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省(市区) 姓名 准考证号 密.封线内.不. 准答. 题 2020年期货从业资格期货投资分析题库检测试题A卷考试须知:1、考试时间:120分钟,本卷满分为100分。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号等信息。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求,在密封线内答题,否则不予评分。 一、单选题(本大题共80小题,每题0.5分,共40分)1、预期( )时,投资者应考虑卖出看涨期权。A、标的物价格上涨且大幅波动B、标的物价市场处于能市且波幅收窄C、标的物价格下跌且大幅波动D、标的物市场处于牛市且波幅收窄2、宋体对于固定利率支付方来说,在利率互换合约签订时,互换合约价值( )A、等于零B、大于零C、小于零D、不确定3、公司本年年末预期支付每股股利4元,从次年起股利按每年10%的速度持续增长。如果必要收益率是15%,那么,该公司股票今年年初的内在价值等于( )元。A、60B、70C、80D、904、如果消费者预期某种商品的价格在未来时问会上升,那么他会( )A、减少该商品的当前消费,增加该商品的未来消费B、增加该商品的当前消费,减少该商品的未来消费C、增加该商品的当前消费,增加该商品的未来消费D、减少该商品的当前消费,减少该商品的未来消费5、一般用来衡量通货膨胀的物价指数是( )A、消费者物价指数B、生产物价指数C、GD、P平减指数D、以上均正确6、宋体美国商品期货交易委员会(C、FTC、)持仓报告的最核心内容是()A、商业持仓B、非商业持仓C、非报告持仓D、长格式持仓7、从变量之间相关的表现形式看,可以分为( )A、正相关和负相关B、线性相关和非线性相关C、单相关和复相关D、完全相关和无相关8、宋体一国居民和非居民之间投资与借贷所引起的利润、利息、股息的收入与支出记录在国际收支平衡表的( )A、经常账户B、资本账户C、金融账户D、净误差和遗漏9、( )是期货市场的基本功能。A、规避风险和获利B、规避风险和价值发现C、规避风险和价格发现D、规避风险和套现10、联合国粮农组织公布,2010年11月世界粮食库存消费比降至21%。其中“库存消费比”是指( )的百分比值。A、期末库存与当期消费量B、期初库存与当期消费量C、当期消费量与期末库存D、当期消费量与期初库存11、宋体( )是指由于交易对手不履行履约责任而导致的风险。A、_作风险B、信用风险C、流动性风险D、法律风险12、标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元,期限为90天,最小价格波动幅度为一个基点(即0.01%),则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为( )A、25美元B、32.5美元C、50美元D、100美元13、宋体美国期货市场由( )进行自律性监管。A、商品期货交易委员会(CFTC)B、全国期货协会(NFA)C、美国政府期货监督管理委员会D、美国联邦期货业合作委员会14、宋体互换协议可以用来对资产负债进行( ),也可以用来构造新的资产组合。A、风险管理B、风险把控C、风险预测D、计划管理15、目前,期货交易中成交量最大的品种是( )A、股指期货B、利率期货C、能源期货D、农产品期货16、在8月份,某套利者认为小麦期货合约与玉米期货合约的价差小于正常水平(小麦价格通常高于玉米价格),则他应该( )A、买入1手11月份小麦期货合约,同时卖出1手11月份玉米期货合约B、卖出1手11月份小麦期货合约,同时买入1手11月份玉米期货合约C、买入1手11月份小麦期货合约,同时卖出1手8月份玉米期货合约D、卖出1手11月份小麦期货合约,同时买入1手8月份玉米期货合约17、期货市场上套期保值规避风险的基本原理是( )A、现货市场上的价格波动频繁B、期货市场上的价格波动频繁C、期货市场比现货价格变动得更频繁D、同种商品的期货价格和现货价格走势一致18、促使我国豆油价格走高的产业政策因素是( )A、降低豆油生产企业贷款利率B、提高对国内大豆种植的补贴C、放松对豆油进口的限制D、对进口大豆征收高关税19、宋体生产法是从国民经济各部门在核算期内生产的总产品价值中,扣除生产过程中投入的中间产品价值,得到增加价值的方法。