波浪理论发掘最佳买卖点.ppt

一 箱体理论 三通道 双通道二 形态理论三 菲波那契理论四 趋势线五 道氏理论和波浪理论 技术分析 所谓箱体理论 是指股票在运行过程中 形成了一定的价格区域 即股价是在一定的范围内波动 这样就形成一个股价运行的箱体 当股价滑落到箱体的底部时会受到买盘的支撑 当股价上升到箱体的顶部时会受到卖盘的压力 一旦股价有效突破原箱体的顶部或底部 股价就会进入一个新的箱体里运行 原箱体的顶部或底部将成为重要的支撑位和压力位 箱体分大箱体 中箱体 小箱体 箱体理论在整个股票运行过程扮演着非常重要的角色 小范围箱体表现 震幅不大 波动在几元之间 时间周期不等 在1个月到2年都会出现 一 箱体理论 中级箱体运行周期在2 10年 大级别箱体时间运行在10年以上 三通道 双通道理论 双通道双箱体 反转形态是指股票价格改变原有的运行趋势所形成的运动轨迹 反转形态存在的前提是市场原先确有趋势出现 而经过横向运动后改变了原有的方向 反转形态的规模 包括空间和时间跨度 决定了随之而来的市场动作的规模 也就是说 形态的规模越大 新趋势的市场动作也越大 在底部区域 市场形成反转形态需要较长的时间 而在顶部区域 则经历的时间较短 但其波动性远大于底部形态 交易量是确认反转形态的重要指标 而在向上突破时 交易量更具参考价值 股价曲线的形态分成两个大的类型 a 持续整理形态 b 反转突破形态 前者保持平衡 后者打破平衡 反转突破形态包括持续整理形态包括 1 双重顶和双重底 1 三角形态 2 头肩顶和头肩底 2 矩形形态 3 三重顶 底 形态 3 旗形 4 V形反转 4 楔形 二 形态理论 双重顶和双重底 反转突破形态 头肩顶和头肩底 三重顶 底 形态 V形反转 表中数字1 1 2 3 5 8 构成了一个序列 这个数列有关十分明显的特点 那是 前面相邻两项之和 构成了后一项 这个数列是意大利中世纪数学家斐波那契在 算盘书 中提出的 这个级数的通项公式 除了具有a n 2 an a n 1 的性质外 还可以证明通项公式为 an 1 5 1 2 5 2 n 1 2 5 2 n n 1 2 3 5表示根号5 这个通项公式中虽然所有的an都是正整数 可是它们却是由一些无理数表示出来的 即在较高的序列 两个连续的 斐波纳契数 的序列相互分割将接近黄金比例 1 618 1或1 0 618 例如 233 144 987 610 其中在股市期市应用最广泛最有效的几个数字为2 3 5 8 13 21 34 55 89 144 三 菲波那契理论 趋势线是最常见的一种方法 但同时趋势线并没有被有效充分地使用 如果正确地画出趋势线 就如同其他技术分析方法一样 是十分准确的 但问题在于 大多数的交易员不能正确的画出趋势线 或者试着让趋势线符合市场 而我们需要的却是让市场符合我们的趋势线 趋势线的最基本形式是 在一个上升的趋势中 连接明显的支撑区域 最低点 的直线就是趋势线 在一个下降趋势中 连接明显阻力区域 最高点 的直线 也是趋势线 趋势一共有三种类型上升趋势 更高的低点 下降趋势 更低的高点 四 趋势线 上升趋势 下降趋势 美国证券分析家拉尔夫 纳尔逊 艾略特 R N Elliott 根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论 精炼出市场的13种型态 Pattern 或谓波 Waves 在市场上这些型态重复出现 但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性 尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形 这样提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为 并特别强调波动原理的预测价值 这就是久负盛名的艾略特波段理论 又称波浪理论 艾略特波段理论艾略特波浪理论 ElliottWaveTheory 是股票技术分析的一种理论 认为市场走势不断重复一种模式 每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成 艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类 最长的超大循环波 grandsupercycle 是横跨200年的超大型周期 而次微波 subminuette 则只覆盖数小时之内的走势 但无论趋势的规模如何 每一周期由8个波浪构成这一点是不变的 五 道氏理论和波浪理论 道氏与波浪相辅相成 道氏理论断言 股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况 股票的变化表现为三种趋势 主要趋势 中期趋势及短期趋势 波浪存在于主要趋势 中期趋势及短期趋势中 短期趋势3 8个月 中期趋势8 13 长期趋势13 34个月或更长 趋势没有固定可言 就像波浪一样变化万千 但万变不离其中 所形成的趋势线和阻力线同各个支撑点位完美的结合 历史终会重演 但重演历史需要一个漫长的过程 小级别波浪分析 小级别波浪分析 谢谢Thanks