商业银行供应链金融现状及发展前景

商业银行供应链金融业务发展方向分析 中文摘要 本论文以我国商业银行供应链金融业务为研究对象，最后得出今后商业银行供应链金融业务的发展方向。论文首先以供应链金融成因和模式为切入点，对国内外供应链融资的研究成果进行总结，对目前大多数学者赞成的供应链融资模式进行介绍。为了使论文更接近国内实情，本论文特意对目前国内主要商业银行的供应链金融服务业务进行了总结，并以建设银行为例相近分析了各种供应链金融的操作模式。之后，针对我国商业银行供应链融资业务现状提出存在的主要风险点和制约商业银行发展的因素。最终在结合目前主要商业银行的业务特点提出今后的发展方向，即完善风险评级制度和建设供应链融资信息技术平台。有关供应链融资信息技术平台的发展问题，本文从实际出发，归纳出合作式和自建式两种发展模式并分别就其优缺点进行了探讨，这将对今后商业银行发展供应链金融业务有一定现实意义。 关键词：商业银行；供应链金融；供应链融资信息技术平台 ABSTRACT This paper aims to study Chinas commercial banks supply chain and finance business, the conclusion is that the future direction of development of commercial banks supply is to develop chain finance business. Firstly, causes and patterns of supply chain finance are the starting point of the research and results were summarized , most scholars agree on the point that current supply chain financing models are divided in 3 patterns. In order to make the paper closer to the domestic situation, this paper specifically introduces the current supply chain financial services in major domestic commercial banks and analyze China Construction Bank supply chain finance service as a example, which is similar to the various operating modes of other banks. After that, this paper focus on the main risks and constraints of chain finance services existing in commercial banks .Eventually ,combined with the current operational characteristics of the major commercial banks ,we suppose the future direction of development , namely to improve the risk rating system and construction supply chain finance IT platform. This article ,from reality, induce two development models ,cooperative and premise ,and then compare their respective advantages and disadvantages , which will have a practical significance on the development of supply chain finance service of commercial banks in the future. 