范先生的理财规划方案.doc

范先生的理财规划方案(2009年1月31日)尊敬的范先生：您好！很荣幸有机会和您一起探讨您的理财问题，您提供的个人信息我将会为您保密！这份理财计划是根据您提供的财务资料和相关信息为您订制的，目的是帮助您实现您的各项理财目标。希望通过我为您提供的家庭财务安排，使您拥有更科学、更高质量、更有保障、更具回报的生活。（个 人 简 介：2003年毕业于山西大学，获得学士学位，具有5年金融从业经验，2年IT从业经验，具有CWM、CHfP、基金、证券、保险等多项专业资格）目录：第一部分：家庭基本情况及财务状况分析与诊断一、家庭基本情况二、家庭财务状况分析 （一）家庭资产负债表 （二）家庭收入支出表 （三）家庭财务比例三、家庭财务状况诊断 （一）资产负债诊断 （二）收入支出诊断 （三）其他财务诊断第二部分：理财规划建议一、理财规划目标二、理财相关假设三、财务规划（一）紧急备用金（二）家庭保险规划（三）房产规划（四）子女教育金规划（五）退休养老规划（六）投资规划（七）敏感度分析第三部分：理财方案的执行、风险揭示及后继服务第一部分：家庭基本情况及财务状况分析与诊断一、 家庭基本情况家庭成员备注范先生私营者，收益水平高但不稳定，根据婚姻法，范先生现在应在30岁或以上范太太事业单位，根据婚姻法，范太太现在应在28岁或以上女儿7岁父亲与子女同住，身体条件尚好母亲与子女同住，身体条件尚好二、家庭财务状况分析（一）家庭资产负债表（人民币：元）资产金额（元)负债金额（元）金融资产信用卡透支0现金5万住房贷款0定期存款52万负债合计0基金25万实物资产门面房80万闲置房120万自主房180万资产合计462万净资产合计462万注：从目前上海市市区内门面房房价均在1万元/平方米以上，因此范先生的自有门面房以80平方米计算，至少有80万元的价值。（二）家庭年度收支表收入金额：万元支出金额：万元范太太工资收入6生活支出8.4范太太年终奖金2旅游费用2范先生经营利润40探亲指出1收入合计48范先生保险支出0.84收支节余35.76支出合计12.24说明：从范先生按照城保人员（缴费比例为14%）每月缴费约700元可知，范先生目前缴费基数为700/14%=5000元。范先生目前只进行了医疗保险。附：上海市2009年度城保缴费基数和缴费比例一览表项目缴费基数缴费比例合计企业个人养老保险2009年度城保缴费的基数，按职工本人2008年实际月平均工资性收入确定。新进职工城保缴纳的基数，为其首月工资性收入。缴费基数的上限与下限，根据上海市2008年度全市职工月平均工资3292元的300%和60%相应确定，即9876元、1975元22%8%30%医疗保险12%2%14%生育保险1%0%1%失业保险2%1%3%工伤保险1%0%1%合 计37%11%48%（2）范太太拥有单位为其购买的四险一金，我们认为，范太太目前的工资收入和年终奖金均为最终金额，即已经扣除了个人所得税和四险一金的个人缴纳部分。同理，范先生的经营利润我们也认定为税后利润。（三）客户的财务比率项目计算公式参考值(%)实际值结余比例年结余/年税后收入3074.5投资与净资产比例投资资产/净资产5042.6清偿比例净资产/总资产50100负债比例负债总额/总资产500负债收入比例负债/税后收入400流动性比例流动性资产/每月支出34.9三、家庭财务诊断（一）资产负债情况诊断从家庭的资产负债表可以看出，范先生的资产主要以实物资产为主，而实物资产主要集中在上海一地的房产上，风险相对集中，幸好房产的种类不很单一，有效化解了部分风险，这部分资产抵御通货膨胀基本不成问题。范先生的金融资产占比不很高，但主要为银行存款，其他资产比重低种类少，只能对风险有部分分散作用，但也造成收益水平偏低的情况，考虑到通货膨胀的因素，资产不但不能增值，反而可能会缩水。当前负债率为零，虽然在其资产收益率较低的情况下是合理的，但也失去了利用财务杠杆进一步扩大自己资产的机会。实物资产中尚有一套房产闲置，应采取适当方式进行投资，充分利用杠杆效应提高资产的整体收益性。（二）收支情况诊断从家庭收支情况来看，家庭收入来源主要集中在范先生身上。