核算公式为( )A、总产出+中间投入=增加值B、总产出-中间投入=增加值C、总产出中间投入=增加值D、总产出/中间投入=增加值20、伊拉克战争以来,以石油为代表的能源价格持续走高,有关专家预计石油价格不久将突破150美元/桶的大关,这种情况将会首先导致( )A、成本推动型通货膨胀B、需求拉上型通货膨胀C、供求混合型通货膨胀D、以上均不对21、宋体( )是指投资者在投资期内按照某种标准买进并固定持有一组证券,而不是在频繁交易中获取超额利润。A、主动型投资策略B、被动型投资策略C、主动型管理策略D、被动型管理策略22、宋体期货交易和交割的时间顺序是( )A、同步进行B、通常交易在前,交割在后C、通常交割在前,交易在后D、无先后顺序23、期货交易是对抗性交易,在不考虑期货交易外部经济效益的情况下,期货交易是( )A、增值交易B、零和交易C、保值交易D、负和交易24、股票指数期货是为适应人们管理股市风险,尤其是( )的需要而产生的。A、系统风险B、非系统风险C、信用风险D、财务风险25、7月30日,美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货价格为750美分/蒲式耳,11月份玉米期货价格635美分/蒲式耳,套利者按上述价格买入100手11月份小麦合约的同时卖出100手11月份玉米期货合约,9月30日,该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓,价格分别为735美分/蒲式耳和610美分/铺式耳。(不计手续费等费用)该交易的价差( )美分/蒲式耳。A、下跌25B、下跌15C、扩大10D、缩小1026、宋体美国商品期货交易委员会(CFTC)持仓报告的最核心内容是( )A、商业持仓B、非商业持仓C、非报告持仓D、长格式持仓27、美元较欧元贬值,此时最佳策略为( )A、卖出美元期货,同时卖出欧元期货B、买入欧元期货,同时买入美元期货C、卖出美元期货,同时买入欧元期货D、买入美元期货,同时卖出欧元期货28、( )是交易者根据商品的产量、消费量和库存量(或者供需缺口),即根据商品的供给和需求关系以及影响供求关系变化的种种因素来预测价格走势的分析方法。A、心理分析B、技术分析C、基本分析D、图形分析29、上海铜期货市场某一合约的卖出价格为19500元,买入价格为19510元,前一成交价为19480元,那么该合约的撮合成交价应为( )A、19480元B、19490元C、19500元D、19510元30、期货市场上套期保值规避风险的基本原理是( )A、现货市场上的价格波动频繁B、期货市场上的价格波动频繁C、期货市场比现货价格变动得更频繁D、同种商品的期货价格和现货价格走势一致31、宋体期货合约到期交割之前的成交价格都是( )A、相对价格B、即期价格C、远期价格D、绝对价格32、宋体根据线性回归模型的基本假定,随机误差项应是随机变量,且满足( )A、自相关性B、异方差性C、与被解释变量不相关D、与解释变量不相关33、套期保值的基本原理是( )A、建立风险预防机制B、建立对冲组合C、转移风险D、保留潜在的收益的情况下降低损失的风险34、关于期货市场价格发现功能的论述,不正确的是( )A、期货价格与现货价格的走势基本一致并逐渐趋同期货从业综合题B、期货价格成为世界各地现货成交价的基础参考价格C、期货价格克服了分散、局部的市场价格在时间上和空间上的局限性,具有公开性、连续性、预期性的特点D、期货价格时时刻刻都能准确地反映市场的供求关系35、下列交易所中,实行公司制的是( )A、郑州商品交易所B、大连商品交易所C、上海期货交易所D、中国金融期货交易所36、期货市场的基本功能之一是( )A、消灭风险B、规避风险C、减少风险D、套期保值37、( )是期货市场充分发挥功能的前提和基础。