《市场技术面分析》PPT课件.ppt

第六章市场技术面分析 第一节技术分析的理论基础第二节技术分析的理论方法第三节技术分析的主要指标 第一节技术分析的理论基础 技术分析概要技术分析方法的分类 一 技术分析概要 1 技术分析的三大假设市场行为涵盖一切信息价格沿趋势方式波动 并保持已有的趋势历史会一再重演2 技术分析的基本要素时间 价格 成交量和空间成交量与价格趋势的关系时间 空间与价格趋势的关系 二 技术分析方法的分类 K线类形态类切线类波浪类指标类 应用技术分析方法的注意事项 技术分析必须与基本分析相结合 注意多种技术分析方法的相互验证和综合分析 对于已有的结论 一定要提通过自己的实践验证后方可使用 技术分析可以预测一定时间内价格趋势的涨跌变化 但并不能准确地预测其最高点和最低点 也不能准确地推测每日价格的升 跌 第二节技术分析的理论方法 K线理论道氏理论切线理论形态理论波浪理论费波纳契数列在技术分析中的应用 一 K线理论 阳线 阴线 收盘价 收盘价 开盘价 开盘价 最低价 最高价 上影线 下影线 实体 二 道氏理论 创始人 查尔斯 道 1851 1902 华盛顿商报创办人 代表著作 股市晴雨表 1922年由汉米尔顿完成 主要观点 1 平均价格涵盖了一切 2 市场上股价变动同时存在三种趋势 基本趋势 次级趋势和日常趋势 基本趋势 牛市 27个月 熊市 15个月 次级趋势 基本趋势中的调整 1 3或2 3 3个月 日常趋势 数小时至数天 变化随机性较强 3 基本趋势各包括三个阶段 4 股价趋势必须相互印证 工业股票在前 铁路股票在后 5 趋势必须有交易量的验证 即量价配合 意义 世界上最早的技术分析理论 CharlesDow 三 切线理论 趋势分析支撑线和阻力线趋势线和管道线扇形原理 速度线和甘氏线跳空 三 切线理论 压力线 压力线 支撑线 一 支撑线与压力线的作用 三 切线理论 支撑线 压力线 压力线 支撑线 一 支撑线与压力线的作用 三 切线理论 二 趋势线与轨道线 三 切线理论 三 趋势的加速 四 形态理论 1 主要反转形态双重底和双重顶三重底和三重顶圆形底和圆形顶V形底和V形顶 2 主要持续形态三角形旗形楔形矩形 五 波浪理论 RalphNelsonElliott 1871 1948 a b c 波浪的层次 波浪理论的地位 波浪理论 基本分析 技术分析 其它分析 六 费波纳契数列在技术分析中的应用 费波纳契数列 1 1 2 3 5 8 13 21 34 55 89 144 233 相连接的两个数字之和等于它们之后的数字 除前面的四项之外 每个数字与其后项数字之比约等于0 618 除前面的四项之外 每个数字与其前项数字之比约等于1 618 除前面的四项之外 每个数字与其前两项数字之比约等于2 618 与其后两项数字之比约等于0 382 费波纳契数列在波浪理论中的应用 波浪数目是按费波纳契数列组织起的 在各浪之间的比例关系上 常应用费波纳契数列 三个主浪只有一个延长 另两个的时间和幅度相等 把1浪乘以1 618 然后加到2浪的底点上 可以得出3浪的起码目标位 把1浪乘以2 1 618 然后加到1浪的顶点和底点上 大致就是5浪的最大最小目标 如果1浪 3浪大致相等 我们就预期5浪延长 其价格目标的估算方法是1浪底点到3浪顶点的距离 1 618加到4浪的底点上 费波纳契数列与黄金分割 1 618与0 618之积约等于10 618与1 618就是黄金分割率两组神秘比值 0 191 0 382 0 5 0 618 0 809 1 1 382 1 5 1 618 2 2 382 2 618 黄金分割率在技术分析中的应用 当股价上涨时 以底部股价为基数 其涨幅在接近黄金分割比率时 易遇到阻力 当股价下跌时 以峰位股价为基数 其跌幅在达到某一黄金分割比率时 易遇到支撑 当行情接近尾声时 股价急升或急跌后 其涨跌幅达到某一黄金分割比率时 则可能发生转势 当行情发生转势后 无论方向 以前期走势中重要的峰位和底位之间的涨跌差额作为计量基数 将原涨跌幅按0 191 0 382 0 5 618 0 809分割为五个黄金点 反转后的走势可能在这些点上遇到短暂的阻力和支撑 第三节技术分析指标 技术分析指标分类技术分析指标 一 技术分析指标的分类 技术指标分类 本类型指标是股价热度的温度计 专门测量股民情绪高亢或沮丧 指标数据太高 代表高亢发烧 指标数据太低 代表沮丧发冷 本类型指标是以K线为基础派生出来的价格图形 通过图形的特征形态及其组合 来判断买卖信号和预测涨跌 钱龙软件将各种类型 专用于判断大盘的走势的指标归于此类 大势型指标一般无法在个股画面中使用 COPPOCK指标除外 也称为压力支撑型指标 图形区分为上限带和下限带 上限代表压力 下限代表支撑 其指标图形特点是 股价向上触碰上限会回档 股价向下触碰下限会反弹 不同指标有特殊的不同含义 布林线 超买超卖型指标完全精当地应用 解释 相当复杂 但只要掌握它的 天线 和 地线 的特征 各种难题就可以迎刃而解了 天线和地线都与中轴线平行 天线位于中轴线上方 地线位于中轴线下方 两者离中轴线有相同的距离 天线可视为指标压力或是常态行情中的上涨极限 地线可视为指标支撑或常态行情中的下跌极限 这里的常态行情是指涨跌互见 走势波动以波浪理论的模式进行 并且促使指标持续上下波动与固定的范围里面的情形 连续急涨急跌或瞬间的暴涨暴跌都不能算是常态行情 本类型指标至少有两条线 指标以两条线交叉为信号 趋向类指标的讯号发生 大致上都是以两条线的交叉为准 把握这个重点就可以运用自如 本类型指标是主要用途用于筛选有投资价值股票的一类指标 本类型指标即各种不同算法的平均线 主要通过短期均线穿越长期均线的结果 来判断是否为买卖信号 成交量型指标有N字波动型和O轴穿越型两种 此类指标不仅具备停损的作用而且具有反转交易的功能 所以 不能单纯以停损的观念看待这个指标 而是一个会产生交易信号的相对独立的交易系统 返回 返回 返回 二 趋向指标 返回 三 超买超卖指标 返回 返回