整个家庭的收入主要来源是经营利润和工资性收入，资产收入（不含门面房）很少，就支出与净资产比来讲，财务自由已经很接近了，但由于未来将有新的支出项目，因此，还需要使净资产增值。考虑到家庭主要收入为经营收入，本身的波动性较大，即风险较大，因此增加适当的抗风险措施很有必要。目前的节余比例为74.5%，结余比例很高，资产增值的前景很好，对于未来的支出的增加提供了一定的保障。上海市2009年人均可支配收入为29161元（以1-9月数据推算），范先生家庭人均可支配收入为9.6万元，收入为平均水平的3.29倍，收入状况良好。依据上海市2009年人均消费20000元的标准，范先生家庭人均消费为24480元，其支出水平相比较于上海市人均消费水平高22.4%左右。支出溢出比相对于收入溢出比小很多，范先生家庭的收支状况非常健康。（三）其他财务诊断保障缺失：作为家庭经济主要支柱的范先生保障缺失，这有可能严重威胁到整个家庭的财务安全，一旦发生意外，范先生家庭将会出现较为严重的经济困境。范太太和孩子的保障也部分缺失，存在部分潜在风险。风险特征：从客户金融资产只有现金、定期存款和基金来看，范先生有一些投资经验，但投资知识相对匮乏，风险承受意愿中等，由于家庭相对较富裕和年轻，风险承受能力较强。家庭生命周期：处于家庭成长期，教育负担会逐步增加，保险需求开始出现，生活支出平稳。第二部分：理财规划建议一、理财目标：1. 平衡家庭金融资产的收益2. 提高家庭成员相关保障3. 为孩子准备一份教育基金4. 充分利用闲置房产收益5. 潜在目标：家庭养老规划二、理财相关假设条件设定范先生的年龄为30岁范太太的年龄为28岁范先生和范太太50岁退休，退休后生活年限不限制，退休生活水平提升。由于1979年及以前中国未进行改革开放，经济数据不具有代表性，因此从改革开放后的1980年开始统计所有数据，并据此进行所有的数据假定。1980-2008年中国通货膨胀率1980年6.0%1990年3.1%2000年0.4%1981年2.4%1991年3.4%2001年0.7%1982年1.9%1992年6.4%2002年-0.8%1983年1.5%1993年14.7%2003年1.2%1984年2.8%1994年24.1%2004年3.9%1985年9.3%1995年17.1%2005年1.8%1986年6.5%1996年8.3%2006年1.5%1987年7.3%1997年2.8%2007年4.8%1988年18.8%1998年-0.8%2008年5.9%1989年18.0%1999年-1.4%29年平均5.9%数据来源：中国国家统计局根据29年来中国的通货膨胀率的实际情况，我们设定CPI为长期平均值5.9%1980-2008年城镇居民可支配收入增长率1980年17.93%1990年9.92%2000年7.28%1981年4.77%1991年12.61%2001年9.23%1982年6.97%1992年19.17%2002年12.29%1983年5.47%1993年27.18%2003年9.99%1984年15.50%1994年35.65%2004年11.21%1985年13.34%1995年22.50%2005年11.37%1986年21.89%1996年12.98%2006年12.07%1987年11.23%1997年6.64%2007年17.23%1988年17.77%1998年5.13%2008年14.47%1989年16.41%1999年7.91%29年平均13.66%数据来源：中国国家统计局根据29年来中国的城镇具名可支配收入的增长情况，29年社会平均收入增长率为13.66%，但由于范先生的工作性质，我们以及其谨慎的态度设定收入增长率为2%。上海主要教育收费公示一览表（部分）类别项目名称计费单位收费标准(元)备注基础教育普通高中学费1一般高中每学期900统一代办费：书簿费一期课改190元；二期课改220元；卫生保健费20元；课外教育活动费160元。