桃胶项目风险管理规划

泓域/桃胶项目风险管理规划桃胶项目风险管理规划目录一、 效用期望值分析法2二、 损失期望值分析法5三、 人力资本风险8四、 财产损失风险10五、 纯粹风险管理12六、 衡量对待风险的态度13七、 对待风险的态度和行为15八、 风险形成的机制16九、 风险分析概述19十、 风险识别方法20十一、 公司概况25公司合并资产负债表主要数据26公司合并利润表主要数据26十二、 项目基本情况27十三、 进度规划方案29项目实施进度计划一览表30十四、 项目经济效益分析31营业收入、税金及附加和增值税估算表31综合总成本费用估算表33利润及利润分配表35项目投资现金流量表37借款还本付息计划表39一、 效用期望值分析法以损失期望值为标准选择风险管理的方案得到广泛的应用，但仍然存在着一些局限。比如这种方法没有考虑到同一损失对不同主体的影响可能是不同的，如10万元的损失也许能导致一家小企业破产，但对大公司而言可能是微不足道的。因此不同的风险主体对同一损失风险将采取的态度可能截然不同，而这种主观反应的差异是难以用损失期望值分析法衡量的。潜在损失的严重性可以用效用期望值这种方法来衡量。1、效用及效用理论效用是经济学中最常用的概念之一。一般而言，效用是指对于消费者通过消费或者享受闲暇等使自己的需求、欲望等得到的满足的一个度量，可以解释为人们由于拥有或使用某物而产生的心理上的满意或满足程度。例如，在现实生活中，一本中学课本对中学生的效用是很大的，而对文盲和大学生的效用却很小。在经济社会中，同样数量的损失将会给穷人带来的艰难和困窘远大于对富人的影响。从而，在不确定条件下的决策必然与决策人的经济实力、风险反应产生不可割裂的关系。效用理论为不确定条件下的决策提供了一种定量分析的工具。效用理论认为人们的经济行为的目的是为了从增加货币量中取得最大的满足程度，而不仅仅是为了得到最大的货币数量。一般的做法是，通过特别的方法，主要是询问调查法，了解决策者对不同金额货币所具有的满足度（量化指标为效用度，为0100），然后计算不同方案的效用期望值，以决定方案的取舍。2、效用函数与效用曲线效用函数原本是表示消费者在消费中所获得的效用与所消费的商品组合之间数量关系的函数。它被用以衡量消费者从消费既定的商品组合中所获得满足的程度。运用无差异曲线只能分析两种商品的组合，而运用效用函数则能分析更多种商品的组合。在运用效用函数进行风险决策的首要工作是确定决策主体对收益或损失的量化反应，反应效用度与金额之间对应关系的函数为效用函数，如用图像表示则为效用曲线。从人们对损失的态度来看，理论上可以分成三种类型：漠视风险型、趋险型、避险型。漠视风险者对损失风险没有特别的反应，他的决策完全根据损失期望值的大小而确定。若要达到相同的效用度，不同类型的投资者所要求的拥有的价值是不同的。漠视风险者的效用曲线是通过（0，0）的一条直线、为了转移风险，漠视风险者不会付出比期望损失更大的转移费用，显然他很难成为商业保险的投保人。避险型即风险厌恶，表明经济代理人对于风险的个人偏好状态，其效用随货币收益的增加而增加，但增加率递减。具体分析，无论人们对风险承担者的概念做何种理解，我们都可以肯定地认为，获取随机收益W比获取确定收益W=EW所承担的风险要大得多。如果某个市场参加者总是宁愿获取W=EW的收益，相应获得U（EW）的效用，然而，他不愿意承担风险获取风险收益W，相应获得的预期效用为E（UW），那么，我们就称这个市场参加者为风险厌恶者。也就是说，当面临多种同样货币预期值的投机方式时，风险厌恶考将选择具有较大确定性而不是较小确定结果的投机方式。在信息经济学中，风险厌恶者的效用函数一般被假设为凹性。效用随货币收益的增加，但增加率递减。效用函数的二阶导数小于零。趋险型的效用随货币收益的增加而增加，但增加率递增。效用函数的二阶导数大于零。当面临多种同样货币预期收益值的方式时，风险爱好者将选择具有较小确定性而不是较大确定结果的投机方式。漠视风险型的效用随货币收益的增加，但增加率不变，效用函数的二阶导数等于零。在面临不确定性时，行为人的选择就是追求财富的期望效用最大化过程。不确定性又有两种情况：一种是虽然结果是不确定的，但每种结果本身和出现的客观概率（或密度函数）是已知的，此时行为人对结果出现的主观概率预期当然和客观情况一致，期望效用最大化就是在客观概率下的效用最大化：另一种情况则是不但结果是不确定的，而且每种结果出现的客观概率（或密度函数）也是未知的，但此时行为人对每种结果出现的概率会有一个主观预期，此时期望效用最大化就是主观期望效用（SEU）最大化。二、 损失期望值分析法损失期望值法，首先要分析和估计项目风险概率和项目风险可能带来的损失（或收益）大小，然后二者相乘求出项目风险的损失（或收益）期望值，并使用项目损失期望值（或收益）去度量项目风险。在使用项目风险损失期望值作为项目风险大小的度量时，需要确定的项目风险概率和项目风险损失大小的具体描述如下：1、项目风险概率项目风险概率和概率分布是项目风险度量中最基本的内容，项目风险度量的首要工作就是确定项目风险事件的概率分布。