信用评级指标

信用评级指标体系的指标来源：信用中国时间：2006-8-29 16:42:40 指标是反映社会经济现象某种特征的专门概念，信用评级指标就是反映信用评级对象资信状况的某种特征的专门概念。信用评级指标通常分为定量指标和定性指标两种。定量指标是指可以用数量表示的信用评级指标，例如，流动比率是衡量企业流动资产在短期债务到期前可以变为现金用于偿还流动负债的能力，这项指标可以用数值表示。根据国外经验，流动比率在200以上，即每1元流动负债有2元流动资产作为，说明企业具有较好的短期偿债能力。但从理财的观点来看，过高的流动比率不一定好，滞留在流动资产形态的资金吀资金的获利能力。一个信用评级定量指标通常要有六项内容组成，即：指标名称、计量单位、时间限制、空间限制、计算方法和指标数值，有了这六个方面内容，信用评级定量指标就能准确地反映出评估对象资信状况的某一方面特征。定性指标是指无法用数量表示，只能通过情况说明资信状况某一方面特征的指标。例如，企业素质很难用数值表示，通常只能用文字说明领导素质、员工素质、管理素质及决策水平，用以综合判断企业的素质情况。在信用评级中有很多的地方不能用数值加以表示的，只能用定性指标加以说明。信用评级要素和信用评级指标密切相关，信用评级要素表示资信评级要评价哪些内容，而信用评级指标是反映资信状况某一方面某种特征的概念。信用评级指标是信用评级要素的具体化，而信用评级要素是信用评级指标的综合表现。由于信用评级指标只能反映资信状况的某一个别特征，因而要把反映资信状况某一方面的各项特征都综合起来，才能显示资信状况这一方面的情况。例如盈利能力是信用评级的一项要素，它属于资信的保证，要衡量盈利能力的好坏，就要选定一些利润率指标加以说明，其中有资本金利润率衡量投资者投入企业资本金的获利能力，销售利润率衡量企业销售收入的盈利水平，成本费用利润率衡量企业成本费用与利润的关系，每股利润衡量普通股的每股盈利水平等等。这些利润率指标从不同角度反映企业的盈利能力，把几个指标综合起来，就能把企业的盈利能力全面反映出来，就能综合判断企业盈利能力的强弱。建立信用评级指标体系要采用哪些指标?首先，指标的选择必须能反映资信状况的某一个方面特征，要同企业的资信状况有定的联系，有些指标虽然重要，但同资信状况没有必然联系，例如劳动生产率等指标，就没有必要加以考虑。其次，要考虑指标的通用性，对于国家财务制度规定的指标和监管部门规定的监管指标应该尽量加以考虑。因为这些指标都有规定的标准值便于对照检查，而且每年都有统计数据，容易掌握和判断好坏的尺度。有些指标如果平时没有统计数字积累，不了解当前企业的发展趋势，就很难判断这些指标对资信状况的影响。再次，不同的评估对象，不同的行业，信用评级的指标有所不同，要充分体现行业的特点，切忌千篇一律。例如，对金融企业进行信用评级，要关注有关资产负债比例管理的一些指标，而在工商企业中，就没有这些指标。社会现象是一个复杂的总体，企业的资信状况也是如此。各种现象之间存在着内在联系和相互制约的关系。一项信用评级指标只能反映资信状况某一方面的个别特征，说明某一个问题的相互关系。只有把许多有机联系的信用评级指标综合在一起，才能反映资信状况的各个方面特征，才能综合判断资信状况的全貌。这种把相互有机联系的信用评级指标结合在一起，就是信用评级指标体系。下面列举某信用评级公司对企业的信用评级指标体系，并说明它们的相互联系。参见图2-1。企业信用评级指标体系将由以下六个方面组成：1、宏观经济和产业分析是企业资信状况的环境，企业要改善资信状况，就要研究利用有利时机，开拓前进，防范各种市场风险。2、规模实力和企业素质是企业资信状况的基础，企业如果没有良好的素质，没有具体的规划，资信状况虽好，不能稳定，容易受到各种风险的冲击。3、经营能力和发展前景是企业资信状况的动力，企业要改善资信状况，必须努力提高经营能力，创造美好辱景。4、盈利能力是企业资信状况的保证，企业盈利能力很差， 即使经营能力很强，也不可能有良好的资信状况。5、偿债能力是企业资信状况的体现，企业还本付息能力很强，严守信用，体现了企业信用意识好和资信实力强。6、遵守财经法纪是企业资信状况的前提，企业要有良好的资信状况，必须遵守财务纪律，依法办事。否则的话，企业就要义到法纪制裁，这将大大降低企业的信誉。 企业信用评级指标体系圈在以上六个方面，每个方面都可选定一些指标来体现。例如在规模经济实力方面，可以用销售收入、资产总额、利润总额三项指标来表示，这些指标的大小体现了企业经济实力的强弱。在经营能力方面，可以用总资产周转率、存货周转次数、应收账款周转率、资本保值增值率、产品销售增长率、利润增长率六项指标来表示，它们体现了企业资产运用的效率和水平。在盈利能力方面，可以用总资产报酬率、净资产收益率、产品销售利润率三项指标来表示，这些指标从不同角度体现了企业的盈利水平。在偿债能力方面，可以用资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数、现金流量比率、贷款按期偿还率、利息按期偿还率等指标来表示，这些指标体现了企业对长期负债和短期负债的还本付息能力。在宏观环境、产业分析、企业素质和发展远景方面，可以通过对产业发展、宏观经济、基础素质、未来效益等的分析来评定。