对小微企业不良贷款率容忍度的思考

对小微企业不良贷款率容忍度的思考作者：河北银监局课题组/时间：2012年2月号“适当提高对小型微型企业不良贷款率的容忍度”，是有效缓解小微企业融 资难的重要举措。近日，笔者对河北省唐山、廊坊、衡水、邢台等四个地市（以 下简称“四地市”）进行了深入调研，走访了各类银行业机构86家，调查了相 关信贷人员235人，剖析了小微企业贷款68.25亿元，就提高小微企业不良贷款 率容忍度对银行业的影响进行了评析，对合理的容忍限度进行了测算，并提出了 操作层面的建议。小微企业不良贷款率容忍度可适当提高截至2011年9月末，四地市银行业贷款余额5321亿元，其中小微企业贷款 余额1082亿元，占贷款总量的20.35%。小微企业不良贷款率为3.74%，高于整 体不良贷款率1.03个百分点。在小微企业总体信用风险偏高的情况下，不同地 区、不同类别机构信贷质量存在一定的差异性。以此为基础，河北银监局以不良 贷款率分别提高1个和3个百分点为条件，进行了量化分析。积极影响突出小微企业贷款放量，大中型机构尤显突出。提高小微企业不良贷款率容忍度 及其他配套政策逐步到位，必将有效减轻银行业面临的责任追究压力，转变其对 小微企业的慎贷思维，扩大其信贷营销面和接纳面，明显增大小微企业信贷投放 力度。以目前四地市数据测算，如容忍度提高1个百分点，则有可能带动小微企 业贷款在保持20%常规增量的同时，多增40亿元左右，如提高3个百分点，则 有可能带动多增100亿元左右，而小微企业贷款增幅可以分别达到24%和30%， 全面超过各项贷款增幅。从机构情况看，目前四地市大型银行和股份制银行小微 企业贷款份额分别为3.82%和7.85%，远低于其他机构，如容忍度适度提高，则 可以有效开启其信贷投放空间，出现较大增量。信贷准入门槛降低，微型企业更为受益。提高不良贷款率容忍度意味着提高 对信用风险的容忍程度，可推动银行业降低信贷准入门槛，主要方法包括：调整 评级标准或下调准入级次，放宽担保条件或丰富担保品种，扩大信贷额度及适度 延长贷款期限。上述关键条件的放松，将使众多原来处于高门槛之外的“二线” 小微企业获得信贷资金，其中因自身财务及资产条件不足而未进入授信视角的微 型企业更为受益，由于其融资金额较小，如果获得授信，需求满足率和支持效果 将大大提高。信贷审批效能提高，流程更为优化。对小微企业扩大信贷增量、降低准入门 槛必然使银行业信贷管理的重心向基层倾斜，促使其相应下放信贷审批权限，设 立专营机构或部门，调整和优化信贷操作流程，以适应小微企业信贷发展需求。 对信用风险的适度容忍，使银行业可以跳出参照为大中型客户制定的小微客户信 贷程序，制定符合实际的“简化流程”，或对非关键性环节进行删简，以提高授 信审批效率。据调查，在下放审批权限及简化流程的前提下，小微企业授信业务 在510个工作日内即可完成，其中一些特定产品的办理速度可以更快。经营冲击有限调查分析显示，提高小微企业不良贷款率容忍度对银行业资产质量、经营收 益和信贷管理将产生一定影响，但其冲击幅度有限，完全处于银行业可以承受的 范围之内。整体资产质量轻度下滑。截至2011年9月末，四地市小微企业不良贷款余 额为40.47亿元，占全部不良贷款的28.1%，所占比重较大，小微企业不良贷款 增加将对整体信贷资产质量产生一定影响。根据目前数据测算，小微企业不良贷 款率上升1个百分点后，其不良率为4.74%，不良贷款余额增至51.3亿元，则 整体不良贷款余额增至154.86亿元，不良贷款率升至2.91%，高于现有水平0.2 个百分点；小微企业不良贷款率上升3个百分点后，其不良率为6.74%，不良贷 款余额增至72.96亿元，则整体不良贷款余额增至176.52亿元，不良贷款率升 至3.32%，高于现有水平0.61个百分点（见图1）。