基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件

基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基基 本本 分分 析析 基本因素分析法是通过分析期货商品的供求状况及其影响因素，来解释和预测期货价格变化趋势的方法，期货价格影响因素： 一、 供求因素 二、 非供求因素，包括： 1、金融货币因素， 2、政治因素、 3、政策因素、 4、投机因素、 5、心理预期等。基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件期货商品供给分析 (1)期初存量 期初存量是指上年或上季积存下来可供社会继续消费的商品实物量。 (2)本期产量 本期产量是指本年或本季的商品生产量。 (3)本期进口量 本期进口量是对国内生产量的补充，通常会随着国内市场供求平衡状况的变化而变化 基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件期货商品需求分析 (1)国内消费量 国内消费量主要受消费者的收入水平或购买能力、消费者人数、消费结构变化、商品新用途发现、替代品的价格及获取的方便程度等因素的影响， (2)国际市场需求分析 (3)出口量 (4)期末结存量 基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件金融货币因素 商品期货交易与金融货币市场有着紧密的联系。利率的高低、汇率的变动都直接影响商品期货价格变动 利率 利率提高，交易成本上升，投机者风险增大，就会减少期货投机交易，使交易量减少。如果利率降低，期货投机交易成本降低，交易量就会放大。汇率 汇率是本国货币与外国货币交换的比率。当本币贬值时，即使外国商品价格不变，但以本国货币表示的外国商品价格将上升，反之则下 降基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件政治、政策因素 政治因素主要指国际国内政治局势、国际性、政治事件的爆发及由此引起的国际关系格局的变化、各种国际性经贸组织的建立及有关商品协议的达成、政府对经济干预所采取的各种政策和措施等。 基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件看期货价格对政策的一般解读 1、提高纺织品出口的关税，造成棉花期货价格的大幅下跌；2、美圆或人民币加息，在短期内会造成商品期货价格的下跌，从长期反面解读，说明通涨压力显现，期货价格还有可能会继续上涨。所以必须全面的，辨证的，发展的角度去分析；3、国储局轮库释放铜时，增加市场现货供应，期货价格下跌可能性大；4、减免农业税，大幅提高农民种粮积极性，产量增加，小麦期货价格趋跌；5、对企业出口退税的政策，将刺激国内相关品种的出口，期货价格上涨；基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件技术分析方法在技术分析方法在期货交易中的运用期货交易中的运用 上海良茂期货经纪有限公司上海良茂期货经纪有限公司期货系列讲座期货系列讲座基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件1342基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件21技术分析方法的必要性技术分析方法的必要性基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件 基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件 准确预测影响价格基本面因素的未来变化 要掌握一个合理解释价格变化的模型 一般着眼于中长线分析，进行中长线投资 确定了价格合理值后敢于逆向操作，充分利用市场中其他参与者非理性行为创造的机会基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件 及时获取完整信息的难度大及时获取完整信息的难度大 信息成本相对较高信息成本相对较高 信息时滞效应信息时滞效应 对投资者素质要求较高对投资者素质要求较高 预测未来基本面因素变化的难度非常大预测未来基本面因素变化的难度非常大 基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件期货交易中技术分析的必要性期货交易中技术分析的必要性 期货保证金交易制度产生的杠杆作用，使价格波动对投资者的心理影响作用也放大，因此对入市点把握的要求也提高；期货的T0制度，能够灵活地进行短线交易，更多的短线交易需要技术分析方法作保证；期货市场交易成本低，流动性强，为技术分析提供良好基础；技术分析方法有利于克服期货交易的非理性投资行为。基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件技术分析的目的 在于正确地预测： 1）未来的趋势 2）未来的周期转折点 3）未来的运行路线。 基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件未来的趋势的预测方法： 从宏观到微观的次序：从月线、周、日、日内图的分析。原则：KEEP IT SIMPLE，STUPID。（KISS）综合的手段：1）线法：直线（趋势线，管道线，扇型线，速度线，甘氏线，水平支持与压力线等）与均线。2）指标法：MACD（5，34，5）（方向，极限，对零线的穿越，背离）3）波浪理论的运用（3，4，5峰位的确定）4）江恩分形的运用：江恩分形的位置高低及其杠杆效力5）回调位置的判定：黄金分割及江恩百分比术。只有综合、灵活、合乎实际情况的运用各个技术分析手段才是正确的方法，不可以偏盖全。世上没有相同的2条曲线。基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件未来的周期的预测 从宏观到微观的次序：从月线，周，日，日内图的分析。