在遵守财经纪律方面，如果发现企业有违纪行为，就要降低资信等级。以上六个方面密切联系，形成一个整体，其中规模实力、经营能力、盈利能力、偿债能力属于定量指标；宏观经济、产业分析、企业素质、发展远景、遵守法纪等属于定性指标。黑龙江省企业信用评级规范 第2部分：企业信用评级指标体系及方法作者：admin 研究报告来源： 点击数：229 更新时间：2008-10-19 10:40:08黑龙江省企业信用评级规范 第2部分：企业信用评级指标体系及方法 发布日期： 08-10-17字体显示：大 中 小(Evaluation specification for HeiLongJiang province credit rating servicePart 2: Enterprise credit rating index system and method）2008-09-01发布2008-10-01实施 黑龙江省质量技术监督局 发布 前 言DB23/T 1303黑龙江省企业信用评级规范分为三个部分：第1部分：信用评级程序；第2部甀评级指标体系及方法；第3部分：信用评级报告本部分为DB23/T 1303的第2部分。本部分的附录A为资料性附录。本部分由黑龙江省信息产业厅提出并归口。本部分主要起草单位：黑龙江省信息产业厅、黑龙江省“诚信龙江”建设工作领导小组办公室、黑龙江省信用信息中心。 本部分主要起草人：孙珅、钱玉民、曹虎、郝兆军、陈要武、史荣、蔡岩松、谷雨、郭丽红、王鑫。引 言规范企事业单位和信用中介服务机构的信用活动，把信用评级、信用评估活动纳入到规范化、法制化的轨道，对于促进我省诚信龙江建设具有重要意义。 本部分结合黑龙江相关信用评级机构的现状，从社会信用体系建设的需要出发，考虑国内外信用管理与服势，对企业信用评级指标体系及评级方法做出了规范。伀业信用评级规范第2部分：企业信用评级指标体系及方法1范围DB23/T 1303的本部分规定了企业信用评级指标体系及评级方法。本部分适用于企业信用评价服务活动，其他相关领域也可参照使用。2术语和定义下列术语和定义适用于DB23/T 1303的本部分。2.1 指标体系index system由一系列具有内部关联性的指标组成的系统。3信用评级指标体系3.1评级指标3.1.1财务结构指标主要包括资产负债率、固定资产净值率、资本固定化比率。3.1.2 偿债能力指标主要包括现金流动负债比率、速动比率、流动比率、到期债务本息偿付率、利息保障倍数。3.1.3 营运能力指标主要包括应收账款周转率（!一周转率（次）、存货周转率。3.1.4 盈利能力指标主要包括主营业务利润率、净资产收益率、总资本收益率、现金收入比率、利润现金比率。3.1.5 发展能力指标主要包括资本保值增值率、总资产增长率、三年资本平均增长率、三年销售平均增长率。3.1.6 行业影响指标主要包括企业所属行业竞争程度、行业盈利能力、行业的相关政策、行业关注、行业前景。3.1.7 企业竞争力指标a) 企业市场影响力指标，包括市场份额、企业知名度、经营多样化、产品质量合格率、产品特色及产品所处的寿命周期；b) 企业战略指标，包括企业发展规划、企业现有发展规划的可行性、企业经营战略在其经营活动中的贯彻力度、企业融资计划、企业资本支出计划、企业对自身的发展前景的判断。3.1管理状况a) 治理结构主要指标会结构、董事会结构、监事会结构；b) 股权结构情况，包括企业中其他持股高于10%的股东数量、企业前10大股东的关联关系、股权比例、股东变更事项、股东变更日期；c) 合同管理情况，包括合同管理制度、合同履约率、合同履约率变动指数、合同变更率、逾期账款比率、逾期借款比率、合同履约客户满意度；d) 财务管理情况，包括财务制度、应收账款管理制度、资金管理制度、投融资管理制度；e) 企业文化情况，包括企业高层管理人员对企业文化建设的重视程度，企业文化建设方面采取的措施和成效，以及企业文化对公司经营与发展的影响等；f) 人力资源情况，包括人力资源管理模式、岗位职责制度、岗位标准制度、人员聘任、培训、考核制度、企业员工结构、高管人员素质，如管理经验、管理能力、主要经营历史业绩、个人社会声誉、信用记录。3.1.9 资信状况指标包括职工工资支付及劳动保障情况、合同履约情况、还款付息情况、税款缴纳情况、违约3.2指标的计算方法参见附录A。4评级方法企业信用等级的确定采用打分制，企业根据其所属行业及规模，针对企业的实际情况计算相应行业评级所需的评级指标，对于每一项评级指标分别设定不同水平下的得分，根据采集、加工的评级指标的计算得分情况，经专家评审委会员会确定信用等级。