2区县重点高中每学期12003市重点高中每学期15004高级寄宿制高中每学期2000公办高中择校费1高级寄宿制高中每人280002市重点高中每人210003区重点高中每人128004一般高中每人4600高等教育全日制普通高校学费1一般专业和师范院校每学年50002特殊（热门）专业每学年65003艺术类专业每学年10000高等学校住宿费1政府举办的各类高校利用国家财政性经费建造的学生宿舍每学年最高12002政府举办的各类高校利用非国家财政性经费建造的学生宿舍（3或4人一间）每学年最高1500上海小学和初中为九年义务教育，费用没有明显增加，可不考虑上海市重点高中的费用为（1500+220+20+160）*2=3800元/年/人上海市大学热门专业的学费和住宿费为6500+1500=8000元出国留学的费用为25万/年/人由于孩子的生活费、兴趣班、书费等已包含在目前的支出状态中，未来孩子的生活费也不会有明显的增加，因此教育支出的增加主要在以上刚性支出中。教育支出增长率比照通货膨胀率计算。投资收益率按照5.5%计算。三、财务规划 财务安全规划是整个理财规划的基础，可以有效的应对由于家庭经济支柱出现疾病、死亡、失业或其他意外对家庭的财务状况所带来的影响，从而可以确保理财目标的实现。财务安全规划包括两方面的内容：(一) 紧急备用金 紧急备用金是为了应对家庭出现意外的不时之需，一般应准备3-6个月的家庭固定开支，范先生家庭的月固定开支为1.02万元，由于200元的金额不算大，增减并不能严重影响家庭支出，我们建议考虑提取6万元，即约6个月的支出费用作为紧急备用金，具体的可以考虑12张存单法，即每个月存5000元，存1年定期，连续存12个月，本息自动转存。这样理财既容易做到，又能保证收益相对现金类理财高，还能根据意外发生的不同状况，支取或提前支取不同月份的定期。收益以现在较低的市场利率来讲，为国家标准2.25%。(二) 家庭保险规划 首先让我们来具体分析一下范先生家庭保险情况： 范先生：按照城保人员（缴费比例为14%）每月缴费约700元，可以享受城镇职工基本医疗保险待遇。从2007年印发的上海市城镇居民基本医疗保险试行办法中为我们可以看到：参保人员门诊急诊（含家庭病床）、住院（含急诊观察室留院观察）发生的符合本办法规定的医疗费用，由居民医保基金按照以下比例支付，其余部分由参保人员个人自负：（一）70周岁以上的人员，住院支付70%，门诊急诊支付50%；（二）60周岁以上、不满70周岁的人员，住院支付60%，门诊急诊支付50%；（三）超过18周岁、不满60周岁的人员，住院支付50%，门诊急诊医疗费年度累计超过1000元以上的部分支付50%；（四）中小学生和婴幼儿，住院支付50%，门诊急诊支付50%。参保人员门诊在社区卫生服务中心（或者一级医疗机构）就医，由居民医保基金支付60%。办法已经取消了起付线，只保留自付比例并且取消了最高报销比例限制。办法没有具体的缴费年限，本年缴费，次年保障。 目前范先生的保险需求是防止意外及疾病给家庭经济造成严重打击，结合范先生家庭的收支水平，一般小病等不会对家庭现金流造成大的影响。需要重点考虑意外险和重疾险即可。在重疾险方面，可以考虑国寿康宁终身重大疾病保险，投保10万元，选择20年交费，年交保费8700元，可获得如下利益：a) 重疾保险金 被保险人于合同生效（或最后复效）之日起一百八十日后，初次发生并经专科医生明确诊断患合同所指的重大疾病（无论一种或多种），本公司给付重大疾病保险金30万元，合同终止。若于交费期内初次确诊患合同约定的重大疾病，从确诊之日起免交以后各期保险费。b) 身故保险金 被保险人身故，本公司给付身故保险金30万元，合同终止。计算住院最低支付50%的社会医保比例，实际重疾保障能够达到60万元，应该可以满足范先生的医疗需求。在意外险方面可以考虑1、华夏人寿的华瑞吉祥卡，每张卡定价100元，保一年。网上定价70元一张，每人限购1张。范先生买1张。保险利益：a) 普通意外伤害 10万元b) 意外医疗 2万元，100元免赔，100%赔付 c) 住院津贴 20元/天 d) 客运交通工具导致 汽车 假日自驾车意外40万元2、泰康人寿的鸿卡，每张卡定价150元，网上定价135元一张，每人限购2张。范先生买2张。