原则：KEEP IT SIMPLE，STUPID。综合的手段：固定位置，FIBOBACCI线的运用及与MACD 相结合。基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件未来的运行路线预测 类似未来的趋势的预测方法，关键在于：1）线的延长和其他手段的未来演绎2）一定要设想3个运行方向（绝对不可单向思维，因为技术分析是概率的游戏）至少7个未来曲线运行演绎图（上、下各3种，水平一种）及其最佳点的选择：安全进货点，止损点，2次加仓点及止损点，出货点的选择和方式。（资金管理术）技术分析的3个预测难度越来越大，未来的趋势的预测是技术分析水平的基础，未来的周期预测是拉开水平的开始，未来的运行路线预测是体现技术分析水平高低的标准。正确的心态是冷静、耐心和乐在其中。最后在3个预测的基础上建立起自己的交易系统，该系统成功率在70%以上。看围棋高手比赛和李小龙的功夫片会产生相通的体会。 基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件均线系统分析 如果任何一段时间内的均线系统组合以30单位作为多空的分水岭，那么它有最基本的12种状态存在，其中多头排列分为： 基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件 1.均线拐头，价格上升势头开始减缓；2.均线粘合，价格上升势头已经遏制；3.均线交叉，价格已经出线下跌态势；4.均线发散向上，价格重新出现上升；5.均线快速向上，价格出现快速拉升；6.均线加速向上，价格出现暴升。价格远离均线系统;7.再次出现上述情况，循环往复。 基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件 空头排列作相反的运动，同样存在上述6种基本的状态。在期货行情的评估里，就必须明白清楚你所分析的价格现在所处的排列中的哪一种状态中，重点先查看外盘均线系统多空排列状况，以日均线30作为多空分水岭，多头k线的5日支撑价位要清楚，空头k线的5日阻力价位要明白；如果暂时还看不明白，请继续观察波浪理论中的浪型。 基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件期货技术分析期货技术分析一.技术分析的基本前提二.道氏理论三.趋势分析四.价格形态基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件 1.1.市场行为包容消化一切市场行为包容消化一切 2.2.价格成趋势方式运动价格成趋势方式运动 3.3.历史会重演历史会重演一.技术分析的基本前提基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件1.1.市场具有三种趋势市场具有三种趋势2.2.趋势可分为三个阶段趋势可分为三个阶段3.3.交易量必须验证趋势交易量必须验证趋势4.4.唯有发生了确凿无疑唯有发生了确凿无疑 的反转信号后的反转信号后, ,我们才我们才 能判断一个既定的趋能判断一个既定的趋 势已经终结。势已经终结。二.道氏理论基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件 1.1.定义定义 2.2.趋势的三种方向趋势的三种方向 3.3.趋势的三种规模趋势的三种规模 4.4.支撑和阻挡支撑和阻挡 5.5.趋势线趋势线 6.6.百分比回撤百分比回撤 7.7.甘氏角度线甘氏角度线三.趋势分析基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件上升趋势下降趋势横向延伸趋势趋势方向示意图基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件阻挡1支撑2支 撑 阻 挡 示 意 图阻挡3支撑4基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件趋 势 线 示 意 图B基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件江 恩 角 度 线121121基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件迷雾中的灯塔-价格形态定义定义形态：是指价格图形上的特定图案和花样。反转形态：是指市场经过一番上涨或下跌后，由于动能的衰竭无力再持续原来的走势，因而出现与原趋势相反的走势形态。持续形态：指市场经过上涨或下跌后，进入相对短时间的停顿整理，但随后还将恢复原有趋势的形态。基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本要领：1.1.事先存在上升或下降趋势事先存在上升或下降趋势2.2.重要趋势线被突破重要趋势线被突破3.3.规模越大反转力度越大规模越大反转力度越大4.4.顶部反转形态特征顶部反转形态特征5.5.底部反转形态特征底部反转形态特征6.6.交易量必须验证反转信号交易量必须验证反转信号反转形态反转形态基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件头 肩 顶 示 意 图12345ABCDabcdee基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件复 杂 型 头 肩 形 态BADCE基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件双重顶(底)三重顶(地) )BDAC基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件圆 底 示 意 图基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件持续形态持续形态1.对称三角形2.上升三角形3.下降三角形4.扩大三角形5.