附录A （资料性附录）指标计算方法A攀法a) 资产负债率=负债总额/资产总额100%b) 固定资产净值率=儀值/固定资产原值100%c) 资本固定化比率（资产总额流动资产）/所有者权益总额100%d) 现金流动负债比率=经营活动净现金流量/流动负债100%e) 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债100%f) 流动比率=流动资产/流动负债100%g) 到期债务本息偿付率 经营活动净现金流量/（本期到期债务本金现金利息支出）100% h) 利息保障倍数息税前利润/利息费用100%i) 存货周转率=主营业务成本/存货平均余额100%j) 应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/应收账款平均余额k) 总资产周转主营业务收入净额/平均资产总额l) 主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额100%m) 净资产收益率=年净利润/年均所有者权益100%n) 总资本收益率=净利润/总资产平均余额100%o) 现金收入比率=销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入净额100%p) 利润现金比率=经营活动产生的现金流量净额/净利润100q) 资本保值增值率年末所有者权益/年初所有者权益100%r) 总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额100%s) 三年资本平均增长率（年末所有者权益总额三年前年末所有者权益总额） l100 t) 三年销售平均增长率=（当年主营业务收入总额三年前主营业务收入总额) 1100 u) 合同履约率=全年实际履约合同/（全年到期履行合同因对方违约、不可抗力未履约合同）100%v) 合同履约率变动指数=本年合同履约率/上一年合同履约率100%w) 合同变更率=因企业自身原因（非不可抗力）变更合同额度/全年到期合同额度100%x) 逾期账款比率=逾期未还账款额/应付账款100%y) 逾期借款比率=逾期未还借款/（长期借款+短期借款）100%黑龙江省企业信用评级规范 第1部分：信用评级程序作者：admi告来源： 点击数：317 更新时间：2008-10-19 19:12:36黑龙江省企业信用评级规范 第1部分：信用评级程序 发布日期： 08-10-17字体显示：大 中 小2008-09-01发布2008-10-01实施 黑龙江省质量技术监督局 发布前 言DB23/T 1303黑龙江省企业信用评级规范分为三个部分：第1部分：帀；第2部分：企业信用评级指标体系及方法；第3部分：信用评级报告格式。本部分为DB23/T 1303的第1部分。本部分由黑龙江省信息产业厅提出并归口。本部分主要起草单位：黑龙江省信息产业厅、黑龙江省“诚信龙江”建设工作领导小组办公室、黑龙江省信用信息中心。 本部分主要起草人：孙珅、钱玉民、曹虎、郝兆军、陈要武、史春光、李亚荣、蔡岩松、谷雨、郭丽红、王鑫。引 言规范企事业单位和信用中介服务机构的信用活动，把信用评级、信用评估活动纳入到规范化、法制化的轨道，对于促进我省诚信龙江建设具有重要意义。 本部分结合黑龙江相关信用评级机构的现状，从社会信用体系建设的需要出发，考虑国内外信用管理与服务的发展趋势，对级的程序做出了规定。黑龙江省企业信用评级规范第1部分：信用评级程序1范围DB23/T 1303的本部分规定了企瘀程序。本部分适用于黑龙江省信用评级中介机构所开展的企业信用评价服务活动。本部分不适用于JR/T0030.1-2006所调整的使用范围。2术语和定义下列术语和定义适用于DB23/T 1303的本部分。2.1 企业信用enterprise credit企业建立在诚实守信基础上的，承诺与约期实践相结合的意志和能力。2.2 信用评级 credit rating 对企业进行的信用风险评价（估），并以专用的评级符号标明其信用等级。2.3 信用评级机构 credit rating agency合法提供信用评级服务的专业机构。2.4 信用评级分析师 credit rating analyst从事信用风险等级分析等技术工作、并取得职业资格的专业人员。2.5 信用评级服务 credit rating service信用评级机构提供的信用评价服务，不包括消费者信用评分、企业征信机构的信用等级评价服务。2.6 主动评级服务 solicited rating service在没有企业信用评级申请的情况下，信用评级机构按照相关法律、法规规定，主动提供的信用评价服务，在该评级方式下，评级机构不收取任何服务费用。2.7 被动评级服务 unsolicited rating service在接受信用评级申请方申请后，信用评级机构提供的信用评价服务。3信用评级程序3.1信用评级程序的分类根据是否有申请，信用评级服务可分为主动评级服务和被动评级服务。a)主动评级服务应包括收集信用评级所需材料、实地调研、资信调查、分析评估、确定信用等级、公告信用等级、跟踪检查等评级程序；b)被动评级服务应包括受理信用评级申请、收集评级资料、实地调研、资信调查、分析评估、确定信用等级、公告信用等级、跟踪检查等评级程序。3.2受理信用评级申请3.2.1了解受评企业概况被动评级方式下，在接受申请之前，最企业的基本情况，确定是否接受信用评级申请。3.2.2签订协议3.2.2.1签订委托协议接受信用评级申请后，信用评级机构应与信用评级申请方签订信用评级委托协议，明确双方的权利和义务。3.2.2.2签订保密协议信用评级机构应与信用评级申请方签订保密协议。除非与被评级对象之间另有保密协议规定外，信用评级机构不应把保密信息用于和信用评级活动不相关的方面。