缺陷，存在许许多不合合理的因因素，具具体表现现在以下下几个方方面：(1)没没有考虑虑利润实实现的时时间先后后顺序，也即没没有考虑虑货币的的时间价价值。(2)没没有考虑虑利润和和投资之之间的关关系。(3)没没有考虑虑企业的的风险问问题。所以不能能够把利利润最大大化简单单地界定定为企业业财务管管理的目目标。3.每股股盈余最最大化以每股盈盈余最大大化作为为财务管管理的目目标也不不太合理理，因为为每股盈盈余最大大化实际际上只是是把利润润和投资资反映出出来了，而每股股盈余在在什么时时间实现现、每股股盈余到到底有多多少风险险没有反反映出来来。所以以每股盈盈余最大大化只是是完善了了利润最最大化当当中的利利润和投投资的比比例关系系，其他他的弊端端依然存存在。4.财务务管理的的目标是是企业的的价值最最大化企业是股股东的企企业，是是所有者者的企业业，企业业的价值值最大化化，也就就是股东东、所有有者财富富最大化化。以企业价价值最大大化作为为企业财财务管理理的目标标有以下下优点：(1)考考虑了资资金的时时间价值值和投资资的风险险价值。(2)反反映了对对企业资资产保值值增值的的要求，从某种种意义上上讲，股股东财富富越多，企业的的市场价价值越大大。(3)有有利于克克服管理理上的片片面性和和短期行行为。那么企业业怎样衡衡量它的的价值呢呢?现代企业业的财务务管理实实际上是是公司的的财务管管理，也也就是公公司理财财，其衡衡量企业业价值的的标准之之一，就就是股票票的市价价，市价价越高表表明企业业价值越越大。市市价是衡衡量企业业价值高高低的一一个很客客观的标标准。财务管理理的内容容图311 财务管管理的内内容1.筹资资活动的的管理筹资活动动的管理理是指对对资产负负债表右右边内容容的管理理。计划划经济条条件下，企业的的资金是是上级单单位下拨拨的。市市场经济济条件下下，市场场为企业业提供了了许多筹筹集资金金的渠道道，可以以发行股股票，可可以发行行债券，可以向向银行借借款，还还可以租租赁。企企业到底底通过哪哪几种渠渠道来筹筹集资金金，每一一种渠道道筹集的的资金各各占多大大的比重重？筹资资管理就就是侧重重于资金金的来源源渠道、所需的的数额、项目构构成及成成本的管管理。2.投资资活动的的管理投资活动动的管理理是指对对资产负负债表左左边内容容的管理理。企业业筹集的的资金有有不同的的用途，有很多多的投资资渠道，如固定定资产投投资就可可以投资资很多项项目，在在证券市市场上买买股票、基金、债券等等。投资资活动的的管理就就是侧重重于资金金的投向向、规模模、构成成的管理理。3.经营营活动的的管理经营活动动的管理理是指对对投资项项目经营营中的占占用资金金的管理理。包括括现金管管理、存存货管理理和应收收账款的的管理。4.分配配活动的的管理分配活动动的管理理是指对对企业盈盈利后的的资金分分配的管管理。它它研究的的是：如如何在所所有者当当中进行行分配，分什么么股利，分多少少等等。分配的的决策同同时又是是投资的的决策，因为分分配多了了留的就就少，分分配少了了留的就就多，留留下来的的资金又又构成了了下一个个循环的的资金来来源，所所以从这这个意义义上说分分配的决决策也就就是筹资资的决策策，或者者说分配配的决策策同时又又是筹资资的决策策。因此此有的学学者认为为分配应应属于筹筹资管理理，分配配决策属属于筹资资决策，并且据据此提出出财务管管理包括括三个部部分内容容，这也也是有一一定道理理的。【自检】请结合企企业具体体情况说说明企业业财务管管理的主主要内容容。_财务管理理的职能能1. 1.财务务决策财务决策策是有关关资金筹筹集和使使用的决决策，它它分为四四个阶段段：情报报活动、设计活活动、抉抉择活动、审审查活动动。