风险管理教案

风险管理学时教案-第二学期课程名称 风险管理 课程类型 专业选修课 课程时数 36学时 授课班级 金融0991-099A 1171-1176任课教师 林啸 1月第1章 风险原理一、本章教学目的与基本规定对风险有一种全面且进一步的结识。理解风险有关的不拟定性的含义，以及有关风险的不同窗说。理解风险的量指标是基于概率和幅度的。掌握风险的本质。二、教学内容及学时分派:第一节 风险与不拟定性 （0.5学时）第二节 风险的重要学说 （0.25学时）第三节 风险的度量 （0.25学时）第四节 风险的本质 （0.5学时）课后习题讨论分析 （0.5学时）三、本章教学内容的重点与难点重点：风险的本质中涉及风险因素、风险事故和损失，这三者之间的因果关系。难点：度量风险从损失概率和损失幅度两方面来考虑。四、本章教学内容的深化与拓宽简介风险管理对于公司经营的重要性。五、本章教学方式（手段）及教学过程中应注意的问题：本章以讲授为主，就风险与不拟定之间的关系，有有关风险的几种重要学说，对于它的度量方式，尚有其本质进行阐明。根据学习的内容，对于课后习题的几种问题进行探讨。由于是学期的第一堂课，以人类历史上企图预测将来的却无果而必须借助风险管理来对未知状况进行预测的案例，调动学生的学习积极性。六、本章重要参照书目：风险管理刘新立 北京大学出版社七、本章思考题与习题：1风险的本质是什么2有人说，一位信息完全的顾客比信息不完全的顾客风险晓，你批准这种说法吗？为什么?3如果你被一家公司雇用为风险经理，你上任的第一件工作就是精确估计来自财产、责任、生命、健康和收入损失风险的最大也许损失。哪些损失比较容易被估计？哪些损失估计起来比较困难？为什么？学时单元授课教案第1学时本单元教学内容第1章 风险原理本单元的教学方式（手段）讲授为主，多媒体本单元师生活动设计 教学中应当就风险管理课程有关基本问题做全面简介，给出课程的总体构架，以利于学生的课后自学；做一种课程引入的案例。本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案）第1章 风险原理 （1）O 学习措施：教材、课件、考试O 课堂规定O 课程筹划：风险管理基本 （Week 1-4）；风险的辨认与分析（Week 5-11）；风险管理措施（Week 12-17）第一篇 风险管理基本第一章 风险原理O 风险与不拟定性O 风险的重要学说O 风险的度量O 风险的本质 1.风险与不拟定性O 考察风险的角度 风险与人们有目的的活动有关 风险同行动方案的选择有关 风险与世界将来的变化有关O 不拟定的水平与风险 不拟定（Uncertainty）:一种心理状态，存在于客观事物与人们的结识之间的一种差距，反映了人们由于难以预测将来活动和时间的后果而产生的怀疑态度。 不拟定限度-和活动自身的性质有关 -和人们对这项活动的认知有关 不拟定的水平 （图1） 风险不拟定的来源 与客观过程自身的不拟定有关的客观的不定 选择的为了精确反映系统真实物理行为的模拟模型只是原型的一种，导致了模型的不拟定 不能精确量化模型输入参数而导致的参数不拟定 数据的不拟定（测量误差，数据的不一致性和不均匀性，数据解决和转换误差，由于时间和空间限制，数据样本缺少足够的代表性等。） 2.风险的重要学说O 风险客观说：客观存在的损失的不拟定性 “损失也许性”学派 “损失不拟定性”学派 “损失差别性”学派 “将来损失”学派O 风险主观说：风险的不拟定性来自于主观O 风险因素结合说：着眼于风险产生的因素与成果，觉得人类的行为是风险事故发生的重要因素之一。O 风险的定义：客观存在的，在特定状况下、特定期间内，某一事件导致的最后损失的不拟定性。O 风险的特性：客观性，损失性，不拟定性 第2学时本单元教学内容第1章 风险原理（2）本单元的教学方式（手段）讲授与讨论，多媒体本单元师生活动设计 提出问题，启发学生思考与讨论本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案）第1章 风险原理 （2）3.风险的度量 4.风险的本质O 风险因素：促使和增长损失发生的频率或严重限度的条件，它是事故发生的潜在因素，是导致损失的内在或间接因素。 有形风险因素:直接影响事物物理功能的物质性风险因素 无形风险因素：文化、习俗和生活态度等非物质的、影响损失发生也许性和受损限度的因素。O 风险事故：导致生命财产损失的偶发事件损失：非故意的、非预期的和非筹划的经济价值的减少或消失。本课的讨论与作业布置讨论：1风险的本质是什么 2有人说，一位信息完全的顾客比信息不完全的顾客风险晓，你批准这种说法吗？为什么? 3如果你被一家公司雇用为风险经理，你上任的第一件工作就是精确估计来自财产、责任、生命、健康和收入损失风险的最大也许损失。哪些损失比较容易被估计？哪些损失估计起来比较困难？为什么？第2章 公司面临的风险一、本章教学目的与基本规定规定学生理解风险的常用分类，并对公司所面临的风险有一种清晰的结识。