3.3收集评级资料在主动评级服务中，信用评级机构应收集评级所需信息和数据，准备信用评级所需要的各类资料。在被动评级服务中，信用评级机构应向受评企业发送信用评级材料清单，受理受评企业上报评级所需材料，并在此基础上收集评级相关资料。3.4实地调研信用评级机构可成立评级小组，对受评企业进行实地调研。调研内容包括与受评企业的管理人员座谈，了解企业的经营、管理、财务、竞争、发展等方面的情况。同时现场考察企业的生产、经营场所及项目建设现场，了解企业的生产经营环境及项目进展等情况。3.5资信调查评级小组应利用征信数据库，了解受评企业的信用记录，包括行业信用记录、银行领域信用记录、工商领域信用頀域信用记录、质检领域信用记录、劳动与社会保障领域信用记录、卫生领域信用记录、环保领域信用记录、知识产权领域信用记录等。3.6分析评估3.6.1整理分析信息评级小组应对受评企业资料进行分析整合，根据其所依据的信用评级方法，对基础数据进行测算、分析。3.6.2形成预评结果评级小组对受评企业的信用风险进行预审，形成预审意见，报送信用评审委员会。3.7确定信用等级3.7.1初评信用评审委员会应由5-7名信用领域专家构成，具有确定受评企业信用等级的最终决定权。信用评审委员会应对信用评级小组提交的资料及预审结果进行审核，确定信用等级，形成初评结果。3.7.2初评结果的告知在主动评级服务中，信用评级机构在发布信用评级结果前，可不通知受评企业。但在发布信用评级结果后15日内应及时通知受评企业，延迟通知的需做出合理解释。在被动评级服务中，信用评级机构应将初评结果告知受评企业。如受评企业对初评结果没有异议，初评结果为最终信用评级结果。当受评企业对初评结果提出异议时，可提交相关材料向信用评级机构提出申诉，信用评级机构应参考这些意见并作出反馈。3.7.3受理申诉当受评企业对初评结果存在异议进行申诉时，应在3个工作日内提出，信用评级机构应及时受理，7日内组织复评。3.7.4复评由于信息的改变或增加，信息的准确性、可用性或者充分性出现了变化，信用评审委员会可对初评结果进行认可、修改、暂停、撤销初评结果。3.8公告信用等级评级结果确定后，信用评级机构应向受评企业出具信用等级证书和信用等级报告。在主动评级服务中，应根据有关法律法规及相关规定，发布信用评级结果。在被动评级服务中，应根据与受评企业的协议，确定是否发布信用评级结果及发布的对象范围。3.9跟踪检查信用等级证书的有效期为1年，到期后需重最效期内，信用评级机构应对已评级企业实施定期与不定期的跟踪检查，了解企业最新情况。若在有效期内，已评级吀原评级结果的重大事项，信用评级机构应对该企业进行重评，以确认是否需要调整其信用等级。黑龙江省企业信用评级规范 第2部分：企业信用评级指标体系及方法作者：admin 研究报告来源： 点击数：317 更新时间：2008-10-19 19:12:02黑龙江省企业信用评级规范 第2部分：企业信用评级指标体系及方法 发布日期： 08-10-17字体显示：大 中 小(Evaluation specification for HeiLongJiang province credit rating servicePart 2: Enterprise credit rating index system and method）2008-09-01发布2008-10-01实施 黑龙江省质量技术监督局 发布 前 言DB23/T 1303黑龙江省企业信用评级规范分为三个部分：第1部分：信用评级程序；第2部分：企业信用评级指标体系及方法；第3部分：信用评级报告格式。本部分为DB23/T 1303的第2部分。本部分的附录A为资料性附录。本部分由黑龙江省信息产业厅提出并归口。本部分主要起草单位：黑龙江省信息产业厅、黑龙江省“诚信龙江”建设工作领导小组办公室、黑龙江省信用信息中心。 本部分主要起草人：孙珅、钱玉民、曹虎、郝兆军、陈要武、史春光、李亚荣、蔡岩松、谷雨、郭丽红、王鑫。引 言规范企事业单位和信用中介服务机构的信用活动，把信用评级、信用评估活动纳入到规范化、法制化的轨道，对于促进我省诚信龙江建设具有重要意义。 本部分结合黑龙江相关信用评级机构的现状，从社会信用体系建设的需要出发，考虑国内外信用管理与服务的发展趋势，对企业信用评级指标体系及评级方法做出了规范。黑龙江省企业信用评级规范第2部分：企业信用评级指标体系及方法1范围DB1303的本部分规定了企业信用评级指标体系及评级方法。本部分适用于企业信用评价服务活动，其他相关领域也可参照使用。2术语和定义下列术语和定义适用于DB23/T 1303的本部分。2.1 指标体系index system由一系列具有内部关联性的指标组成的系统。3信用评级指标体系3.1评级指标3.1.1财务结构指标主要包括资产负债率、固定资产净值率、资本固定化比率。3.1.2 偿债能力指标主要包括现金流动负债比率流动比率、到期债务本息偿付率、利息保障倍数。3.1.3 营运能力指标主要包括应收账款周转率（次）、总资产周转率（次）、存货周转率。3.1.4 盈利能力指标主要包括主营业务利润率、净资产收益率、总资本收益率、现金收入比率、利润现金比率。