一、绪论 随着我国经济结构的调整，中小企业将继续扮演国民经济中重要的角色，其在保证财政收入，增加就业岗位，维持国民经济的持续增长等方面都发挥着重要的作用。然而随着宏观经济的下行，资金来源困难制约了中小企业的进一步发展。目前商业银行贷款业务虽早已不再局限于业绩优良，规模庞大的大企业，但对中小企业的贷款业务仍处于探索期间，这主要由于中小企业融资额小，贷款风险难以测算，抵押条件不足等先天劣势造成的。因此，作为中小企业主要资金来源的商业银行如何在经济新常态下探索出更优的小企业贷款的方案成为亟待解决的问题。 供应链金融的出现恰好解决了许多产业链上中下游小企业的融资问题，作为一种新型的融资模式，供应链金融通过对核心企业的责任捆绑，将产业中的物流，资金流，信息流进行有效整合，达到商业银行，核心企业，供应链中上下游企业三者互惠互利，良性发展的效果。基于此，本文首先对国内商业银行供应链业务的现状进行研究，再具体分析制约商业银行供应链业务发展的因素，最终逐一设计解决的方案，对未来商业银行在供应链业务上的发展方向进行探讨。 二、 商业银行供应链金融发展现状目前，随着利率市场化改革和日益开放的金融市场，商业银行在传统业务上的竞争日益激烈，为了争夺产业链上下游的优质中小企业，各大商业银行均开展了各具特色的供应链金融服务，工商银行中国银行建设银行农业银行四大国有银行均已建立较完善的供应链金融服务体系，其他股份制银行也根据身业务特点开展了相应的特色供应链金融服务。 虽然国内商业银行供应链融资产品各具特色，但仔细分析下还是存在较大的同质性和模仿性，所以本文将以建设银行的供应链融资产品作为案例来对目前大部分商业银行的供应链融资模式进行剖析。（一） 供应链金融的几种模式 通常而言，供应链融资存在以下三种主要业务模式1.应收账款融资，又称账单融资 应收账款融资是指银行以应收账款作为抵押物向申请企业发放贷款，一般来说贷款额度为应收账款额的60%-90%。这种模式主要存在供应链上游的债券企业中，在这种情况下，下游的债务企业是融资活动中的反担保条件承受者，为债务企业承担融资还债的风险。 应收账款融资示意图 2.预付账款质押融资 在该模式下，技术成熟产品质量过硬的企业凭借其良好的信誉通过买方订单获得银行贷款，同时第三方物流企业或核心企业协助提供货物监管或反担保措施，企业在收到货款后迅速向银行偿还款项。这种模式多见于供应链中的下游企业向上游供应商预付货款的情况中，在预付货款的条件下，下游企业可以提前获取生产经营所需的原材料或半成品。一般来说，在核心企业开立信用证的情况下，大多数采用信用证下的预付账款融资，核心企业释放货物后，银行支付信用证下的贷款。当然核心企业也可以不用开立信用证，直接以签订三方协议保证资金的融通，下图为信用证模式下预付账款融资示意图。：来自邹武平，基于供应链金融的中小企业融资探讨J.商业会计，2009，（17）：12-13. 预付账款融资示意图3.存货质押模式，又称仓单质押模式 在该模式下，银行放款所依托的质押物是企业的原材料及相关仓单等动产，主要用于解决供应链企业的生产资金缺口问题。节点企业将其拥有的具有完全所有权的货物存放在第三方物流企业，并以第三方物流企业的名义在银行进行质押，有时核心企业还会与银行签订回购协议，以便保证充分的流动性。这种模式相当于将未来的现金流提前变现，从而合理配置资源，提高资金流动性，缓解企业资金周转压力。商业银行在贷款审批时将会把企业的存货及稳定合作伙伴看作考察的重点，对其不动产如土地厂房等看作次要考察对象，因而缓解了某些生产经营良好但缺乏不动产抵押物的企业的融资难问题，有利于整个产业链更高效迅速的运转。 存货质押融资示意图（二）国内商业银行供应链融资业务1. 国内商业银行供应链融资概况目前，随着利率市场化改革和日益开放的金融市场，商业银行在传统业务上的竞争日益激烈，为了争夺产业链上下游的优质中小企业，各大商业银行均开展了各具特色的供应链金融服务，工商银行中国银行建设银行农业银行四大国有银行均已建立较完善的供应链金融服务体系，其他股份制银行也根据身业务特点开展了相应的特色供应链金融服务银行名称业务名称成立时期 业务特点 兴 业 银 行 “金芝麻”中小企业金融服务方案 2006年8月29日“ 金芝麻 ” 中小企业金融服务方案是兴业财智星的升级版，服务方案囊括 18 项单项产品，涵盖中小企业产、购、销 3 大环节，一站式解决企业面临的 8 大资金难题。 