二、本章教学内容（授课教案）及学时分派：第一节 风险的分类 （1学时）第二节 公司风险的重要类型 （0.5学时）小组讨论 （0.5学时）三、本章教学内容的重点与难点重点：按照风险导致的后果不同，可以将风险分为纯正风险和投机风险。难点：每一种公司风险的内容和对公司的影响。四、本章教学内容的深化与拓宽公司的实际经营中存在的风险。五、本章教学方式（手段）及教学过程中应注意的问题：本章以讲授为主，通过案例分析使学生理解风险管理对于公司的重要性。六、本章重要参照书目：风险管理刘新立 北京大学出版社风险管理顾孟迪，雷鹏 清华大学出版社七、本章思考题与习题：15-8人一种小组，小组内设定一种假设经营的公司，根据所设立公司的性质和特点， 找出公司经营管理中也许存在的风险。2. 为什么要辨别纯正风险和投机风险？保险是管理纯正风险的工区，如何理解具有投资理财性质的保险？学时单元授课教案第3学时本单元教学内容第2章 公司面临的风险(1)本单元的教学方式（手段）讲授为主，多媒体本单元师生活动设计 提出问题，启发学生思考本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案）引言：苹果公司与深圳唯冠科技争夺IPAD在华商标权第二章 公司面临的风险O 风险的分类O 公司风险的重要类型 1.风险的分类O 基本风险&特定风险（根据：来源，影响范畴） 基本风险（Fundamental Risk） 定义:由非个人的，或至少是个人往往不能制止的因素所引起的、损失一般波及到很大范畴的风险。 管理方案：社会保险 特定风险(Particular Risk) 定义：由特定的社会个体所引起的，一般是由某些个人或者某些家庭来承当损失的风险。 管理方案：保险、损失防备等。O 纯正风险&投机风险 （根据：导致后果的不同） 纯正风险(Pure Risk) 定义：只有损失机会而无获利机会的风险。 投机风险(Speculative Risk) 定义：指那些既存在损失也许性，也存在获利也许性的风险，它所导致的成果有三种也许性：损失、无损失也无获利、获利。 两者在风险管理方面的比较 控制风险： 纯正风险-采用措施来影响产生风险的因素 投机风险-提高自身的风险承受能力等 损失发生后获得补偿： 纯正风险-保险 投机风险-金融衍生合约等 损失： 纯正风险-净损失 投机风险-没有变化社会财富的总量第4学时本单元教学内容第2章 公司面临的风险(1)本单元的教学方式（手段）讲授为主，多媒体本单元师生活动设计 提出问题，启发学生思考本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案）2.公司风险的重要类型O 危害性风险(Hazard risk) 对安全和健康有危害的风险-纯正风险 财产损毁风险 法律责任风险 员工伤害风险 员工福利风险O 金融风险 源自市场中商品价格、利率或汇率波动，如果是波及股票和金融衍生品业务的金融机构，还会受到这些交易的影响。 信用风险 流动性风险 经营风险 国家风险本课的讨论与作业布置小组讨论：5-8人一种小组，小组内设定一种假设经营的公司，根据所设立公司的性质和特点， 找出公司经营管理中也许存在的风险。课后题：为什么要辨别纯正风险和投机风险？保险是管理纯正风险的工区，如何理解具有投资理财性质的保险？第3章 风险管理的实践一、本章教学目的与基本规定规定学生对风险管理的来源与发展有一种概括性的理解，并理解实践中的风险管理组织架构以及风险管理程序。二、本章教学内容（授课教案）及学时分派：第一节 风险管理的来源与发展 （0.5学时）第二节 风险管理的组织 （0.5学时）第三节 风险管理的程序 （0.5学时） 分析巴林银行倒闭的案例 （0.5学时） 三、本章教学内容的重点与难点重点：风险管理是一种全面的管理职能，用以对某一组织所面临的风险进行评价和解决。难点：风险管理的五个环节：制定风险管理筹划、风险辨认、风险评估、风险管理措施的选择、措施的实行与效果评价。四、本章教学内容的深化与拓宽风险管理筹划时使用风险管理方略书作为工具。五、本章教学方式（手段）及教学过程中应注意的问题：本章以讲授为主，针对政府存在的理由，市场浮现失灵的三大因素进行理论分析与推导，对财政的三大职能进行现实分析。协助学生回忆微观中对垄断导致效率损失的分析推导过程。六、本章重要参照书目：风险管理刘新立 北京大学出版社风险管理顾孟迪，雷鹏 清华大学出版社七、本章思考题与习题： 1通过观看视频，分析在巴林银行的事件中，哪些风险管理措施有所缺失。学时单元授课教案第5学时本单元教学内容第3章 风险管理的实践本单元的教学方式（手段）讲授为主，多媒体本单元师生活动设计 提出问题，启发学生思考与讨论本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案）引例：巴林银行倒闭事件；美国钢铁工人大罢工第三章 风险管理的实践O 风险管理的来源与发展O 风险管理的组织O 风险管理的程序 1.风险管理的来源与发展O 风险管理的发展阶段 初期风险管理意识的萌芽 19世纪末-20世纪初 20世纪初-20世纪70年代 20世纪70年代-20世纪90年代 20世纪90年代至今O 风险管理的含义风险管理是一种全面的管理职能，用以对某一组织所面临的风险进行评价和解决2.