钻石形态基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件对称三角对称三角形形ABC基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件上升三角形上升三角形态态ABC基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件扩大三角形态s基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件旗形示意图基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件金融投资技术分析金融投资技术分析一一. .酒田战法酒田战法二二. .波浪理论波浪理论基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件酒田战法一、起源一、起源二、构成二、构成三、策略精要三、策略精要基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件自由的浪花-波浪理论一一. .前言前言二二. .波浪理论的三要素波浪理论的三要素 1.价格走势形态 2.波浪间的比例 3.形态完成所需的时间(时间之窗)三三. .波浪理论中的基本规则波浪理论中的基本规则四四. .冲浪游戏冲浪游戏-波浪的识别与策略波浪的识别与策略基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件12345abc基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件题解示意图基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件月份对数一 二 三 四 五 六 七 八 九 十 十一 十二 1 1 2 3 5 8 13 21 34 55 89 144菲波纳奇数列题解菲波纳奇数列题解基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件出市点入市点止损点基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件21基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件技术形态在期货投资中的重要性技术形态在期货投资中的重要性 期货如战场，必须注重战略与策略； 技术分析有两大重要任务： 1、判断趋势 2、跟踪趋势 形态的突破往往是一波行情的开始，是辨别后市行情趋势的重要基础，在此基础上才能为顺势操作的原则提供充分条件。基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件主要技术形态与孙子兵法主要技术形态与孙子兵法 孙子兵法中蕴含了许多市场交易的战略性与策略性思想，值得期货投资者借鉴 反转形态 震荡整理形态 行情的演化过程基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件反转形态反转形态 基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件 反转形态有许多形态，除上述所举例反转形态有许多形态，除上述所举例说明的菱形整理、又重顶、双重底外，说明的菱形整理、又重顶、双重底外，还有诸如头肩顶（底）、三重顶（底）、还有诸如头肩顶（底）、三重顶（底）、V形反转、圆弧顶（底）等。形反转、圆弧顶（底）等。基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件震荡整理形态震荡整理形态 上涨或下跌过程中的休整形态，之后仍将顺着原来的趋势发展 在震荡整理阶段，多空双方斗激斗勇，价格的涨跌所形成的形态多种多样，变化无穷。 “军争为利，军争为危”，所以最好的操作方法是退出市场，在旁观望。 基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件行情的演化行情的演化 任何一波完整的牛市或熊市，均会经历相对漫长的缓慢发展阶段与关键的快速发展阶段； 在牛市中，存在一个相对漫长的爬升阶段，即通常所说的“慢牛”阶段，和至少一个快速上涨阶段； 在熊市中，存在快速下挫阶段，也存在相对漫长的阴跌阶段，即“慢熊”阶段。基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件 基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件 空杀空空杀空 多杀多多杀多 往往出现在行情快速发展阶段往往出现在行情快速发展阶段 基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件231技术指标在商品期货中有效性实证基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件单一移动平均线分析法单一移动平均线分析法 当日价格由下向上突破均线，则买入合约，并持有，直至价格由上向下突破均线时平仓，并反手做空，空单直至价格由下向上突破均线时平仓，并反手做多，持有。如此反复。交易原则交易原则基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件双重移动平均线分析法双重移动平均线分析法 当短期平均移动线上穿中期平均移动线，则买入铜期货合约，并持有，直至前者下穿后者时平仓，并反向做空，持有空单，直至前者再次上穿后者，平仓，并反向做多，持有。如此反复。交易原则交易原则基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件抛物线转向指标抛物线转向指标 价格由上向下跌破SAR点时卖出大豆期货合约，持有空单，直至价格由下向上突破SAR点时买入平仓，并反向做多，持有多单，直至价格由上向下跌破SAR点时平仓，并反向做空。