图322 财财务决策策程序财务决策策是财务务管理的的核心职职能。管管理的重重心在经经营，经经营的重重心在决决策。财财务决策策正确与与否，取取决于财财务信息息情报的的收集、财务决决策方案案的设计计、抉择择和审查查。2.财务务计划财务计划划就是财财务规划划和财务务预算。规划和和预算在在市场经经济条件件下显得得尤为重重要，没没有长期期的规划划和科学学合理的的预算，很难想想象一个个企业的的管理是是有效的的。财务务规划包包括财务务预测和和本量利利的分析析；财务务预算是是计划和和控制的的主要手手段。3.财务务分析财务分析析是指以以财务报报表为基基础的分分析。通通过各种种会计核核算进行行定量定定性分析析、计算算出各种种比率，或根据据经验，对财务务状况、获利能能力、发发展趋势势做出判判断。4.财务务控制财务控制制就是通通过计划划、预算算和规划划对整个个资金运运动的过过程加以以控制。财务计计划制订订出来就就要执行行，所以以执行计计划的手手段就是是财务控控制。比比如，实实际成本本与预算算成本之之间可能能存在差差异，在在分析这这些差异异后，通通过财务务控制对对财务计计划、财财务规划划和预算算进行调调整。财务决策策、财务务计划、财务分分析和财财务控制制是现代代财务管管理非常常重要的的思想。财务管理理与企业业管理的的关系企业的目目标是盈盈利，但但是不能能把盈利利作为企企业第一一位的目目标。如如果作为为第一位位的目标标那是很很可怕的的，为什什么呢？仔细想想一想，很多企企业不就就是在拼拼命赚钱钱的过程程中忽略略了风险险的存在在，从而而导致了了破产。1.生存存是第一一目标如果连生生存的能能力都不不具备，又怎么么去谈盈盈利，所所以首先先企业要要正常地地生存下下去。影响企业业生存的的两个因因素：(1)到到期能不不能还债债这是影响响企业生生存的最最直接的的因素，也就是是说任何何一个企企业破产产最直接接的原因因就是到到期的债债务偿还还不了，债权人人申请企企业破产产。(2)收收入能不不能抵偿偿支出如果企业业要生存存下去，那么它它应做到到：第一一要到期期偿债，第二要要以收抵抵支。也也就是说说要做好好偿债的的管理，要做好好收支的的管理，要非常常关注现现金的流流动。关关注现金金的流动动实际上上是在关关注企业业的偿债债能力，实际上上是在关关注企业业的生存存。2.发展展是第二二目标企业不仅仅要生存存，还要要不断地地发展，增强竞竞争能力力。企业业的发展展对财务务的要求求就是要要筹集到到发展资资金。所所以企业业的发展展就要求求在财务务上能够够及时足足额地筹筹集到发发展所需需要的资资金。3.获利利只是第第三目标标生存、发发展的最最终目标标就是获获利。企企业在生生存的和和发展的的基础上上才能盈盈利，盈盈利才有有可能持持续发展展。企业获利利的前提提就是要要正确地地进行投投资，也也就是要要选择好好投资项项目，取取得较高高的投资资报酬率率。因此，在在正常的的生存前前提下谋谋求企业业的发展展，在发发展的前前提下再再去获利利，这才才是企业业发展的的良性循循环。这这就是财财务管理理和企业业管理目目标的一一致性，也是财财务这一一项工作作的必要要性和重重要性所所在。【自检】请分析你你所在的的企业的的具体目目标是什什么？_【小结】以上主要要是财务务管理的的目标、内容、职能及及财务管管理与企企业管理理关系的的阐述。财务管管理的目目标应该该是企业业价值最最大化。企业财财务管理理的内容容包括：筹资管管理、投投资管理理、经营营管理和和分配管管理。财财务管理理的职能能主要包包括财务务分析、财务决决策、财财务计划划、财务务控制。在能够够正常生生存的前前提下谋谋取企业业的发展展，在发发展的前前提下再再去获利利，这是是企业发发展的良良性循环环。【心得体体会】_