A、合理的投资方式B、健全的组织机构C、资金的有效监管D、有效的风险管理38、宋体以下关于期货的结算说法,错误的是( )A、期货的结算实行每日盯市制度,即客户开仓后,当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果,在此之后,平仓之前,客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果B、客户平仓后,其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出,也可由所有的单日盈亏累加得出C、期货的结算实行每日结算制度,客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于赢利状态时,只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额,则客户可以将超过部分提现;当处于亏损状态时,一旦保证金余额低于维持保证金的数额,则客户必须追加保证金,否则就会被强制平仓D、客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差39、宋体政府和居民的单方面转移计入国际收支平衡表的( )项目。A、经常项目B、资本项目C、金融项目D、平衡项目40、美国芝加哥期货交易所规定小麦期货合约的交易单位为5000蒲式耳,如果交易者在该交易所买进一张(也称一手)小麦期货合约,就意味着( )A、在合约到期日需买进一手小麦B、在合约到期日需卖出一手小麦C、在合约到期日需卖出5000蒲式耳小麦D、在合约到期日需买进5000蒲式耳小麦41、宋体堪萨斯期货交易所成立于1856年,是世界最主要的硬冬红小麦交易所之一,也是率先上市交易( )的交易所。A、外汇期货B、税率期货C、股票期货D、股票指数期货42、以( )为代表的期货投资基金的监管模式,是由政府下属的部门或直接隶属于立法机关的国家政权监管机构对基金业进行集中、统一、严格的监管。A、英国B、新加坡C、美国D、日本43、宋体按照点价权利的归属划分,基差交易可分为( )A、买方叫价交易和卖方叫价交易B、自由交易和非自由交易C、现货交易和虚拟交易D、常规交易和特殊交易44、沪深300股指数的基期指数定为( )A、100点B、1000点C、2000点D、3000点45、实证检验表明,我国目前的期货市场( )A、已达到弱有效,但未达到半强型有效B、还没有达到弱有效C、以达到半强型有效D、已达到强型有效46、宋体( )是指通过定量方法对信息进行整理、加工和分析,并利用分析结果进行投资的一种交易方式。A、程序化交易B、量化交易C、高频交易D、算法交易47、宋体关于程序化交易,以下说法正确的是( )A、程序化交易也称为自动化交易,是指通过计算程序辅助完成交易的一种交易方式B、与策略本身的开发和优劣相关C、只可以执行频度很高的交易D、主要强调策略开发和执行的方法48、某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手,价格15050元/吨,该合约当天的结算价格为15000元/吨。一般情况下该客户在7月3日,最高可以按照( )元/吨价格将该合约卖出。A、16500B、15450C、15750D、1565049、操作上保守稳健,目的在于取得长期稳定的低风险收益的基金是( )A、共同基金B、对冲基金C、商品投资基金D、套利基金50、( )的计算方法就是求连续若干天市场价格(通常采用收盘价)的算术平均。A、移动平均线B、几何平均线C、支撑线D、压力线51、当日结算价是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。当日无成交价格的,以上( )交易日的结算价作为当日结算价。A、1B、2C、3D、452、严格地说,期货合约是( )的衍生对冲工具。A、回避现货价格风险B、无风险套利C、获取超额收益考试大论坛D、长期价值投资53、( )交易所首先适用公司法的规定,只有在公司法未规定的情况下,才适用民法的一般规定。A、合伙制B、合作制C、会员制D、公司制54、我国本土成立的第一家期货经纪公司是( )A、广东万通期货经纪公司B、中国国际期货经纪公司C、北京经易期货经纪公司D、北京金鹏期货经纪公司55、宋体如果积极管理现金资产,产生的收益超过无风险利率,指数基金的收益就将会超过证券指数本身,获得超额收益,这就是( )A、普通指数基金B、股票型指数基金C、主动型指数基金D、增强型指数基金56、如果套期保值者能争取到一个有利的( ),套期保值交易就能赢利。