3.1.5 发展能力指标主要包括资本保值增产增长率、三年资本平均增长率、三年销售平均增长率。3.1.6 行业影响指标主要包括企业所属行业竞争程度、行业盈利能力、行业的相关政策、行业关注、行业前景。3.1.7 企业竞争力指标a) 企业市场影响力指标，包括市场份额、企业知名度、经营多样化、产品质量合格率、产品特色及产品所处的寿命周期；b) 企业战略指标，包括企业发展规划、企业现有发展规划的可行性、企业经营战略在其经营活动中的贯彻力度、企业融资计划、企业资本支出计划、企业对自身的发展前景的判断。3.1.8 企业管理状况a) 治理结构主要指标包括：股东会结构、董事会结构、监事会结构；b) 股权结构情况，包括企业中其他持股高于10%的股东数量、企业前10大股东的关联关系、股权比例、股东变更事项、股东变更日期；c) 合同管理情况，包括合同管理制度、合同履约率、合同履约率变动指数、合同变更率、逾期账款比率、逾期借款比率、合同履约客户满意度；d) 财务管理情况，包括财务制度、应收账款管理制度、资金管理制度、投融资管理制度；e) 企业文化情况，包括企业高层管理人员对企业文化建设的重视程度，企业文化建设方面采取的措施和成效，以及企业文化对公司经营与发展的影响等；f) 人力资源情况，包括人力资源管理模式、岗位职责制度、岗位标准制度、人员聘任、培训、考核制度、企业员工结构、高管人员素质，如管理经验、管理能力、主要经营历史业绩、个人社会声誉、信用记录。3.1.9 资信状况指标包括职工工资支付及劳动保障情况、合同履约情况、还款付息情况、税款缴纳情况、违约诉讼情况。3.2指标的计算方法参见附录A。4评级方法企业信用等级的确定采用打分制，企业根据其所属行业及规模，针对企业的实际情况计算相应行业评级指一项评级指标分别设定不同水平下的得分，根据采集、加工的评级指标的计算得分情况，经专家评审委会员会确定信用等级。附录A （资料性附录）指标计算方法A.1 指标计算方法a) 资产负债率=负债总额/资产总额100%b) 固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值100%c) 资本固定化比率（资产总额流动资产）/所有者权益总额100%d) 现金流动负债比率=经营活动净现金流量/流动负债100%e) 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债100%f) 流动比率=流动资产/流动负债100%g) 到期债务本息偿付率 经营活动净现金流量/（本期到期债务本金现金利息支出）100% h) 利息保障倍数息税前利润/利息费用100%i) 存货周转率=主营业务成本/存货平均余额100%j) 应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/应收账款平均余额k) 总资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均资产总额l) 主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额10m) 净资产收益率=年净利润/年均所有0%n)益率=净利润/总资产平均余额100%o) 现金收入比率=销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入净额100%p) 利润现金比率=经营活动产生的现金流量净额/净利润100q) 资本保值增值率年末所有者权益/年初所有者权益100%r) 总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额100%s) 三年资本平均增长率（年末所有者权益总额三年前年末所有者权益总额） l100 t) 三年销售平均增长率=（当年主营业务收入总额三年前主营业务收入总额) 1100 u) 合同履约率=全年实际履约合同/（全年到期履行合同因对方违约、不可抗力未履约合同）100%v) 合同履约率变动指数=本年合同履约率/上一年合同履约率100%w) 合同变更率=因企业自身原因（非不可抗力）变更合同额度/全年到期合同额度100%x) 逾期账款比率=逾期未还账款额/应付账款100%y) 逾期借款比率=逾期未还借款/（长期借款+短期借款）100%主要包括主营业务利润率、净资产收益率、总资本收益率、现金收入比率、利润现金比率。3.1.5 发展能力指标主要包括资本保值增值率、总资产增长率、三年资本平均增长率、三年销售平均增长率。3.1.6 行业影响指标主要包括企业所属行业竞争程度、行业盈利能力、行业的相关政策、行业关注、行业前景。3.1.7 企业竞争力a) 企业市场影响力指标，包括市场份额、企业知名度、经营多样化、产品质量合格率、产品特色及产品所处的寿命周期；b) 企业战略指标，包括企业发展规划、企业现有发展规划的可行性、企业经营战略在其经营活动中的贯彻力度、企业融资计划、企业资本支出计划、企业对自身的发展前景的判断。