风险管理的组织 3.风险管理的程序第6学时本单元教学内容第3章 风险管理的实践本单元的教学方式（手段）讲授为主，多媒体本单元师生活动设计 提出问题，启发学生思考与讨论本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案）O 制定风险管理筹划 明确风险管理的目的 拟定风险管理人员的责任以及与其她部门的合伙关系O 风险辨认 将公司人员和资产的构成与分布进行全面总结和归纳 对人和物所面临的风险进行辨认与判断 分析损失因素 对后果与损失形态进行归纳与分析O 风险评估 概率&损失幅度； 定性分析/定量分析O 风险管理措施的选择 控制型风险管理措施 融资型风险管理措施 内部风险克制O 措施的实行与效果评价 风险管理人员对风险管理措施有执行权限，对管理方面只有参谋权限。 评价的重要目的：考察与否达到预先设定的原则；为了适应新的变化。本课的讨论与作业布置讨论：通过观看视频，分析在巴林银行的事件中，哪些风险管理措施有所缺失。监督松散、调查人员走过场、权利过于集中第4章 风险成本与风险管理的目的一、本章教学目的与基本规定规定学生理解风险成本的构成、风险成本对公司价值的影响以及各类主体进行风险管理的目的。二、本章教学内容（授课教案）及学时分派：一 风险的成本 （0.75学时）二 风险管理的目的 （0.75学时）课后集体讨论 （0.5学时）三、本章教学内容的重点与难点重点：风险管理的目的为风险成本最小化。难点：盼望损失成本和损失控制成本、损失融资的成本和内部风险克制的成本与间接损失的盼望成本、损失融资的成本和内部风险克制的成本与残存不拟定性成本之间存在一定的互相替代关系，此消彼长。四、本章教学内容的深化与拓宽结合现状，解说风险成本之间的替代关系。五、本章教学方式（手段）及教学过程中应注意的问题：本章以讲授为主。开始讲这章内容前，理顺第一篇里四章内容互相之间的关联和逻辑。六、本章重要参照书目：风险管理刘新立 北京大学出版社七、本章思考题与习题： 1.下面三种状况的风险成本中都涉及哪些部分： （1）一家制造厂的工人遭受机器设备伤害的风险 （2）一家跨国公司由于其投资被外国政府征收而遭受损失的风险 （3）一家茶饮料制造商由于消费者变化偏好，转为碳酸饮料而遭受茶饮料价格下跌的风险2.解释风险成本是如何影响公司价值的。3.有人觉得，由于有毒化学物质而导致环境污染的风险是不可忍受的，应当完全避免。请阐明这种“零风险”的目的会不会达到一种社会有效风险水平？为什么？4.公司面临的财产损毁风险有哪些成本？5.公司面临的财产损失风险均有哪些风险管理措施？这些措施的成本都是什么？它们之间有何替代关系？学时单元授课教案第7学时本单元教学内容第4章 风险成本与风险管理的目的（1）本单元的教学方式（手段）讲授为主，多媒体本单元师生活动设计 提出问题，启发学生思考与讨论本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案）第四章 风险成本与风险管理的目的O 风险的成本O 风险管理的目的 1.风险的成本O 风险成本（Cost of risk）定义：由于风险的存在和风险事故发生后，人们所必须支出的费用和预期经济利益的减少。 合用于：纯正风险和投机风险O 有形成本：管理风险所耗费的经济资源。 盼望损失成本 损失融资成本：损失融资措施的交易成本，涉及专用基金和自保成本、保险费中的附加保费以及套期保值和其她合约化风险转移手段的交易成本。 损失控制成本管理风险的积极的做法之一就是事先采用各 种措施避免和控制风险损失，与此有关的成本称为损失控制成本。 内部风险克制成本：涉及分散化的交易成本及管理这些分散行为有关的成本、对数据等信息进行收集和分析的成本。 残存不拟定性成本：风险管理措施没有覆盖的风险损失。 风险管理部门费用O 无形成本：由于不拟定性的存在，使得风险管理人员或公司决策者对此忧虑，从而导致公司资源分派不当。O 风险成本之间的替代 盼望损失成本和损失控制成本之间的替代 损失融资的成本和内部风险克制的成本与间接损失的盼望成本之间的替代 损失融资的成本和内部风险克制的成本与残存不拟定性成本之间的替代第8学时本单元教学内容第4章 风险成本与风险管理的目的（2）本单元的教学方式（手段）讲授与讨论，多媒体本单元师生活动设计提出问题，启发学生思考与讨论，结合课堂练习本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案）2.风险管理的目的O 公司价值的影响因素公司价值由公司将来净钞票流的盼望、时间及变动决定。O 风险成本的影响风险对公司价值的影响体目前风险成本对公司将来盼望净钞票流及其变动的影响上。O 风险管理的目的 营利公司的总体目的 非营利公司和政府机构的目的 个人和社会的目的 公司目的和社会目的之间的冲突本课的讨论题1.下面三种状况的风险成本中都涉及哪些部分： （1）一家制造厂的工人遭受机器设备伤害的风险 （2）一家跨国公司由于其投资被外国政府征收而遭受损失的风险 （3）一家茶饮料制造商由于消费者变化偏好，转为碳酸饮料而遭受茶饮料价格下跌的风险2.