一般说来，项目风险概率及其分布应该根据历史信息资料来确定。当项目管理者没有足够历史信息和资料来确定项目风险概率及其分布时，也可以利用理论概率分布确定项目风险概率。由于项目的一次性和独特性，不同项目的风险彼此相差很远，所以在许多情况下人们只能根据很少的历史数据样本对项目风险概率进行估计，甚至有时完全是主观判断。因此，项目管理者在很多情况下要运用自己的经验，要主观判断项目风险概率及其概率分布，这样得到的项目风险概率被称为主观判断概率。虽然主观判断概率是凭人们的经验和主观判断估算或预测出来的，但它也不是纯粹主观随意性的东西，因为项目管理者的主观判断是依照过去的经验做出的，所以它仍然具有一定的客观性。2、项目风险损失项目风险造成的损失或后果大小需要从三方面来衡量：（1）项目风险损失的性质。项目风险损失的性质是指项目风险可能造成的损失是经济性的，还是技术性的，还是其他方面的。（2）项目风险损失的大小与分布。项目风险损失的大小和分布包括是指项目风险可能带来的损失严重程度和这些损失的变化幅度，它们需要分别用损失的数学期望和方差表示。（3）项目风险损失的时间与影响。项目风险损失的时间分布是指项目风险是突发的，还是随时间的推移逐渐致损的，项目风险损失是在项目风险事件发生后马上就能感受到，还是需要随时间的推移而逐渐显露出来以及这些风险损失可能发生的时间等，项目风险影响是指项目风险会给哪些项目相关利益者造成损失，从而影响它们的利益。3、项目风险损失期望值的计算项目风险损失期望值的计算一般是将上述项目风险概率与项目风险损失估计相乘得到，然后以此作为决策的依据，即选取损失期望值最小的风险管理方案。但是在实际操作中，即使自留风险方案的损失期望值小于投保方案，很多人仍宁愿选择购买保险作为风险管理决策方案。对这种行为的一种解释就是由于不确定性存在的隐性成本忧虑因素的影响。不论选择哪一个风险管理方案，风险的不确定性都是客观存在的。即风险事件可能发生，也可能不发生：损失程度可能很大，也可能很小。风险管理人员对于可能出现的最坏后果心存忧虑，这种忧虑无论未来风险事件是否发生都将存在。在运用数量方法选择风险管理决策的过程中，需要把忧虑因素的影响代之以某个货币价值，从而产生了风险管理方案的忧虑成本。忧虑成本的确定是非常困难的，因为忧虑成本是一个极为主观的因素，然而仍然可以从分析影响忧虑成本的因素入手寻求估计忧虑成本的可行途径。首先，损失的概率分布，尤其是程度严重的损失和发生概率高的损失对风险管理人员的心理反应有直接的影响。其次，风险管理人员对未来损失的不确定性的把握程度也对忧虑心理的产生有直接影响。由于忧虑成本的加入，各种风险管理方案的损失期望值增加。对于投保方案而言，付出较净损失期望值更多的保险费后，将损失的不确定性化为确定性支出，能够大大减少管理者的忧虑心理，一般此时的忧虑成本为零，如果企业决定部分或全部自留风险，即使采取必要的安全措施，也只能减轻而无法消除忧虑成本。忧虑成本的确定可以用调查问卷的办法，询问风险管理人员愿意付出多大的经济代价来消除由于损失的不确定性而造成的忧虑心理。三、 人力资本风险企业的生产性质资本包括实物资本和人力资本。所谓人力资本，著名经济学家舒而茨的定义是：人力资本是相对于物质资本而非人力资本而言的，是体现在人身上的，可以被用来提供未来收入的一种资本，是指人类自身在经济活动中获得收益并不断增值的能力。人力资本不等于人力资源，人力只有经过培训，才能真正成为资本。换言之，人力资本风险就是指由于个人的死亡、受伤、生病、年老或其他原因的失业而造成的损失的不确定性。人力资本投资，是指对人力资本进行一定的投入，使其在质和量上都有所提高，并期望这种提高能最终反映在劳动产出增加上的一种投资行为。人力资本投资风险是指在一定时期内，投资主体对人力资本投入结果的不确定性，企业的人力资本风险与财产损失风险、责任风险一样，并不是一成不变的，它也是随着公司内部、外部的条件的变化而变化的。但其损失形态仍不外乎以下几种：死亡、疾病、工伤和年老。（1）死亡。影响员工死亡的风险因素包括年龄、性别、身高和体重、生理状况、职位、个人嗜好、个人病史与家族病史等。（2）疾病。与其他损失形态相比，员工遇上疾病的可能性最大，可以说难以避免。风险管理者如果不能妥善处理此类风险，那么此类风险将成为公司的一个很大的隐患。（3）工伤。工伤是员工在工作时间内发生各种意外或因职业病造成的人员伤亡事故的总称。工伤事故发生的原因主要有人为因素、物的因素、环境因素和管理因素。统计资料显示，人为因素引起的工伤事故在所有的工伤事故中占较大比例。由此可见，风险管理者完全可以通过积极有效的措施使工伤事故发生率降下来。（4）年老。与其他人身风险损失相比，年老更具有可预见性。其实年老对公司的威胁并不像其他人身风险损失那样明显，但如果风险管理者对此掉以轻心，那么随着时间的推移，员工的养老问题将成为公司的一个沉重包狱。四、 财产损失风险财产损失风险是指造成实物财产的贬值、损毁或者灭失的风险。财产风险除了会导致财产的直接损失之外，还可能引起与财产相关利益的间接损失。