3.1.8 企业管理状况a) 治理结构主要指标包括：股东会结构、董事会结构、监事会结构；b) 股权结构情况，包括企业中其他持股高于10%的股东数量、企业前10大股东的关联关系、股权比例、股东变更事项、股东变更日期；c) 合同管理情况，包括合同管理制度、合同履约率、合同履约率变动指数、合同变更率、逾期账款比率、逾期借款比率、合同履约客户满意度；d) 财务管理情况，包括财务制度、应收账款管理制度、资金管理制度、投融资管理制度；e) 企业文化情况，包括企业高层管理人员对企业文化建设的重视程度，企业文化建设方面采取的措施和成效，以及企业文化对公司经营与发展的影响等；f) 人力资源情况，包括人力资源管理模式、岗位职责制度、岗位标准制度、人员聘任、培训、考核制度、企业员工结构、高管人员素质，如管理经验、管理能力、主要经营历史业绩、个人社会声誉、信用记录。3.1.9 资信状况指标包括职工工资支付及劳动保障情况、合同履约情况、还款付息情况、税款缴纳情况、违约诉讼情况。3.2指标的计算方法参见附录A。4评级方法企业信用等级的确定采用打分制，企业根据其所属行业及规模，针对企业的实际情况计算相应行业评级所需的评级指标，对于每一项评级指标分别设定不同水平下的得分，根据采集、加工的评级指标的计算得分情况，经专家评审委会员会确定信用等级。附录A （资料性附录）指标计算方法A.1 指标计算方法a) 资产负债率=负债总额/资产总额100%b) 固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值100%c) 资本固定化比率（资产总额流动资产）/所有者权益总额100%d) 现金流动负债比率=经营活动净现金流量/流动负债100%e) 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债100%f) 流动比率=流动资产/流动负债100%g) 到期债务本息 经营活动净现金流量/（本期到期债务本金现金利息支出）100% h) 利息保障倍数息税前利润/利息费用100%i) 存货周转率=主营业务成本/存货平均余额100%j) 应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/应收账款平均余额k) 总资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均资产总额l) 主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额100%m) 净资产收益率=年净利润/年均所有者权益100%n) 总资本收益率=净利润/总资产平均余额100%o) 现金收入比率=销售商品、提供劳务收到的业务收入净额100%p) 利润现金比率=经营活动产生的现金流量净额/净利润100q) 资本保值增值率年末所有者权益/年初所有者权益100%r) 总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额100%s) 三年资本平均增长率（年末所有者权益总额三年前年末所有者权益总额） l100 t) 三年销售平均增长率=（当年主营业务收入总额三年前主营业务收入总额) 1100 u) 合同履约率=全年实际履约合同/（全年到期履行合同因对方违约、不可抗力未履约合同）100%v) 合同履约率变动指数=本年合同履约率/上一年合同履约率100%w) 合同变更率=因企业自身原因（非不可抗力）变更合同额度/全年到期合同额度100%x) 逾期账款比率=逾期未还账款额/应付账款100%y) 逾期借款比率=逾期未还借款/（长期借款+短期借款）100%黑龙江省企业信用评级规范 第3部分：信用评级报告格式作者：admin 研究报告来源： 点击数：366 更新时间：2008-10-19 19:10:45黑龙江省企业信用评级规范 第3部分：信用评级报告格式 发布日期： 08-10-17字体显示：大 中 小(Evaluation specification fiLongJiang province credit rating servicePart 3: Credit rating report format) 2008-09-01发布 2008-10-01实施 黑龙江省质量技术监督局 发布前 言DB23/T 1303黑龙江省企业信用评级规范分为三个部分：第1部分：信用评级程序；第2部分：企业信用评级指标体系及方法；第3部分：信用评级报告格式。本部分为DB23/T 1303的第3部分。本部分由黑龙江省信息产业厅提出并归口。本部分主要起草单位：黑龙江省信息产业厅、黑龙江省“诚信龙江”建设工作领导小组办公室、黑龙江省信用信息中心。 本部分主要起草人：孙珅、钱玉民、曹虎、郝兆军、陈要武、史春光、李亚荣、蔡岩松、谷雨、郭丽红、王鑫。引 言规范企事业单位和信用中介服务机构的信用活动，把信用评级、信用评估活动纳入到规范化、法制化的轨道，对于促进我省诚信龙江建设具有重要意义。 本部分结合黑龙江相关信用评级机构的现状，从社会信用体系建设的需要出发，考虑国内外信用管理与服务的发展趋势，对信用评级报告格式做出了规范。黑龙江省企业信用评级规范第3部分：信用评级报告格式1范围DB23/T 1303的本部分规定了企业信用评级报告格式，包含的基本信息栏目，以及各栏目的主要内容。