如此反复。交易原则交易原则基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件从以上对上海期铜的实例分析，可以从以上对上海期铜的实例分析，可以得到以下启示：得到以下启示：基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件21技术指标在期货交易中有效性检验技术指标在期货交易中有效性检验基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件日线图双均线交叉系统有效性检验日线图双均线交叉系统有效性检验 当短期平均移动线上穿中期平均移动线，买入恒生指数期货合约，持有，直至前者下穿后者时平仓，并反向做空，持有空单，直至前者再次上穿后者，平仓，并反向做多，持有。如此反复。交易原则交易原则基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件周线单一均线有效性检验周线单一均线有效性检验 当日价格由下向上突破均线，当日价格由下向上突破均线，买入合约，持有，直至价格由买入合约，持有，直至价格由上向下突破均线时平仓，并反上向下突破均线时平仓，并反手做空，空单直至价格由下向手做空，空单直至价格由下向上突破均线时平仓，并反手做上突破均线时平仓，并反手做多，持有。如此反复。多，持有。如此反复。交易原则交易原则基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件K.I.S.S.K.I.S.S.原则：原则：Keep It Simple, Keep It Simple, Stupid. Stupid.简单、方便，以致于不用大脑思考简单、方便，以致于不用大脑思考基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件2341技术分析在期货交易中的注意事项技术分析在期货交易中的注意事项基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件不要预测价格与趋势不要预测价格与趋势趋势应该追随，而不是预测预测趋势并去摸顶或摸底是相当不明智的，并且是危险的交易的诀窍就是如何断定趋势从哪里开始，到哪里结束基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件不宜对方向有偏好性不宜对方向有偏好性 行情有牛市也必然有熊市不宜偏好一种方向，应根据行情的演化，采取不同的投资策略与方向顺势原则是第一原则基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件不宜主观判断价格的高低不宜主观判断价格的高低 一般投资者很容易犯的错误是主观判断价格的高低期货价格无高低之分，只有趋势重点分析趋势，跟随趋势基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件止损与资金管理止损与资金管理 期货交易采取保证金交易制度，存在资金的杠杆作用行情判断总有失误，因此，忌满仓操作行情演化对持有的头寸不利或触及计划止损位时，及时止损不能在亏损的头寸上加仓，忌赌徒心理基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件成功密笈成功密笈-资金管理资金管理交易金额交易金额50%50%原则原则每次交易的最大亏损金额每次交易的最大亏损金额5%5%原则原则分散投资充分发挥投资组合的优势分散投资充分发挥投资组合的优势止损指令的设置止损指令的设置盈亏优化比例盈亏优化比例百战百胜的赌博技巧百战百胜的赌博技巧不能总握有持仓不能总握有持仓基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件盘面分析操作基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件一、查看所要做的品种均线多空排列状况，相应做出买卖的方向 （一）：1、多头低开不追空，盘中调整亦不追空，以逢低特别是远离当天分时线买为佳。2、多头高开待有回落以买为主，不追空，高开后大大远离分时线可以考虑不追多，3、震荡时，高抛低吸，轻仓少量，低吸为主；（二）：1、空头高开不追多，盘中反弹亦不追多，以逢高做空为主，有远离当天分时线为做空最佳，2、空头低开待反弹后以做空为主，不去考虑大幅低开抢反弹的可能赢利。在波浪里找出所要看的品种价格所处的是在主升一三五浪，还是处在调整中的二四浪，或是下跌中的一三五浪，反弹中的二四浪，然后采取不同的买卖策略。如果在主升浪测算上涨的幅度空间，在此过程中，以逢低买为主。在调整浪中测算出可能回调的幅度空间，以卖为主。基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件二、查看所要做的品种的周、日k 线的重要支撑和阻力价位,多头排列看涨主要在回调中寻找支撑位5日线为第一重要，空头排列看跌在反弹中寻找5日阻力价位，并查看60，30分钟多空排列状况，寻找出最有可能出现的开盘点位；做盘方法： 基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件 （一）多头：1、外盘下跌则找出当天可能出现的支撑价位，5日，10日均线，前几日的低点，次低点作为买入的依据，盘中日内调整亦如此。2、外盘上涨则找出昨天的高点或次高点，收盘价，回落在该点位附近就买入为主。3、外盘盘整，则昨天的低点或次低点作为买入的依据。（二）空头：1、外盘上涨，则找出反弹后的阻力价位，盘中反弹亦作为做空的依据。2、外盘下跌，则找出昨天的低点或次低点或收盘价位，直接或待反弹在该些点位时做空。3、外盘整理，则在昨天的高点或次高点附近作为进场做空的依据。 基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件基本技术分析方法在股指期货交易中的运用课件