一个人拥有的财产越多，相对来说其面临的财产损失风险越大。财产的含义要比实物资产或有形资产的范围大很多，它是指一组源自某项有形实物资产的权利或者是关于该有形实物资产某一部分的一组权利，只要这项实物资产具有独立的经济价值。这里企业财产（资产）的含义主要是指对有形资产的权利；财务会计制度上界定的资产是指企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有的或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。该资源的成本或者价值能够被可靠地计量。财产损失的原因主要包括以下三种类型：（1）自然原因，指的是由自然力造成的财产损失，如水灾、干旱、地震、风灾、虫灾、塌方、雷击、温度过高等。（2）社会原因，包括违反个人行为准则的社会事件，如纵火、爆炸、盗窃、恐怖活动、污染、放射性污染、疏忽大意等，以及群体的越轨行为，如暴乱等。（3）经济原因，指的是经济衰退、宏观经济政策变化等方面的原因，这些原因不像自然原因和社会原因那样有着明显的影响，它对财产的损坏作用更加隐蔽和复杂，如股价下跌导致股票贬值，技术进步导致设备贬值等。企业财产风险可能导致的损失类型，根据不同的标准分类如下：（1）按财产形态可分为动产损失和不动产损失。（2）根据损失原因可分为火灾损失、爆炸损失、恩风损失、盗窃损失、地震损失和洪水损失等。（3）根据财产损失是否可通过保险得到补偿分为可保损失和不可保损失，因为保险是企业风险管理者处理风险的重要手段，分清哪些损失可以通过事先购买来得到补偿，是风险管理者决定是否运用保险手段的基础。（4）根据财产权益的性质可分为所有权权益损失、抵押权权益损失、质押权权益损失、留置权权益损失、租赁合同权益损失、委任合同权益损失等。（5）根据损失是直接的还是间接的可分为直接损失和间接损失。直接损失往往是财产实物形态的损毁，造成其经济价值直接减少。如机器设备的损毁，间接损失指因其他财产的直接损失而造成的财产损失、收入损失、费用损失、责任损失。其中间接财产损失如雷电击坏企业供电设备、企业冷冻保存的货物因停电而受损。还有一种间接财产损失情况是由于财产的一部分受损，破坏了此财产之完整性，影响到其余部分价值的实现。收入损失指由于财产受损，生产经营受其影响而导致的收益减少。费用损失指财产受损而额外发生的费用支出。企业财产面临着多种多样的风险，这些风险暴露的后果即财产的损失。五、 纯粹风险管理纯粹风险具有可保性，因而财产损失风险、责任风险和人力资本风险这三大类纯粹风险主要是通过保险进行管理，保险的具体方法在第6章详细介绍。现代公司无一不是把追求股东价值最大化作为自己的最高目标和企业生存的宗旨。但是，大多数公司都在全力以赴地提高公司营业额，和利润，忽略了努力降低企业风险也是扩大股东价值的重要一环。商业决策和投资总是与冒险相伴而行，有些企业家因为敢于冒险、抓住机遇；而企业管理则不然，保证稳健运营才是制胜的关键。然而，商业经营永远处于种种威胁之中：计算机故障、火灾、环境污染、财务欺诈、决策失误、产品被迫招回等。风险的存在要求企业管理者必须严肃对待企业风险。怎样界定商业经营中哪些是最重要的危险、如何减少这些危险发生的概率一如果真的发生的话，又该如何把危险的影响控制在最低限度之内？商业风险范围很广，这里只讨论纯粹风险。纯粹风险管理的本质是将未来不确定的损失以最经济的方式转变为现实的成本，诺基亚公司关于纯粹风险管理的案例将揭示这个如此简单的道理是如何通过最科学有效的管理手段来实施的。六、 衡量对待风险的态度根据衡量角度的不同，主要有两种衡量对待风险的态度的方法。第一种方法是建立在标准赌博这一概念基础上的，它从经济上衡量对待风险的态度。第二种方法是指一些衡量技术，它们并不是从经济的角度来衡量，更注重研究个人是如何认识风险的。对于风险管理来说，后一种方法可能更为重要。1、标准赌博衡量法假定抛硬币打赌：抛到硬币正面，可赢得40元；抛到硬币反面，则什么也得不到。这是一个简单的50%对50%的赌博，也即是赢得40元和什么也得不到的概率各占一半，再假定现在用一笔钱来代替这个赌博。换句话说，要么参与这个赌博，要么获得一笔钱，二者择其一、问题是要放弃赌博，至少应获得一笔多大数额的钱呢？对每个人来说都有一个特定的数额，接受这笔数额的钱和参加赌博对他们来说是无差别的。这笔数额即是赌博的等价物，通常被称为确定等价物。我们根据不同的人对同一个问题的回答所得出的确定等价物的数额把这些人进行归类。除此以外，我们还可以估测出每个人在多大程度上背离了数学上的合理答案。这个数学上的或者客观的正确答案是以期望值为基础的。上例中，赌博的期望值为20元，也就是说50%的机会可赢得40元，另外50%的机会什么也得不到，因此在长期内就可希望获得20元，如果一个人愿意接受的数额小于这个期望值，那么他就更偏好于稳定，而如果一个人要求的数额大于这个期望值，那么它就属于风险承担者。2、技术衡量法标准赌博衡量法在风险管理中的运用是有限的，而技术衡量法对于风险管理就有更多的实践指导意义。