本部分适用于黑龙江省信用评级中介机构所开展的企业信用评价服务活动。2术语和定义下列术语和定义适用于DB23/T 1303的本部分。2.1企业信用信息 Enterprise credit information反映或描述企业偿债及履约能力和意愿的相关信息，用以对企业进行信用分析、和控制企业的信用风险。2.2企业信用评级报告 CrInvestigation Report企业信用评级机构对企业在某段时间内信用状况的记录和分析。3信用评级报告格式3.1报告内容应包括概述、声明、评级报告正文、跟踪评级安排和附录五部分。3.2概述应说明评级报告的情况，包括受评企业的名称、信用级别及释义、信用评级机构及人员的联系方式和出具报告的时间等内容。3.3声明应登载信用评级机构关于评级情况的声明事项，包括：a）除因本次评级事项信用评级机构与受评机构构成委托关系外，信用评级机构、评级人员与受评机构不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。存在其他关联关系的，应予以说明；b）信用评级机构与评级人员已履行尽职调查和诚信义务，所出具评级报告的数据、资料及结论的客观、准确、公正、及时；c）评级结论是信用评级机构依据内部信用评级标准和程序做出的独立判断，未因受评机构和其他任何组织或者个人的任何影响改变评级意见。3.4正文3.4.1受评企业基本情况应包括：a）联系方式：包括企业名称、经营地址、联络方式等信息；b）注册信息：包括企业各行政管理部门注册、登记的信息；c）上市情况：包括企业是否上市及上市情况的信息；d）主要资质：包括企业获得的资格和资质内容及认证单位方面的信息；e）股东情况：包括企业股东及出资状况方面的信息；f）历史沿革：包括反映企业名称、法定代表人、注册资本、股本结构、经营性质及经营范围等方面变化历程的信息；g） 管理者情况：包括反映企业董事长、总经理和其他高层管理者基本情况的信息；h） 员工情况：包括企业员工人数和结构方面的信息；i） 组织构架：包括企业的部门划分、分支机构设置方面的信息；j） 关联企业：包括企业主要关联法人和关联自然人方面的信息。3.4.2经营状况是反映企业经营概况、判断企业经营管理能力的信息，应包括：a)主导产品：包括企业主导产品产能等方面的信息；b)原材料采购：包括企业原材料采购来源、采购数量及支付方式等方面的信息；c)产品销售：包括企业产品销售范围、销量等方面的信息；d)专利技术使用情况：包括企业使用的专利及权属方面的信息；e)产品获奖情况：包括企业产品获奖时间、获奖内容等方面的信息；f)房产信息：包括企业房产面积、用途、权属等方面的信息；g)地产信息：包括企业地产面积、用途等方h)主要设备：包括企业主要设备数量和权属等方面的信息。3.4.3财务状况包括：a）财务报表：包括企业经审计的近三年的资产负债表、损益表、现金流量表中的主要项目；b）主要指标：包括反映企业营运能力、盈利能力、偿债能力的主要指标；c）审计情况：包括企业财务报表审计方面的信息。3.4.4信用交易状况是反映企业与银行之间或与其他企业之间信用往来情况的信息，应包括：a）银行授信情况：包括企业获得银行授信及其在银行的信用记录等方面的信息b）赊购情况：包括企业获得其他企业的商业授信及其信用记录等方面的信息c）接受担保情业接受各种形式的担保方面的信息d）提供担保情况：包括企业对外提供各种形式的担保方面的信息。3.4.5公共信用记录是政府部门、执法部门、公用事业单位掌握的或公开媒体披露的有关企业信用方面的各种信息，包括：a）社会表彰记录：包括由政府部门、行业协会、公开媒体公布的对企业的表彰和奖怀；b）社会不良记录：包括由政府部门、行业协会、公开媒体公布的企业不良行为方面的信息；c）行政处罚记录：包括行政机关对企业的行政处罚信息；d）履约纪录：包括企业与金融、企业、事业单位的履约情况信息；e）司法执行记录：包括司法机关对企业诉讼案件裁决结果的执行信息。3.4.6评级结论应包括受评企业名称、信用级别及释义、评级结论的主要依据等，并简要说明本次评级的过程和受评企业的风险程度。评级报告分析可在显要位置作“特别风险提示”，必要时应详细分析该风险及其形成的原因，说明过去特别是最近一个会计年度曾经因该风险因素遭受的损失，判断将来遭受损失的可能程度。3.5跟踪评级安排应明确说明对受评企业的跟踪评级时间、评级范围、告的方式等内容，持续揭示受评企业的信用变化情况。3.6附录应收录其他相关的重要事项，主要包括信用评级机构简要介绍、受评企业的主要财务资料等。信用评级报告的结构和内容信用评级报告是信用评级工作的最终成果，在对大量信用评级资料系统分析以后，要将综合判断得出的结果，用文字报告形式表达出来，提供社会参考。信用评级报告的结构必须条理清楚，层次分明，系统完整地表述信用评级的结论。通常信用评级报告除了本报告外，还要附一份信用评级分析报告。信用评级报告是信用评级工作的总结报告，信用评级分析警告是信用评级报告的具体化，它要围绕信用评级报告的评估结论，系统地表述信用评级的情况、指标分析的数据以及评估结论形成的根据。现将两种报告的结构框架分别叙述如下，以供读者参考：信用评级报告结构框架序言：说明受谁委托，根据贵公司提供的有关资料，按照本信用评级机构有关信用评级的办法和细则，对贵公司(或债券名称)的资信状况进行了评估分析，形成本评估报告。