解释风险成本是如何影响公司价值的。3.有人觉得，由于有毒化学物质而导致环境污染的风险是不可忍受的，应当完全避免。请阐明这种“零风险”的目的会不会达到一种社会有效风险水平？为什么？4.公司面临的财产损毁风险有哪些成本？5.公司面临的财产损失风险均有哪些风险管理措施？这些措施的成本都是什么？它们之间有何替代关系？第5章 风险辨认一、本章教学目的与基本规定规定学生理解不同的风险辨认措施和如何在实践中配合使用。二、本章教学内容（授课教案）及学时分派第一节 风险源第二节 风险辨认的基本措施：风险清单第三节 风险辨认的辅助措施 三、本章教学内容的重点与难点重点：风险是别的基本措施是风险清单，但其尚有其她辅助措施，如财务报表分析法、流程图法、事故树法、现场检查法和风险形势估计法等难点：多种风险辨认措施的长处及缺陷。四、本章教学内容的深化与拓宽通过具体案例结合一一简介每一种风险辨认的措施。五、本章教学方式（手段）及教学过程中应注意的问题本章以讲授为主，结合图例具体解说。六、本章重要参照书目风险管理刘新立 北京大学出版社项目评估与管理唐少清 北京交通大学出版社七、本章思考题与习题 圆桌会议，在其她国家开一家新公司/工厂，辨认出这家公司面临风险的风险源，用哪种或哪几种风险辨认措施来辨认这些风险。学时单元授课教案第9学时本单元教学内容第5章 风险辨认 （1）本单元的教学方式（手段）讲授与讨论，多媒体本单元师生活动设计 提出问题，启发学生思考与讨论本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案）第五章 风险辨认1.风险源O 定义：风险源（Sources of risk）是指那些也许导致风险后果的因素或者条件的来源。O 客观风险源 自然环境，人为环境（社会环境、政治环境、经济环境、法律环境、操作环境）O 主观风险源O 不拟定：随机不拟定；模糊不拟定2.风险辨认的基本措施：风险清单3.风险辨认的辅助措施O 财务报表分析法O 流程图法O 事故树分析法O 现场检查与交流法O 风险形式估计法第10学时本单元教学内容第5章 风险辨认（2）本单元的教学方式（手段）讲授与讨论，多媒体本单元师生活动设计 提出问题，启发学生思考；圆桌会议本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案）O 财务报表分析法（Financial statement method） 长处：可靠，客观；容易得到；易于接受；亦可用来辨认公司的金融风险 资产负债表损失暴露的信息 损益表盈亏风险的来源 财务状况变动钞票流的风险 措施：从损失暴露入手，找出损失暴露，设想也许对损失暴露有影响的风险源O 流程图法(Flowchart method） 定义：根据生产过程或管理流程来辨认风险的措施 长处：清晰，形象，揭示生产运营环节中的风险 缺陷：不关注损失因素O 事故树分析法(Fault tree analysis） 由节点和连线构成，节点表达某一具体环节，连线表达这些环节之间的关系，形成树状构造的风险辨认示意图。 特点：注重对风险事故的因素进行逻辑分析。 长处：简朴，形象，逻辑性强，应用广泛 现场检查与交流法 定义：通过现场实际检查各个部门的运作，直接观测公司多种设施及各项操作以及通过同各部门工作人员的交流，进一步理解公司的活动和行为方式，发现潜在的、新浮现的风险因素。 长处：直接，及时 缺陷：费时，成本高O 风险形势估计法定义：对拟建设的项目，评估将来也许存在和潜在的风险因素。本课的讨论圆桌会议，在其她国家开一家新公司/工厂，辨认出这家公司面临风险的风险源，用哪种或哪几种风险辨认措施来辨认这些风险。第6章 公司财产风险分析一、本章教学目的与基本规定规定学生理解财产的权益、财产价值的评估措施和也许导致公司财产损失的几类重要因素。二、本章教学内容（授课教案）及学时分派 第一节 公司财产的类型与权益 （0.5学时） 第二节 潜在财产直接损失金额的评估 （1学时） 第三节 公司财产损失的因素 （0.5学时）三、本章教学内容的重点与难点重点：财产相应于相应的权益，只有对财产拥有合法权益的个人或者组织才也许因财产损毁而遭受到一定的经济损失。难点：应用常用的评估财产价值的措施-重置成本法。四、本章教学内容的深化与拓宽几种财产价值评估措施的具体应用和扩展。五、本章教学方式（手段）及教学过程中应注意的问题本章以讲授为主，借助模型公式，协助学生学会如何运用不同的财产价值的评估措施。六、本章重要参照书目风险管理 刘新立 北京大学出版社公司风险管理与保险规划 郑灿堂 五南图书出版股份有限公司七、本章思考题与习题1.举例阐明财产的暴露后果2.重置全价均有哪些估算措施？3.如何估算有形损耗和功能性损耗？4.在国内公司财产面临哪些自然风险？5.举例阐明火灾有哪些风险因素。学时单元授课教案第11学时本单元教学内容第6章公司财产风险分析(1)本单元的教学方式（手段）讲授与讨论，多媒体本单元师生活动设计 提出问题，启发学生思考与讨论本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案）第6章公司财产风险分析1.