许多技术都是通过考察个人对某个事件发生的可能性的判断，来研究个人对风险的态度。例如，列举各种可能致死的原因，要求人们判断有多少人死于这些原因。这样我们不仅可以发现哪些原因没有得到正确的评价，还可以发现哪些人的估计不准确。分析比较员工所认为的意外事故的发生概率和实际的事故发生率，为安全工作或事故防范工作提供更适合的目标。七、 对待风险的态度和行为风险影响着人们生活的方方面面，面对无所不在的风险，我们每个人都必须对自己的行为做出选择。应对风险的方式多种多样，例如，有些人自愿承担风险，选择危险的职业；也有些人很少冒险，选择稳定的工作，并购买保险。在保险的专业术语中，上述两类人分别被称为风险偏好者和风险回避者。简而言之，对待风险的态度因人而异。各人应对风险均有自己的行为方式，这些行为方式没有优劣对错之分，同样，用风险偏好者和风险回避者来形容企业也是恰当的。一些银行承担的贷款风险比另一些银行承担的要高，一些石油公司在钻井决策上比别的公司更倾向于冒险，一些出口商与那些高风险国家进行贸易，而另一些出口商却不愿与这些国家有贸易往来。在风险管理中应该把个人行为和企业行为结合起来考察。例如，从个人角度出发，面对人身伤害风险时，个人必须决定是否使用保护设施，是否戴安全帽，是否使用安全屏障等。而从企业角度出发，企业不仅要考虑员工的人身伤害，还必须考虑企业全部的风险成本。行为是人们的态度与所处环境相互作用的结果。如果环境允许我们做想要做的事，那么我们的行为就能准确地反应态度。否则，环境可能引起人们的行为和态度不一致。就风险管理而言，我们可以设想一个对人们的态度不会产生太大影响的环境。不论发生什么风险，我们都要以某种方式加以解决，因而预先确定人们面对风险采取何种态度是有意义的。如果我们能做到这一点，我们就可以避免将那些想要规避风险的人置于需要承担风险的位置。八、 风险形成的机制1、风险因素风险因素是指促使和增加损失发生的频率或严重程度的条件，它是事故发生的潜在原因，是造成损失的内在或间接原因。根据风险因素的性质，可以将其分为有形风险因素和无形风险因素。有形风险因素是指直接影响事物物理功能的物理性风险因素。例如，建筑物的结构及灭火设施的分布等对于火灾来说就属于有形风险因素。而无形风险因素是指文化、习俗和生活态度等非物质的、影响损失发生可能性和受损程度的因素。无形风险因素主要与人的行为有关，所以也常将二者称为人为风险因素。在对风险进行管理时，不仅要注意那些有形的危险，更要严密防范无形的风险隐患。根据风险因素的来源，可以将其分为外部因素和内部因素。无数的外部和内部因素驱动着影响战略执行和目标实现的事项，作为公司风险管理的一部分，管理当局应当认识到了解这些外部和内部因素以及由此可能产生的事项类型的重要性，外部因素及其相关事项主要包括：经济因素、自然环境因素、政治因素、社会因素、技术因素等；而内部因素相关事项则主要包括基础结构、人员、流程等。识别影响事项的外部和内部因素对于有效的事项识别是很有用的，一旦确定了起主要作用的因素，管理当局就能够考虑他们的重要性，并且集中关注那些能够影响目标实现的事项。2、风险事项事项是源于内部或外部的影响战略实施或目标实现的事故或事件。它可能带来正面或负面影响，或者两者兼而有之。而风险事项是造成风险损失的偶发事件，又称风险事件。风险事项是造成损失的直接或外在的原因，它是使风险造成损失的可能性转化为现实性以至引起损失结果的媒介，是从风险因素到风险损失的中间环节，风险只有通过风险事项的发生才有可能导致损失。例如汽车刹车失灵造成的车祸与人员损伤，其中刹车失灵是风险因素，车祸是风险事项。如果仅有刹车失灵而未发生车祸，就不会导致人员伤亡，又如，一段河堤年久失修，经不起洪水的冲击，但如果这个区域没有大暴雨也不会导致水灾损失。除了识别主体层次的事项之外，还要识别活动层次的事项。这样有助于将风险评估集中于主要的业务单元或职能机构，例如销售、生产、营销、技术开发以及研究与开发。有时风险因素与风险事项很难区分，某一事件在一定条件下是风险因素，在另一条件下则为风险事项。如冰雹，使得路滑而发生车祸，造成人员伤亡，这时冰雹是风险因素，车祸是风险事项；若冰雹直接击伤行人则它就是风险事项。因此，应当以导致损失的直接性与间接性来区分，导致损失的直接原因是风险事项，间接原因则为风险因素。3、风险损失风险损失则是指非故意的、非预期的和非计划的经济价值的减少或消失。显然，它包含两方面的含义：一方面，损失是经济损失，即必须能以货币来衡量；另一方面，损失是非故意、非预期和非计划的。上述两方面缺一不可。如折旧，虽然是经济价格的减少，但它是固定资产自然而有计划的经济价值的减少，不符合第二个条件，不在这里所讨论的损失之列。损失可以分为直接损失和间接损失两种，前者指直接的、实质的损失，强调风险事项对于标的本身所造成的破坏，是风险事项导致的初次效应：后者强调由于直接损失所引起的破坏，即风险事项的后续效应，包括额外费用损失和收入损失等。风险本质上就是由风险因素、风险事项和风险损失三者构成的统一体，这三者之间存在着一种因果关系：风险因素增加可能产生风险事项，风险事项则引起损失。