一、评估结果说明评估主体与评估对象，评估的资信等级以及有效期限。二、评级要点简要说明资信评级的基本情况及评估依据，内容包括评估对象简况、资信状况的有利因素和不利因素、信用风险的预测以及形成评估结果的根据。三、企业概况简要说明企业发展简史和基本概况，内容包括企业成立日期、隶属关系、企业性质、生产与经营规模、近年来发展情况以及企业在同行业中的地位。如有获得政府奖励及处分，也要说明。四、经营状况以附表表示，列出近35年企业经营状况有关指标一览表，包括资产总额、销售收入、利润总额、主要产品产量等。五、财务状况以附表表示，列出近35年企业对财务状况有关指标一览。表，可选择信用评级指标体系中的主要财务指标。信用评级机构及报告签发日期信用评级分析报告结构框架一、企业概况二、宏观环境及产业分析三、企业基础素质四、经营管理状况五、财务指标分析(按照信用评级指标体系指标分别进行分析，偿债能力、成长能力、经营能力等)六、企业发展前景七、风险因素及对策八、担保实力及政府支持九、综合评价(包括信用评级得分情况、资信等级建议、评估结论提出的主要根据)附各种有关的主要分析表及近35年资产负债表、利润表与现金流量表中的主要指标。信用评级报告的结构和内容来源：信用中国 作者：信用中国 发布时间：2009-09-27 查看次数：145 信用评级报告是信用评级工作的最终成果，在对大量信用评级资料系统分析以后，要将综合判断得出的结果，用文字报告形式表达出来，提供社会参考。信用评级报告的结构必须条理清楚，层次分明，系统完整地表述信用评级的结论。 通常信用评级报告除了本报告外，还要附一份信用评级分析报告。信用评级报告是信用评级工作的总结报告，信用评级分析警告是信用评级报告的具体化，它要围绕信用评级报告的评估结论，系统地表述信用评级的情况、指标分析的数据以及评估结论形成的根据。现将两种报告的结构框架分别叙述如下，以供读者参考： 信用评级报告结构框架 序言：说明受谁委托，根据贵公司提供的有关资料，按照机构有关信用评级的办法和细则，对贵公司(或债券名称)的资信状况进行了评估分析，形成本评估报告。 一、评估结果 说明评估主体与评估对象，评估的资信等级以及有效期P二、评级要点 简要说明资信评级的基本情况及评估依据，内容包括评估对象简况、资信状况的有利因素和不利因素、信用风险的预测以及形成评估结果的根据。 三、企业概况 简要说明企业发展简史和基本概况，内容包括企业成立日期、隶属关系、企业性质、生产与经营规模、近年来发展情况以及企业在同行业中的地位。如有获得政府奖励及处分，也要说明。 四、经营状况 以附表表示，列出近35年企业经营状况有关指标一览表，包括资产总额、销售收入、主要产品产量等。 五、财务状况 以附表表示，列出近35年企业对财务状况有关指标一览。表，可选择信用评级指标体系中的主要财务指标。 信用评级机构及报告签发日期 信用评级分析报告结构框架 一、企业概况 猀境及产业分析 三、企业基础素质 企业素质指的是企业各要素的质量及其相互结合的本质特征，它是决定企业生产经营活动所必须具备的基本要素的有机结合所产生的整体功能。从这个定义可以看出，企业素质是一个质的概念而不是量的概念，因此看企业不能只看其规模，而是要注重其内在质量。同时企业素质也是一个整体的概念，在分析企业素质时，不仅要分析企业各个部分的质量，更要注重各个要素有之间的内在联系和相互整合。企业素质从内容上看主要包括三个方面的内容，即：企业的技术素质，企业的管理素质和企业的人员素质。企业的技术素质是企业素质的基础，它主要包括：劳动对象的素质，即原材料，半成品和产成品的质量及水平；劳动即企业的设备，工具共装及工艺水平。企业管理素质是企业素质的主导，是技术素质得以发挥的保证，它包括：企业的领导体制，组织结构，企业基础管理水及管理方法，管理手段、管理制度的水平，经营决策能力，企业文化及经营战略。企业的人员素质是企业素质的关键，它包括企业干部素质和企业职工素质。干部素质包括企业经理人员、科技人员的政治素质，文化素质，技术素质及身体素质，以及与各种工作结构的配套状况；职工队伍素质包括基本生产工人，辅助生产工人，生活后勤工人的政治思想素质，文化技术素质等。另外，人员素质还包括企业个部分人员的结构性素人员的搭配状况，以及各部分工作人员的积极性，主动性的高低。上面叙述的企业素质的内容可以用图来表示：从图中可以看出，企业素质是由各个因素以某种确定的方式构成的，其中有些方式之间存在着相互包容的关系。企业素质可以通过企业能力得到反映， 企业能力是企业素质的表现形式，企业素质主要通过四种企业能力得到体现：1， 企业产品的竞争力。企业是通过自己的产品去参加社会竞争满足环境的要求，因此，产平竞争力是企业素质的综合反映，产品竞争力主要表现在产品盈利能力和产品适销能力两个方面。2， 企业管理者的能力。即企业决策能力，计划能力，组织能力，控制能力，协调能力以及他们共同依赖的管理基础工作的能力，这些管理能力直接决定料企业的人、财、物种的潜力和潜在优势的充分发挥。3， 企业生产经营能力。企业生产过程主要包括产品能开发过程、资源输入过程、产品生产过程、产品销售过程、售后