公司财产的类型与权益O 财产的类型 财产是指一组源自某项有幸的实物资产的权利或者是有关该有形的实物资产的某一部分的一组权利，只要这项实物资产具有独立的经济价值。O 财产的暴露后果 （根据损失的性质分类） 直接后果：风险直接作用于真是物体，引起此物体价值的变化。 损失/收益 间接后果：在风险因素对物体发生直接作用，导致直接后果后来，进一步产生的后果。 时间因素后果：实质上也是一种间接后果，但和一般的间接后果不同的是，它和时间有很大关系。O 财产中的权益 财产权益的拥有者： 所有者 持有担保品的债权人 卖方和买方 承租人 受托人 所有者代理人2.潜在财产直接损失金额的评估O 财产价值的评估措施：重置成本法、收益现值法、清算价格法等。O 重置成本法：被评估资产的价值=现时完全重置成本-应扣损耗或贬值O 重置全价的估算 加和法：按照资产成本的构成，以现行市价为原则，计算被评估资产的重置全价。 重置全价=直接成本+间接成本（间接成本=直接成本间接成本占直接成本的百分率；间接成本=人工成本总额分派率）例1重新购买机器设备一台，进价5万元，运杂费1000元，直接安装成本800元，其中原材料费300元，人工成本500元。根据记录局分析求得安装成本中的间接成本为美元人工费0.8元，球该机器的重置全价。答： 直接成本=（50,000+1,000+800）元 = 51,800元 间接成本= 500元0.8 = 400元 重置全价=（51,800+400）元 = 52,200元 功能价值法：基于资产功能与资产成本之间存在的线性关系或指数关系，选择与被评估资产具有相似或相似用途、性质的参照资产，按照被评估资产与参照资产的生产能力的比例来估算被评估资产的重置全价。例2重置全新机器一台，价值5万元，年产量5,000件。已知被评估的资产年产量为4,000件，求其重置全价。答：被评估资产的重置全价= （4,000/5,000）5万元=4万元第12学时本单元教学内容第6章公司财产风险分析(1)本单元的教学方式（手段）讲授与讨论，多媒体本单元师生活动设计 提出问题，启发学生思考与讨论本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案） 物价指数法：又称价格趋势法，运用记录预测，通过价格变化趋势等指标，对评估资产的账面价值进行调节，使之变为估算资产的重置全价。例3被评估设备1990年购进，账面原值为10万元，1999年进行评估，已知1999年与1990年该类产品定基物价指数分别为180%与130%，求被评估设备的重置全价。答：重置全价= 100,000元（180% / 130%）=138,461元O 有形损耗的估算 有形损耗：由于自然力的作用而发生的损耗。 成新率法：有形损耗=重置全价（1-成新率） 使用年限法： O 功能性损耗的估算 一种无形损耗，它是指由于科技进步导致的贬值。功能性损耗= 被评估资产年产品 剩余使用年限的生产成本超支额 年金折现系数例4要评估某类机械设备的功能性损耗。已知新型同类设备比原有陈旧设备的生产效率高，可节省工资费用，具体数额如下：已知所得税率为33%，资产剩余使用年限5年，折现率10%。计算其功能性损耗。答：新旧设备月工资成本分别为8,000元&12,000元 月差别额：（12,000-8,000）元 = 4,000元 年工资成本超支额：4,000元12 = 48,000元所得税：48,000元0.33 = 15,840元扣除所得税后：（48,000-15,840）元 = 32,160元5年折现系数：3.7908 功能性陈旧贬值额：32,160元3.7908 = 121,912.12元3.公司财产损失的因素O 财产损失的因素分类 自然因素 （水灾、干旱、地震、风灾） 社会因素 （纵火、爆炸、盗窃、污染） 经济因素 （股价下跌导致股票贬值、技术进步导 致设备贬值）O 地震（时空分布，损失限度的表达）O 风暴（时空分布，损失限度的表达）O 洪水（各河流）O 环境风险（核风险，全球变暖，污染）O 火灾（燃烧的类型，火灾的风险因素）本课讨论与课后题1.举例阐明财产的暴露后果2.重置全价均有哪些估算措施？3.如何估算有形损耗和功能性损耗？4.在国内公司财产面临哪些自然风险？5.举例阐明火灾有哪些风险因素 第7章 法律责任风险分析一、本章教学目的与基本规定规定学生理解四种责任原则，公司普遍面临的产品责任风险、环境污染责任和员工伤害风险。二、本章教学内容（授课教案）及学时分派 第一节 民事侵权责任的类型 第二节 过错责任 第三节 损害的补偿 第四节 典型责任问题三、本章教学内容的重点与难点重点：民事侵权责任涉及免责、过错责任、严格责任和绝对责任四种。难点：每一项民事侵权责任下的具体内容。四、本章教学内容的深化与拓宽结合国内目前的法律责任方面的现状，讲述法律责任风险分析的具体内容。五、本章教学方式（手段）及教学过程中应注意的问题本章以授课为主，结合讨论，让学生对分析问题的范式有进一步的理解。