换句话说，风险事项是损失发生的直接与外在原因，风险因素为损失发生的间接与内在原因。三者的串联构成了风险形成的全过程，对风险形成机制的分析，以及风险管理措施的安排都以此为基础。九、 风险分析概述风险分析包含风险识别、风险衡量和风险管理多个方面的任务。首先，分析潜在的损失原因，不能仅局限于识别已知的损失原因，还要求对未知的损失原因进行分析，其次，分析已知损失原因与风险的关系，最后，分析评价风险对于整个组织的影响。风险分析可以分为三大部分：风险和人的行为、风险分析的方法和统计分析。分析人的行为特点主要是为了了解人们是如何应对风险的，再以不同的方式为其提供建议。进行风险分析的时候，风险经理不能脱离技术的帮助，包括定量分析方法以及定性分析方法等技术。在风险管理中，数字的运用也变得越来越重要。如何运用数据统计分析是一个现代风险管理经理的必要掌握技能。研究风险分析的成本并且合理地安排成本也是十分重要的。风险分析的收益在于通过风险分析能够发现那些尚未被识别的风险，并有助于敦促人们采取控制措施以减少损失，最终降低损失成本。但风险分析的收益并不能立竿见影，甚至在短期至中期内都难以见效。结果就是风险经理很难确定在什么时候风险分析不再产生收益，而这个时候，在风险分析上每多花费一元钱实际意味着浪费。随着风险分析成本的增加，风险分析的收益也由正值变成负值。控制好风险成本管理，确保风险分析在合理的财务范围内进行是风险经理的重要职责。十、 风险识别方法特定的风险识别方法对一些企业比对另一些企业更有用。以流程图为例，对一个涉及许多产品或原料在不同环节上流动的生产过程来说，流程图是一个是合适的风险识别方法。而在一个不是以流动为主要特征的地方，如办公室，使用其他形式的风险识别工具可能会更好。风险识别的方法可以以不同的方式分类。按工作方式分类，可以分为案头工作和现场调查工作；按时间先后分类，可以分为损前的风险识别和损后的风险识别；按分析的方式分类，可分为定量分析的风险识别和定性分析的风险识别。不论怎样分类，关键问题都在于识别风险。下面介绍几种主要的风险识别方法。1、现场调查法现场调查法是指风险管理部门、保险公司等方面的工作人员，就风险管理单位可能面临的损失进行调查。风险管理人员亲临现场，通过直接观察风险管理单位的设备设施操作和流程等，了解风险管理单位的生产经营活动和行为方式，调查其中存在的风险隐患。现场调查法的实际做法灵活多样，风险经理应确保采取合理的风险识别技术，以防遗漏某些重要事项。其中一种方法就是制作好调查项目表，在现场进行调查的同时对调查项目填写表格或做记录。这不仅为现场调查提供了指导，也节省了时间。同时，调查项目表的制作也应该参考过去的记录，重点检查是否存在仍然没有解决的问题。现场调查法优缺点明显，其优点在于风险经理通过现场调查可以获得第一手的资料，而不必依赖别人的报告。现场调查还有助于风险经理与基层人员以及车间负责人建立和维持良好的关系。缺点则是现场调查耗费时间多，这种时间成本抵减了现场调查的收益。而且，定期的现场调查可能使其他人忽视风险识别或者疲于应付调查工作。2、审核表调查法一种可以代替现场调查的方法就是填写审核表或其他形式的调查表。风险经理制定的审核表，既可以由工厂其他人员填写，也可以在现场调查时由他亲自填写。在大多数情况下，审核表是由工作现场的人填写，因此审核表的细节要清晰，内容要明确，以确保人们能准确地回答问题。另外，风险经理为了完善审核表，还需要请其他部门负责人提供指导意见。审核表调查法的优点包括：第一，它是一种能获取大量风险信息，且能进行成本核算的方法。与现场调查相比，它在时间和费用上都更为节省。第二，审核表调查法执行起来简单迅速。第三，它有利于对企业进行逐年的有效的跟踪监测。第四，审核表易于修改，其内容能随企业的变动而调整，或考虑到审核表本身的改进而进行修订。同时，其不足之处在于由于制定审核表的标准难以确定，可能造成描述不清，填写不准确、不客观，以及回复率低和难以控制表格完成的过程。3、组织结构图示法组织结构图示法与审核调查法一样，是一种以案头工作方式为基础的风险识别方法。这些组织结构图用于描述公司的活动及结构的不同组成部分。审核表调查法和现场调查法的目的在于识别实际的风险，而组织结构图示法旨在描述风险发生的领域。从绘制企业的组织结构简图到描绘整个集团的组织结构，不仅仅是为了风险识别，还有助于认识复杂的集团组织结构。组织结构图示法结构清晰、层次分明，可以系统直观地呈现企业整个组织架构的潜在风险，还可以揭示出潜在的由集中引起的风险。但组织结构图示法缺点在于该方法旨在描述风险发生的领域，并未涉及识别具体的风险源，缺乏定量分析是它的一个缺点。4、流程图法流程图法是一种识别公司面临的潜在风险的常用方法。它可以用来描绘公司内任何形式的流程。比如产品流程、服务流程、财务会计流程、市场营销流程、分配流程等，对风险经理来说，最重要的应该是生产流程，从生产流程图中，风险经理可以看到原料的来源、加工、包装、存储、装配、运输等不同的生产阶段和产品的最终销路。