保险利益：a) 人身意外伤害：10万元b) 人身意外伤害残疾：10万元c) 人身意外伤害医疗：1万元 0免赔 100%报销d) 人身意外伤害住院垫付：5000元 （全国914家定点医院）在意外保险方面，综合保险利益为：a) 意外伤害：30万元b) 意外医疗：4万元，100免赔c) 住院津贴：20元/天d) 车辆意外：40万元e) 人身意外伤害住院垫付：5000元针对于大意外，如亡故或伤残等，加上社保，保险利益也可达60万元以上，对于小意外，保险利益可达8万元以上，应该可以覆盖正常的医疗费用。每年重疾险支出8700元。每年意外险支出为70+135*2=340元。我们用遗嘱弥补法来计算范先生的定期寿险的保险需求。范先生家庭目前支出为12.24万元，以通货膨胀率5.9%计算需求则为12.24/5.9%=207.46万。在定期寿险方面，考虑购买新华人寿定期寿险A款，保障30年至60岁。保额200万元（考虑到范太太的收入增长率大于通货膨胀率，200万保额足够），保费8400元/年。范太太：拥有单位为其购买的四险一金。四险一金,即养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和住房公积金。四险一金的保障范围，不保意外，只保医疗。它的费用由国家、企业、员工三方面承担,按照职工工资,单位和个人的承担比例一般是:养老保险单位承担20%,个人承担8%;医疗保险单位承担6%,个人2%;失业保险单位承担2%,个人1%;生育保险1%全由单位承担;工伤保险0.8%也是全由单位承担, 住房公积金个人缴纳7%，公司缴纳7%。职工个人不承担生育和工伤保险.职工负担部分大约站工资收入的20%。由于医疗保障对于每一个人的费用需求大体都是一致的，因此范太太和女儿也需要与范先生一致的医疗和意外保障。但由于范太太的收入较低为8万元，意外身故和重疾身故的赔付基本上就已经能覆盖其价值，故不必再另购定期寿险。在重疾险方面，也可以购买国寿康宁终身重大疾病保险，投保10万元，选择20年交费，年交保费7400元，可获得如下利益：a) 重疾保险金 被保险人于合同生效（或最后复效）之日起一百八十日后，初次发生并经专科医生明确诊断患合同所指的重大疾病（无论一种或多种），本公司给付重大疾病保险金30万元，合同终止。若于交费期内初次确诊患合同约定的重大疾病，从确诊之日起免交以后各期保险费。b) 身故保险金 被保险人身故，本公司给付身故保险金30万元，合同终止。计算住院最低支付50%的社会医保比例，实际重疾保障能够达到60万元，应该可以满足范太太的医疗需求。在意外险方面可以考虑1、华夏人寿的华瑞吉祥卡，每张卡定价100元，保一年。网上定价70元一张，每人限购1张。范先生买1张。保险利益：a) 普通意外伤害 10万元b) 意外医疗 2万元，100元免赔，100%赔付 c) 住院津贴 20元/天 d) 客运交通工具导致 汽车 假日自驾车意外40万元2、泰康人寿的鸿卡，每张卡定价150元，网上定价135元一张，每人限购2张。范先生买2张。保险利益：a) 人身意外伤害：10万元b) 人身意外伤害残疾：10万元c) 人身意外伤害医疗：1万元 0免赔 100%报销d) 人身意外伤害住院垫付：5000元 （全国914家定点医院）在意外保险方面，综合保险利益为：a) 意外伤害：30万元b) 意外医疗：4万元，100免赔c) 住院津贴：20元/天d) 车辆意外：40万元e) 人身意外伤害住院垫付：5000元针对于大意外，如亡故或伤残等，加上社保，保险利益也可达60万元以上，对于小意外，保险利益可达8万元以上，应该可以覆盖正常的医疗费用。每年重疾险支出7400元。每年意外险支出为70+135*2=340元。女儿：针对孩子的独特性，考虑投保的品种为少儿重疾险。由于孩子已经7岁，到了上学的年龄，而孩子大部分时间都在学校，在学校发生意外的话，一般都可以找学校赔偿，因此，儿童意外险可以不上。重疾险建议选择长城爱心宝贝少儿终身重大疾病保险，年交费1730元，连续交费30年，保额10万元保险利益：重疾保障金：孩子5-60周岁，有20万元的重疾保障； 60周岁后，有10万元的重疾保障； 18周岁后，保障疾病种类自动扩充14种成人重大疾病。