A、利息B、基差C、现货价格D、期货价格57、国际储备属于国际收支项目中的( )A、经常项目B、资本项目C、贸易项目D、平衡项目58、6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率(EURIB、OR)期货合约,6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下,该投机者的净收益是( )A、1250欧元B、-1250欧元C、12500欧元D、-12500欧元59、道氏理论的目标是判定市场主要趋势的变化,所考虑的是趋势的( )A、期间B、幅度C、方向D、逆转60、全社会固定资产投资总额按照( ),可划分为基本建设、更新改造、房地产开发投资和其他固定资产投资四个部分。A、经济类型B、管理渠道C、资金来源D、投资额大小61、取得期货交易所会员资格,应当经( )批准。A、证券监督管理机构B、期货交易所C、期货监督管理机构D、证券交易所62、短期国库券期货属于( )A、外汇期货B、股指期货C、利率期货D、商品期货63、宋体2013年中国GDP总量位居全球第( )位,人均GDP位居第( )位。A、3;26B、6;46C、2;86D、4;5664、国际收支经常项目差额是指( )三项差额相抵后的净差额。A、贸易、资本和储备资产B、贸易、服务和转让C、贸易、转让和资本D、服务、转让和资本65、国际收支平衡表的基本差额等于( )A、贸易差额+非贸易差额B、经常项目差额+资本项目差额C、经常项目差额+短期资本差额D、经常项目差额+长期资本差额66、以下不是远期合约理论价格推导假设条件的是( )A、无交易费用B、市场参与者能够以相同的无风险利率借入和贷出资金C、所使用的利率均以单利来计算D、所有的交易净利润使用统一税率67、宋体( ),国务院颁布了期货交易暂行条例,与之配套的期货交易所管理办法、期货经纪公司管理办法、期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法和期货从业人员资格管理办法相继发布实施。A、1996年B、1997年C、1998年D、1999年68、衡量进出口盈亏的主要依据是( )A、汇率B、商品价格C、商品的国际价格D、通货膨胀率69、期权的时间价值与期权合约的有效期( )A、成正比B、成反比C、成导数关系D、没有关系70、国际收支平衡表中,最基本、最重要的账户是( )A、资本账户B、经常账户C、平衡账户D、官方储备账户71、宋体关于一元线性回归模型的参数估计方法常采用的是( )A、组合模型分析法B、回归分析法C、时间序列分析法D、普通最小二乘法72、对于商品期货来说,期货交易所在制定合约标的物的质量等级时,常常采用( )为标准交割等级。A、国内贸易中交易量较大的标准品的质量等级B、国际贸易中交易量较大的标准品的质量等级C、国内或国际贸易中交易量较大的标准品的质量等级D、国内或国际贸易中最通用和交易量较大的标准品的质量等级73、假设无收益的投资资产的即期价格为sO,T是远期合约到期的时间,r是以连续复利计算的无风险利率,FO是远期合约的即期价格,那么当( )时,套利者可以买入资产同时做空资产的远期合约。A、FoSoErTB、FoC、Fo=SoErTD、Fo=SoErT74、宋体风险度量的方法不包括( )A、敏感性分析B、情景分析C、人力分析D、压力测试75、( )是期货交易所按成交合约金额的一定比例或按成交合约手数收取的费用。A、交割日期B、交割等级C、最小变动价位D、交易手续费76、宋体本金保护类结构化产品在期末的价值不低于产品的初始价值或者初始价值的某个比例,如初始价值的( )A、60%B、70%C、80%D、90%77、商业银行存入中央银行的储备存款与社会公众所持有的现金之和是( )A、货币供给量期货从业资格考试视频B、货币需求量C、不兑现信用货D、基础货币78、( )是在图中按时间等分,将每分钟的最新价格标出的图示方法,它随着时间延续就会形成一条弯弯曲曲的曲线。A、闪电图B、K线图C、分时图D、竹线图79、关于开盘价与收盘价,正确的说法是( )A、开盘价由集合竞价产生,收盘价由连续竞价产生B、开盘价由连续竞价产生,收盘价由集合竞价产生C、都由集合竞价产生D、都由连续竞价产生80、宋体黄金储备的增减变化取决于( )A、黄金的开采量B、财政收支的变化C、收购量与销售量的变化D、基础货币量 二、多选题(本大题共40小题,每题1分,共40分)1、中国人民银行14日决定,从2011年6月20日起,再度上调存款类金融机构人民币存款准备金率0、5个百分点,使大中型金融机构存款准备金率达到了21、5%的高位。