华 夏 银 行“融资共赢链”2008年7月11日 融资共赢链是华夏银行总行推出的自身供应链金融服务品牌。特色为海外代付融资链、全球保付融资链；是保证外贸型企业或跨国企业国际票证融资的安全性和便捷性。民生银行产业链金融2008年 民生银行利用专营机构的优势，通过“商行+投行”的产品组合打通整个产业链条。陆续在不同地区成了多个专注于某一产业的金融中心，例如，乳业金融中心、茶叶金融中心、海洋渔业金融中心、酒业金融中心等。 平 安 银 行供应链金融2.02012年12月19日 “供应链金融2.0”是平安银行继2009年推出线上供应链金融服务以来的品牌升级，特色是利用平安集团自建的金融信息平台实施运作，实现金融服务的“在线可得”与多方信息的“清晰可见”两大功能。注：信息来源各大银行官方网站2. 典型国有商业银行供应链融资模式剖析 虽然国内商业银行供应链融资产品各具特色，但仔细分析下还是存在较大的同质性和模仿性，所以本文将以建设银行的供应链融资产品作为案例来对目前大部分商业银行的供应链融资模式进行剖析。 中国建设银行成立于1954年，是四大国有行之一。建设银行虽然在供应链融资产品上起步略晚，但发展十分迅速，目前已经先后与中国远洋物流有限公司中国外运有限公司中国物资储运总公司这国内三大物流巨头签署了战略合作框架协议。同时，在产品设计上也追求创新和全面性，目前已经建立了集订单融资动产融资仓单融资保理应收账款融资保单融资法人账户透支保兑仓融资金银仓融资电子商务融资十大产品为一体的供应链融资平台。从结构上十大产品又可以分为第三方物流服务类应收账款类预付账款类和合同单证类融资产品，基本涵盖了供应链的各个环节。（1）第三方物流服务类 该类融资产品引入第三方物流仓储企业，借助其在仓储运输等方面的职能来代替银行对质押品进行监管，有效减轻了中小企业的融资压力，尤其是那些缺乏质押品的但运营良好的供应链上下游企业。建行目前的第三方物流服务类的融资业务有仓单质押（权利质押）和动产质押（实物动产质押）两部分。仓单质押 仓单融资是指企业持专业仓储公司的仓单进行质押即可申请融资，实质属于物流公司监管下的在途商品的质押融资。动产质押 动产质押是指企业以其自有的动产进行银行申请质押融资项目。（2）应收账款类 该模式主要适用于处于销售环节的上游供应链企业解决其资金缺口问题。实质是上游企业凭借其合格稳定的应收账款作担保，以赊销这一经营模式获得银行融资。与传统的融资贷款模式不同，应收账款类融资将风险从上游供货企业自身转移到下游的买方，银行对买方的信用等级和担保方式更加看重。在这种融资模式下，上游融资客户可以实现销售资金的提前回笼，改善了企业的财务报表结构，降低了企业的经营风险，是许多上游供货企业常用的融资方式。该类融资项目分类下，建设银行目前有应收账款质押和国内保理两类业务。应收账款质押 应收账款质押是一种授信业务，是指业务经营企业在其正常的业务经营中凭借建行认可的，无争议的有真实交易背景的应收账款作为担保向建设银行申请授信的业务，授信包括各种期限的贷款保证信用证等表内表外业务。保理 保理是为卖方企业提供应收账款的综合性解决方案，指卖方企业将其目前或将来的与买方订立的货物销售合同所产生的应收账款依据所签署的契约关系转让给银行，再由银行针对所转让的应收账款为卖方提供保理预付款信用风险担保等融资业务。(3)预付账款类 预付账款类融资是指下游企业向核心企业进行采购时，银行根据其贸易行为对下游企业给予相匹配的预付资金融资业务。金银仓融资 金银仓业务是基于核心企业的信用，通过仓单融资订单融资和法人账户透支及银行承兑汇款的产品组合为经销商提供的短期融资信贷业务。该融资模式中，下游经销商持与核心企业签订的并能被银行认可的购销合同向银行申请融资，提货权归银行所有，并且由核心企业承担无条件退款或回购义务。保兑仓融资 保兑仓融资是指下游经销商银行以及核心企业三方合作，下游经销商获得融资，但提货权由银行控制，核心企业受托保管货物，并承担回购担保等责任。(4)合同保单类融资 合同保单类融资是指上下游企业凭借其经营中所签署的相关合同单证向银行提出融资需求，银行依据其合同保单下的相关权益或将来时点的预期收入给予资金融通，目前建设银行该类业务包括保单融资和订单融资。保单融资 保单融资是指企业持银行认定的国内贸易信用保险保单向银行提出融资申请。