身故/高残保障金：保单有效期内身故或高残，赔付10万元身故/高残保险金。祝寿金：被保险人生存至100周岁，给付10万元祝寿金。附：规划后的范先生家庭综合保障情况范先生家庭参保一览表范先生险种保费/年保险利益金额/比例城保医疗8400住院报销50%-70%门诊报销50%国寿康宁终身重疾8700重疾赔付300000重疾身故300000华夏华瑞吉祥卡70普通意外伤害100000意外医疗20000住院津贴20元/天车辆意外400000泰康人寿鸿卡270意外伤害200000意外伤残200000意外医疗20000住院垫付5000新华定期寿险A款8400身故高残2000000合计25840范太太社会医疗保险0住院医疗报销50%-70%门诊医疗报销50%社会失业保险0失业保险金城镇最低生活保障线社会养老保险0退休养老金最低5520社会工伤保险0工伤保险金医保外医疗费用、伙食住宿交通护理费抚恤金等国寿康宁终身重疾7400重疾赔付300000重疾身故300000华夏华瑞吉祥卡70普通意外伤害100000意外医疗20000住院津贴20元/天车辆意外400000泰康人寿鸿卡270意外伤害200000意外伤残200000意外医疗20000住院垫付5000合计7740女儿长城爱心宝贝少儿终身重大疾病保险173060岁前重疾赔付20000060岁后重疾赔付100000身故高残100000100岁祝寿100000保费总合计35310保费支出占到年家庭净收入的35310/357600=9.87%，保障也已经全部覆盖。(三) 房产规划：据中国指数研究院研究报告显示2009年1至10月，上海地区房屋租售比达1418，以120万元房子为例，每月租金为2870元，即租房收益率为1/418*12=2.87%。上海房屋销售价格指数年份指数增长率2000年98.6-1.40%2001年104.44.40%2002年107.37.30%2003年120.120.10%2004年115.915.90%2005年109.79.70%2006年98.7-1.30%2007年103.43.40%2008年98.3-1.70%2009年110.510.50%平均每年6.69%数据来源：国家统计局上海二手房价格指数走势图上海各城区二手房价格指数走势图数据来源：中国指数研究院数据信息中心、中国房地产指数系统计算房产投资收益率还要加上房价上升幅度，近10年上海房屋平均价格增长率为6.69%，二手房市场也在逐步壮大，因此范先生这套120元的闲置房的平均预期收益率为2.87%+6.69%=9.56%。从以历年及目前房地产调控政策来看，所有的政策其核心目的在于保证房地产市场健康发展，而不是抑制房价，因此就上海房地产市场，仍旧会稳步发展，所以建议范先生出租该房屋，并尽力使房屋的租金更高。(四) 子女教育金规划：范先生的家庭经济状况良好，假定范先生的女儿7岁开始上小学，小学读6年，中学读6年（初中3年、高中3年），大学读4年，为了接受到更好的教育，大学毕业后出国留学去英系国家读硕士学位1年，具体费用如下：上海小学和初中为九年义务教育，费用没有明显增加，可不考虑上海市重点高中的费用为（1500+220+20+160）*2=3800元/年上海市大学热门专业的学费和住宿费为6500+1500=8000元出国留学的费用为25万/年/人子女教育金资金规划表年龄年级当年教育费用现在准备资金7小学一年级0.00 0.00 8小学二年级0.00 0.00 9小学三年级0.00 0.00 10小学四年级0.00 0.00 11小学五年级0.00 0.00 12小学六年级0.00 0.00 13初中一年级0.00 0.00 14初中二年级0.00 0.00 15初中三年级0.00 0.00 16高中一年级6,741.29 5,016.16 17高中二年级7,139.03 5,157.39 18高中三年级7,560.23 5,302.59 19大学一年级16,855.34 11,477.67 20大学二年级17,849.80 11,800.82 21大学三年级18,902.94 12,133.08 22大学四年级20,018.21 12,474.69 23硕士一年级662,477.80 400,809.97 总计757,544.65 464,172.36 设定通货膨胀率5.90%投资收益率3.00%高中年费用3800大学年费用8000出国年费用250000可以看到，在投资收益率设置为3%的情况下，现在需要准备464172.36元才能基本满足孩子未来的教育费用，因此需要从现有的金融资产中提取出这部分资金，进行目标投资。