六、本章重要参照书目风险管理 刘新立 北京大学出版社现代风险管理 宋明哲 五南图书出版有限公司七、本章思考题与习题如果不考虑法律方面的因素，那么有哪些鼓励因素可以使公司有如下行为：（1）生产安全性高的产品；（2）减少工伤事故的风险；（3）避免对环境导致污染。学时单元授课教案第13学时本单元教学内容第7章法律责任风险分析（1）本单元的教学方式（手段）讲授与讨论，多媒体本单元师生活动设计 提出问题，启发学生思考与讨论本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案）1.民事侵权责任的类型O 民事侵权责任的类型及其责任分摊原则 免责 法院在诸多状况下对慈善机构和政府的行为实行免责。 过错责任：是一种普遍的分摊责任的措施，它使得乙方承当由于其疏忽或轻信而给她人导致的损失。 严格责任：一种比没有尽到合理的注意而应负责的一般责任原则更加严格的一种责任原则。 绝对责任合用于极其危险的行为，如爆破等。2.过错责任O 构成过错的要素 具有法律义务 违背了法律义务 行为和损害之间具有因果关系 导致损害成果O 对过错的举证与抗辩 举证 抗辩：受害人批准；受害人与第三人的过错O 共同侵权行为第14学时本单元教学内容第7章法律责任风险分析（2） 本单元的教学方式（手段）讲授，多媒体本单元师生活动设计 提出问题，启发学生思考与讨论本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案）3.损害的补偿4.典型责任问题O 产品责任：指因产品游缺陷导致她人财产和/或人身损害，产品制造者、销售者所应承当的民事侵权责任。 明示担保与默示担保 过错责任 严格责任 缺陷O 环境污染责任 环境污染责任的承当 环境污染责任的构成要件与举证 举证与抗辩O 员工伤害责任本课思考题如果不考虑法律方面的因素，那么有哪些鼓励因素可以使公司有如下行为：（1）生产安全性高的产品；（2）减少工伤事故的风险；（3）避免对环境导致污染。第8章 人力资本风险分析一、本章教学目的与基本规定规定学生理解如何通过多种有关指标来评估死亡、健康状况恶化、年老和退休以及失业这些风险。二、本章教学内容（授课教案）及学时分派 第一节 人力资本风险概述 （0.75学时） 第二节 人力资本风险的估算 （0.75学时）三、本章教学内容的重点与难点重点：风险经理关怀人力资本风险的因素重要是提高生产率，为雇员减少纳税，团队保险节省成本，雇员的责任感、公共关系等。难点：人力资本风险的估算涉及损失频率的估算和损失幅度的估算两方面。四、本章教学内容的深化与拓宽在实际的公司运营当中，公司管理层重要关怀人力资本风险的哪几部分，因素是什么。五、本章教学方式（手段）及教学过程中应注意的问题本章以讲授为主并一起探讨在实际应用当中人力资本风险对公司管理层意味着什么。六、本章重要参照书目风险管理 刘新立 北京大学出版社七、本章思考题与习题1.公司为什么关怀人力资本风险？2.如果你在公司工作，你但愿得到的福利都涉及什么？请按重要性从高究竟的顺序列出。学时单元授课教案第15学时本单元教学内容第8章 人力资本风险分析(1)本单元的教学方式（手段）讲授与讨论，多媒体本单元师生活动设计 提出问题，启发学生思考与讨论本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案）1.人力资本风险概述O 人力资本风险由于个人的死亡、受伤、生病、年老或其她因素的失业而导致的损失的不拟定性。O 风险经历为什么关怀人力资本风险 提高生产率 为雇员减少纳税（例1） 团队保险节省成本 法律法规的限制 其她因素（雇主的责任感；公共关系）例1假设雇员A每年的医疗保险成本是4,000元，雇主对A有两种补偿方案：方案1：雇主代为购买保险，即雇员除了36,000元的薪水之外，还得到价值4,000的医疗保险。方案2：雇主将4,000元以薪水的形式发给雇员，雇员得到共40,000元薪水，但自己购买保险。方案1的税后收入：36,000(1-0.2)=28,800元方案2的税后收入：40,000(1-0.2)-4,000=28,000元福利筹划的税收优惠将使雇员获益。2.人力资本风险的估算O 损失频率的估算 死亡中国人寿保险业经验生命表（1990-1993） 1) 健康状况恶化1) 致残率：反映比较严重的健康状况恶化，具体地，活动受限天数、卧床天数以及误工天数都不同限度地反映致残率。（表1，2）第16学时本单元教学内容第8章 人力资本风险分析(2)本单元的教学方式（手段）讲授，多媒体本单元师生活动设计 提出问题，启发学生思考与讨论本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案） 同医疗保险机构的接触（表3） 年老和退休 失业 摩擦性失业 周期性失业 构造性失业O 损失幅度的估算 生命价值（从收入的角度来评价雇员的损失）计算环节：预测雇员在退休前每年能得到的税后收入；如果损失因素是死亡，减去用来支付雇员自身消费的那部分收入；每年的收入贴现后相加。 