这是央行今年以来第六次上调存款准备金率,意在进一步回笼市场的流动性,控制物价上涨的货币因素,缓解居高不下的通胀压力。类似这种紧缩性的货币政策还包括( )A、增加税收B、工资管制C、提高再贴现率D、出售政府债券2、宋体量化交易的缺点在于( )A、无法预测市场的反转B、当市场处于无趋势状态时交易结果不佳C、没有长期交易经验的交易者建模难度较小D、系统具有一定的时效性,需要定期评估修正3、宋体计算VaR的信息包括( )A、时间长度NB、置信水平C、价值体现D、资产组合未来价值变动的分布特征4、宋体对期货投资分析来说,期货交易是( )的领域。A、信息量大B、信息量小C、信息敏感度强D、信息变化频度高5、宋体在利率互换市场中,下列说法正确的有( )A、利率互换交易中固定利率的支付者称为互换买方,或互换多方B、固定利率的收取者称为互换买方,或互换多方C、如果未来浮动利率上升,那么支付固定利率的一方将获得额外收益D、互换市场中的主要金融机构参与者通常处于做市商的地位,既可以充当合约的买方,也可以充当合约的卖方6、宋体国内某企业进口巴西铁矿石,约定4个月后以美元结算。为防范外汇波动风险,该企业宜采用的策略是( )A、卖出人民币期货B、买入人民币期货C、买入人民币看涨期权D、买入人民币看跌期权7、宋体关于t检验的步骤,以下说法正确的有( )A、提出假设B、构造t统计量C、给定显著水平,查自由度为n-k-1的t分布表,得临界值D、根据决策准则,进行检验8、近年来,越来越多的投资者在境内外商品期货市场间进行跨市套利。他们面临的风险因素是( )A、进出口政策调整B、交易所的风险控制措施C、内外盘交易时间的差异D、两国间汇率变动9、宋体中国人民银行14日决定,从2011年6月20日起,再度上调存款类金融机构人民币存款准备金率0、5个百分点,使大中型金融机构存款准备金率达到了21、5%的高位。这是央行今年以来第六次上调存款准备金率,意在进一步回笼市场的流动性,控制物价上涨的货币因素,缓解居高不下的通胀压力。类似这种紧缩性的货币政策还包括( )A、增加税收B、工资管制C、提高再贴现率D、出售政府债券10、宋体金融机构利用场内工具对冲风险时,经常会遇到的一些问题有( )A、缺乏技术B、资金不足C、人才短缺D、金融机构自身的交易能力不足11、下列关于成交量和持仓量关系的说法,正确的是( )A、成交量和持仓量的变化可以反映合约交易的活跃程度和投资者的预期B、只有当新的买入者和卖出者同时入市时,持仓量才会增加,同时成交量增加C、当买卖双方有一方做平仓交易时(即换手),持仓量不变,但成交量增加D、当买卖双方均为原交易者,双方均为平仓时,持仓量下降,成交量增加12、宋体最常见的敏感性指标包括( )A、衡量股票价格系统性风险的系数B、衡量利率风险的久期C、衡量利率风险的凸性D、衡量衍生品风险的希腊字母13、宋体信用风险缓释工具是利用信用衍生产品来转移、对冲和分离信用风险的技术,主要包括( )A、信用风险缓释合约B、信用风险缓释凭证C、用于管理信用风险的信用衍生品D、用于修改凭证的风险14、套期保值者大多是( )A、生产商B、加工商和库存商C、投机商D、金融机构15、关于现货交易和期货交易对象的说法,正确的有( )A、现货交易涵盖了全部实物商品B、期货合约所指的标的物是特定类别的商品C、有商品就有相应的现货交易D、几乎所有的商品都能够成为期货交易的品种16、在需求不变的情况下,供给的变动引起( )A、均衡价格同方向变动B、均衡价格反方向变动C、均衡数量同方向变动D、均衡数量反方向变动17、下列关于基差的说法,正确的有( )A、套期保值的效果主要由基差的变化决定B、基差=期货价格-现货价格C、特定的交易者可以拥有自己特定的基差D、正向市场中,基差为正值18、基金托管人的主要职责包括( )A、接受基金管理人委托,保管信托财产B、计算信托财产本息C、签署基金管理机构制作的决算报告D、基金收益的分配和本金的偿还19、有分析报告指出,美国近期经济景气状况仍不容乐观。