具体投资目标可选择长期低风险定期存款项目投资，这样完全可以达到3%的收益率且保证了资金的安全性。(五) 退休养老规划经过保险规划、房产规划、教育金准备等，目前家庭收支表已经变化，以下是变化后的年度收支表：家庭年度收支表（规划后）收入金额：万元支出金额：万元范太太工资收入6生活支出8.4范太太年终奖金2旅游费用2范先生经营利润40探亲指出1房屋租赁收入3.444家庭保险支出3.531收入合计51.444支出合计14.931收支节余36.513考虑到紧急备用金需要6万元，教育金的准备需要464173元，剩余可投资的金融资产为820000-60000-464173=295827元。假定20年后即范先生50岁后退休，退休后生活支出略高于目前水平为每年20万元，则退休时所需的生活费用即保底养老需求为FV(5.9,20,0,200000)/5.9%=10668348.3元，而依照下表设定投资收益率为4%的情况下，首年投入24096元，之后每年结余投入累计，至50岁后资产可达10678366.1元，可以满足保险需求。本规划另设置了另一部分机动养老金以应对未来不可预知的资金需求，如果在未来始终没有发生例如拆迁、换车、女儿陪嫁、恶性通货膨胀等事件急需资金，那么该资金就可以并入保底养老金，使范先生一家安享一个高品质的退休生活。按照下表所演示：范先生家庭养老金流量表年龄每年收入每年支出每年结余保底养老金机动养老金30514440.00 149310.00 365130.00 25827.00 270000.00 31524728.80 158119.29 366609.51 391990.08 280800.00 32535223.38 167448.33 367775.05 774279.19 292032.00 33545927.84 177327.78 368600.06 1173025.41 303713.28 34556846.40 187790.12 369056.28 1588546.49 315861.81 35567983.33 198869.74 369113.59 2021144.63 328496.28 36579342.99 210603.05 368739.95 2471104.01 341636.13 37590929.85 223028.63 367901.23 2938688.11 355301.58 38602748.45 236187.32 366561.13 3424136.86 369513.64 39614803.42 250122.37 364681.05 3927663.47 384294.19 40627099.49 264879.59 362219.90 4449451.06 399665.96 41639641.48 280507.49 359133.99 4989649.00 415652.60 42652434.31 297057.43 355376.88 5548368.95 432278.70 43665482.99 314583.82 350899.18 6125680.59 449569.85 44678792.65 333144.26 345648.39 6721607.00 467552.64 45692368.51 352799.77 339568.73 7336119.67 486254.75 46706215.88 373614.96 332600.92 