该模式下保单下的全部或部分赔偿权益转让给银行，银行按照其应收账款的额度比例进行相关金额的放款。订单融资 订单融资是指上下游企业以其签订的订单合同向银行提出融资申请，银行以其订单下的预期销售收入为还款来源，提供满足其生产，运输以及销售所需的资金。 三、 制约供应链金融发展的因素（一）风险问题 供应链金融近年来发展迅速，预计在将来三年（浅析供应链金融发展现状及存在的问题，吴钇晨，财经纵览）内达到20%的增速，而过快的发展带来最直接的问题就是风险控制，由于大多数商业银行来说供应链融资属于新生业务，所以业内尚未形成一个公认成熟有效的风控机制，实际操作中信贷部门还未完全摆脱传统授信业务中的担保抵押理念，常看重以不动产抵押物为第一还款来源的企业，而忽略了运行良好但不动产抵押物不足的优质中小企业。1.法律风险 供应链金融的独特法律制度环境与传统银行的信贷业务有比较大的区别，由于供应链融资实质是利用对核心企业商誉责任信用的捆绑，将上下游企业的融资链条加以整合贯通，增强资本周转效率，所以整个供应链融资容易产生风险连带效应和风险放大效应，因此供应链体系需要较一般授信业务更完备复杂的法律体系。但是目前我国相关法律法规还是存在相当大的缺陷，为供应链融资的发展设置了外在的“瓶颈”。有关动产担保物权的法律不全面有关浮动质押权的优先顺序不甚明确 由于供应链融资活动中大量采取订单，在途物资等动产抵押或质押，因此有关动产浮动的浮动抵押权以及固定抵押权的顺序就变得尤为重要。2.资信风险 资信风险主要是指第三方物流企业的自身资信能否承担为供应链中小企业进行担保的责任。与传统信贷业务不同，第三方物流企业或者说是仓储企业直接介入仓单货物的质押，起到货物监管和信用担保的作用，而且整个供应链融资为了加速资本周转效率，上下游企业与核心企业因此无论是银行指定或是申请融资企业选择第三方物流企业时，其资信实力问题便成为整个供应链融资持续健康运转的关键点。倘若第三方物流企业自身资信不足以承担所参与的信用担保甚至出现自身运营不善而破产，这将会对整个供应链条上的企业产生不同程度的连锁影响，放款银行可能会比传统业务多十几倍甚至几十倍的不良贷款。3.业务操作风险 英国银行家协会（BBA）将操作风险定义为“由于内部程序 人员 系统的不完善或失误，或外部事件造成直接或间接损失的风险。”除了传统信贷业务中的业务操作风险外，供应链融资业务也有其特殊的操作风险，以应收账款模式下的操作风险为例，应收账款质押融资时需要银行 融资企业 核心企业三方进行相当频繁的信息沟通交流，而期间容易造成人员对接不到位，业务操作失误等风险点。（二）供应链融资效率低下、周期过长 供应链金融出现的目的之一就是把核心企业的优质信誉效应与其上下游企业进行共享，从而达到整个链条的资本信息优化和资源整合，而实际操作中往往由于业务量巨大，信息庞杂，手续繁琐而导致供应链融资业务效率低下，运行周期长。这种情况出现的原因有两点：1.交易平台和融资平台的资源整合不足。在交易平台中，大型网络电子采购平台拥有商品的买家、卖家，及订单等重要的商流信息，为商业银行开展供应链融资业务提供了具有真实依据的交易各方信息、商品信息、订单信息等，因此将交易平台的优势整合到融资平台是今后供应链金融发展亟待解决的问题。 2.审批程序繁琐，欠缺系程序化流程。目前许多商业银行在从事供应链融资业务时仍采取各级审批制度，虽然一定程度上加强了风险管理，但对一些长期合作的优质企业，在正常经营过程中，繁琐的审批程序降低了企业的正常资金周转，影响了企业的发展。 (三）准入门槛高，对中小企业抵押物要求过高 供应链金融的业务与传统信贷业务看上很相似，所以许多商业银行仅仅把供应链金融看作是和上下游企业及核心企业一同进行的信贷业务，并没有从根本上把两者区分开。而传统的信贷业务为了规避风险最看重的是企业的抵押物，尤其是不动产抵押物，实质上是一种静态的信用担保，但是通过上一部分对目前国内商业银行实际业务分析来看，无论是应收账款类、预付账款类还是仓单质押模式都强调以货单转移为还款依据和抵押，实质上是流动性的信用担保，这一点决定了供应链融资与传统信贷业务的门槛和侧重点是不同的。