能够反映经济景气程度的需求类指标是( )A、货币供应量B、全社会固定资产投资C、新屋开工和营建许可D、价格指数20、投资活动的核心在于( )A、评估资产价值B、确定资产价值C、管理资产收益D、确定资产收益21、通过期货交易形成的价格具有( )的特点。A、对未来供求关系及其价格变化趋势进行预期的功能B、间断地反映供求关系及其变化趋势C、集中在交易所内通过公开竞争达成D、被视为一种权威价格,成为现货交易的重要参考依据22、回归分析是期货投资分析中重要的统计分析方法,而线性回归模型是回归分析的基础。线性回归模型的基本假设是( )A、被解释变量与解释变量之间具有线性关系B、随机误差项服从正态分布C、各个随机误差项的方差相同D、各个随机误差项之间不相关23、期货期权合约中可变的合约要素是( )A、执行价格B、权利金C、到期时间D、期权的价格24、客户从事期货交易所面临的交易风险包括( )A、流动性差,期货交易难以迅速、及时、方便地成交B、客户在准备或进行期货交割时产生的风险C、保证金不足,交易者面临被强行平仓的风险D、期货公司选择不当带来不便25、某投资者以2200元/吨卖出5月大豆期货合约一张,同时以2050元/吨买入7月大豆合约一张,当5月合约和7月合约价差为( )时,该投资人获利。A、-80元B、50元C、100元D、150元26、宋体期货市场的操作风险包括( )等风险。A、计算机系统出现差错或因人为的计算机操作错误而引起损失B、储存交易数据的计算机因灾害或操作错误而引起损失C、因工作责任不明确或工作程序不恰当,不能进行准确结算D、交易操作人员指令处理错误、不完善的内部制度与处理步骤27、我国期货交易所总经理具有的权力不包括( )A、决定期货交易所员工的工资和奖惩B、决定期货交易所的变更事项C、审议批准财务预算和决算方案D、决定专门委员会的设置28、依据马尔基尔(MA1KIE1)债券定价原理,对于面值相同的债券,如果( ),由到期收益率变动引起的债券价格波动越大。A、到期期限越长B、到期期限越短C、息票率越高D、息票率越低29、宋体指数编制是指在( )的前提下,通过各种方法把商品期货合约连接起来,作为衡量商品期货行情的标准。A、保证盈利性B、保证流动C、反映宏观经济基本状况D、反映政策方向30、宋体下列( )过程需要应用大量的统计分析方法。A、指数化投资B、市场中性策略C、商品择时问题D、金融投资中的风险管理31、宋体与股票组合指数化策略相比,股指期货指数化策略的优势表现在( )A、手续费少B、市场冲击成本低C、指数成分股每半年调整一次D、跟踪误差小32、宋体同货币政策相比,财政政策的优点在于( )A、动员迅速期货从业资格试题B、作用直接C、以公益目的为主D、挤出效应33、需求弹性的大小与下列( )因素有关。A、替代品的丰裕程度B、支出比例C、考察时间长短D、增加生产的困难程度期货从业押题34、目前国内期货交易所有( )A、深圳商品交易所B、大连商品交易所C、郑州商品交易所D、上海期货交易所35、对于多元线性回归模型,通常用( )来检验模型对于样本观测值的拟和程度。A、修正R2B、标准误差C、R2D、F检验36、宋体结构化产品的市场中的主要参与者包括( )A、保管者B、发行者C、投资者D、套利者37、宋体对基差卖方来说,基差交易模式是比较有利的,以下说法正确的有( )A、可以保证卖方获得合理销售利润B、将货物价格波动风险转移给点价的一方C、加快销售速度D、变更交易模式38、全球铝土矿储量大的国家有( )等。A、澳大利亚B、几内亚C、巴西D、匈牙利39、下列哪几项属于国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见中关于建设期货经纪公司提出的纲领?( )A、根据审慎监管原则,健全期货经纪公司的市场准入制度B、督促期货经纪公司完善治理结构,规范其股东行为,强化董事会和经理人员的诚信义务C、改革期货客户交易结算资金管理制度,研究健全客户交易结算资金存管机制D、期货经纪公司要完善内控机制,加强对分支机构的集中统一管理40、根据相反理论,正确的认识是( )A、牛市疯狂时,是市场暴跌的先兆B、市场情绪趋于一致时,将发生逆转C、大众通常在主要趋势上判断错误D、大众看好时,相反理论者就要看淡 三、判断题(本大题共20小题,每题1分,共20分)1、( )套期保值者的目的和动机在于为期货市场上的交易保值。A、对B、错2、( )期货公司申请从事期货投资咨询业务,至少1名高级管理人员和5名从业人员要取得期货投资咨询从业资格。