可以看出，基于当前的信贷 资产结构，小微企业不良贷款率适度上升未对整体信贷资产质量产生实质性影 响。如考虑增量稀释及小微企业信贷风险管控因素，此影响还可以进一步摊薄。小微业务利润有所收窄。从收入情况看，2011年以来，四地市银行业利润 总额达到159.19亿元，其中贷款利息收入仍是收入主十部分，这也说明贷款盈 利水平对其整体收益具有重要影响。19月，小微企业利息收入总额为54.59 亿元，占利息收入总量的19.28%；利息回收率为86.01%，低于各项贷款利息回 收率5.85个百分点；贷款欠息余额8.59亿元，占全部欠息的24.32%。如小微 企业不良贷款增加，将进一步降低利息回收率，减少利息收入份额。从支出情况 看，目前四地市银行业贷款拨备和核销相当一部分用于小微企业，其中小微企业 贷款损失拨备余额37.65亿元，占拨备总额的26.77%，2011年核销小微企业损 失贷款9.37亿元，占核销总数的51.51%。如小微企业不良贷款增加且形态向下 迁徙，将继续增大银行业提取拨备和贷款核销的资金压力。据测算，如小微企业 不良贷款率上升1个百分点后，其欠息将增加约1亿元，需要增提拨备5.5亿元， 增加核销2.2亿元，预计冲减8.7亿元利润，占目前利润水平的5.47%；小微企 业不良贷款率上升3个百分点后，其欠息将增加约2.5亿元，需要增提拨备12.56 亿元，增加核销5亿元，预计冲减20.06亿元利润，占目前利润水平的12.6%。 如考虑其他信贷业务和中间业务利润增长因素，小微业务利润一定幅度的下降对 银行业整体收益不会产生大的影响，银行业仍将保持稳步增盈的态势。信贷管理能力面临考验。小微企业信贷投放量增大及风险管理任务加重将对 银行业信贷管理提出更高的要求。小微企业贷款金额小、户数多，所需人力资源 数倍于同额度的大中型企业贷款，如果加大投放，必然要增加大量基层信贷人员， 这对银行业人力资源配备有较大影响。同时，小微企业客户分散、类型各异，信 贷管理相比大中型企业难度更大，尤其在需求测算、贷款支付审查、贷后管理等 环节需要更全面的技能、更多的精力，对信贷人员的能力和素质形成了严峻的考 验。小微企业不良贷款率容忍度的确定结合当前小微企业实际经营状态、贷款质量及不良贷款分布情况分析，其实 际不良控制率应予上调，但在具体管理中应体现指导性、差异性和动态性。结合实际风险水平测算基准线小微企业不良贷款率容忍度应与企业实际风险水平相匹配，重点考虑以下三 方面因素：一是当前小微企业盈利水平偏低、经营不确定性大、生存空间狭小， 对其增加投放后，信用风险将相应增加；二是银行业小微企业信贷资产质量的逐 步改善，包含了加大核销力度和对小微企业选择性抑制投放的因素，现有不良率 未能完全反映以往小微企业信贷风险;三是目前存量小微企业不良贷款中，次级、 可疑、损失类的比例约为4： 4： 2,相比其他贷款形态偏下，此外关注类贷款比 例为2.56%，也存在向下迁徙可能，因此其账面不良贷款水平已经偏高。据对四 地市235名小微企业信贷人员和风险管理人员问卷调查，依据其经验判断，认为 不良贷款率应控制在3%5%的109人，认为应控制在5%10%的78人，分别占 总人数的46.38%和33.19%；认为应在3%以下的人数较少，而认为应在10%以上 的仅有4人。据此推算，小微企业整体不良贷款率可以控制在5%左右，高于四 地市现有水平1.3个百分点。区分产业类型确定不同档位由于经营环境、特点、盈利、竞争等方面的差别，不同行业的小微企业贷款 信用风险状况各异。如从四地市情况看，不良贷款率从高到低分别为：其他行业 企业、涉农企业、生产类企业、流通类企业、高新类企业、服务类企业。因此， 对小微企业不良贷款率容忍度不能一概而定，而应结合其所在行业的风险特点分 类、适度确定。