虽然目前部分商业银行已经建立了完善的供应链融资体系，如建设银行推出的四大类十小种供应链金融产品已经初步体现了“流动性信用担保”的观念，但仍有不少中小型城市商业银行对供应链融资和传统信贷没有明确的区分，如徽商银行的公司业务中仅仅有中小企业和非中小企业之分，对供应链中小企业融资没有规范的操作指南，实际业务中信贷人员凭借以往经验来对中小企业信用担保品进行评判，这在无形之中便增加中小企业的融资准入门槛，加大了中小企业的融资难度。 四 、 商业银行供应链业务发展相关对策（一）建立并完善供应链金融信用风险评级体系 供应链金融是新生业务，目前大多数商业银行针对供应链金融还欠缺成熟的风险评级体系，因此建立并完善供应链金融信用风险评级体系是今后商业银行拓展供应链业务的重要关注点。 目前大多数商业银行针对信贷业务评级方法采用银行内部评级法，即由总行部门对评级指标进行筛选并确定权重，具体到信贷业务部门由专家对各个企业的每项指标进行打分，最后将总分对应信用级别（AAA AA A BBB BB BCCCCCCD），因此商业银行可以参照传统信贷业务的评级方案设计出可行的供应链融资风险评级体系，并设计出供应链融资综合评价表。表2- 供应链金融综合评价表序号评级指标权重指标解释一供应链综合指标201交易稳定性102信息传递的效率10二融资企业指标253 管理者行业经验54 经营能力55 偿债能力56 财务披露状态57 信用记录5三核心企业指标308 行业特点59 行业地位510 资产规模511 偿债能力512 未来发展513 信用记录5四操作模式指标2514 融资用途515 融资期限516 汇款账户锁定517 信息通知程序518 总计100 通过设计供应链融资综合评价表，商业银行信贷人员可以对供应链企业从风险考量角度有一个量化的指标，从而在实际操作中由不规范的经验式直观分析法到有具体考量指标的量化分析，而且可以为长期合作的供应链企业建立数据库，按季度甄选出优质信用评级高的企业，并给予相应上的政策优惠。（二）供应链融资信息技术平台的发展 供应链融资信息技术平台的发展，将彻底变革企业市场边界、业务组合、商业模式和运作模式等，结合高新信息的技术融合将极大程度上改变信息整合传递效率，将给企业和商业银行都带来质变，因此今后数年内，供应链融资信息技术平台的发展和建设将是供应链金融的发展方向。 供应链融资结构化分析示意图 通过结构化分析，信息化的供应链融资可分为交易平台、融资平台、银行、信用担保四个部分，其中交易平台和融资平台整合解决了供应链融资效率低下和周期过长的问题；信用担保的引入又大大降低了中小企业的融资门槛，将“流动性信用担保”和传统信保相结合。因此今后供应链融资发展的一大趋势就是围绕供应链金融建设集交易平台、融资平台、银行、保险为一体的综合化网络金融平台。目前有关供应链融资信息技术平台存在两种发展方式：1.商业银行联合第三方电商建立合作式的线上融资平台（代表为金银岛O2O平台联手多家银行打造的“e单通”类融资服务）。金银岛与建设银行打造“e单通”金银岛联合多家银行打造类“e单通”服务 金银岛与商业银行合建供应链线上融资发展示意图2009年底，中国建设银行、金银岛、物流商三方实现系统对接，通过网络完成融资的“e单通”网络融资业务新业务模式，这一创新的业务模式实现了信息流、物流和资金流的三流合一，通过三方的紧密合作，为钢铁、石化、煤炭、橡胶等大宗产品中小企业融资带来了实质性的突破，成功搭建了全流程在线的网络融资平台。用款企业无需跑银行、用30%的资金就能做100%的生意，7个工作日内可办理好银行授信，申请用款当天即可放款，并且按日计息、随借随还。“e单通”业务的开创是国内商业银行和第三方电子商务平台合作共建供应链融资平台的开始。 随着“e单通”业务模式的成功，金银岛又联合广发银行、招商银行、中信信托开展了“e广通”、“e招通”、“e信通”等类似的线上融资服务。目前线上业务已经包含预付款融资、订单融资、仓单融资、应收账款融资、矿业股权融资五大类别，是国内领先的大宗产品供应链融资信息平台，在全国推广度较高，是商业银行联合第三方电商建立合作式的线上融资平台的成功案例。 2.商业银行自建供应链融资信息技术平台（代表为平安银行（原深发展)的供应链线上融资产品系列）。供应链金融3.0（橙e网）供应链金融2.0深圳发展银行线上供应链融资 平安银行（原深发展)的供应链线上融资发展示意图 平安银行（原深发展）作为国内第一位涉足供应链融资的商业银行，根据平安银行提供的数据显示，至今已有近4000家企业采用平安银行线上供应链金融服务，近60%的客户由线下向线上供应链金融服务转化。