绘制生产流程图就是为了便于风险经理对每一个生产环节的风险因素、风险事故及可能的损失后果进行识别和分析。流程图法的优点是能把一个问题分成若干个可以进行管理的部分。虽然这是一件繁琐的工作，但一旦一个大问题被划分成若干个小部分，工作就容易开展了。流程图法可以使风险经理通过一幅图就认识到整个生产过程，免去阅读大量冗长的描述生产过程的文字资料，简洁高效。缺点包括：首先，需要耗费大量的时间。从了解生产过程到绘制图表需要相当多的时间，随后还要对图表进行解释。其次，流程图可能过于笼统，仅描述了整个生产过程，但它却不能描述任何生产的细节，这就可能遗漏一些潜在风险，最后，流程图无法对事故发生的可能性进行评估。5、危险因素和可行性研究危险因素和可行性研究是项目计划采取的风险识别的定性方法。它是从风险的角度对工厂的生产经营进行研究。遵循的原则是：将许多极端复杂的问题分解为可以处理的部分，然后对每一部分分别进行仔细研究，以发现所有与之相关的风险。整个研究过程主要解决四个问题：受检部分的目的、与目的之间的偏差、偏差产生的原因及偏差产生的后果。危险因素和可行性研究的优点在于：以一种广阔的思路识别所有的风险，而极少会忽略任何重要事件；风险识别工作由小组共同完成，可以发挥集体的智慧；通过事先的组织安排，能对复杂系统的所有部分开展细致的研究工作。缺点包括：一是所需花费时间很多，包括风险经理和小组其他成员的大量工作时间：二是为了画出指导工作的图表，必须将系统简单化，这势必会忽略某些风险。6、事故树法事故树法最早是由美国贝尔电话实验室在20世纪60年代研究空间项目时发明的，现在对这一领域的研究已经取得了长足的进展，广泛应用于国民经济各个部门。事故树法用图表来表示所有可能引起主要事件（事故）发生的次要事件（原因），揭示了个别事件的组合可能会形成的潜在风险状况。事故树法在风险识别时有突出的优点，包括对风险识别的结构方法、将复杂系统简单化、对事故原因及影响的描绘等。但是，我们也应该看到该方法的缺点：一是同其他技术相同的缺点，即掌握该技术和使用其进行研究需要大量的时间。二是概率数据的偏差，如果概率数据不精确，那么计算出的主要事件的发生概率就值得怀疑了。7、风险指数风险指数是用具体的数值来表示风险程度的方法，最常用的是道氏火灾与爆炸指数（简称道指），它的基本原理是：衡量损失可能性并以数值表示出来，用于比较并对每年的变化进行管理。指数编制及分析的步骤主要有：首先，确定对火灾影响最大或者最可能导致火灾或爆炸的那些加工单位，分别计算出原材料系数；其次，考虑一些额外风险，主要指会扩大损失程度的因素，包括对原材料的处置和转移、加工过程中化学反应的类型、传送通道、排水装置等。再次，将一般风险系数和特殊风险系数相乘得到单位风险系数。最后，引入损害系数的概念并考虑置信系数得到最终火灾和爆炸指数。在编制指数方面相关经验十分重要，小组开展工作也是不可或缺的，但是指数方法并不能识别各个具体的风险，他只能衡量工厂活动所产生的可能的风险程度风险经理能使用指数对本公司那个工厂或车间进行比较，并对每年的变化进行管理。十一、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xxx有限责任公司2、法定代表人：叶xx3、注册资本：1040万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2014-7-57、营业期限：2014-7-5至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额17209.2713767.4212906.95负债总额7860.866288.695895.64股东权益合计9348.417478.737011.31公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入49775.2439820.1937331.43营业利润10475.098380.077856.32利润总额9777.227821.787332.91净利润7332.915719.675279.70归属于母公司所有者的净利润7332.915719.675279.70十二、 项目基本情况（一）项目投资人xxx有限责任公司（二）建设地点本期项目选址位于xxx。（三）项目选址本期项目选址位于xxx，占地面积约81.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资40635.58万元，其中：建设投资31895.13万元，占项目总投资的78.49%；建设期利息843.07万元，占项目总投资的2.07%；流动资金7897.38万元，占项目总投资的19.43%。（六）资金筹措项目总投资40635.58万元，根据资金筹措方案，xxx有限责任公司计划自筹资金（资本金）23430.21万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额17205.37万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：72400.