7969133.19 505704.94 47720340.20 395658.24 324681.95 8620499.44 525933.13 48734747.00 419002.08 315744.92 9290001.37 546970.46 49749441.94 443723.20 305718.74 9977346.34 568849.28 50764430.78 469902.87 294527.91 10682158.94 591603.25 首年可投入金融资产295827.00 退休时生活待遇现值200000.00 首年投入保底养老金25827.00 退休时保底养老需求10668348.30 首年投入机动养老金270000.00 收入增长率2.00%首年家庭收入514440.00 通货膨胀率5.90%首年生活支出149310.00 投资收益率4.00%(六) 投资规划范先生家庭资产投资规划配置表理财目标资产配置投资方向预期收益率紧急预备金600001年期定期（12张存单）2.25%子女教育金 464173信托公司信托计划5.50%保底退休金25827五年期国债4.20%机动退休金100000券商集合资产管理计划6.00%100000银行买跌型结构性保本理财0.36%50000银行固定收益理财3.90%20000华夏红利混合基金6.00% 合计750000综合收益率5.00%对于此规划，考虑到金融市场的不可预知性，因此综合收益率设置在了比4%更高一点的位置上，以防止出现系统性风险时，客户资产的损失，同时还利用可损失资产进行了风险的对冲配置，尽管国内相关品种较少，但好在规划内的产品都已上市，具备了可操作性。(七) 敏感度分析：1、理财目标的实现受到可支配收入增长率和投资收益率的影响相对较大，因此敏感性最高，如果投资报酬率提高了，则提前退休和购车目标也可以得到实现，但由于两率已经设置较低，故理财目标实现的可能性非常大。2、理财目标也受到通货膨胀率的影响，通货膨胀率提高了，支出会相应的增加，实际收益率降低，理财目标的实现将会受到影响，但考虑到5.9%的收益率为历史平均值，因此不会有较大的偏绿。3、其他因素如国家相关政策调整的变动等等也会对理财目标的实现和财富的积累产生影响。因此要特别关注上述因素的变化，以便对理财目标做出适时的调整。第三部分 理财规划方案的执行、风险揭示及后继服务一、 理财方案的执行1. 将每年的收入保存有法律价值的记录，以备未来保险中的失业和误工补偿中使用，最好保留完税记录。2. 将现有资产按照理财规划的要求，做出相应的配置，原则为尽量减少交易成本，例如范先生自持基金如果认为不错，就不必要更换为规划中建议的华夏红利。3. 从现在起开始每年购买规划中所建议购买的各类保险，如有更好的保险品种，可不拘泥于规划中所列，但要反复研读保障条款和免责条款同时要衡量费率是否合算。4. 每年的结余在满足各项生活消费及保费支出后，按照投资规划中所示进行投资。二、 理财方案的风险揭示1. 该理财方案是基于根据目前的市场情况作出的一些假设制定出来的，这些假设会随着国家经济的变化而发生变化，比如：物价水平会不断变化，证券市场的波动，经济增长率的变化，汇率的变动，国家的房地产调控政策等等，这些都会对理财方案也会产生一定的影响。2. 生活支出除了收到物价水平的因素影响之外，还要考虑未来生活品质的提高、医疗、保健等方面的支出，这些支出的需求将会不断增加，会影响到其他目标的实现。3. 孩子的教育支出也可能会超出预期的增长，而且目前只是估算了硕士的费用，还可能有博士的教育费用，如果孩子接受博士教育，也会对理财方案产生一定的影响。4. 客户在执行本方案时，应该遵循理财师的意见，理财师会定期与客户对方案进行调整，如果客户单方面修改或不遵照执行，也会产生一定的风险。三、理财规划的后续服务1. 理财规划方案要定期（一般为一年）审视并作出评估和调整，以便使理财规划方案更加符合实际。2. 客户如果发生重大变化，应当及时通知理财师，对理财方案及时作出调整。3. 理财师也应当将一些理财信息和投资信息及时告知客户，以便使客户作出合理的判断。