由于起步早、体系完善，平安银行的线上供应链融资业务处于国内领先水平。 深圳发展银行早在2003年已经开始在银行内部贯彻供应链金融的营销理念，这一套营销理念和设计技巧在内部被称之为“1+N基于核心企业的供应链金融服务”。作为原深发展银行的强势业务，该行在2009年即推出线上供应链金融服务。在此之前，传统供应链融资业务银行需要与企业传真或邮件往来才能了解到订单信息，而线上信息的整合则可以直接通过网络之间传递订单物流信息，极大地增加了贷款发放效率。深圳发展银行利用自身的客户资源推行线上的资源整合，可以看作国内商业银行自建供应链融资信息技术平台的开端。 2012年7月平安银行收购深圳发展银行后，在充分利用深圳发展银行的积累客户源，推出“供应链金融2.0”服务，作为原有平台的升级版，“供应链金融2.0”涵盖了预付线上融资、存货线上融资、线上反向保理、电子仓单质押线上融资、核心企业协同、增值信息服务、公司金卫士等7大产品与服务。企业通过登陆平安银行企业网银“线上供应链金融”通道，即可在线完成合同签约、融资申请、质押物在线入库、存货管理、打款赎货等主要业务流程，实现供应链金融信息流在经销商、核心厂商、物流公司、银行间的全流程控制。同时，企业可通过网银、手机、邮箱等渠道实时获取业务信息。至此，商业银行自建供应链融资信息技术平台达到了一个新的阶段。2014年6月平安银行推出“橙e网”，即“供应链金融3.0”。无论是“供应链金融1.0”还是“供应链金融2.0”平台，侧重点还在传统实体供应链的半开环设计，而此次推出橙e平台就是要帮助中小企业上下游之间熟客交易快速实现电子商务转型。已将线上供应链金融全面升级到“电子商务+互联网金融”集成服务的全新高度 ，实现供应链上“订单（商流）、运单（物流）、收单（资金流）”等信息的集成与闭环运作。因此目前该模式可以看作商业银行自建供应链融资信息技术平台最新发展的方向。3.两种供应链融资信息技术平台模式的比较合作式线上融资平台银行4银行1第三方电子 商务平台银行2银行3 合作式线上融资平台示意图 合作式线上融资平台是以第三方电子商务平台为核心，采取多家商业银行或金融机构加入合作的模式。这种供应链融资信息技术平台的优势是在充分利用第三方电子商务平台的客户资源和数据整合资源基础上开展商业银行的供应链融资业务，符合比较优势的理论，节约了融资信息平台建设的成本和时间。而且开放式的业务模式可以吸引更多的合作银行，银行之间存在业务同质竞争，因此会促进商业银行优化其业务流程，提高其服务质量和用户体验，从而最终有利于整个供应链融资信息平台的发展。 合作式线上融资平台的劣势主要有两点，首先是第三方电子商务平台自身业务的局限性制约了商业银行供应链融资的多样化发展，比如金银岛是一个大宗产品的O2O 电商交易平台，所以合作建设的供应链融资信息技术平台是以大宗产品为基础的，当然，也有的第三方电子商务平台的业务跨度十分广阔，如阿里巴巴第三方电子商务平台，但这种巨无霸式的电商巨头也给商业银行介入供应链融资业务带来困难。由于合作式线上融资平台是依托第三方电子商务平台的客户源和数据源，因此商业银行无法掌控着资金流、信息流的主动权，目前阿里巴巴集团针对供应链金融打造了阿里小贷、商诚融资担保、一达通等系列产品，企图通过集团内资金运作避开商业银行的业务介入，由于本文是从商业银行的立场探讨供应链金融业务发展，所以在此程度上阿里巴巴式的电商巨头模式不利于商业银行供应链融资信息技术平台的建设和发展。自建式线上融资平台供应链1供应链4 商业银行供应链2供应链3 自建式线上融资平台示意图自建式线上融资平台是以商业银行为核心，利用其多供应链的客户和资源，实现供应链上“订单（商流）、运单（物流）、收单（资金流）”等信息的集成与闭环运作模式。这种供应链融资信息技术平台的优势是充分利用商业银行自身线下供应链融资服务的传统优势，将业务流程电子化，数据化，实现信息化和精细化管理，最大程度上发挥商业银行在信贷业务上资质和客户源的优势，吸引更多的供应链企业使用商业银行的融资服务，可以最大限度地掌握供应链融资业务过程中的物流、商流、信息流、资金流，并且可以赚取原属第三方平台所取得的好处（如平台营运费）。 当然自建式线上融资平台的最大劣势就是建设成本过高，周期太长。