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：56891.41万元。3、项目达产年净利润（NP）：11349.88万元。4、财务内部收益率（FIRR）：20.85%。5、全部投资回收期（Pt）：5.98年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：25244.07万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积54000.00约81.00亩1.1总建筑面积108309.47容积率2.011.2基底面积33480.00建筑系数62.00%1.3投资强度万元/亩375.102总投资万元40635.582.1建设投资万元31895.132.1.1工程费用万元26638.432.1.2工程建设其他费用万元4396.432.1.3预备费万元860.272.2建设期利息万元843.072.3流动资金万元7897.383资金筹措万元40635.583.1自筹资金万元23430.213.2银行贷款万元17205.374营业收入万元72400.00正常运营年份5总成本费用万元56891.416利润总额万元15133.187净利润万元11349.888所得税万元3783.309增值税万元3128.4010税金及附加万元375.4111纳税总额万元7287.1112工业增加值万元25293.6313盈亏平衡点万元25244.07产值14回收期年5.98含建设期24个月15财务内部收益率20.85%所得税后16财务净现值万元14393.43所得税后十三、 进度规划方案（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二）项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。十四、 项目经济效益分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入72400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0050680.0057920.0072400.002增值税0.002431.592778.963128.402.1销项税0.006588.407529.609412.002.2进项税0.004156.814750.646283.603税金及附加0.00291.79333.48375.413.1城建税0.00170.21194.53218.993.2教育费附加0.0072.9583.3793.853.3地方教育附加0.0048.6355.5862.57（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3128.40万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用56891.41万元，其中：可变成本48589.17万元，固定成本8302.24万元。达产年项目经营成本54344.11万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0031975.4636543.3845679.232工资及福利费0.002909.942909.942909.943修理费0.001199.401199.401199.404其他费用0.004555.544555.544555.544.1其他制造费用0.00386.53386.53386.534.2其他管理费用0.00423.97423.97423.974.3其他营业费用0.003745.043745.043745.045经营成本0.0040640.3445208.2654344.116折旧费0.001657.141657.141657.147摊销费0.0047.1047.1047.108利息支出0.00843.06843.06843.069总成本费用0.0043187.6447755.5656891.419.1其中：固定成本0.008302.248302.248302.249.2可变成本0.0034885.4039453.3248589.17（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加375.41万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=15133.18（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=15133.1825.00%=3783.30（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