需求（从支出的角度来评价损失） 医疗保健费用（重要损失是医疗保健费用）额外支出（某件事故没有发生就不会发生的开支）本单元的作业布置1.公司为什么关怀人力资本风险？2.如果你在公司工作，你但愿得到的福利都涉及什么？请按重要性从高究竟的顺序列出。第9章 金融风险分析一、本章教学目的与基本规定规定学生理解金融风险是公司面临的重要风险之一，对它的分析与评估直接决定着公司经营的成败，因此要结识多种金融风险的性质和市场风险的评估措施。二、本章教学内容（授课教案）及学时分派 第一节 金融风险的类型与性质 （0.75学时） 第二节 市场风险的评估 （0.75学时） 课上讨论 （0.5学时）三、本章教学内容的重点与难点重点：市场风险评估的两种常用的措施-敏感性分析和波动性分析。难点：计算风险价值的三种措施-非参数法、参数法和蒙特卡洛模拟法。四、本章教学内容的深化与拓宽风险价值对于风险管理的重要性及市场风险内部模型。五、本章教学方式（手段）及教学过程中应注意的问题本章以讲授为主，结合案例论述金融风险的具体种类和评估措施。六、本章重要参照书目风险管理 刘新立 北京大学出版社风险价値金融风险管理新原则 乔瑞 中信出版社七、本章思考题与习题 1.金融风险都涉及哪些类型？ 2.试举例阐明，市场风险中，多种类型的风险对公司的影响是如何的。 3.敏感性分析和波动性分析各有哪些局限性？ 4.VaR的含义是什么？它有哪些优缺陷？学时单元授课教案第17学时本单元教学内容第9章 金融风险分析（1）本单元的教学方式（手段）讲授与讨论，多媒体本单元师生活动设计 提出问题，启发学生思考本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案）1.金融风险的类型与性质O 金融风险定义：在资金的融通和货币的经营过程中，在多种实现无法预料的不拟定因素的影响下，资金经营者的实际收益所面临的不拟定性。专门针对资金借贷而言的风险。O 金融风险的类型：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险、国家风险和关联风险等风险类型。O 市场风险 利率风险（主线来源：货币供求和宏观经济环境的变动；影响公司的内、外部） 汇率风险（影响：交易暴露、换算暴露、经济暴露） 证券价格风险 商品价格风险O 信用风险：交易对手不能或不肯按照合同的商定到期还款付息而使公司遭受损失的风险。 风险因素：主观、客观O 流动性风险 产品的流动性 钞票的流动性O 经营风险 决策风险 操作风险O 法律风险 合规性风险 监管风险O 国家风险 国家政治风险 国家经济风险O 关联风险：由于有关产业或有关市场发生严重问题，而使行为人遭受损失的不拟定性。2.市场风险的评估O 敏感性分析通过金融资产价值相对市场因子的敏感度来评估其市场风险。 （i=1,2,n）Di : 某金融资产对第i个市场因子的敏感度P: 金融资产的价值i: 第i个市场因子第18学时本单元教学内容第9章 社会保险支出本单元的教学方式（手段）讲授，多媒体本单元师生活动设计 提出问题，启发学生思考与讨论本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案）O 波动性分析从将来收益的不拟定性入手，通过实际成果偏离盼望成果的限度来度量风险，常常采用的度量指标为方差和原则差。O 风险价值（Value at risk, VaR） 概念：市场正常波动下，在一定的概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合在将来特定的一段时间内的最大也许损失。即：P L VaR = 1- c （L：证券组合在持有期内的损失；c：置信度；VaR:置信度c下处在风险中的价值） 计算：非参数法、参数法、蒙特卡洛模拟法 持有期和置信度的选择本单元的作业布置1.金融风险都涉及哪些类型？ 2.试举例阐明，市场风险中，多种类型的风险对公司的影响是如何的。 3.敏感性分析和波动性分析各有哪些局限性？ 4.VaR的含义是什么？它有哪些优缺陷？第10章 损失分布一、本章教学目的与基本规定规定学生理解获得损失分布的重要措施，分别是典型记录措施、贝叶斯措施和随机模拟法，以及它们分别使用的不同状况。二、本章教学内容（授课教案）及学时分派 第一节 概率论与数理记录的基本概念 第二节 常用的损失分布及性质 第三节 获得损失分布的一般过程三、本章教学内容的重点与难点重点：描述风险的常用损失分布有二项分布、几何分布、泊松分布、负二项分布和正态分布等。难点：典型记录措施、贝叶斯记录法和随后模拟的具体措施和环节。四、本章教学内容的深化与拓宽协助学生回忆概率论和数理记录的有关公式和应用。五、本章教学方式（手段）及教学过程中应注意的问题本章以讲授为主，对获得损失分布的措施这部分内容，结合课后练习进行计算的解说。六、本章重要参照书目风险管理 刘新立 北京大学出版社风险价值VaR 乔瑞 中信出版社保险学教程 郝演苏 清华大学出版社七、本章思考题与习题设某运送车队每年的事故发生数服从泊松分布，参数可取1.0或1.5，又设的先验分布为P（=1.0）=0.4，P（=1.5）=0.6，如果某一年该车队发生了三次事故，求的后验分布。