A、对B、错3、( )按照规定,期货投资咨询业务人员应当与市场开发或者营销等业务人员岗位独立,职责分离。A、对B、错4、( )公司层面的风险识别更多地关注市场行情变化给金融衍生品业务带来的风险。A、对B、错5、( )在国际市场上,期货交易发展迅速,已经大大超过了股票交易和期权交易。A、对B、错6、( )反向市场是现货价格高于期货价格,意味着持有现货没有持仓费的支出。A、对B、错7、( )大连商品交易所黄大豆2号的每日涨跌停板幅度为4%。A、对B、错8、( )在预测期内自变量已知时,预测因变量的值,我们称之为无条件预测,如果在预测期内自变量未知,这时的因变量预测值就是有条件预测。A、对B、错9、( )在K线理论中,如果开盘价高于收盘价,则实体为阳线。A、对B、错10、( )会员制期货交易所的会员都是交易所的创办发起人。A、对B、错11、( )套期保值的冲抵机制是指不同期货合约之间的赢利与亏损相抵。A、对B、错12、( )当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量75%以上(含本数)时,要履行大户报告制度。A、对B、错13、( )期权空头结构有可能使得产品在到期时的赎回价值低于初始投资,极端情况下还可能致使赎回价值为零。A、对B、错14、( )相关系数分为总体相关系数和样本相关系数,若相关系数是根据总体全部数据计算出来的,成为总体相关系数,根据样本数据计算出来点,成为样本相关系数,简称相关系数。A、对B、错15、( )既定规模的金融衍生品的建仓或平仓所需的时间越短,则产品的流动性越高,流动性风险就越低。A、对B、错16、( )大型对冲机构与大型投机商能够较好地预测价格,而小型交易者为最差,有些出乎意料的是,那些大的对冲机构一贯好于大型投机商,但大型投机商的预测结果在不同的市场中差异较大。A、对B、错17、( )期货基本面分析方法比较适合于期货的中长期投资分析,不适合短期投资分析。A、对B、错18、( )期货交易所向客户收取的保证金可用于为客户交存保证金和支付手续费、税款。A、对B、错19、( )如果某期货合约前数名多方持仓数量远大于空方持仓数量,说明该合约多单掌握在散户手中,空单则大多分布在主力手中;反之,亦然。A、对B、错20、( )在牛市行情中,投资者一般倾向于持有进攻型证券,以获得超过市场平均水平以上的收益;在熊市阶段,投资者一般倾向于持有中立型证券,尽量降低投资风险。A、对B、错第 17 页 共 17 页参考答案一、单选题(本大题共80小题,每题0.5分,共40分)1、B2、A3、C4、B5、D6、B7、B8、A9、C10、A11、B12、A13、B14、A15、A16、A17、D18、D19、B20、A21、B22、B23、B24、A25、C26、B27、C28、C29、C30、D31、C32、D33、B34、D35、D36、B37、D38、D39、A40、D41、D42、D43、A44、B45、B46、B47、A48、B49、A50、A51、A52、A53、D54、A55、D56、B57、D58、B59、A60、B61、b62、C63、C64、B65、D66、C67、D68、C69、A70、B71、D72、D73、A74、C75、D76、C77、D78、C79、C80、C二、多选题(本大题共40小题,每题1分,共40分)1、CD2、A,B,D3、A,B,D4、ACD5、A,C,D6、AD7、A,B,C,D8、ABCD9、CD10、A,B,C,D11、ABCD12、A,B,C,D13、A,B,C14、ABD15、ABC16、BC17、AC18、ABC19、BC20、ABC21、ACD22、ABCD23、BD24、AC25、ABC26、ABCD27、BCD28、AD29、BC30、ABCD31、A,B,D32、ABC33、ABC34、BCD35、AB36、B,C,D37、A,B,C38、ABCD39、ABCD40、AB三、判断题(本大题共20小题,每题1分,共20分)1、B2、A3、A4、B5、A6、B7、A8、A9、B10、A11、A12、B13、A14、A15、A16、A17、B18、A19、B20、B
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