额15133.18万元，缴纳企业所得税3783.30万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=15133.18-3783.30=11349.88（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0050680.0057920.0072400.002税金及附加0.00291.79333.48375.413总成本费用0.0043187.6447755.5656891.414利润总额0.007200.579830.9615133.185应纳所得税额0.007200.579830.9615133.186所得税0.001800.142457.743783.307净利润0.005400.437373.2211349.888期初未分配利润0.000.004860.3911010.259可供分配的利润0.005400.4312233.6122360.1310法定盈余公积金0.00540.041223.362236.0111可供分配的利润0.004860.3911010.2520124.1112未分配利润0.004860.3911010.2520124.1113息税前利润0.009843.7713131.7619759.54（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=20.85%。本期项目投资财务内部收益率20.85%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=14393.43（万元）。以上计算结果表明，财务净现值14393.43万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.98年。本期项目全部投资回收期5.98年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0050680.0057920.0072400.001.1营业收入0.000.0050680.0057920.0072400.002现金流出15947.5715947.5746460.3046331.4761827.172.1建设投资15947.5715947.572.2流动资金0.005528.17789.737107.652.3经营成本0.0040640.3445208.2654344.112.4税金及附加0.00291.79333.48375.413所得税前净现金流量-15947.57-15947.574219.7011588.5310572.834累计所得税前净现金流量-15947.57-31895.14-27675.44-16086.91-5514.085调整所得税0.002460.943282.944939.896所得税后净现金流量-15947.57-15947.572419.569130.796789.537累计所得税后净现金流量-15947.57-31895.14-29475.58-20344.79-13555.26计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：28.30%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：20.85%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：28649.38万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：14393.43万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.31年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.98年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为23.44。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为20.97。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额8602.68517205.3717205.3717205.371.2当期还本付息210.771475.36843.06843.06843.061.2.1还本1.2.2付息210.771475.36843.06843.06843.061.3期末借款余额8602.68517205.3717205.3717205.3717205.372利息备付率23.443偿债备付率20.97（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项