在二次函数的损失函数下，求参数的贝叶斯估计。学时单元授课教案第19学时本单元教学内容第10章 损失分布（1）本单元的教学方式（手段）讲授，多媒体本单元师生活动设计 为下一节提供概念理论基本本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案）1.概率论与数理记录的基本概念O 概率论的基本概念 随机事件与样本空间实验定义：广义地讲，从某一研究目的出发，对随机现象进行观测或测量的过程均可成为随机实验。一种过程的成果的某种集合成为一种事件，无法再分解为更简朴成分的成果或事件成为基本领件。随随机实验的成果也称为随机事件 概率的定义古典概率：假设一种实验涉及n种不同的基本领件，这些基本领件发生的也许性都是相似的。如果在这n个成果中，有m种属于事件A，那么 P(A)=m/n概率的记录：将一种实验在相似的条件下反复n次，假设事件A浮现了m次。当实验的反复次数足够多时，事件A发生的概率可以用事件A的发生的频率来近似。 P(A)=m/n主观概率：事件A的概率P(A)是基于有关环境的知识，通过对它的值进行猜想或估计计算出的。 概率的运算规则加法法则一般状况下： P(A+B)=P(A)+P(B)-P(AB)A和B是互斥事件： P(A+B)=P(A)+P(B)乘法法则两个事件A和B，如果一种的发生不影响另一种的发生概率，则称这两个事件是独立的。如果A和B不独立，则称它们是非独立的。一般状况下：P(AB)=P(A)P(B A) 因此：P(B A)=P(AB)/P(A)如果A和B是独立的,则：P(AB)=P(A)P(B)全概率公式与贝叶斯公式 事件组A1,A2,，An满足： A1,A2,，An两两相斥，且P(Ai)0 (i=1,，n) A1+A2+An=U(U为整个样本空间)，则对任一事件B皆有 P(B)=贝叶斯公式的一种形式： 随机变量与概率分布随机变量：指这样一种变量（一般用X来表达），对于过程中的每一种成果，均有一种由也许性决定的唯一的数值与之相应。离散随机变量：变量的数值有限或可数。持续随机变量：一种随机变量有无限多取值，这些数值可以和一种没有间断的持续刻度的度量联系起来。概率分布：表达随机变量每个值的概率图、表或公式。 随机变量的数字特性盼望值：如果随机实验无限反复下去，我们所盼望得到的那个平均值。方差：随机变量的取值与其盼望值的偏离限度。离散随机变量X的盼望值(xi为随机变量X的第i个取值，pi为P(xi)持续随机变量X的盼望值 (x为随机变量X的取值，f(x)为随机变量X的概率密度函数)离散随机变量X的方差 (为随机变量X的盼望值)持续随机变量X的方差 O 数理记录的基本概念 记录推断：抽取部分样本进行观测，通过整顿分析，然后对所研究的对象做出推断，得到一般的结论。 总体、样本与分布按照记录研究目的而拟定的同类事物或现象的全体成为总体，它是个体或个体性质特性的集合。样本指的是从总体中抽取若干个元素而构成的集体。总体的数值分布的规律称为总体分布，其中的特性数称为参数。从总体中抽取容量为n的样本，样本观测值的分布称为经验分布。使用样本数据来估计总体参数的公式或过程称为估计量。用来近似总体参数的特定数值或数值的范畴称为估计值。 偏态 有关线性有关系数r（也称为皮尔森积距有关系数）度量的是在一种样本中成对的x值和y值之间线性有关的限度。 (-1 r 1)xx 和yy即随机变量X和Y的原则差，xy也记为cov(X,Y),称为X和Y的协方差第20学时本单元教学内容第10章 损失分布（2）本单元的教学方式（手段）讲授，多媒体本单元师生活动设计 提出问题，启发学生思考本单元的授课提纲、板书设计（或电子教案）2.常用的损失分布及性质O 二项分布离散型概率分布假设在n次独立的反复实验中，每次实验只也许有两种成果（1或0），设在每一次实验中1浮现的概率都是p。令X为n次实验中1浮现的次数，则随机变量X的概率分布为 (k=0,1,n; q=1-p)记为B(n,p)。二项分布的均值：E(X)=np方差: Var(X)=npqO 几何分布考虑只有两个成果的独立反复随后实验序列，指定成果发生的概率为p,则初次浮现指定成果所需的实验次数X的概率分布为PX=k = p(1-p)k, k=1,2,；q=1-p记为 Geo(p),0p1均值：E(X)=q/p方差: Var(X)=q/p2O 泊松分布如果随机变量X的取值为0，1，2，则概率分布 k k=0,1,2,称为泊松分布，记为P()泊松分布的均值为 E(X)= 方差为 Var(X)= O 负二项分布对两个成果的独立反复随机实验序列，指定成果发生的概率为p,则指定成果第k次正好出目前第 x+k 次实验的概率为：q=1-p, x=0,1,2, 记为 NB(k,p)负二项分布的均值和方差：E(X)=kq/p, Var(X)=kq/p2O 正态分布正态分布是一种常用的持续型分布，风险事故导致的损失金额较好地服从正态分布。若-0为两个实数，则由下列密度函数 -x拟定的随机变量X的分布称为正态分布，记为N(,