目前国内只有平安银行建立了较为完善的供应链融资信息技术平台，这还是基于其前身深圳发展银行对供应链金融的常年经营。对于其他众多商业银行来说，自建供应链融资信息技术平台从无论技术层面还是战略层面都是不小的考验，而且只有积累一定量的客户资源和数据信息，才能发挥出自建融资信息平台的优势，因此该模式仅适用于资金雄厚，供应链业务成熟的大型商业银行。】 五 、总结与展望（一）主要观点 归纳全文，我们可以得到以下主要结论： 1.通过对国内供应链金融研究成果和现状分析，我们看到了商业银行在供应链融资业务上的不足和风险点。商业银行还未摆脱固有的信贷业务中以不动产抵押物为放款根本的思想，尚未建立以金融资本推动产业运营，与供应链企业共赢合作的思维方式；供应链金融信息量庞杂，单证货物繁杂，需要一种信息化的网络平台来支撑，但目前国内供应链融资信息技术平台的建设还有待提高，其发展模式还存在探讨。 2.解决商业银行在供应链融资业务的风险关键是建立起一套完整的综合评级制度，在建立评级制度时可以参考传统信贷业务的评级方式，设计出可行的供应链融资风险评级体系，并设计出供应链融资综合评价表，根据评价表对各项指标进行打分，总分对应信用级别（AAA AA A BBB BB BCCCCCCD），针对不同的级别，商业银行应采取有层次的业务流程，适当对优质企业增加额度或者减少审批环节。 3. 有关供应链融资信息技术平台的建设目前可分为合作式和自建式两种，合作式是以第三方电子商务平台为核心，其他商业银行加入的模式；而自建式则是以商业银行为核心，利用其多供应链的客户和资源，实现供应链上“订单（商流）、运单（物流）、收单（资金流）”等信息的集成与闭环运作模式。合作式适合想快速进入线上供应链金融业务的商业银行，优势是成本低，劣势是缺乏主动权；自建式适合资金雄厚，供应链业务成熟的大型商业银行，优势是效率高有主动权，；劣势是成本过高。两种供应链融资信息技术平台的建设模式是将来供应链金融发展的方向，但是商业银行需要根据自身特点和战略布局对两种模式进行选择。（二） 问题与展望供应链金融在国内尚属创新的金融业务，有关供应链金融的研究还未成型，本文在阅读整理大量研究文献和对现状的分析总结后，对商业银行今后开展供应链金融提出了大致的发展方向，但由于本人学术积累不足，理论水平有限，对问题的研究存在着方法论和观点上的不足，可以做出以下改进1. 本文还可以对各大商业银行具体供应链金融案例进行分析，并进行归纳汇总，这样可以对商业银行业务中的风险点有更直观的认识。2. 本文缺乏商业银行内部数据信息，无法从计量经济学的角度对各个风险因素对整体风险影响作数理分析，因此在综合评价表的设计上缺乏数据支持。 参考文献1赵亚娟、杨喜孙，刘心报.供应链金融与中小企业融资能力J.区域金融研究，2009（11）2Peck,J.,Rosengren,E.Bank Consolidation and Small Business Lending,Its not Just Bank Size That Matters J，Journal of Banking and Finance,1998.22;799-8203Allen N.Bergen Gregory F. Udell.Small Business Credit Availability and Relationship Lending,The Importance of Bank Organization Structure J，Economic Journal,2002.11,2;32-54.4谢学梅.供应链管理M.吉林大学出版社，2009.5陈娟.供应链金融管理模式与发展建议J.新金融，2011（07）.6麦克贝思（Macheth D.k.).开发供应商伙伴关系M.上海远东出版社，2000.7吴钇晨.浅析供应链金融发展现状及存在问题J.财经纵览，2014.（04）.8王峰.供应链金融融资模式分析及风险控制J. 物流工程与管理，2014.(10).9 张晓东.供应链管理原理与应用M.中国铁道出版社，200810兰洪杰.供应链与企业物流管理M.清华大学出版社，2004.11王力群.商业银行供应链融资业务创新研究D.山东大学，2011.12杜红权；胡介勋.基于供应链融资的银行信贷风险管理J,金融理论与实践，2011（04）.