问卷调查显示，被调查人普遍认为涉农、其他行业贷款风险偏高， 服务类、高新类、流通类企业贷款风险偏低，而生产类行业贷款风险居中，同时 多数被调查人认为各行业实际不良率高于目前水平（见表1）。依据地域及机构特点实行差异管理小微企业的不良贷款水平的地域差异较为明显，从四地市情况看，经济较为 发达的廊坊、唐山不良贷款率分别为1.3%和1.68%，而经济发展水平较低的邢台、 衡水不良贷款率则高达6.36%和9.41%，说明地域之间经济发展水平不同、贷款 投向结构不同，对贷款质量有重要的影响。因此，对不同的地市、县域应结合实 际情况分别确定容忍度标准。一般来说，经济发达地区经济总量大、消费水平高、 业务空间广，易于小微企业生存发展，不良贷款率应偏低；反之，经济欠发达地 区小微企业面临的困难更大，应相应放宽容忍度标准。与此同时，不同类别机构 小微企业不良贷款率也存在较大差异，四地市银行业金融机构中，农发行和农村 中小金融银行小微企业不良贷款率明显偏高，其中农发行达到了 25.49%，而其 他类别机构则均在1%以下（见图2）。分析差异原因，主要是贷款投向侧重和信 贷管理水平不同所致，如农发行、农村信用社小微企业贷款中涉农贷款数量较多， 则形成风险可能性更大。结合产业分析认为，涉农类、生产类小微企业贷款占比 大的机构应设定较高的容忍度，而其他机构则可以相应偏低；此外，信贷管理偏 于粗放、风险管控能力较低的机构，如农村信用社、城市商业银行、邮储银行， 目前应设定较高的容忍度。按照小微企业发展走势实行动态控制从四地市银行业近年情况看，小微企业不良贷款余额和占比呈现逐年下降的 趋势，其中2011年9月末不良贷款率为3.74%，比2010年末降低2.53个百分 点，比2009年末降低6.54个百分点。基于目前数据，提高小微企业不良贷款率 容忍度后，不良贷款余额和占比将进入23年的上升期，而随着小微企业经营 形势不断改观、银行业专业化经营能力持续增强、社会诚信环境有效改善，小微 企业不良贷款率会出现逐步下降，最终回归为等于或略高于其他贷款不良率。如 银行业加大损失类贷款的核销力度，则这一过程会更快。因此，对小微企业不良 贷款率容忍度应实行动态控制，即在未来13年设定较高的容忍度，而在此之 后则应视情况逐步下调容忍度标准。正确处理提高小微企业不良贷款率容忍度的几个关系提高不良容忍度与有效风险控制并行不悖。银行业金融机构要进一步树立风 险意识，强化风险防控措施。针对小微客户特点建立相应的风险评估、预警、处 置体系，开发“避险”功能更强的产品，运用更加灵活的管控手段，最大限度地 防范小微企业信用风险，以抵消因小微企业自身风险偏高所带来的负面影响。提高小微企业不良贷款率容忍度应赖以科学的考核机制。银行业金融机构 应认真贯彻银监会相关要求，加快推进“六项机制”和“四单原则”的落实，对 小微企业信贷业务指标、资产质量、财务核算等方面制定科学化、差异化的考核 办法，优化对小微企业授信业务的激励机制，通过提高考核“容忍度”使提高不 良率容忍度落到实处。提高小微企业不良贷款率容忍度应辅以完善的外部措施。相关管理机构及 时落实银行业小微企业信贷业务的税收减免和拨备税前扣除政策，积极对小微企 业贷款进行贴息，设立相关风险补偿基金，并对小微贷款增量较大的银行业金融 机构给予财政补贴，使银行业支持小微企业没有后顾之忧，同时“有利可图”， 进一步调动其积极性和自觉性。提高小微企业不良贷款率容忍度应基于企业的素质提升。小微企业自身必 须着力提升自身经营、管理和道德素质，专注实体经营，推进公司治理，规范财 务管理，增强市场竞争力，尤其是强化诚信意识，摈弃各类违规做法，提高经营 信誉，与银行业建立良好的合作关系，通过信贷支持进一步发展壮大。